Vitol Asia Pte. Ltd. Club Deal Club

Lampiran 553 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN ENAM BULANAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 JUNI 2011 DAN 2010 Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus NOTES TO THE CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE SIX MONTHS ENDED 30 JUNE 2011 AND 2010 Expressed in million Indonesian Rupiah, unless otherwise stated 15. PINJAMAN JANGKA PANJANG lanjutan

15. LONG-TERM LOANS continued

b. Club Deal lanjutan b. Club Deal continued Pembayaran Club Deal dilakukan setiap tiga bulan dimulai Januari 2011 dan berakhir pada tanggal 29 April 2015. Fasilitas Modal Kerja akan jatuh tempo pada tanggal 29 April 2012 dengan opsi yang dapat diperpanjang selama satu tahun. Repayment of the Club Deal is on a quarterly basis commencing January 2011 and ending on 29 April 2015. The Working Capital Facility is due in 29 April 2012 with a one year extendable option. Club Deal ini dijamin dengan piutang atas perjanjian jual beli batubara tertentu, jaminan perusahaan dari anak perusahaan tertentu, pinjaman Perusahaan di KSC dan aset tetap tertentu milik DPP. . The Club Deal is secured by the receivables under certain coal sale and purchase agreements, corporate guarantees from certain subsidiaries, the Company’s loan to KSC and certain fixed assets of DPP. Club Deal tersebut mensyaratkan Perusahaan untuk memenuhi rasio keuangan tertentu dan mematuhi pembatasan tertentu yang berkaitan dengan usaha Perusahaan, kegiatan korporasi perusahaan dan lainnya. Club Deal digunakan untuk pembelian barang modal dan modal kerja Grup. Under the Club Deal, the Company is required to maintain certain financial ratios and to comply with certain restrictive covenants related to the Company’s nature of business, corporate actions and others. The Club Deal is used by the Group for capital expenditure and working capital purposes. 16. INSTRUMEN DERIVATIF 16. DERIVATIVE INSTRUMENTS Rincian piutang derivatif pada tanggal 30 Juni 2011 dan 31 Desember 2010 adalah sebagai berikut: Details of derivative receivables as at 30 June 2011 and 31 December 2010 are as follows: 30 JuniJune 31 Desember 2011 December 2010 Tidak diaudit Diaudit Unaudited Audited - SCB 38,276 27,102 SCB - - ANZ 33,089 30,243 ANZ - - BNP Paribas 22,194 5,874 BNP Paribas - - SMBC 7,427 - SMBC - 100,986 63,219 Rincian liabilitas derivatif pada tanggal 30 Juni 2011 dan 31 Desember 2010 adalah sebagai berikut: Details of derivative liabilities as at 30 June 2011 and 31 December 2010 are as follows: 30 JuniJune 31 Desember 2011 December 2010 Tidak diaudit Diaudit Unaudited Audited - SCB 319,684 435,936 SCB - - ANZ 26,781 79,109 ANZ - - Enel Trade S.p.A - 6,331 Enel Trade S.p.A - - Vitol S.A. - 3,872 Vitol S.A. - 346,465 525,248 Porsi jangka pendek Current portion - SCB 175,834 281,343 SCB - - ANZ 26,781 79,109 ANZ - - Enel Trade S.p.A - 6,331 Enel Trade S.p.A - - Vitol S.A. - 3,872 Vitol S.A. - 202,615 370,655 Porsi jangka panjang SCB 143,850 154,593 Long-term portion SCB Lampiran 554 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN ENAM BULANAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 JUNI 2011 DAN 2010 Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus NOTES TO THE CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE SIX MONTHS ENDED 30 JUNE 2011 AND 2010 Expressed in million Indonesian Rupiah, unless otherwise stated 16. INSTRUMEN DERIVATIF

16. DERIVATIVE INSTRUMENTS

Mutasi cadangan nilai wajar lindung nilai adalah sebagai berikut: Movements in the fair value hedging reserve are as follows: 30 JuniJune 31 Desember 2011 December 2010 Tidak diaudit Diaudit Unaudited Audited Saldo awal 238,719 23,716 Beginning balance Perubahan nilai wajar 52,997 405,659 Changes in fair value Realisasi kerugian lindung nilai 37,030 190,656 Realisation of hedging losses Cadangan nilai wajar lindung nilai 148,692 238,719 Fair value hedging reserve

a. Transaksi lindung nilai batubara

a. Coal swap transactions

Pada tahun 2007, Perusahaan melakukan ikatan kontrak swap batubara dengan Vitol S.A. untuk melakukan lindung nilai atas harga jual batubara di masa mendatang. Transaksi tersebut merupakan transaksi lindung nilai arus kas efektif menurut standar akuntansi yang berlaku. Transaksi tersebut jatuh tempo pada tahun 2010. Variabel pokok yang mendasari harga batubara transaksi tersebut adalah indeks batubara Newcastle dan API 4. In 2007, the Company entered into coal swap contracts with Vitol S.A. to hedge future coal sales prices. These transactions are effective cash flow hedges for the purposes of the accounting standard. Such transactions were due in 2010. The underlying pricing is the market price specified by the Newcastle and API 4 coal indices. Pada tahun 2009, Perusahaan melakukan ikatan kontrak swap batubara dengan Enel Trade S.p.A, ANZ dan SCB untuk melakukan lindung nilai atas harga jual batubara di masa mendatang. Transaksi tersebut merupakan transaksi lindung nilai arus kas efektif menurut standar akuntansi yang berlaku. Transaksi dengan Enel jatuh tempo pada tahun 2010, sedangkan transaksi dengan ANZ dan SCB akan jatuh tempo pada tahun 2011 dan 2012. Variabel pokok yang mendasari harga batubara transaksi tersebut adalah indeks batubara Newcastle dan API 4. In 2009, the Company entered into coal swap contracts with Enel Trade S.p.A, ANZ and SCB to hedge future coal sales prices. These transactions are effective cash flow hedges for the purposes of the accounting standard. Such transactions with Enel matured in 2010, while transactions with ANZ and SCB will be maturing in 2011 and 2012. The underlying pricing is the market price specified by the Newcastle and API 4 coal indices. Pada tahun 2010, Perusahaan melakukan ikatan derivatif dengan SCB, dimana perusahaan membeli dengan harga dasar untuk pembelian batubara untuk 2010, sedangkan SCB memiliki hak opsi dengan harga tetap pada tahun 2011 dan 2012. Pada tanggal 29 Desember 2010, SCB menggunakan opsi nya untuk tahun 2011 dengan jumlah volume sebesar 540.000 MT. In 2010, the Company entered into derivative instruments with SCB, whereby the Company bought a floor and sold a collar, for 2010, with SCB having an option for fixed price coal swaps in 2011 and 2012. On 29 December 2010, SCB exercised its options for 2011 with a total volume of 540,000 MT. Transaksi – transaksi swap batubara yang masih berlaku pada tanggal 30 Juni 2011 adalah sebagai berikut: The following coal swap transactions were outstanding as at 30 June 2011: Jumlah nosional MT Mitra transaksi Total notional Tanggal jatuh tempo Counter parties amounts MT Final maturity date ANZ 90,000 31 Desember December 2011 SCB 390,000 31 Desember December 2012 Kontrak-kontrak dan opsi-opsi ini memiliki nilai wajar negatif sebesar AS27.329.804 pada tanggal 30 Juni 2011 31 Desember 2010: negatif AS31.916.093. These contracts and options had a negative fair value of US27,329,804 as at 30 June 2011 31 December 2010: negative US31,916,093.