Provisions SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES continued

PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA PERSERO Lampiran - 524 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DECEMBER 2015 Expressed in thousand of Rupiah, unless otherwise stated 4. ESTIMASI DAN PERTIMBANGAN AKUNTANSI YANG PENTING lanjutan 4. CRITICAL ACCOUNTING ESTIMATES AND JUDGEMENTS continued Beban tangguhan dan cadangan kerugian penurunan nilai Deferred charges and allowance for impairment losses Perusahaan secara berkesinambungan mengevaluasi keseluruhan bukti obyektif bahwa proyek-proyek yang dibentuk dan memiliki beban tangguhan masih dapat direalisasikan sebagai pendapatan penjaminan pada setiap akhir periode pelaporan. Perusahaan menggunakan pertimbangan dalam menentukan apakah proyek-proyek yang sedang berlangsung dapat mencapai penandatanganan perjanjian, utamanya berdasarkan kondisi terkini dan informasi resmi mengenai kelanjutan proyek yang bersumber dari pihak-pihak yang berkepentingan dalam pelelangan proyek pada akhir tiap periode pelaporan. The Company continually evaluates objective evidences of projects that had deferred charges could be recognised as revenues as at the end of each reporting period. The Company uses its judgement to assess whether the project will achieve financial close that are mainly based on latest conditions and existing official information about the continuity of project issued by the stakeholders in regards to the tender process at the end of each reporting period. Penyisihan penurunan nilai atas beban tangguhan dibentuk ketika terdapat keraguan atas realisasi proyek atau pemulihan dari beban tangguhan. Kondisi spesifik proyek, strategi penyelesaian dan estimasi arus kas dipertimbangkan dalam pembentukkan penyisihan penurunan nilai berdasarkan estimasi terbaik manajemen. Provision for impairment losses on deferred charges is provided when there is uncertainty on project realisation or recoverability of deferred charges. Specific condition on project, settlement strategy and estimated cash flow are considered in assessing the provision for impairment losses based on management’s best estimates.

5. KAS DAN SETARA KAS

5. CASH AND CASH EQUIVALENTS

2015 2014 Kas 331,604 224,720 Cash on hand Bank 20,290,702 33,326,793 Cash in banks Deposito 1,596,219,000 772,500,000 Time deposits 1,616,841,306 806,051,513 Deposito dengan jangka waktu jatuh tempo tiga bulan atau kurang menghasilkan pendapatan dengan tingkat suku bunga berkisar antara 9.25 - 9,75 per tahun di 2015 2014: 9,75 - 10,75. Informasi terkait pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 21. Time deposits with original maturities of three months or less earned interest rates ranging between 9.25 - 9.75 per annum in 2015 2014: 9.75 - 10.75. Information in respect of related parties is disclosed in Note 21. PT PENJAMINAN INFRASTRUKTUR INDONESIA PERSERO Lampiran - 525 - Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2015 Dinyatakan dalam ribuan Rupiah, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENT 31 DECEMBER 2015 Expressed in thousand of Rupiah, unless otherwise stated 6. INVESTASI 6. INVESTMENTS 2015 2014 Deposito 2,867,632,000 3,557,000,000 Time deposits Investasi dengan pendapatan tetap Fixed income investment - Investasi tersedia untuk dijual 970,661,982 438,468,896 Available-for-sale investments - - Investasi dimiliki hingga jatuh tempo 1,635,045,991 497,460,021 Held-to-maturity investments - - Investasi diukur pada biaya perolehan 48,798,569 61,873,883 Investments at cost - 5,522,138,542 4,554,802,800 Informasi terkait pihak-pihak berelasi diungkapkan pada Catatan 21. a Deposito Information in respect of related parties is disclosed in Note 21. a Time deposits Deposito dengan jangka waktu jatuh tempo lebih dari tiga bulan sampai dengan satu tahun menghasilkan pendapatan dengan tingkat suku bunga berkisar antara 8,5 - 10,75 per tahun di 2015 2014: 8,5 - 12,25. Time deposits with original maturities more than three months and up to one year period earned interest rates ranging between 8.5 - 10.75 per annum in 2015 2014: 8.5 - 12.25. b Investasi dengan pendapatan tetap b Fixed income - Investasi tersedia untuk dijual - Available-for-sale investments 2015 2014 Obligasi Pemerintah 709,375,519 180,650,040 Government bonds Obligasi Badan Usaha Milik Negara BUMN 174,308,063 171,288,856 State-Owned Enterprise bonds Obligasi korporasi 48,605,000 48,000,000 Corporate bonds Obligasi bank dan subordinasi 38,373,400 38,530,000 Bank and subordinated bonds 970,661,982 438,468,896 - Investasi dimiliki hingga jatuh tempo - Held-to-maturity investments Investasi pada obligasi dengan periode jatuh tempo 3 - 20 tahun dan menghasilkan pendapatan dengan tingkat suku bunga berkisar antara 6,13 - 12,55 per tahun 2014: 7,3 - 12,55. Investments in bonds with 3 - 20 years maturities and earned interest rates ranging between 6.13 - 12.55 per annum 2014: 7.3 - 12.55. 2015 2014 Obligasi Pemerintah 1,044,280,095 - Government bonds Obligasi BUMN 350,488,313 265,768,573 State-Owned Enterprise bonds Obligasi bank dan subordinasi 240,277,583 231,691,448 Bank and subordinated bonds 1,635,045,991 497,460,021