Program Pensiun Iuran Pasti Contributory Pension Plan Program Pensiun Imbalan Pasti Defined Benefit Pension Plan
297 296
PT. CHANDRA ASRI PETROCHEMICAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2016 DAN 2015 2015 - TIDAK DIAUDIT DAN UNTUK TAHUN-TAHUN
YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 Lanjutan PT. CHANDRA ASRI PETROCHEMICAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2016
AND 2015 2015 - UNAUDITED AND FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015, 2014 AND 2013 Continued
Kontrak-kontrak tersebut memiliki jangka waktu sampai 29 September 2019 dan 7 Oktober
2022. All contracts have maturity date between
September 29, 2019 and October 7, 2022.
Kontrak forward mata uang asing Foreign exchange forward contract
CAP memiliki kontrak forward mata uang asing dengan PT Bank DBS Indonesia, The
Hongkong and Shanghai Bank Corporation Limited Jakarta, dan PT Bank Danamon
Indonesia Tbk yang memiliki total nilai nosional sebesar US 17.300 ribu dengan nilai wajar
US 35 ribu pada tanggal 31 Desember 2015. CAP entered into foreign exchange forward
contracts with PT Bank DBS Indonesia, The Hongkong and Shanghai Bank Corporation Limited
Jakarta, and PT Bank Danamon Indonesia Tbk with total notional amount of US 17,300 thousand
and with fair value of US 35 thousand as of December 31, 2015.
Liabilitas keuangan derivatif Derivative financial Liabilities
Kontrak swap tingkat bunga Interest rate swap contract
CAP memiliki kontrak swap tingkat bunga dengan PT Bank DBS Indonesia, The
Hongkong and Shanghai Bank Corporation Limited Jakarta, Siam Commercial Bank PCL,
dan Bangkok Bank Public Company yang memiliki total nilai nosional sebesar US
220.000 ribu dengan nilai wajar US 2.255 ribu pada 30 Juni 2016 dan nilai nosional sebesar
US 50.000 ribu dengan nilai wajar US 450 ribu pada 31 Desember 2015 dan nilai nosional
sebesar US 110.000 ribu dengan nilai wajar US 491 ribu pada 31 Desember 2014 dan nilai
nosional sebesar US 60.000 ribu dengan nilai wajar US 242 ribu pada 31 Desember 2013.
CAP entered into interest rate swap contracts with PT Bank DBS Indonesia, The Hongkong and
Shanghai Bank Corporation Limited Jakarta, Siam Commercial Bank PCL, and Bangkok Bank
Public Company with total notional amount of US 220,000 thousand and with fair value of
US 2,255 thousand as of June 30, 2016 and total notional amount of US 50,000 thousand and with
fair value of US 450 thousand as of December 31, 2015 and total notional amount of US 110,000
thousand and with fair value of US 491 thousand as of December 31, 2014 and total notional
amount of US 60,000 thousand and with fair value of US 242 thousand as of December 31,
2013.
Kontrak-kontrak tersebut memiliki jangka waktu sampai 29 September 2019 dan 7 Oktober
2022. All contracts have maturity date between
September 29, 2019 and October 7, 2022. Kontrak forward mata uang asing
Foreign exchange forward contract CAP memiliki kontrak forward mata uang asing
dengan PT Bank DBS Indonesia, dan PT Bank Danamon Indonesia Tbk yang memiliki total
nilai nosional sebesar US 3.800 ribu dengan nilai wajar US 47 ribu pada 30 Juni 2016 dan
US 10.100 ribu dengan nilai wajar US 227 ribu pada tanggal 31 Desember 2015.
CAP entered into foreign exchange forward contracts with PT Bank DBS Indonesia, and PT
Bank Danamon Indonesia Tbk with total notional amount of US 3,800 thousand and with fair value
of US 47 thousand as of June 30, 2016 and US 10,100 thousand and with fair value of
US 227 thousand as of December 31, 2015.
Perjanjian swap suku bunga mewajibkan Perusahaan untuk membayar suku bunga tetap
dan menerima suku bunga yang mengambang yang dihitung dari jumlah pokok nosional yang
disetujui, dengan cara penyelesaian bersih antara suku bunga tetap dan mengambang
tersebut. Jangka waktu perjanjian swap sesuai dengan jangka waktu utang. Eksposur terhadap
risiko kredit pihak lawan counterparty dianggap rendah karena perjanjian ini dibuat
dengan lembaga keuangan terpercaya dengan peringkat kredit yang kuat yang diharapkan
memenuhi ketentuan sesuai dengan perjanjian. The interest rate swap contracts require the
Company to pay fixed interest rate and receive floating interest rate calculated on agreed notional
principal amounts, with regular net settlement between the fixed and variable interest rates. The
terms of the swap agreements match the terms of the underlying debt. Exposure to counterparty
credit risk is considered low because these agreements have been entered into with major
creditworthy institutions with strong credit ratings, and they are expected to perform fully under the
terms of the agreements.
Nilai nosional akan disesuaikan dengan jadwal pembayaran cicilan sesuai dengan perjanjian.
The notional amount will be adjusted by the amortization payment schedule as stated on the
agreement.
PT. CHANDRA ASRI PETROCHEMICAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2016 DAN 2015 2015 - TIDAK DIAUDIT DAN UNTUK TAHUN-TAHUN
YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 Lanjutan PT. CHANDRA ASRI PETROCHEMICAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2016
AND 2015 2015 - UNAUDITED AND FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015, 2014 AND 2013 Continued
Perusahaan menggunakan kontrak mata uang asing berjangka untuk melindungi pembayaran
dan penerimaan mata uang khusus. Kontrak mata uang asing berjangka menyediakan Grup
untuk membeli atau menjual mata uang asing menjadi Rupiah pada masa mendatang. Nilai
wajar dari kontrak mata uang asing berjangka diukur dengan menggunakan kurs kuotasi yang
berasal dari suku bunga kuotasi mencocokkan jatuh tempo kontrak. Untuk tujuan akuntansi,
kontrak ini tidak disesuaikan dan didokumentasikan sebagai instrument lindung
nilai dan oleh karena itu akuntansi lindung nilai tidak berlaku.
The Company uses foreign exchange forward contracts to cover specific foreign currency
payments and receipts. The foreign exchange forward contracts require the Group, at a future
date, to either buy or sell foreign currency in exchange for Rupiah. The fair value of foreign
exchange forward contracts are calculated using quoted foreign exchange rates and yield curves
derived from quoted interest rates matching maturities of the contract. For accounting purpose,
these contracts are not designated and documented as hedging instruments and,
therefore, hedge accounting is not applied.
Kerugian keuntungan bersih atas instrumen keuangan derivatif sebesar US 1.588 ribu,
US 1.082 ribu, US 1.524 ribu, US 2.596 ribu dan US 1.534 ribu masing-masing untuk
periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2016 dan
2015, tahun-tahun yang berakhir
31 Desember 2015, 2014 dan 2013, terdiri atas penyelesaian bunga bersih dan perubahan nilai
wajar instrumen derivatif. Net loss profit on derivative financial instruments
amounted to US 1,588 thousand, US 1,082 thousand, US 1,524 thousand, US 2,596
thousand and US 1,534 thousand for the six- month period ended June 30, 2016 and 2015, for
the years ended December 31, 2015, 2014 and 2013 respectively, consisting of the interest net
settlement and the change in fair value of the derivative instruments.
19. LIABILITAS IMBALAN PASCA KERJA 19. POST-EMPLOYMENT BENEFITS OBLIGATION
a. Program Pensiun Iuran Pasti a. Contributory Pension Plan
Perusahan dan SMI menyelenggarakan Program Pensiun Iuran Pasti untuk seluruh
karyawan tetap yang dikelola oleh PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia dana
Pensiun Lembaga Keuangan. Iuran ini berasal dari 4 gaji pokok yang dibayarkan
karyawan, sedangkan sisanya sebesar 7,5 dibayarkan oleh Perusahaan dan SMI
untuk gaji pokok maksimum Rp 5.000 ribu per bulan.
The Company and SMI provide contributory pension plan for all of their permanent
employees, which is managed by PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia, Trustee-Administrated
Fund. Contribution to the pension plan consists of a payment of 4 of basic salary paid by the
employee, and 7.5 contributed by the Company and SMI for the maximum basic
salary of Rp 5,000 thousand per month.
Akumulasi iuran pensiun Grup yang timbul dari Program Pensiun Iuran Pasti adalah
sebesar US 2.313 ribu, US 2.030 ribu, US 2.048 ribu dan US 1.853 ribu masing-
masing untuk periode enam bulan yang berakhir 30 Juni 2016 dan untuk tahun-
tahun yang berakhir 31 Desember 2015, 2014 dan 2013.
The Group’s accumulated pension expense arising from the contributory pension plan
amounted to US 2,313 thousand, US 2,030 thousand, US 2,048 thousand, and US 1,853
thousand for the six-month period ended
June 30, 2016 and for the years ended December 31,
2015, 2014
and 2013 respectively.
b. Program Pensiun Imbalan Pasti b. Defined Benefit Pension Plan
Grup menghitung dan membukukan
imbalan pasca kerja imbalan pasti untuk karyawan yang berhak sesuai dengan
Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 132003 tanggal 25 Maret 2003. Jumlah karyawan
yang berhak atas imbalan pasca kerja tersebut masing-masing 1.601, 1.600, 1.558
dan 1.496 karyawan pada tanggal 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014 dan 2013.
The Group calculates and records estimated defined post-employment benefits for its
qualifying employees in accordance with Labor Law No. 132003 dated March 25, 2003. The
number of employees entitled to the benefits is 1,601, 1,600, 1,558 and 1,496 as of June 30,
2016, December 31, 2015, 2014 and 2013 respectively.
Sejak tahun 2005, Perusahaan mengikuti Program Pesangon Plus, yang dikelola oleh
PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia sebagai asuransi jiwa bagi karyawannya.
Tidak terdapat kontribusi yang dibayarkan oleh Perusahaan kepada dana pensiun
pada tahun 2016, 2015, 2014 dan 2013. Since 2005, the Company entered into
Program Pesangon
Plus, managed by
PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia, as the life insurance for its employees. No contribution
was paid by the Company to pension fund in 2016, 2015, 2014 and 2013.
299 298
PT. CHANDRA ASRI PETROCHEMICAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2016 DAN 2015 2015 - TIDAK DIAUDIT DAN UNTUK TAHUN-TAHUN
YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 Lanjutan PT. CHANDRA ASRI PETROCHEMICAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2016
AND 2015 2015 - UNAUDITED AND FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015, 2014 AND 2013 Continued
Beban imbalan pasca kerja yang diakui di laba rugi komprehensif adalah sebagai
berikut: Amounts recognized in comprehensive income
in respect of the defined benefit plan are as follows;
2015 Enam bulan
2016 Six months
2015 2014
2013 Enam bulan
Tidak diaudit Satu tahun
Satu tahun Satu tahun
Six months Unaudited
One year One year
One year US000
US000 US000
US000 US000
Biaya jasa: Service cost:
Biaya jasa kini 758
763 1.472
1.503 1.797
Current service costs Biaya bunga - bersih
930 783
1.442 1.566
1.394 Interest costs - net
Komponen dari biaya imbalan Components of defined
pasti yang diakui dalam benefit costs recognised
laba rugi 1.688
1.546 2.914
3.069 3.191
in profit or loss Pengukuran kembali liabilitas
Remeasurement on the net imbalan pasti - neto
defined benefit liability: Keuntungan dan kerugian
Actuarial gains and losses aktuarial yang timbul dari
arising from changes in perubahan asumsi keuangan
3.186 1.182
393 2.610
4.408 financial assumptions
Keuntungan dan kerugian Actuarial gains and losses
aktuarial yang timbul dari arising from changes in
perubahan asumsi demografi -
- -
- 86
demographical assumptions Pengalaman dalam penyesuaian
Experience adjustment on kewajiban
208 -
- -
431 obligation
Pengembalian atas hak penggantian bersih
43 39
- -
179 Return on reimbursement right
Komponen beban imbalan Components of defined benefit
pasti yang diakui dalam costs recognised in other
penghasilan komprehensif lain. 2.935
1.221 393
2.610 3.884
comprehensive income Jumlah
4.623 2.767
2.521 5.679
693 Total
Disajikan kembali Catatan 39 As restated Note 39
Beban tersebut dicatat sebagai bagian dari beban gaji, tunjangan dan kesejahteraan
karyawan, pada beban umum dan administrasi.
Expenses are included in salaries, allowances, and employee benefits expenses, under the
general and administrative expenses.
Liabilitas imbalan pasca kerja yang termasuk dalam laporan posisi keuangan
konsolidasian adalah sebagai berikut: The amount included in the consolidated
statements of financial position in respect of these post-employment benefits are as follows:
30 Juni June 30, 2016
2015 2014
2013 US000
US000 US000
US000 Present value of unfunded
Nilai kini kewajiban 27.843
22.426 23.001
18.790 obligations
31 DesemberDecember 31,
Mutasi nilai kini kewajiban imbalan pasti adalah sebagai berikut:
Movements in the present value of the defined benefits obligation are as follows:
30 Juni June 30, 2016
2015 2014
2013 US000
US000 US000
US000 Kewajiban imbalan pasti - awal
22.426 23.001
18.790 25.173
Opening defined benefits obligation Biaya jasa kini
758 1.472
1.503 1.797
Current service cost Biaya bunga
972 1.518
1.643 1.473
Interest cost Pengukuran kembali keuntungan
Remeasurement gainslosses: kerugian:
Keuntungan dan kerugian Actuarial gains and losses
aktuarial yang timbul dari arising from changes in
perubahan asumsi keuangan 3.186
393 2.610
4.408 financial assumptions
Keuntungan dan kerugian Actuarial gains and losses arising
aktuarial yang timbul dari from changes in demograpihcal
perubahan asumsi demografi -
- -
86 assumptions
Pengalaman dalam Experience adjustment on
penyesuaian kewajiban 208
- -
431 obligation
Hak penggantian bersih -
- 105
- Reimbursement rights
Pembayaran manfaat 284
905 946
615 Benefits paid
Selisih kurs atas program dalam Exchange differences on
valuta asing 993
2.267 704
4.975 foreign plans
Kewajiban imbalan pasti - akhir 27.843
22.426 23.001
18.790 Closing defined benefits obligation
31 DesemberDecember 31,
PT. CHANDRA ASRI PETROCHEMICAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2016 DAN 2015 2015 - TIDAK DIAUDIT DAN UNTUK TAHUN-TAHUN
YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 Lanjutan PT. CHANDRA ASRI PETROCHEMICAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2016
AND 2015 2015 - UNAUDITED AND FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015, 2014 AND 2013 Continued
Mutasi nilai wajar hak penggantian adalah sebagai berikut:
Movement in fair value of reimbursement right were as follow:
30 Juni June 30, 2016
2015 2014
2013 US000
US000 US000
US000 Saldo awal
918 1.018
937 1.278
Beginning balance Pendapatan dari
Interest income on reimbursement hak penggantian
42 76
77 89
right Pengembalian atas
Return on reimbursement hak penggantian
43 76
28 179
right Pengaruh perubahan kurs
mata uang asing 44
100 24
251 Effect of foreign exchange
Saldo akhir 1.047
918 1.018
937 Ending balance
31 DesemberDecember 31,
Hak penggantian terdiri atas investasi yang 40 ditempatkan pada pasar uang, 20
ditempatkan pada efek ekuitas dan 40 ditempatkan pada pendapatan tetap dengan
nilai wajarnya sebesar US 1.047 ribu, US 918 ribu, US 1.018 ribu, and US 937
ribu masing-masing pada tanggal 30 Juni 2016, 31 Desember 2015, 2014 dan 2013
disajikan sebagai bagian dari aset tidak lancar lainnya.
The reimbursement right consists of investments 40 of which was placed on
money market securities, 20 on equity securities and 40 on fixed income securities
with a fair value of US 1,047 thousand, US 918 thousand, US 1,018 thousand and
US 937 thousand as of June 30, 2016, December 31, 2015, 2014, and 2013
respectively, and presented as part of other noncurrent assets.
Perhitungan imbalan pasca kerja dihitung oleh aktuaris independen, PT Milliman
Indonesia dan PT Dian Artha Tama. Penilaian aktuaria dilakukan dengan
mengunakan asumsi utama sebagai berikut: The post-employment benefits are calculated
by independent actuaries, PT Milliman
Indonesia and PT Dian Artha Tama. The actuarial valuation was carried out using the
following key assumptions:
30 Juni June 30, 2016
2015 2014
2013
Tingkat diskonto per tahun 7.5
9.0 8.0
8,5 - 9 Discount rate per annum
Tingkat kenaikan gaji per tahun 7.0
7.0 7 - 10
7 - 10 Salary increment rate per annum
Hasil yang diharapkan dari Expected
right hak penggantian
9.0 9.0
8.0 8.0
reimbursement right Tingkat kematian
TMI III CSO 1980 TMI III CSO 1980
TMI III CSO 1980 TMI III CSO 1980
Mortality ra right
Tingkat cacat 10
10 10
10 Disability rate
Tingkat pengunduran diri 10
10 10
3 - 10 Resignation rate
Tingkat pensiun dini 0 - 3
0 - 3 0 - 3
0 - 1 Early retirement rate
Usia pensiun normal 55 tahunyears
55 tahunyears 55 tahunyears
55 tahunyears Normal retirement age
31 DesemberDecember 31,
Asumsi aktuarial yang signifikan untuk penentuan kewajiban imbalan pasti adalah
tingkat diskonto, kenaikan gaji yang diharapkan dan mortalitas. Sensitivitas
analisis di bawah ini ditentukan berdasarkan masing-masing perubahan asumsi yang
mungkin terjadi pada akhir periode pelaporan, dengan semua asumsi lain
konstan : Significant actuarial assumptions for the
determination of the defined benefits obligation are discount rate, expected salary increase and
mortality. The sensitivity analyses below have been determined based on reasonably possible
changes of the respective assumptions occurring at the end of the reporting period,
while holding all other assumptions constant :
Jika tingkat diskonto lebih tinggi lebih
rendah 1, kewajiban imbalan pasti akan berkurang sebesar US 2.231 ribu
meningkat sebesar US 2.531 ribu.
If the discount rate is 1 basis points higher lower, the defined benefits
obligation would decrease by US 2,231 thousand
increase by US 2,531
thousand. Jika pertumbuhan gaji yang diharapkan
naik turun sebesar 1, kewajiban imbalan pasti akan naik sebesar
US 2.963
ribu turun sebesar
US 2.640 ribu.
If the expected salary growth increases decreases by 1, the defined benefits
obligation would increase by US 2,963 thousand decrease by US 2,640
thousand.
301 300
PT. CHANDRA ASRI PETROCHEMICAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
UNTUK PERIODE ENAM BULAN YANG BERAKHIR 30 JUNI 2016 DAN 2015 2015 - TIDAK DIAUDIT DAN UNTUK TAHUN-TAHUN
YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 2013 Lanjutan PT. CHANDRA ASRI PETROCHEMICAL Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE SIX-MONTH PERIODS ENDED JUNE 30, 2016
AND 2015 2015 - UNAUDITED AND FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015, 2014 AND 2013 Continued
Jika harapan hidup meningkat turun sebesar 1 dalam satu tahun untuk pria
dan wanita, kewajiban imbalan pasti akan turun sebesar US 38 ribu
meningkat sebesar US 42 ribu.
If the life expectancy increases decreases by 1 in one year for both
men and women, the defined benefits obligation would decrease by US 38
thousand increase by US 42 thousand.
Analisis sensitivitas yang disajikan di atas mungkin tidak mewakili perubahan yang
sebenarnya dalam kewajiban imbalan pasti mengingat bahwa perubahan asumsi terjadinya
tidak terisolasi satu sama lain karena beberapa asumsi tersebut mungkin berkorelasi.
The sensitivity analysis presented above may not be representative of the actual change in the
defined benefits obligation as it is unlikely that the change in assumptions would occur in isolation of
one another as some of the assumptions may be correlated.
Selanjutnya, dalam menyajikan analisis sensitivitas di atas, nilai kini kewajiban imbalan
pasti dihitung dengan menggunakan metode projected unit credit
pada akhir periode pelaporan, yang sama dengan yang diterapkan
dalam menghitung liabilitas manfaat pasti yang diakui dalam laporan posisi keuangan.
Furthermore, in presenting the above sensitivity analysis, the present value of the defined benefits
obligation has been calculated using the projected unit credit method at the end of the reporting
period, which is the same as that applied in calculating the defined
benefits obligation
recognised in the consolidated statements of financial position.
Tidak ada perubahan dalam metode dan asumsi yang digunakan dalam penyusunan
analisis sensitivitas dari tahun sebelumnya. There was no change in the methods and
assumptions used in preparing the sensitivity analysis from prior years.
Durasi rata-rata dari kewajiban imbalan pada tanggal 30 Juni 2016 adalah 9,6 tahun, 30 Juni
2015 : 9,8 tahun yang sepenuhnya terdiri dari anggota aktif.
The average duration of the defined benefits obligation at June 30, 2016 is 9.6 years, June 30,
2015 is 9.8 years that consists of active members.
20. MODAL SAHAM 20. CAPITAL STOCK