Categories and classes of financial instruments

DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM Lanjutan Per 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 dan Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir pada Tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE INTERM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Continued As of March 31, 2017 and December 31, 2016 For the Three Months Period Ended March 31, 2017 and 2016 In millions of Rupiah, unless otherwise stated 189 31 Maret 31 Desember March 31, Decemb er 31 2017 2016 Liabilitas keunagan yang diukur Amortised cost measured at dengan biaya perolehan amortisasi financial liabilities Liabilitas jangka panjang Noncurrent liabilities Utang jangka panjang - setelah dikurangi Long-term liab ilities - bagian jatuh tempo dalam satu net of current tahun maturities Penerusan pinjaman 29.824.013 29.133.756 Two-step loans Utang kepada Pemerintah dan 7.135.847 7.257.810 Government and Non-Bank Lembaga Keuangan Pemerintah Government Financial Non Bank Institution loan Utang sewa pembiayaan 19.133.685 17.933.075 Lease liab ilities Utang bank 104.218.662 100.362.498 Bank loan Utang obligasi dan sukuk ijarah 68.329.242 68.824.683 Bonds payab le and sukuk ijarah Utang listrik swasta 7.168.471 7.315.422 Electricity purchase payab le Utang pihak berelasi 2.107 2.301 Payab le to related parties Utang lain-lain 133.753 155.781 Other payab les Jumlah liabilitas jangka panjang 235.945.780 230.985.326 Total noncurrent liab ilities Liabilitas jangka pendek Current liabilities Utang usaha 32.742.861 30.192.084 Trade payab le Uang jaminan langganan 12.246.655 12.049.554 Customers security deposits Utang biaya proyek 704.474 384.739 Project cost payab le Biaya yang masih harus dibayar 11.806.405 4.484.742 Accrued expenses Utang jangka panjang jatuh tempo dalam Current maturities of long-term satu tahun liab ilities Penerusan pinjaman 2.651.378 2.562.332 Two-step loans Utang kepada Pemerintah 1.043.793 1.043.793 Government and Non-Bank Lembaga Keuangan Pemerintah Government Financial Non Bank Institution loan Utang sewa pembiayaan 4.029.496 3.789.317 Lease liab ilities Utang bank 28.105.303 26.394.780 Bank loan Utang obligasi dan sukuk ijarah 8.460.500 9.568.000 Bonds payab le and sukuk ijarah Utang listrik swasta 330.842 328.683 Electricity purchase payab le Utang lain-lain 21.483.673 15.716.446 Other payab les Jumlah liabilitas jangka pendek 123.605.380 106.514.470 Total financial liab ilities Jumlah liabilitas keuangan 359.551.160 337.499.796 Total financial liabilities b. Manajemen risiko modal b. Capital risk management Perusahaan dan entitas anak mengelola risiko modal untuk memastikan bahwa mereka akan mampu untuk melanjutkan kelangsungan usaha dan untuk memastikan pemenuhan batasan rasio kecukupan modal. Struktur modal Perusahaan dan entitas anak terdiri dari pinjaman Catatan 23, 24, 25, 26, 27 dan 28 dan ekuitas pemegang saham induk, yang terdiri dari modal yang ditempatkan, saldo laba Catatan 20, dan tambahan modal disetor Catatan 21. The Company and its subsidiaries manage capital risk to ensure that they will be able to continue as a going concern and to ensure compliance with the covenants of the capital adequacy ratio. The Company and its subsidiaries’ capital structure consists of debt Notes 23, 24, 25, 26, 27 and 28 and equity shareholders of the holding that consists of capital stock, retained earnings Note 20 and additional paid-in capital Note 21. Dewan Direksi Perusahaan dan entitas anak secara berkala melakukan tinjauan struktur permodalan Perusahaan dan entitas anak. Sebagai bagian dari tinjauan The Board of Directors of the Company and its subsidiaries periodically review the Company an d its subsidiaries’ capital structure. As part of this review, the Board DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM Lanjutan Per 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 dan Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir pada Tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE INTERM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Continued As of March 31, 2017 and December 31, 2016 For the Three Months Period Ended March 31, 2017 and 2016 In millions of Rupiah, unless otherwise stated 190 ini, Dewan Direksi mempertimbangkan biaya permodalan dan risiko yang berhubungan. of Directors considers the cost of capital and related risks. Batasan pinjaman Perusahaan mensyaratkan antara lain pemenuhan rasio pinjaman terhadap ekuitas dan rasio kecukupan modal. Manajemen secara berkala memonitor persyaratan tersebut untuk memastikan tidak terdapat pelanggaran dalam batasan pinjaman Perusahaan. The Company’s loan covenants require among other things, the fullfilment of a certain debt to equity ratio and capital adequacy ratio. Management regularly monitors such requirements to ensure that there are no defaults on the loans of the Company. Perusahaan dan entitas anak berusaha untuk meminimalkan biaya pinjaman sehingga dapat memaksimalkan nilai Perusahaan dan entitas anak. Oleh karena itu, kebijakan Perusahaan dan entitas anak dalam mencari pendanaan melalui utang selalu memperhitungkan risiko keuangan yang mungkin timbul di masa depan. The Company and its subsidiaries aim to minimize the cost of debt in order to maximize their value. Therefore, in their financing policies, the Company and its subsidiaries always take into account the financial risk that may arise in the future.

c. Tujuan dan kebijakan manajemen risiko keuangan

c. Financial risk management objectives and policies

Tujuan dan kebijakan manajemen risiko keuangan Perusahaan dan entitas anak adalah untuk memastikan bahwa sumber daya keuangan yang memadai tersedia untuk operasi dan pengembangan bisnis, serta untuk mengelola risiko pasar termasuk risiko mata uang asing dan risiko tingkat suku bunga, risiko kredit dan risiko likuiditas. Perusahaan dan entitas anak beroperasi dengan kebijakan yang telah ditentukan oleh Dewan Direksi. The objectives and policies of the Company and its subsidiaries’ financial risk management are to ensure that adequate financial resources are available for the operation and development of their business, while managing their exposure to market risks including foreign currency risk and interest rate risk, credit risk and liquidity risk. The Company and its subsidiaries operate within defined policies approved by the Board of Directors. Dalam pengelolaan risiko, Perusahaan membentuk Divisi Manajemen Risiko dan Kepatuhan “DIVMRK” yang bertanggung jawab terhadap penyusunan kebijakan, kerangka kerja, pedoman penerapan manajemen risiko dan infrastruktur pengelolaan risiko, serta memastikan implementasi manajemen risiko tersebut di lingkungan Perusahaan. Divisi ini juga bertugas untuk memfasilitasi penyusunan profil risiko yang bersifat strategis sebagai himbauan awal kepada manajemen In managing those risks, the Company established a Risk Management and Compliance Division “DIVMRK” which is responsible for the preparation of the policies, the relevant frameworks, implementation guideline and the necessary risk management infrastructure to ensure the implementation of risk management in the Company’s environment. The division is also established to facilitate a strategic risk profile as an early warning to the Company