Jangka panjang Long-term PINJAMAN BORROWINGS

PT Semen Indonesia Persero Tbk. | 2015 Annual Report 506 PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 1 JANUARI 2014 31 DESEMBER 2013, DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Lanjutan PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015, 2014 AND JANUARY 1, 2014 DECEMBER 31, 2013, AND FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015 AND 2014 Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated Continued b. Jangka panjang b. Long-term 2015 2014 Pinjaman bank: bank loans: Pihak ketiga: third parties: bank sindikasi syndicated bank standard chartered bank 1.185.340.608 1.237.391.603 standard chartered bank Pt bank central asia tbk - 10.064.863 Pt bank central asia tbk Pt bank cimb niaga tbk 2.534.178 8.412.458 Pt bank cimb niaga tbk jumlah 1.187.874.786 1.255.868.924 subtotal Pihak berelasi related parties: bank sindikasi syndicated bank Pt bank mandiri Pt bank mandiri Persero tbk 2.457.988.279 2.403.422.842 Persero tbk Pt bank negara indonesia Pt bank negara indonesia Persero tbk 14.981.215 14.332.215 Persero tbk jumlah 2.472.969.494 2.417.755.057 subtotal jumlah 3.660.844.280 3.673.623.981 total dikurangi bagian yang akan jatuh tempo dalam satu tahun 630.043.935 463.572.257 less: current portion biaya transaksi yang unamortized transaction cost belum diamortisasi 34.119.446 26.895.336 Bank Sindikasi - Standard Chartered Bank Syndicated Banks - Standard Chartered Bank tlcc tlcc Pada tanggal 28 april 2014, tlcc menandatangani perjanjian pinjaman sindikasi dengan standard chartered bank, Pt bank mandiri Persero tbk dan sumitomo mitsui bank corporation sebesar usd99.000.000 dan vnd21 miliar. kredit investasi ini dijamin dengan: i sponsor undertaking and off-take agreement dengan Pt semen indonesia Persero tbk; ii seluruh aktiva tetap tlcc; iii semua rekening dalam negeri, piutang ekspor dan hingga 50 dari piutang dalam negeri; iv saham geleximco di tlcc dengan nilai nominal sebesar vnd500 miliar. Pinjaman ini akan jatuh tempo pada tahun 2019 dengan opsi perpanjangan selama 1 tahun. tingkat bunga ditetapkan sebesar libor-3 bulan ditambah 3,3 untuk usd99.000.000 dan biaya bunga ditambah 3,3 untuk vnd21 miliar. on april 28, 2014, tlcc entered into a syndicated loan agreement with standard chartered bank, Pt bank mandiri Persero tbk and sumitomo mitsui bank corporation amounting to usd99,000,000 and vnd21 billion. the investment credit is secured by: i sponsor undertaking and off-take agreement with Pt semen indonesia Persero tbk; ii all fixed assets of tlcc; iii all onshore- accounts, export receivables and up to 50 of domestic receivables; iv Geleximco’s shares at tlcc amounting to vnd 500 billion. this loan will mature in 2019 with the option to extend for another 1 year. the interest rate is set at libor-3 month plus 3.3 for usd99,000,000 and cost of fund plus 3.3 for vnd21 billion. fasilitas ini mensyaratkan tlcc untuk mempertahankan rasio keuangan tertentu. Pada tanggal 31 desember 2015 dan 2014 tlcc tidak dapat memenuhi beberapa rasio keuangan dan tlcc telah menerima waiver dari bank sindikasi untuk persyaratan rasio tersebut. this facility requires tlcc to maintain certain financial ratios. as of december 31, 2015 and 2014, certain ratio were not met and tlcc has received waiver on the related covenants from the syndicated bank. PT Semen Indonesia Persero Tbk. | 2015 Annual Report menegaskan Arah di Tengah Gelombang Persaingan 507 PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 1 JANUARI 2014 31 DESEMBER 2013, DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Lanjutan PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015, 2014 AND JANUARY 1, 2014 DECEMBER 31, 2013, AND FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015 AND 2014 Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated Continued sehubungan dengan perjanjian pinjaman sindikasi diatas, pada tanggal 20 juni 2014, Perseroan menandatangani perjanjian sponsor undertaking agreement dengan standard chartered bank vietnam limited. Perjanjian ini mensyaratkan Perseroan untuk memiliki paling sedikit 70 saham tlcc dan hak suara mayoritas atas saham yang dikeluarkan tlcc, memiliki pengendalian secara langsung atau tidak langsung atas manajemen, hak untuk menunjuk mayoritas dewan direksi, tidak melepaskan kepemilikan di tlcc yang akan menyebabkan kepemilikan Perseroan di tlcc kurang dari 70, melaksanakan hak dan kewajiban Perseroan sesuai dengan off take agreement, meminta pembayaran dari tlcc sehubungan dengan pinjaman dari pemegang saham shareholder loan sesuai dengan persyaratan dalam perjanjian. in relation to the syndicated loan agreement above, on june 23, 2014, the company signed a sponsor undertaking agreement with standard chartered bank vietnam limited. this agreement requires the company to own at least 70 of tlcc issued shares and a majority of the voting rights attaching to all issued shares of tlcc, hold directly or indirectly management control and right to appoint majority of the members of the board of directors, not dispose of any of its shares in tlcc which cause the ownership to be below 70, exercise its rights and obligations under the off take agreement, demand payment or repayment shareholder loan in accordance to the requirements as stipulated in the loan agreement. sampai dengan tanggal 31 desember 2015 dan 2014, jumlah pinjaman bank sindikasi ini masing-masing sebesar rp1.185.340.608 dan rp1.237.391.603. as of december 31, 2015 and 2014, total outstanding syndicated bank loan amounted to rp1,185,340,608 and rp1,237,391,603, respectively. PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk Pt semen Padang sP Pt semen Padang sP fasilitas kredit lokal dan bank garansi local credit facility and bank guarantee Pada tanggal 30 maret 2007, entitas anak sP, bsa, mendapat fasilitas kredit dari Pt bank central asia tbk bca berupa fasilitas bank garansi dan fasilitas kredit lokal. fasilitas tersebut berjangka waktu 1 satu tahun dan telah diperpanjang setiap tahunnya. Pada tahun 2012 fasilitas kredit lokal adalah sebesar rp5.000.000 dan fasilitas bank garansi dengan jumlah pokok tidak melebihi rp27.500.000. on march 30, 2007, a subsidiary of sP, bsa, obtained credit facilities from Pt bank central asia tbk bca for bank guarantee and local credit facilities. term of the facilities are 1 one year and has been extended every year. in 2012, local credit facility amounted to rp5,000,000 and the bank guarantee facility has a principal amount not exceeding rp27,500,000. Pada tahun 2013, bca menyetujui pengurangan fasilitas kredit lokal sehingga menjadi sebesar rp2.500.000 dan menambah fasilitas bank garansi sehingga menjadi rp42.500.000. dengan tingkat provisi atau komisi masing- masing sebesar 0,5 pertahun yang dihitung dari jumlah fasilitas kredit lokal yang digunakan dan 0,75 pertahun yang dihitung dari nilai bank garansi yang dikeluarkan oleh bca dengan ketentuan sekurang-kurangnya rp250. in 2013, bca approved a reduction in the local credit facility to become rp2,500,000 and add bank guarantee facility to become rp42,500,000. Provision level or commission is charged amounting to 0.5 per annum calculated from the amount of the credit facility used and 0.75 per annum calculated from the value of the bank guarantee issued by the bank with the provision of at least rp250. Pada tahun 2014, bca menyetujui penambahan fasilitas kredit lokal menjadi sebesar rp15.000.000 dengan tingkat bunga 11,25 pertahun dan menambah fasilitas bank garansi sehingga menjadi rp67.500.000 dengan komisi bank garansi 1 per tahun. in 2014, bca approved an addition of local credit facility to become rp15,000,000 with interest rate of 11.25 per annum and additional bank guarantee facility to become Rp67,500,000 with bank guarantee’s commission of 1 per annum. PT Semen Indonesia Persero Tbk. | 2015 Annual Report 508 PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 1 JANUARI 2014 31 DESEMBER 2013, DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Lanjutan PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015, 2014 AND JANUARY 1, 2014 DECEMBER 31, 2013, AND FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015 AND 2014 Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated Continued sampai dengan tanggal 31 desember 2015 dan 2014, saldo utang bank atas fasilitas ini masing- masing adalah rpnihil dan rp10.064.863. as of december 31, 2015 and 2014, the balance of loan from this facility amounted to rpnil and rp10,064,863, respectively. Pada tahun 2015, bsa mengalihkan fasilitas kredit lokal dan bank garansi ke Pt bank negara indonesia Persero tbk. in 2015, bsa transferred local credit facility and bank guarantee to Pt bank negara indonesia Persero tbk. fasilitas kredit lokal digunakan untuk membiayai kebutuhan modal kerja dan fasilitas bank garansi digunakan untuk menjamin pembayaran atas pembelian semen dan sebagai jaminan untuk bea cukai yang merupakan sub limit dari fasilitas kredit lokal. seluruh fasilitas ini dijamin dengan aset tetap berupa bangunan pabrik pengantongan semen, mesin dan peralatan pengantongan semen, tanah dan piutang usaha. local credit facility is used for financing working capital requirements and bank guarantee facility is used for guarantee on the purchase of cement and as a guarantee for the customs of a local credit facility sublimit. all facilities are secured by a building of cement bagging plant, machinery, equipment for cement bagging, land and accounts receivable. fasilitas kredit investasi investment credit facility Pada tahun 2014, entitas anak sP, bsa memperoleh fasilitas kredit investasi dari bca untuk membiayai 15 unit truk untuk kebutuhan operasional pengangkutan semen dengan fasilitas maksimum sebesar rp11.000.000. jangka waktu kredit selama 60 bulan sejak tanggal penarikan pertama sampai dengan april 2019 dengan tingkat suku bunga sebesar 11,25 per tahun. in 2014, a subsidiary of sP, bsa obtained investment credit facility bca for refinancing 15 truck units used for operational cement handling with maximum facility of rp11,000,000. credit period is 60 months from first withdrawal until april 2019 with interest rate of 11.25 per annum. Pada tahun 2015, bsa mengalihkan fasilitas kredit investasi ke Pt bank negara indonesia Persero tbk. in 2015, bsa transferred local credit investment facility to Pt bank negara indonesia Persero tbk. Perjanjian pinjaman tersebut mensyaratkan bsa mempertahankan rasio keuangan tertentu yang dihitung berdasarkan laporan keuangan. Pada tanggal 31 desember 2015 dan 2014, bsa telah memenuhi semua persyaratan pinjaman. the loan agreement relating to the above facilities requires bsa to maintain certain financial ratios computed based on the financial statements. as of december 31, 2015 and 2014, bsa is in compliance with all the loan covenants. PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk Pt united tractors semen gresik utsg Pt united tractors semen gresik utsg Pada tanggal 19 agustus 2010, utsg memperoleh tambahan fasilitas kredit investasi ketiga dengan jumlah maksimum sebesar rp94.150.000 dengan lima kali pencairan pinjaman. on august 19, 2010, utsg obtained the third investment facility for a maximum amount of rp94,150,000, which is divided into five drawdowns.  Penarikan pertama pada tanggal 24 agustus 2010 sebesar rp15.314.077, diangsur selama 60 bulan. saldo pada 31 desember 2014 sebesar rp 2.041.877 dan telah dilunasi pada tahun 2015.  the first withdrawal on august 24, 2010 amounting to rp15,314,077, in 60 months installment. the balance as of december 31, 2014 amounted to rp2,041,877, which was paid in 2015.  Penarikan kedua pada tanggal 31 agustus 2010 sebesar rp15.741.673, diangsur selama 36 bulan dan telah dilunasi pada tahun 2013.   the second withdrawal on august 31, 2010 amounting to rp15,741,673 in 36 months installment, which was paid in 2013. PT Semen Indonesia Persero Tbk. | 2015 Annual Report menegaskan Arah di Tengah Gelombang Persaingan 509 PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 1 JANUARI 2014 31 DESEMBER 2013, DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Lanjutan PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015, 2014 AND JANUARY 1, 2014 DECEMBER 31, 2013, AND FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015 AND 2014 Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated Continued  Penarikan ketiga pada tanggal 28 oktober 2010 sebesar rp5.644.788, diangsur selama 60 bulan. saldo pada tanggal 31 desember 2014 sebesar rp940.798 dan telah dilunasi pada tahun 2015.   the third withdrawal on october 28, 2010 amounting to rp5,644,788, in 60 months installment. the balance as of 31 december 2014 amounted to rp940,798, which was paid in 2015.  Penarikan keempat pada tanggal 23 desember 2010 sebesar rp6.271.719 diangsur selama 60 bulan. saldo pada tanggal 31 desember 2015 dan 2014 masing-masing sebesar rp209.057 dan rp1.463.401.   the fourth withdrawal on december 23, 2010 amounting to rp6,271,719, in 60 months installment. the balance as of december 31, 2015 and 2014 amounted to rp209,057 and rp1,463,401, respectively.  Penarikan kelima pada tanggal 3 Pebruari 2012 sebesar rp8.206.308, diangsur selama 60 bulan. saldo pada tanggal 31 desember 2015 dan 2014 masing-masing sebesar rp2.325.121 dan rp3.966.382.   the fifth withdrawal on february 3, 2012 amounted to rp8,206,308, in 60 months installment. the balance as of december 31, 2015 and 2014 amounted to rp2,325,121 and rp3,966,382, respectively. utsg juga memiliki fasilitas kredit investasi keempat sebesar rp 36.000.000 yang sampai dengan 31 desember 2015 belum digunakan oleh utsg. utsg also has investment credit facility amounted rp 36,000,000, which has not yet been used by utsg until december 31, 2015. sampai dengan tanggal 31 desember 2015 dan 2014, saldo utang bank atas fasilitas ini masing- masing adalah rp2.534.178 dan rp8.412.458. as of december 31, 2015 and 2014, the balance of loan from this facility amounted to rp2,534,178 and rp8,412,458, respectively. tingkat bunga utang bank dari Pt bank cimb niaga tbk adalah 11,5 - 13 masing-masing pada tahun 2015 dan 2014. the loan interest rates per annum from Pt bank cimb niaga tbk were 11.5 - 13 for 2015 and 2014, respectively. Pinjaman di atas dijamin dengan mesin dan alat berat yang dibeli menggunakan dana yang diperoleh dari fasilitas kredit tersebut. the loan above was secured by machinery and heavy equipments that were acquired using the funds from such credit facilities. Perjanjian kredit tersebut diatas mewajibkan utsg, antara lain memberitahukan kepada bank dalam hal terdapat perubahan susunan pengurus dan pemegang saham, pembagian dividen lebih dari 50 dari net profit. the above credit agreements required utsg to comply with several covenants, among others provide notification when utsg changes its management and shareholders, distribute dividend for amount more than 50 of net profit. Pada tanggal 31 desember 2015 dan 2014, utsg telah memenuhi semua persyaratan- persyaratan sehubungan dengan perjanjian pinjaman tersebut. as of december 31, 2015 and 2014, utsg has complied with the required convenants stated in the loan agreements. PT Semen Indonesia Persero Tbk. | 2015 Annual Report 510 PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 1 JANUARI 2014 31 DESEMBER 2013, DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Lanjutan PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015, 2014 AND JANUARY 1, 2014 DECEMBER 31, 2013, AND FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015 AND 2014 Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated Continued Bank Sindikasi - PT Bank Mandiri Persero Tbk Syndicated Banks - PT Bank Mandiri Persero Tbk Pt semen tonasa st Pt semen tonasa st sehubungan dengan pembangunan pabrik semen Tonasa V “Tonasa V” dan pembangkit listrik 2x35 megawatt “Pembangkit Listrik”, pada tanggal 22 juni 2009, st menandatangani perjanjian kredit sindikasi dengan Pt bank mandiri Persero tbk selaku Pimpinan sindikasi, Pt bank rakyat indonesia Persero tbk, Pt bank central asia tbk, Pt bPd jatim tbk, dan Pt bank sulawesi selatan selanjutnya disebut sebagai bank sindikasi dengan fasilitas kredit maksimum sebesar rp3.547.000.000 atau 68 dari jumlah nilai investasi untuk tonasa v dan Pembangkit listrik. in relation to the construction of tonasa v cement plant “Tonasa V” and 2x35 megawatt power plants “Power Plant”, on June 22, 2009, st entered into a syndicated loan agreement with Pt bank mandiri Persero tbk as lead bank, Pt bank rakyat indonesia Persero tbk, Pt bank central asia tbk, Pt bPd jatim tbk and Pt bank sulawesi Selatan collectively called “Syndicated Banks” for a maximum facility amount of rp3,547,000,000 or 68 of the tonasa v and Power Plant investment amount. fasilitas kredit tersebut terdiri dari: these facilities comprise of the following: 1. fasilitas kredit investasi dengan jumlah maksimum rp3.166.000.000. fasilitas ini termasuk fasilitas ncl dalam bentuk fasilitas lc danatau skbdn. 1. investment credit facility with a maximum facility amount of rp3,166,000,000. this facility includes an ncl facility in the form of lc andor skbdn. 2. fasilitas kredit investasi bunga masa konstruksi sebesar maksimum rp381.000.000. fasilitas ini hanya dapat digunakan untuk melunasi 68 dari beban bunga selama masa tenggang sebagaimana didefinisikan dalam perjanjian kredit sindikasi tersebut. 2. credit facility for interest during the construction period with a maximum facility amount of rp381,000,000. this facility is only to be used for payment of 68 of interest charges during the grace period as defined in the syndicated credit agreement. fasilitas kredit sindikasi tersebut dijamin dengan aset tetap berupa tanah, bangunan, mesin-mesin, dan peralatan milik st. fasilitas tersebut juga mendapat jaminan berupa corporate guarantee, cash deficit guarantee, dan cost overrun guarantee dari st. the syndicated loan agreement is secured by ST’s fixed assets comprising of land, buildings, machinery and equipment. this facility is also guaranteed by a corporate guarantee, a cash deficit guarantee, and a cost overrun guarantee from st. bank sindikasi mengenakan bunga mengambang berdasarkan prime lending rate dari masing-masing bank sindikasi. Pembayaran pokok kredit sindikasi akan dilakukan secara cicilan triwulanan mulai september 2013 sampai dengan juni 2019. the syndicated banks charge floating interest at prime lending rate of each syndicated banks. the loan is repayable in quarterly installments starting from september 2013 through june 2019. sesuai dengan perjanjian pinjaman sindikasi, st dibatasi untuk tidak melunasi antara lain, utang yang timbul dari pengumuman dividen dan utang lain-lain kepada st sehubungan dengan pelaksanaan cash deficit guarantee, sebelum st memenuhi ketentuan yang ada dalam perjanjian kredit sindikasi. in accordance with the syndicated loan agreement, st is restricted not to settle, among others, payable arising from the declaration of dividends and other payable to st in connection with the implementation of the cash deficit guarantee, before st can fulfill clauses in the syndicated loan agreement. fasilitas ini mensyaratkan st untuk memelihara rasio keuangan tertentu dan kewajiban melapor antara lain perubahan susunan direksi danatau komisaris serta susunan modal dan pemegang saham st. Pada tanggal 31 desember 2015 dan 2014, st telah memenuhi semua rasio keuangan yang dipersyaratkan. this facility requires st to maintain certain financial ratios and to report among others when there any changes in the composition of the boards of directors andor commissioners, and ST’s capital structure and shareholders. as of december 31, 2015 and 2014, st is in compliance with all of the financial covenants. PT Semen Indonesia Persero Tbk. | 2015 Annual Report menegaskan Arah di Tengah Gelombang Persaingan 511 PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 1 JANUARI 2014 31 DESEMBER 2013, DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Lanjutan PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015, 2014 AND JANUARY 1, 2014 DECEMBER 31, 2013, AND FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015 AND 2014 Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated Continued saldo utang bank sindikasi pada tanggal 31 desember 2015 dan 2014 masing-masing sebesar rp2.134.801.215 dan rp2.376.527.506, dan disajikan secara neto setelah dikurangi dengan biaya pinjaman yang belum diamortisasi masing-masing sebesar rp18.437.689 dan rp26.895.336. the syndicated loan balance as of december 31, 2015 and 2014 amounted to rp2,134,801,215 and rp2,376,527,506, respectively and is presented net of an unamortized cost of loan amounting to rp18,437,689 and rp26,895,336 respectively. suku bunga efektif untuk pinjaman ini masing- masing sebesar 11,20 dan 11,19 selama periode 31 desember 2015 dan 2014. the effective interest rate is 11.20 and 11.19 per annum in december 31, 2015 and 2014, respectively. Pt semen Padang sP Pt semen Padang sP Pada tahun 2014, sP dengan bank mandiri melakukan perjanjian kredit sindikasi berdasarkan akta Perjanjian no. 12, tanggal 8 mei 2014. Pinjaman diberikan kepada sP untuk pembiayaan proyek indarung vi dengan jangka waktu fasilitas kredit selama 42 bulan dan tanggal jatuh tempo kredit adalah 8 tahun sejak tanggal penandatanganan. in 2014, sP with bank mandiri entered into syndicated credit agreement based on deed no. 12, dated may 8, 2014. loan granted to sP to finance projects with total investment of indarung vi projects with credit term of 42 months and the loan maturity date is 8 years from the signing date. fasilitas kredit yang tersedia maksimum 53 dari total investasi proyek indarung vi atau sebesar rp1.950.000.000 yang terdiri dari: credit facilities available are at a maximum at 53 of the total indarung vi project or amounting to rp1,950,000,000 consist of:  fasilitas kredit investasi pokok dengan jumlah maksimum rp1.754.945.000 dengan sub limit fasilitas ncl adalah rp1.000.000.000 atau ekuivalennya dalam mata uang selain rupiah.   Principal investment credit facility amounting maximum to rp1,754,945,000 with sub-limit ncl facility of rp1,000,000,000 or its equivalent in currencies other than rupiah.  fasilitas kredit investasi bunga selama konstruksi interest during construction dengan jumlah maksimum sebesar rp233.618.000 yang ditampung dalam rekening penampungan dan dikelola oleh bank mandiri selaku agen penampungan dengan tetap mempertahankan komposisi 53:47 dari pinjaman.   investment credit facility interest during construction with maximum amount of rp233,618,000 which was placed in the escrow account managed with bank mandiri as escrow agent by maintaining a 53:47 composition of the loan. Pada tanggal 31 desember 2015, fasilitas ini telah digunakan sebesar rp300.000.000. as of december 31, 2015, the outstanding balance of this facility amounted to rp300,000,000. jumlah nilai agunan tidak kurang dari 142,8 dari total fasilitas kredit yang berupa jaminan fidusia atas bangunan-bangunan, mesin-mesin, peralatan dan perlengkapan terkait kontrak suplier Paket 1a, Paket 1b, Paket ii, Paket iii, Paket iv, Paket v Proyek indarung vi, tagihan rekening penampungan, klaim asuransi, tagihan bank garansi dari kontraktor atau suplier serta jaminan fidusia atas bangunan-bangunan, mesin-mesin, peralatan dan perlengkapan terkait kontrak suplier paket lainnya yang ada dan yang akan ada di kemudian hari yang nantinya akan berada di lokasi Proyek indarung vi. sampai dengan 31 desember 2015 dan 2014, sP telah memenuhi persyaratan pinjaman tersebut. the amount of collateral is not less than 142.8 of the total credit facility consisting of collateral in the form of buildings, machinery, equipment and related supplies contract suppliler Package 1a, Package 1b, Package ii, Package iii, Package iv, Package v, indarung vi project, bill escrow account, insurance claim, bank guarantee on the bill of the contractor or supplier and fiduciary on buildings, machinery, equipment and related supplies contract leads other packages available and that there will be at a later date which will be located at the Project site indarung vi. as of december 31, 2015 and 2014, sP has compiled with those debt covenants. PT Semen Indonesia Persero Tbk. | 2015 Annual Report 512 PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 1 JANUARI 2014 31 DESEMBER 2013, DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Lanjutan PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015, 2014 AND JANUARY 1, 2014 DECEMBER 31, 2013, AND FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015 AND 2014 Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated Continued saldo utang bank sindikasi pada tanggal 31 desember 2015 dan 2014 masing-masing sebesar rp289.067.618 dan rpnihil, dan disajikan secara neto setelah dikurangi dengan biaya pinjaman yang belum diamortisasi masing-masing sebesar rp15.681.757 dan rpnihil. the syndicated loan balance as of december 31, 2015 and 2014 amounted to rp289,067,618 and rpnil, respectively and is presented net of an unamortized cost of loan amounted to rp15,681,757 and rpnil respectively. suku bunga efektif untuk pinjaman ini berdasarkan tingkat suku bunga time deposit 3 bulan di bank mandiri. the effective interest rate of the loan is based on the 3 months time deposit interest rate of bank mandiri. PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk 1. utsg 1. utsg Pada tahun 2012, utsg memperoleh fasilitas kredit investasi dari Pt bank negara indonesia Persero tbk, cabang kedungdoro surabaya dengan jumlah maksimum kredit sebesar rp71.849.997 untuk pembelian alat berat dengan realisasi penarikan sebagai berikut: in 2012, utsg obtained investment credit facility from Pt bank negara indonesia Persero tbk, kedungdoro surabaya branch with maximum credit amount of rp71,849,997 which was used to acquire heavy equipment with withdrawals realization as follows: a realisasi penarikan pertama pada tanggal 28 maret 2012 sebesar rp8.288.280. tingkat bunga pinjaman per tahun sebesar 12,75 untuk tahun 2015 dan 13,25 untuk tahun 2014. jangka waktu pinjaman 5 tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 28 maret 2017. Pada tanggal 31 desember 2015 dan 2014, saldo utang bank atas fasilitas ini masing-masing sebesar rp2.177.280 dan rp3.923.280. a the first withdrawal was on march 28, 2012 amounting to rp8,288,280. the loan bears interest at 12.75 per annum in 2015 and 13.25 per annum in 2014. it has a credit period of 5 years until march 28, 2017. as of december 31, 2015 and 2014, the balance of loan from this facility amounted to rp2,177,280 and rp3,923,280, respectively. b realisasi penarikan kedua pada tanggal 27 desember 2012 sebesar rp12.838.935. tingkat bunga pinjaman per tahun adalah 12,75 untuk tahun 2015 dan 13,25 untuk tahun 2014. jangka waktu pinjaman 5 tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 26 desember 2017. Pada tanggal 31 desember 2015 dan 2014, saldo utang bank atas fasilitas ini masing-masing sebesar rp5.413.935 dan rp8.113.935. b the second withdrawal was on december 27, 2012 amounting to rp12,838,935. the loan bears interest at the rate of 12.75 per annum in 2015 and 13.25 per annum in 2014. it has a credit period of 5 years until december 26, 2017. as of december 31, 2015 and 2014, the balance of loan from this facility amounted to rp5,413,935 and rp8,113,935, respectively. Pinjaman dari Pt bank negara indonesia Persero tbk dijamin dengan aset utsg yang dibeli menggunakan dana yang diperoleh dari fasilitas kredit tersebut. the loan from Pt bank negara indonesia Persero Tbk is secured by the UTSG’s assets that were acquired using the funds from such credit facility. utsg harus mempertahankan rasio keuangan tertentu. Pada tanggal 31 desember 2014, utsg telah menerima waiver dari bank untuk persyaratan rasio tersebut. Pada tanggal 31 desember 2015, utsg telah memenuhi seluruh rasio keuangan. utsg is required to maintain certain financial ratio. as of december 31, 2014, utsg has received waiver on the related covenants from the bank. as of december 31, 2015, utsg has met all financial ratio. PT Semen Indonesia Persero Tbk. | 2015 Annual Report menegaskan Arah di Tengah Gelombang Persaingan 513 PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 1 JANUARI 2014 31 DESEMBER 2013, DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Lanjutan PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015, 2014 AND JANUARY 1, 2014 DECEMBER 31, 2013, AND FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015 AND 2014 Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated Continued 2. iksg 2. iksg Pada tahun 2012 iksg telah memperoleh kredit investasi dari Pt bank negara indonesia Persero tbk sebesar rp14.050.000 untuk pembelian 1 set tuber dan bottomer. Pada bulan oktober 2013, perjanjian ini diperbaharui sehingga maksimum kredit menjadi rp5.585.000 dengan jangka waktu 24 bulan hingga 27 oktober 2015. Pinjaman ini dijamin dengan mesin dan peralatan tertentu serta persediaan. Pinjaman ini jatuh tempo pada bulan 27 maret 2017. tingkat suku bunga efektif pinjaman untuk tahun 2015 dan 2014 masing-masing adalah 13,5 - 14 dan 10,25 - 14,5 pertahun. in 2012, iksg obtained an investment loan from Pt bank negara indonesia Persero tbk for rp14,050,000 to purchase a set of tuber and bottomer. in october 2013, the loan agreement was amended whereas the maximum credit became rp5,585,000 with the term of credit at 24 months up to october 27, 2015. this loan is collateralized by certain machineries and equipment and inventory. the loan is due on march 27, 2017. the loan bears effective interest in 2015 and 2014 at the rate of 13.5 - 14 and 10.25 - 14.5 per annum, respectively. Perjanjian pinjaman tersebut mensyaratkan iksg untuk memberitahukan ke bank dalam hal terdapat perubahan susunan dewan direksi dan komisaris, menambah utang selain utang yang sudah ada dan melakukan pembayaran dividen kepada pemegang saham serta mengharuskan iksg mempertahankan rasio keuangan tertentu yang dihitung berdasarkan laporan keuangan. Pada tanggal 31 desember 2015 dan 2014, iksg telah memenuhi semua persyaratan pinjaman dengan masing-masing saldo utang bank sebesar rpnihil dan rp2.295.000. Pinjaman ini telah dilunasi pada tahun 2015. the loan agreement relating to the above facilities requires iksg to inform the bank regarding the changes in the composition of the board of commissioners and directors, incur additional indebtedness, and payment of dividends to stockholders and also require iksg to maintain certain financial ratios computed based on the financial statements. as of december 31, 2015 and 2014, iksg is in compliance with all the loan covenants and has outstanding balance amounting to rpnil and rp2,295,000 respectively. this loan was settled in 2015. 3. Pt semen Padang sP 3. Pt semen Padang sP Pada tahun 2015, sesuai dengan akta notaris m.kholid artha s.h., no. 48 tanggal 15 Pebruari 2015, bsa mengalihkan fasilitas kredit investasi dari bca kepada Pt bank negara indonesia tbk. jangka waktu kredit adalah selama 60 bulan sejak ditandatanganinya perjanjian kredit tersebut atau sampai dengan tanggal 10 Pebruari 2020 dengan tingkat suku bunga sebesar 11 per tahun. in 2015, based on notarial deed m.kholid artha s.h., no. 48 dated february 15, 2015, bsa, transferred the investment credit facility from bca to Pt bank negara indonesia,tbk. the credit period was 60 months from the signing of the agreement or until february 10, 2020 with interest rate of 11 per annum. Pada tanggal 31 desember 2015, saldo utang bank atas fasilitas ini sebesar rp7.390.000. as of december 31, 2015, the balance of loan from this facility amounted to rp7,390,000. Perjanjian pinjaman tersebut mensyaratkan bsa mempertahankan rasio keuangan tertentu yang dihitung berdasarkan laporan keuangan. Pada tanggal 31 desember 2015 dan 2014, bsa telah memenuhi semua persyaratan pinjaman. the loan agreement relating to the above facilities requires bsa to maintain certain financial ratios computed based on its financial statements. as of december 31, 2015 and 2014, bsa is in compliance with all the loan covenants. PT Semen Indonesia Persero Tbk. | 2015 Annual Report 514 PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 1 JANUARI 2014 31 DESEMBER 2013, DAN UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN 2014 Disajikan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain Lanjutan PT SEMEN INDONESIA PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AS OF DECEMBER 31, 2015, 2014 AND JANUARY 1, 2014 DECEMBER 31, 2013, AND FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2015 AND 2014 Expressed in thousands of Rupiah, unless otherwise stated Continued 21. LIABILITAS SEWA PEMBIAYAAN 21. FINANCE LEASE LIABILITIES