Lampiran 553 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM
KONSOLIDASIAN ENAM BULANAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 JUNI 2011 DAN 2010
Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus
NOTES TO THE CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE SIX
MONTHS ENDED 30 JUNE 2011 AND 2010
Expressed in million Indonesian Rupiah,
unless otherwise stated 15. PINJAMAN JANGKA PANJANG lanjutan
15. LONG-TERM LOANS continued
b. Club Deal lanjutan b.
Club Deal continued
Pembayaran Club Deal dilakukan setiap tiga bulan dimulai Januari 2011 dan berakhir pada
tanggal 29 April 2015. Fasilitas Modal Kerja akan jatuh tempo pada tanggal 29 April 2012
dengan opsi yang dapat diperpanjang selama satu tahun.
Repayment of the Club Deal is on a quarterly basis commencing January 2011 and ending
on 29 April 2015. The Working Capital Facility is due in 29 April 2012 with a one year
extendable option.
Club Deal ini dijamin dengan piutang atas perjanjian jual beli batubara tertentu, jaminan
perusahaan dari anak perusahaan tertentu, pinjaman Perusahaan di KSC dan aset tetap
tertentu milik DPP. .
The Club Deal is secured by the receivables under certain coal sale and purchase
agreements, corporate guarantees from certain subsidiaries, the Company’s loan to KSC and
certain fixed assets of DPP.
Club Deal tersebut mensyaratkan Perusahaan untuk memenuhi rasio keuangan tertentu dan
mematuhi pembatasan tertentu yang berkaitan dengan usaha Perusahaan, kegiatan korporasi
perusahaan dan lainnya. Club Deal digunakan untuk pembelian barang
modal dan modal kerja Grup. Under the Club Deal, the Company is required to
maintain certain financial ratios and to comply with certain restrictive covenants related to the
Company’s nature of business, corporate actions and others.
The Club Deal is used by the Group for capital expenditure and working capital purposes.
16. INSTRUMEN DERIVATIF 16. DERIVATIVE INSTRUMENTS
Rincian piutang derivatif pada tanggal 30 Juni 2011 dan 31 Desember 2010 adalah sebagai berikut:
Details of derivative receivables as at 30 June 2011 and 31 December 2010 are as follows:
30 JuniJune 31 Desember
2011 December 2010
Tidak diaudit
Diaudit Unaudited Audited
- SCB 38,276
27,102 SCB -
- ANZ 33,089
30,243 ANZ -
- BNP Paribas 22,194
5,874 BNP Paribas -
- SMBC 7,427
- SMBC -
100,986 63,219
Rincian liabilitas derivatif pada tanggal 30 Juni 2011 dan 31 Desember 2010 adalah sebagai berikut:
Details of derivative liabilities as at 30 June 2011 and 31 December 2010 are as follows:
30 JuniJune 31 Desember
2011 December 2010
Tidak diaudit
Diaudit Unaudited Audited
- SCB 319,684
435,936 SCB -
- ANZ 26,781
79,109 ANZ -
- Enel Trade S.p.A -
6,331 Enel Trade S.p.A -
- Vitol S.A. -
3,872 Vitol S.A.
- 346,465
525,248
Porsi jangka pendek Current portion
- SCB 175,834
281,343 SCB -
- ANZ 26,781
79,109 ANZ -
- Enel Trade S.p.A -
6,331 Enel Trade
S.p.A -
- Vitol S.A. -
3,872 Vitol S.A.
- 202,615
370,655
Porsi jangka panjang SCB
143,850 154,593
Long-term portion SCB
Lampiran 554 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM
KONSOLIDASIAN ENAM BULANAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 JUNI 2011 DAN 2010
Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan secara khusus
NOTES TO THE CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS FOR THE SIX
MONTHS ENDED 30 JUNE 2011 AND 2010
Expressed in million Indonesian Rupiah,
unless otherwise stated 16. INSTRUMEN DERIVATIF
16. DERIVATIVE INSTRUMENTS
Mutasi cadangan nilai wajar lindung nilai adalah sebagai berikut:
Movements in the fair value hedging reserve are as follows:
30 JuniJune 31 Desember
2011 December 2010
Tidak diaudit
Diaudit Unaudited Audited
Saldo awal 238,719
23,716 Beginning balance
Perubahan nilai wajar 52,997
405,659 Changes in fair value
Realisasi kerugian lindung nilai 37,030
190,656 Realisation of hedging losses
Cadangan nilai wajar lindung nilai 148,692
238,719 Fair value hedging reserve
a. Transaksi lindung nilai batubara
a. Coal swap transactions
Pada tahun 2007, Perusahaan melakukan ikatan kontrak swap batubara dengan Vitol S.A. untuk
melakukan lindung nilai atas harga jual batubara di masa mendatang. Transaksi tersebut
merupakan transaksi lindung nilai arus kas efektif menurut standar akuntansi yang berlaku.
Transaksi tersebut jatuh tempo pada tahun 2010. Variabel pokok yang mendasari harga batubara
transaksi tersebut adalah indeks batubara Newcastle dan API 4.
In 2007, the Company entered into coal swap contracts with Vitol S.A. to hedge future coal
sales prices. These transactions are effective cash flow hedges for the purposes of the
accounting standard. Such transactions were due in 2010. The underlying pricing is the market
price specified by the Newcastle and API 4 coal indices.
Pada tahun 2009, Perusahaan melakukan ikatan kontrak swap batubara dengan Enel Trade S.p.A,
ANZ dan SCB untuk melakukan lindung nilai atas harga jual batubara di masa mendatang.
Transaksi tersebut merupakan transaksi lindung nilai arus kas efektif menurut standar akuntansi
yang berlaku. Transaksi dengan Enel jatuh tempo pada tahun 2010, sedangkan transaksi
dengan ANZ dan SCB akan jatuh tempo pada tahun 2011 dan 2012. Variabel pokok yang
mendasari harga batubara transaksi tersebut adalah indeks batubara Newcastle dan API 4.
In 2009, the Company entered into coal swap contracts with Enel Trade S.p.A, ANZ and SCB to
hedge future coal sales prices. These transactions are effective cash flow hedges for
the purposes of the accounting standard. Such transactions with Enel matured in 2010, while
transactions with ANZ and SCB will be maturing in 2011 and 2012. The underlying pricing is the
market price specified by the Newcastle and API 4 coal indices.
Pada tahun 2010, Perusahaan melakukan ikatan derivatif dengan SCB, dimana perusahaan
membeli dengan harga dasar untuk pembelian batubara untuk 2010, sedangkan SCB memiliki
hak opsi dengan harga tetap pada tahun 2011 dan 2012. Pada tanggal 29 Desember 2010, SCB
menggunakan opsi nya untuk tahun 2011 dengan jumlah volume sebesar 540.000 MT.
In 2010, the Company entered into derivative instruments with SCB, whereby the Company
bought a floor and sold a collar, for 2010, with SCB having an option for fixed price coal swaps
in 2011 and 2012. On 29 December 2010, SCB exercised its options for 2011 with a total volume
of 540,000 MT.
Transaksi – transaksi swap batubara yang masih berlaku pada tanggal 30 Juni 2011 adalah
sebagai berikut: The following coal swap transactions were
outstanding as at 30 June 2011: Jumlah nosional MT
Mitra transaksi Total notional
Tanggal jatuh
tempo Counter
parties amounts
MT Final
maturity date
ANZ 90,000
31 Desember December 2011 SCB 390,000
31 Desember December 2012
Kontrak-kontrak dan opsi-opsi ini memiliki nilai wajar negatif sebesar AS27.329.804 pada
tanggal 30 Juni 2011 31 Desember 2010: negatif AS31.916.093.
These contracts and options had a negative fair value of US27,329,804 as at 30 June 2011 31
December 2010: negative US31,916,093.