PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK lanjutan SHORT-TERM BANK LOANS continued

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2012 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain ____________________________________________________ PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2012 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated _________________________________________________ Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan. The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. 78

14. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK lanjutan

Perusahaan lanjutan

14. SHORT-TERM BANK LOANS continued

The Company continued PT Bank Mandiri Persero Tbk Bank Mandiri lanjutan PT Bank Mandiri Persero Tbk Bank Mandiri contnued Pada tanggal 4 Maret 2011, Kelompok Usaha mengadakan perjanjian dengan Bank Mandiri mengenai jasa pelayanan dual currency cash pooling. Perjanjian ini telah diperpanjang dan berlaku sampai dengan tanggal 4 Maret 2013. Berdasarkan perjanjian ini, semua pihak sepakat untuk mengatur penggunaan dana dan perhitungan bunga di rekening cash pooling serta pemberian fasilitas overdraft berdasarkan saldo konsolidasi pooling. Pada tanggal-tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011, tidak ada saldo terutang atas fasilitas ini. On March 4, 2011, the Group entered into an agreement with Bank Mandiri regarding dual currency cash pooling services. This agreement has been extended and valid up to March 4, 2013. Under the agreement, all the parties agreed to arrange the use of fund and interest calculation in cash pooling accounts and also provide overdraft facilities based on the pooling consolidated balance. As of September 30, 2012 and December 31, 2011, there is no outstanding balance related to this facility. PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk BNI PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk BNI Pada bulan Juni 2012 Perusahaan melakukan perubahan komposisi pinjaman atas fasilitas Kredit Line dari fasilitas Kredit Modal Kerja yang sebelumnya secara keseluruhan dengan jumlah jumlah maksimum Rp3.000.000 menjadi Rp2.772.500 yang dapat digunakan untuk fasilitas Non Cash Loan dengan jumlah maksimum Rp1.650.000 dan fasilitas Cash Loan dengan jumlah maksimum Rp1.122.500 yang bersifat switchable menjadi fasilitas Non Cash Loan. Fasilitas kredit ini dikenakan bunga tahunan masing-masing sebesar 8,5 dan 8,5 pada tahun 2012 dan 2011. Fasilitas kredit ini akan berakhir pada tanggal 2 Mei 2013. Saldo terhutang atas fasilitas ini masing-masing sebesar Rp2.783.555 dan Rp2.039.360 pada tanggal-tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011. The Company renewed the composition of its Credit Line facilities with the previous maximum amount of Rp3,000,000 to become the maximum amount of Rp2.772.500, which can be used for Non Cash Loan facility with a maximum amount of Rp1,650,000 and Cash Loan facility with a maximum amount of Rp1,122,500 switchable to become Non Cash Loan facility. This loan facility bears annual interest at 8.5 and 8.5 in 2012 dan 2011, respectively. This loan facility will expire on May 2, 2013. The outstanding payables related to this facilities amounted to Rp2,783,555 and Rp2,039,360 as of September 30, 2012 and December 31, 2011, respectively. Pada bulan Juni 2012, Perusahaan melakukan perubahan komposisi fasilitas Kredit Line yang sebelumnya dengan jumlah maksimum sebesar USD150.000.000 menjadi USD75.000.000 yang dapat digunakan untuk fasilitas Non Cash Loan. Fasilitas kredit ini akan berakhir tanggal 2 Mei 2013. On June 2012, the Company renewed the compostion of its Credit Line facilities with the previous maximum amount of USD150,000,000 to become the maximum amount of USD75,000,000, which can be used for Non Cash Loan facility. This loan facility will expire on May 2, 2013. Fasilitas-fasilitas tersebut dijaminkan dengan persediaan Perusahaan dengan nilai penjaminan sebesar Rp1.875.000 dan tanah seluas 3.357.280 m2 dan bangunan seluas 81.617 m2 dengan nilai penjaminan sebesar Rp610.515 untuk menjamin pinjaman Perusahaan, Rp551.230 untuk menjamin pinjaman PT KWT dan Rp300.000 untuk menjamin pinjaman PT KE Catatan 9, 12 dan 20. The loan facilities are secured by inventories with a guarantee value of Rp1,875,000 and land covering area of 3,357,280 m2 and building covering area of 81,617 m2 with a guarantee value of Rp610,515 to guarantee the Company‟s debt, Rp551,230 to guarantee PT KWT‟s debt and Rp300,000 to guarantee PT KE‟s debt Notes 9, 12 and 20. Perusahaan juga diminta untuk memelihara rasio lancar minimal 1 kali, rasio hutang terhadap ekuitas maksimal 2,5 kali serta rasio kecukupan arus kas untuk pembayaran hutang dan bunganya Debt Service Coverage Ratio minimum 100. The Company is also required to maintain current ratio at a minimum of 1 time, debt to equity ratio at a maximum of 2.5 times, and debt service coverage ratio at a minimum of 100. CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2012 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain ____________________________________________________ PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2012 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated _________________________________________________ Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan. The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. 79

14. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK lanjutan