Uji Heteroskedastisitas Uji Prasyarat Analisis Data a. Uji Normalitas Data

88 2 Pengaruh Market Value Added MVA terhadap Return Saham Hipotesis kedua dalam penelitian ini yaitu Market Value Added MVA berpengaruh dan signifikan terhadap Return Saham. Pengujian hipotesis kedua dilakukan dengan uji regresi linier sederhana dan diperoleh hasil sebagai berikut: Tabel 17. Hasil Uji Regresi Linier Sederhana MVA Variabel Unstandardized Coefficients R R Square t Sig. B Std. Error Constant 0,141 0,042 3,327 0,001 MVA -1,605 0,000 0,014 0,000 -0,142 0,887 Sumber: Data Sekunder Diolah, 2017 Berdasarkan hasil uji regresi linier sederhana Market Value Added MVA diperoleh konstanta constant sebesar 0,141 dan koefisien regresi sebesar -1,605. Sehingga persamaan regresi pengaruh Market Value Added MVA terhadap Return Saham dapat dinyatakan sebagai berikut: Y = 0,141 – 1,605X 2 Konstanta constant sebesar 0,141 mempunyai arti apabila semua variabel MVA sama dengan nol maka Return Saham bernilai 0,141. MVA X 2 mempunyai koefisien regresi dengan arah negatif sebesar 1,605. Artinya setiap kenaikan MVA sebesar 1 poin maka nilai Return Saham akan mengalami penurunan sebesar 1,605 poin. 89 a Koefisien Determinasi R 2 Koefisien determinasi R 2 berfungsi untuk mengukur seberapa jauh kemampuan model dalam menerangkan variasi variabel dependen. Nilai koefisien determinasi R 2 berada antara nol dan satu. Hasil perhitungan uji regresi linier sederhana Market Value Added MVA yang ditunjukkan pada tabel 17 iperoleh nilai R Square sebesar 0,000. Hal ini menunjukkan bahwa Return Saham dipengaruhi oleh Market Value Added MVA sebesar 0,0, sedangkan 100,0 dipengaruhi oleh faktor lain b Uji Signifikansi Parsial Uji Statistik t Berdasarkan hasil uji signifikansi parsial uji statistik t yang ditunjukkan pada tabel 17 diperoleh hasil variabel MVA dengan nilai t hitung sebesar -0,142 lebih besar dari t tabel sebesar -1,65964. Sementara nilai signifikansi 0,887 lebih besar dari 0,05. Hal ini menunjukkan bahwa Market Value Added MVA tidak berpengaruh dan tidak signifikan terhadap Return Saham pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia BEI periode 2011-2015, sehingga hipotesis kedua ditolak.