LONG-TERM LOANS continued The Subsidiary - PT KHIP

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2012 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain ____________________________________________________ PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2012 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated _________________________________________________ Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan. The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. 112 20. PINJAMAN JANGKA PANJANG lanjutan 20. LONG-TERM LOANS continued Entitas Anak - PT KTI lanjutan PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk BRI Berdasarkan perjanjian pinjaman tanggal 11 November 2011, PT KTI memperoleh fasilitas kredit investasi dalam Rupiah dari BRI dengan jumlah maksimum sebesar Rp107.629. Fasilitas kredit ini akan digunakan untuk membiayai proyek peningkatan kapasitas waduk Krenceng dan proyek jaringan pipa. Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga tahunan sebesar 9,0 pada tahun 2011. Pinjaman ini dibayar dalam 16 kali triwulan dimulai sejak triwulan pertama tahun 2013 dan akan jatuh tempo pada 11 November 2016. The Subsidiary - PT KTI continued PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk BRI continued Based on the loan agreement dated November 11, 2011, PT KTI obtained an investment credit facility in Rupiah from BRI with a maximum amount of Rp107,629. This credit facility will be used to finance the capacity expansion project of Krenceng Dam and pipeline project. The loan bears annual interest rate at 9.0 in 2011. This loan is payable in 16 quarterly installments starting from the first quarter of 2013 and will mature on November 11, 2016. Pinjaman ini dijamin dengan tanah, bangunan dan sarana pelengkap, mesin-mesin dan peralatan, dan fasilitas jaringan pipa distribusi dengan nilai penjaminan sebesar Rp136.730 Catatan 12. The loan is secured by land, building and supporting facilities, machineries and equipment and distribution pipeline facility with guaranteed value amounted to Rp136,730 Note 12. Perjanjian pinjaman tersebut mencakup pembatasan-pembatasan tertentu dimana PT KTI, tanpa persetujuan tertulis dari BRI, tidak diperbolehkan, antara lain, mengajukan pailit, mengalihkan fasilitas kredit kepada pihak lain, mengikatkan diri sebagai penanggung atau penjamin hutang atau menjaminkan kekayaan yang sudah dijaminkan kepada pihak lain, membayar utang jangka panjang kepada pemegang saham sebelum utang bank dilunasi terlebih dahulu, kecuali transaksi bisnis, memperoleh kredit baru dari banklembaga keuangan lainnya, apabila Debt to Equity Ratio melebihi 230 dan menyewakan aset yang diagunkan kecuali berkaitan dengan operasional usaha. The credit agreements include certain restrictions and covenants, whereby PT KTI, without prior written consent from Bank BRI, is not permitted to, among others, declare bankruptcy, transferred the credit facility to another party, acting as liability guarantor or pledge the assets that have been pledge to other parties, pay long-term loans to the shareholders before the bank loan is fully paid, except business transaction, obtain new loans from other banks or financial institutions, if Debt to Equity Ratio is more than 230, and lease the collateral assets except for operational activities. Entitas Anak - PT KBS The Subsidiary - PT KBS PT Bank Mandiri Persero Tbk Bank Mandiri PT Bank Mandiri Persero Tbk Bank Mandiri PT KBS memperoleh fasilitas kredit investasi dari Bank Mandiri dengan jumlah maksimum sebesar Rp52.000. Fasilitas kredit ini digunakan untuk pembiayaan pembelian 2 unit crane, hopper dan upgrading dermaga 2 dengan jangka waktu pinjaman adalah 5 tahun 6 bulan termasuk 12 bulan tenggang waktu. Fasilitas kredit ini dikenakan bunga tahunan sebesar 9,75 dan dijamin secara fidusia dengan aset 2 unit crane dan hopper dengan nilai penjaminan fidusia Rp48.225 dan tanah seluas 50.400 m2 sesuai sertifikat HGB No. 14. Tanah tersebut dibebani dengan dengan nilai pertanggungan sebesar Rp16.884. PT KBS obtained an investment credit facility from Bank Mandiri with a maximum amount of Rp52,000. This loan facility is used to finance the purchase of 2 unit crane, hopper and upgrading pier 2 with credit terms of 5 years and 6 months include 12 months grace period. This loan bears annual interest at 9.75 and is secured by 2 unit crane and hopper, on a fiduciary basis, with a guarantee value of Rp48,225 and land covering an area of 50.400 m2 under the HGB certificate No. 14. This land encumbered with a mortgage value of Rp16,884. CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2012 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain ____________________________________________________ PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2012 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated _________________________________________________ Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan. The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. 113

20. PINJAMAN JANGKA PANJANG lanjutan Entitas Anak - PT KBS lanjutan

PT Bank Mandiri Persero Tbk Bank Mandiri lanjutan Perjanjian pinjaman tersebut mencakup pembatasan-pembatasan dimana PT KBS, tanpa persetujuan tertulis dari Bank Mandiri, tidak diperbolehkan, antara lain, memindahtangankan jaminan, mengikatkan diri sebagai penjamin utang atau menjaminkan aset-aset yang telah dijaminkan sebagai agunan pelunasan fasilitas yang diterima pihak lain, mengadakan penyertaan baru dalam perusahaan-perusahaan lain dan atau turut membiayai perusahaan lain yang berada diluar Kelompok Usaha, membayar utang kepada pemegang saham atau pemilik PT KBS sendiri, kecuali utang dalam transaksi yang wajar, mengubah anggaran dasar terkait dengan penurunan modal, merger dan akuisisi, dan penjualan aset yang mempengaruhi kelangsungan usaha PT KBS, mengadakan ekspansi usaha dan atau investasi baru diluar kegiatan usaha Kelompok Usaha.

20. LONG-TERM LOANS continued The Subsidiary - PT KBS continued

PT Bank Mandiri Persero Tbk Bank Mandiri continued The credit agreement include restrictions and covenants whereby PT KBS, without prior written consent from Bank Mandiri, is not permitted to, among others, transfer the collateral, acting as liability guarantor or pledge its assets as guarantee payment facilities to other parties, make a new investment to other companies and finance other institution outside the Group, pays loan to shareholders, except loan in reasonable transaction, change PT KBS‟s articles of association related to reduction in capital, merger and acquisition and sales of asset which affect PT KBS ‟s business, and expand the business andor new investment outside the Group. PT KBS juga diminta untuk memelihara rasio pinjaman terhadap ekuitas lebih kecil dari 250, rasio lancar lebih besar dari 120, rasio kecukupan arus kas untuk pembayaran pinjaman dan bunganya Debt Service Coverage Ratio lebih besar dari 1,1 kali dan rasio kecukupan pembayaran bunga EBITDAInterest tidak boleh kurang dari 1,7 kali. PT KBS is also required to maintain debt to equity ratio shall not exceed 250, current ratio shall be more than 120, debt service coverage ratio shall be more than 1.1 times and EBITDA to Interest expense shall not less than 1.7 times. Entitas Anak - PT KWT The Subsidiary - PT KWT PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk BNI PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk BNI PT KWT memperoleh kredit investasi dari BNI dengan jumlah maksimum sebesar Rp33.460 untuk pembiayaan pembangunan instalasi bahan bakar gas alam dalam rangka konversi bahan bakar minyak ke gas alam dan Steel Bar Quenching. Jangka waktu kredit adalah 36 bulan sejak penandatanganan perjanjian. Berdasarkan perubahan perjanjian kredit tanggal 29 Juni 2010, pinjaman ini dibayar dalam 8 kali angsuran triwulanan dimulai pada bulan Desember 2011. Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga tahunan masing-masing sebesar 9,5 dan 9,5 pada tahun 2012 dan 2011. PT KWT obtained an investment loan from BNI with maximum amount of Rp33,460 which was used to finance the construction of natural gas installation in relation to the convertion from fuel to natural gas and Steel Bar Quenching. The term of the credit facility is 36 months since the signing of loan agreement. Based on the amended loan agreement dated June 29, 2010, this loan is repayable in 8 quarterly installments starting from December 2011. The loan bears annual interest rate at 9.5 and 9.5 in 2012 and 2011, respectively. Seluruh fasilitas kredit dan pinjaman PT KWT dijamin dengan piutang usaha, persediaan dan aset tetap PT KWT dan tanah milik Perusahaan yang dikuasakan kepada PT KWT untuk dijadikan sebagai jaminan berdasarkan Akta Pemberian Hak Tanggungan Catatan 6, 9 dan 12. All credit and loan facilities of PT KWT are secured by trade receivables, inventories and fixed assets of PT KWT and land owned by the Company which has been authorized to PT KWT to be pledged as collateral as stipulated in the Deed of Right to Transfer Guarantee Notes 6, 9 and 12.