Utang Kepada Pemerintah dan Lembaga

DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM Lanjutan Per 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 dan Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir pada Tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE INTERM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Continued As of March 31, 2017 and December 31, 2016 For the Three Months Period Ended March 31, 2017 and 2016 In millions of Rupiah, unless otherwise stated 102 Rekening Dana Investasi No. RDI-393DP32001 Investment Fund Account No. RDI-393DP32001 31 Maret 31 Desember March 31 December 31 2017 2016 Pokok pinjaman 1.028.274 1.175.171 Principal Perbedaan nilai w ajar - bersih 100.167 113.444 Fair value difference - net Jumlah 928.107 1.061.727 Total Sesuai Surat Menteri Keuangan Republik Indonesia No. S- 352MK.062001, pada tanggal 20 Juni 2001 Perusahaan dan Pemerintah Republik Indonesia menyetujui restrukturisasi tunggakan angsuran pokok penerusan pinjaman sebesar Rp5.288.268 menjadi pinjaman berjangka waktu 20 tahun sampai dengan 30 Juli 2021. Pinjaman ini dikenakan bunga 4 per tahun, tanpa jaminan, dan dibayar secara angsuran setiap semester sebesar Rp146.896. As stated on the letter of the Minister of Finance of the Republic of Indonesia No. S-352MK.062001, on June 20, 2001 the Company and the Government of the Republic of Indonesia agreed to restructure the overdue principal of the two-step loans amounting to Rp5,288,268 to become 20 years period matured on July 30, 2021. The loan bears interest at 4 per annum, unsecured, and paid-in semi-annual installments of Rp146,896. PT Sarana Multi Infrastruktur PT Sarana Multi Infrastruktur 31 Maret 31 Desember March 31 December 31 2017 2016 Pokok pinjaman 7.500.000 7.500.000 Principal Biaya transaksi yang belum diamortisasi 23.727 24.854 Unamortized transaction cost Perbedaan nilai w ajar - bersih 224.741 235.270 Fair value difference - net Jumlah 7.251.532 7.239.876 Total Pada tanggal 13 Desember 2011, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman lunak dari Pusat Investasi Pemerintah “PIP” Kementerian Keuangan Republik Indonesia sebesar Rp7.500.000, dengan tingkat bunga 5,25 per tahun berjangka waktu 15 tahun. On December 13, 2011, the Company obtained soft loan facility from the Government Investment Center “PIP” under the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia amounting to Rp7,500,000, with an annual interest rate of 5.25 with 15 years term. DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM Lanjutan Per 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 dan Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir pada Tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE INTERM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Continued As of March 31, 2017 and December 31, 2016 For the Three Months Period Ended March 31, 2017 and 2016 In millions of Rupiah, unless otherwise stated 103 Pinjaman ini digunakan untuk membiayai pengadaan dan penggantian trafo, instalasi perlengkapan transmisi dan distribusi serta investasi lainnya. This loan was used to finance the procurement and replacement of transformers, the equipment installation of transmission and distribution and also other capital expenditures. Pada tanggal 23 Desember 2015, telah dilaksanakan penandatanganan perjanjian pengalihan antara PIP dan PT Sarana Multi Infrastruktur “SMI” yang mengalihkan seluruh hak dan kewajiban PIP kepada SMI pada saat ini maupun pada masa yang akan datang yang meliputi kepentingan dan tanggungjawab dalam perjanjian investasi Perusahaan. On December 23, 2015, PIP and PT Sarana Multi Infrastruktur “SMI” has signed a novation agreement which transfers all current and future rights and obligations of PIP to SMI, including interest and responsibility in the Company ’s investment agreement. Sehubungan dengan fasilitas pinjaman tersebut, Perusahaan diwajibkan untuk memelihara perbandingan antara EBITDA dengan beban bunga tidak kurang dari 1,5 : 1. Perusahaan telah memenuhi batasan-batasan yang diwajibkan dalam perjanjian-perjanjian tersebut. In relation to this loan facility, the Company is required to maintain a ratio of EBITDA with interest expense at a minimum of 1.5 : 1. The Company has complied with the covenants in the borrowing agreement. Utang kepada Pemerintah dan Lembaga Keuangan Pemerintah non-bank berdasarkan jadwal pembayaran pokok, adalah sebagai berikut: Government and non-bank Government Financial Institution Loans by installment schedules at nominal amount, are as follows: 31 Maret 31 Desember March 31 Decemb er 31 2017 2016 Dibayarkan: Payab le to: Dalam satu tahun 1.043.793 1.043.793 Within one year Pada tahun kedua 1.043.793 1.043.793 In the second year Pada tahun ketiga 1.043.793 1.043.793 In the third year Pada tahun keempat 896.896 1.043.793 In the fourth year Setelah lima tahun 4.500.000 4.499.999 After five years Jumlah 8.528.274 8.675.171 Total

25. Utang Sewa Pembiayaan

25. Lease Liabilities

Akun ini terdiri dari utang Perusahaan kepada PT Central Java Power “CJP” dalam rangka Perjanjian Sewa Pembiayaan atas pengadaan pembangkitan tenaga listrik 4x660MW Tanjung Jati B Unit A, B, C dan D. T his account represents the Company’s payable to PT Central Java Power “CJP” in relation to the Financial Lease Agreement on the acquisition of Tanjung Jati B Unit A, B, C and D 4x660MW power plants. Sehubungan dengan Perjanjian Sewa Pembiayaan CJP, Sumitomo Mitsui Banking In relation to the CJP Finance Lease Agreement, Sumitomo Mitsui Banking DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM Lanjutan Per 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 dan Untuk Periode Tiga Bulan Yang Berakhir pada Tanggal 31 Maret 2017 dan 2016 Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE INTERM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Continued As of March 31, 2017 and December 31, 2016 For the Three Months Period Ended March 31, 2017 and 2016 In millions of Rupiah, unless otherwise stated 104 Corporation, Singapura bertindak sebagai Escrow Agent dan Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Tokyo bertindak sebagai Security Agent. Untuk memenuhi persyaratan Financial Lease Agreement “FLA”, Perusahaan telah membentuk dana cadangan pada Escrow Agent untuk jaminan pelaksanaan operasi, pemeliharaan dan pengadaan bahan bakar serta untuk angsuran sewa pembiayaan Catatan 10. Corporation, Singapore acts as the Escrow Agent and Sumitomo Mitsui Banking Corporation, Tokyo acts as the Security Agent. To fulfill the requirements of Financial Lease Agreement “FLA”, the Company established a reserve account to an Escrow Agent for guarantee of operations, maintenance and fuel procurement and for lease payments Note 10. Pada tahun 2015, akun ini termasuk utang kepada IPP terkait PPA dan ESC yang ditentukan mengandung sewa menurut ISAK 8 dan diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. Sebagai dampak diterapkannya POJK No.6 secara prospektif mulai 1 Januari 2016, PPA dan ESC yang telah diklasifikasikan ke dalam sewa pembiayaan tersebut diperlakukan sebagai transaksi jual beli Catatan 2.a. In 2015, this account included amounts payable to certain IPPs in relation to PPAs and ESCs which were determined as containing a lease in accordance with ISFAS 8 and classified as finance leases. As a result of the prospective application of POJK No.6 since January 1, 2016, PPAs and ESCs which have been previously classified as finance lease are now treated as sale and purchase transactions Note 2.a. Nilai tunai pembayaran minimum atas utang sewa pembiayaan tersebut pada periode tiga bulan yang berakhir 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016 adalah sebagai berikut: The present value of minimum lease payments for such lease liabilities for three months period ended March 31, 2017 and December 31, 2016 are as follows: Berdasarkan jatuh tempo By due date 31 Maret 31 Desember March 31 December 31 2017 2016 Pembayaran jatuh tempo dalam w aktu : Minimum lease payments due : Tidak lebih dari 1 tahun 6.191.240 5.888.441 Not later than 1 year Antara lebih dari 1 tahun sampai Later than 1 year and not later than 5 tahun 20.802.088 19.487.113 5 years Lebih dari 5 tahun 6.311.202 5.432.835 Later than 5 years Jumlah pembayaran minimum sew a pembiayaan 33.304.530 30.808.389 Total minimum lease payments Dikurangi bunga 10.141.349 9.085.997 Less interest Nilai tunai pembayaran minimum Present value of future minimum sew a pembiayaan masa datang 23.163.181 21.722.392 lease payments Dikurangi bagian jatuh tempo dalam satu tahun 4.029.496 3.789.317 Less current maturity Bagian jangka panjang 19.133.685 17.933.075 Long-term portion Tingkat bunga: Interest rate: CJP 7,60-11,00 7,60-11,00 CJP