DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM Lanjutan Per 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016
dan Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir pada Tanggal 31 Maret 2017 dan 2016
Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain
NOTES TO THE INTERM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Continued
As of March 31, 2017 and December 31, 2016 For the Three Months Period Ended
March 31, 2017 and 2016
In millions of Rupiah, unless otherwise stated
191 Perusahaan dan entitas anak. “DIVMRK”
bertanggung jawab
kepada Direktur
Perencanaan Korporat “DIRREN”. and
its subsidiarie
s’ management.
“DIVMRK” is responsible to the Corporate Planning Director “DIRREN’.
Perusahaan telah menetapkan taksonomi risiko dengan membagi risiko menjadi lima
kelompok yaitu risiko strategis, risiko keuangan,
risiko operasional,
risiko proyek, dan risiko kepatuhan. Risiko
keuangan diantaranya adalah risiko pasar termasuk risiko mata uang asing dan
risiko tingkat suku bunga, risiko kredit dan risiko likuiditas. Dalam mengelola risiko,
Perusahaan mempertimbangkan skala prioritas yang didasarkan pada tingkat
risikonya.
Tingkat risiko
ditentukan berdasarkan
tingkat kemungkinan
terjadinya dan skala dampak yang ditimbulkan.
The Company has established risk taxonomy by dividing risk into five
categories: strategic risk, financial risk, operational
risk, project
risk and
compliance risk. Financial risk includes market risk including foreign currency risk
and interest rate risk, credit risk and liquidity risk. In managing those risks, the
Company considers prioritization based on risk level. Risk level is determined by the
level of possibility and scale of potential impact.
Terkait dengan
risiko keuangan,
Perusahaan telah menetapkan kebijakan manajemen untuk melakukan transaksi
lindung nilai. Sebagai salah satu BUMN, kebijakan manajemen yang telah disetujui
menjadi sangat penting agar tidak timbul masalah
pada waktu
pelaksanaan akuntansi lindung nilai tersebut. Seluruh
instrumen derivatif dicatat dalam laporan posisi
keuangan konsolidasian
berdasarkan nilai wajarnya. Nilai wajar tersebut ditentukan berdasarkan harga
pasar dengan
menggunakan kurs
Bloomberg pada tanggal laporan. Aset dan liabilitas
derivatif disajikan
sebesar keuntungan maupun kerugian yang belum
direalisasi dari kontrak derivatif. Kontrak derivatif Perusahaan dan entitas anak
diklasifikasikan sebagai Aset Keuangan yang diukur pada nilai wajar melalui
laporan laba rugi. Transaksi ini semata- mata dimaksudkan untuk memitigasi risiko
nilai tukar, tidak untuk diperdagangkan, dan memastikan ketersediaan likuiditas
valas
untuk pembayaran
sebagian kewajiban valas yang jatuh tempo dalam
jangka waktu 1-3 bulan pada periode pelaporan Perusahaan dan entitas anak.
Lihat Catatan 3 untuk kebijakan akuntansi untuk
aset keuangan
dan liabilitas
keuangan dan Catatan 55 untuk klasifikasi Related to financial risks, the Company
has established management’s policy related to hedging transactions. As an
SOE, the approved management policy is very important in order to avoid any issues
that may arise during the implementation of such hedging programs. All derivative
instruments
are recognized
in the
consolidated statement of financial position at their fair values. Fair value is determined
based on market value using the Bloomberg rate at the reporting date.
Derivative
assets or
liabilities are
presented at the amount of unrealized gain or loss from derivative contracts. The
Company and its subsidiaries derivative contracts are classified as Financial Assets
measured in fair value through profit and loss FVTPL. These transactions are
solely intended for mitigating foreign exchange risk, not for trading and ensuring
the availability of foreign currency liquidity for principal and interest payment due in
the 1-3 months of the Company and its subsidiaries reporting period. Refer to Note
3 for the accounting policy of financial assets and liabilities, as well as Note 55 for
the financial instruments classification. The Company and its subsidiaries does not
apply
hedge accounting
on those
transactions.
DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM Lanjutan Per 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016
dan Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir pada Tanggal 31 Maret 2017 dan 2016
Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain
NOTES TO THE INTERM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Continued
As of March 31, 2017 and December 31, 2016 For the Three Months Period Ended
March 31, 2017 and 2016
In millions of Rupiah, unless otherwise stated
192 instrumen keuangan. Perusahaan dan
entitas anak tidak menerapkan akuntansi lindung
nilai atas
transaksi-transaksi tersebut.
i. Manajemen risiko mata uang asing
i. Foreign currency risk management
Perusahaan dan entitas anak memiliki banyak
transaksi dan
sumber pendanaan dalam mata uang asing.
Sebagai akibatnya timbul eksposur terhadap fluktuasi nilai tukar mata
uang asing. The Company and its subsidiaries
undertake many transactions and funding
sources denominated
in foreign
currencies. Consequently,
there is exposures to exchange rate fluctuations.
Perusahaan telah melakukan diskusi dengan
Bank Indonesia
“BI” untuk
mendapatkan pemahaman
komprehensif atas keadaan pasar. Perusahan
kemudian akan
mempertimbangkan keadaan pasar ke dalam proyeksi keuangan internal
mereka dan mengembangkan strategi yang telah disetujui bersama untuk
memitigasi eksposur risiko mata uang asing dengan membeli instrumen mata
uang asing yang dibutuhkan disaat yang tepat.
The Company held regular discussions with Bank Indonesia “BI to get a
comprehensive understanding of the market outlook. The Company then
incorporated this outlook into its internal
financial forecast
and developed a concerted strategy to
mitigate its foreign currency exposure by purchasing the required foreign
currency denominated instruments at the right time.
Jumlah eksposur mata uang asing bersih Perusahaan dan entitas anak
pada tanggal pelaporan diungkapkan dalam Catatan 52.
The Company and its subsidiaries’ foreign currency exposure as of the
reporting date is disclosed in Note 52.
Sensitivitas mata uang asing Foreign currency sensitivity
Tabel di bawah ini memaparkan rincian sensitivitas Perusahaan dan
entitas anak untuk setiap 10 kenaikan dan penurunan Rupiah
terhadap mata uang asing yang relevan. Kenaikan dan penurunan
10
menggambarkan penilaian
manajemen terhadap perubahan yang rasional pada nilai tukar dengan
mempertimbangkan kondisi ekonomi saat ini. Analisis sensitivitas ini
mencakup saldo item moneter setelah pajak dalam mata uang asing dan
menyesuaikan translasi pada akhir tahun untuk 10 perubahan dalam
nilai tukar mata uang asing. The following table explains the details
of the Company’s and its subsidiaries’ sensitivity to a 10 increase and
decrease in Rupiah against the relevant foreign currencies. This 10
increase
or decrease
represents management’s assessment of the
reasonably possible changes in foreign currency rates considering the current
economic conditions. The sensitivity analysis includes after tax outstanding
foreign denominated monetary items and adjusts their translation at the end
of the year for a 10 change in foreign currency rates.
DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN INTERIM Lanjutan Per 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016
dan Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir pada Tanggal 31 Maret 2017 dan 2016
Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain
NOTES TO THE INTERM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Continued
As of March 31, 2017 and December 31, 2016 For the Three Months Period Ended
March 31, 2017 and 2016
In millions of Rupiah, unless otherwise stated
193 Analisa
sensitifitas ini
tidak memperhitungkan
dampak dan
perubahan kurs mata uang asing yang dapat dikapitalisasi sebagai aset
pekerjaan dalam penyelesaian sesuai dengan PSAK 26, Biaya Pinjaman.
This sensitivity analysis does not consider the potential changes to the
amount of
foreign exchange
differences that can be capitalized as construction in progress assets in
accordance with SFAS 26, Borrowing Costs.
10 -10
10 -10
Aset Assets
Piutang pihak berelasi 19.471.575
19.471.575 -
- Receivables from related parties
Rekening dan deposito berjangka Restricted cash in banks and
dibatasi penggunaannya 44.785.536
44.785.536 634.811.765
634.811.765 time deposits
Kas dan setara kas 208.919.895
208.919.895 27.364.048
27.364.048 Cash and cash equivalents
Investasi jangka pendek -
- -
- Short term investment
Liabilitas Liabilities
Penerusan pinjaman 824.144.780
824.144.780 1.517.084.835
1.517.084.835 Two-step loans
Utang sew a pembiayaan 59.974.576
59.974.576 1.629.178.635
1.629.178.635 Lease liability
Utang bank dan surat hutang Bank loans and medium
jangka menengah 3.082.470.696
3.082.470.696 -
- term notes
Utang obligasi 5.038.500.000
5.038.500.000 -
- Bonds payable
Utang listrik sw asta 567.304.085
567.304.085 -
- Electricity purchase payable
Utang lain-lain 544.167.503
544.167.503 -
- Other payables
Utang biaya proyek 27.981.172
27.981.172 2.964.815
2.964.815 Project cost payable
Utang usaha 379.866.892
379.866.892 -
- Trade accounts payable
Biaya masih harus dibayar 124.488.871
124.488.871 91.563.904
91.563.904 Accrued expenses
31 MaretMarch 31, 2017 USD
JPY
10 -10
-10 -10
Aset Assets
Piutang pihak berelasi -
- -
- Receivables from related parties
Rekening dan deposito berjangka Restricted cash in banks and
dibatasi penggunaannya -
- -
- time deposits
Kas dan setara kas 5.241.594
5.241.594 470.044
470.044 Cash and cash equivalents
Investasi jangka pendek -
- -
- Short term investment
Liabilitas Liabilities
Penerusan pinjaman 41.874.160
41.874.160 13.201.787
13.201.787 Two-step loans
Utang sew a pembiayaan -
- -
- Lease liability
Utang bank dan surat hutang Bank loans and medium
jangka menengah 144.598.302
144.598.302 -
- term notes
Utang obligasi -
- -
- Bonds payable
Utang listrik sw asta -
- -
- Electricity purchase payable
Utang lain-lain 49.763.350
49.763.350 -
- Other payables
Utang biaya proyek 6.929.568
6.929.568 -
- Project cost payable
Utang usaha 4.458.478
4.458.478 5.186.693
5.186.693 Trade accounts payable
Biaya masih harus dibayar 864.054
864.054 149.761
149.761 Accrued expenses
31 MaretMarch 31, 2017 EUR
Lain-lainOthers