FIXED ASSETS This account consists of:

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2012 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain ____________________________________________________ PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2012 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated _________________________________________________ Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan. The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. 70 12. ASET TETAP Lanjutan 12. FIXED ASSETS Continued Beban penyusutan dialokasikan sebagai berikut : Allocation of depreciation expense is as follows: 30092012 30092011 Beban pokok pendapatan 343.311 254.626 Cost of revenues Beban usaha 33.817 24.186 Operating expenses Jumlah 377.128 278.812 Total Biaya pinjaman yang dikapitalisasi pada aset dalam penyelesaian masing-masing sebesar Rp114.418 dan Rp27.111 untuk periode yang berakhir pada tanggal 30 September 2012 dan 30 September 2011. Hak atas tanah seluas 27,1 Ha masih dalam proses pengalihan hak menjadi nama Perusahaan. Masa hak atas tanah akan berakhir pada berbagai tahun yang berbeda mulai tahun 2012 sampai 2035. Manajemen berpendapat hak atas tanah tersebut dapat diperpanjang. Borrowing costs are capitalized on construction in progress amounting to Rp114,418 and Rp27,111 for the periods ended September 30, 2012 and September 30, 2011, respectively. The titles of landrights covering total area of 27.1 Ha are in the process of transfer to the Company‟s name. The landrights will expire in various years, ranging from 2012 to 2035. The management is of the opinion that the landrights are extendable. Rincian aset dalam penyelesaian pada tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011 adalah sebagai berikut: Details of construction in progress on September 30, 2012 and December 31, 2011 are as follows: 30092012 31122011 Pabrik Blast Furnace 509.746 5.632 Blast Furnace Plant Revitalisasi pabrik SSP 1 574.095 296.110 Revitalization SSP 1 Plant Revitalisasi pabrik DR 565.109 455.876 Revitalization DR plant Pembangunan pabrik besi 1.036.786 899.243 Construction of iron making plant Pembangunan Hotel Tower 5 Lantai - 37.817 5 stories Tower Hotel Pembangkit listrik tenaga uap 407.751 281.806 Combine Cycle Power Plant Pabrik Kapur II 20.845 10.229 Lime Calcining Plant II Mesin Horizontal Boring dan Milling - 8.508 Horizontal Boring and Milling Machine Lain-lain 201.238 82.654 Others 3.315.571 2.077.875 Pembangunan pabrik besi PT MJIS, Entitas Anak, tengah membangun pabrik pembuatan besi spons di Batulicin, Kalimantan Selatan. Fasilitas tersebut akan menggunakan bijih besi lokal dengan teknologi berbasis batubara untuk mendukung upaya Perusahaan dalam mengurangi ketergantungan terhadap impor bijih besi. Fasilitas tersebut direncanakan memiliki kapasitas produksi sebesar 315.000 ton besi spons per tahun. Pada tanggal 30 September 2012, manajemen PT MJIS memperkirakan persentase penyelesaian proyek ini ditinjau dari aspek keuangan adalah sebesar 99,29 untuk pabrik pembuatan besi spons dan 98,79 untuk pembangkit listrik yang diperkirakan akan beroperasi pada bulan Desember 2012. Ironmaking plant PT MJIS, a Subsidiary, is constructing an ironmaking facility in Batulicin, South Kalimantan. The facility will utilize local iron ore with coal-based technology to support the Company‟s effort to reduce its dependency on imported iron ore. The facility is planned to have a production capacity of 315,000 metric tons of sponge iron per year. As of September 30, 2012, the management of PT MJIS estimates that the percentage of completion of this project in financial terms is 99.29 for iron making plant and 98.79 for power plant, which is expected to operate in December 2012. CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2012 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain ____________________________________________________ PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2012 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated _________________________________________________ Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan. The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. 71

12. ASET TETAP lanjutan

Revitalisasi pabrik DR Pabrik pembuatan besi spons “Direct Reduction, DR ” Perusahaan terdiri dari fasilitas reduksi langsung berbasis gas alam. Proyek revitalisasi pabrik DR meliputi modifikasi teknologi HYL III menjadi Zero Reformer dan peningkatan kapasitas produksi dari 1,5 juta ton besi spons direct reduced iron menjadi 1,74 juta ton besi spons per tahun. Berkaitan dengan proyek revitalisasi ini, Perusahaan menandatangani perjanjian lisensi dan bantuan teknis dengan HYLSA, S.A de C.V dan kontrak pekerjaan Migration Automation System of HYL III dengan PT Honeywell Indonesia Catatan 33.h. Pada tanggal 30 September 2012, Perusahaan memperkirakan persentase penyelesaian revitalisasi pabrik DR ditinjau dari aspek keuangan adalah sebesar 82,58. Revitalisasi pabrik SSP 1 Proyek revitalisasi pabrik pembuatan slab baja “Slab Steel Plant, SSP” 1 bertujuan untuk mengganti peralatan pabrik yang sudah berumur tua dengan peralatan baru yang memiliki teknologi modern untuk meningkatkan kapasitas produksi slab dari 1,0 juta ton menjadi 1,3 juta ton per tahun. Proyek ini meliputi penggantian Electronic Arc Furnaces, Continuous Casting Machine, Dedusting dan Water Treatment and Utility. Perusahaan telah menunjuk Siemens VAI Metal Technologies GmbH, Siemens AG dan PT Siemens Indonesia untuk melaksanakan proyek tersebut Catatan 34.i. Pada tanggal 30 September 2012, manajemen Perusahaan memperkirakan persentase penyelesaian revitalisasi pabrik SSP 1 ditinjau dari aspek keuangan adalah sebesar 67,10. Proyek direncanakan selesai pada bulan Desember 2012.

12. FIXED ASSETS continued

DR plant revitalization The Company‟s sponge iron manufacturing Direct Reduction, DR facility consists of natural gas- based direct reduction plant. DR plant revitalization project includes the modification of HYL III technology to Zero Reformer and the expansion of production capacity from 1.5 million metric tons of sponge iron direct reduced iron to 1.74 million metric tons of sponge iron per year. In relation to this revitalization project, the Company has signed a license agreement and technical assistance with HYLSA, S.A de C.V and a work contract of Migration Automation System of HYL III with PT Honeywell Indonesia Note 33.h. As of September 30, 2012, the Companys management estimates that the percentage of completion of DR plant revitalization in financial terms is 82.58. SSP 1 plant revitalization Slab Steel Plant “SSP” 1 revitalization project was aimed to replace old equipment with new equipment that has modern technology to increase production capacity from 1.0 million metric tons of slab to 1.3 million metric tons of slab per year. This project involves the replacement of Electronic Arc Furnaces, Continuous Casting Machine, Dedusting and Water Treatment and Utility. The Company has appointed Siemens VAI Metal Technologies GmbH, Siemens AG and PT Siemens Indonesia to carry out the project Note 34.i. As of September 30, 2012, the Companys management estimates that the percentage of completion of SSP 1 revitalization in financial terms is 67.10. The project is expected to be completed in December 2012.