PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK SHORT-TERM BANK LOANS

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2012 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain ____________________________________________________ PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2012 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated _________________________________________________ Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan. The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. 77

14. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK lanjutan

Perusahaan

14. SHORT-TERM BANK LOANS continued

The Company PT Bank Mandiri Persero Tbk Bank Mandiri PT Bank Mandiri Persero Tbk Bank Mandiri Perusahaan memperoleh fasilitas kredit modal kerja dari Bank Mandiri dengan rincian sebagai berikut: The Company obtained working capital loan facilities from Bank Mandiri as described below: a. Fasilitas kredit impor dalam Dolar Amerika Serikat dengan jumlah maksimum sebesar USD425.000.000 pada tahun 2012 dan 2011, dengan sub-limit untuk fasilitas Trust Receipt masing-masing sebesar USD250.000.000 dan USD250.000.000. Saldo terutang atas fasilitas ini masing-masing sebesar Rp1.686.056 dan Rp1.969.210 pada tanggal-tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011. a. Import credit facility in US Dollar for a maximum amount of USD425,000,000 in 2012 and 2011, with sub-limit for Trust Receipt facility of USD250,000,000 and USD250,000,000, respectively. The outstanding payables related to this facility amounted to Rp1,686,056 and Rp1,969,210 as of September 30, 2012 and December 31, 2011, respectively. b. Fasilitas kredit modal kerja dalam Rupiah I dengan jumlah maksimum sebesar Rp270.000 dan fasilitas kredit modal kerja II dengan jumlah maksimum sebesar Rp560.000. Pinjaman ini dikenakan bunga tahunan masing-masing sebesar 8,5 dan 8,5 pada tahun 2012 dan 2011. Saldo terutang atas fasilitas ini masing- masing sebesar Rp830.000 dan Rp830.000 pada tanggal-tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011. c. Fasilitas kredit modal kerja dalam Dolar AS dengan jumlah maksimum sebesar USD10.000.000 dengan bunga tahunan masing-masing sebesar 5,5 dan 6,0 pada tahun 2012 dan 2011. Saldo terutang atas fasilitas ini masing-masing nihil pada tanggal- tanggal 30 September 2012 dan 31 Desember 2011 b. Working capital credit facility in Rupiah I with a maximum amount of Rp270,000 and working capital credit facility II with a maximum amount of Rp560,000. This loan bears annual interest at 8.5 and 8.5 in 2012 and 2011, respectively. The outstanding payables related to this facility amounted to Rp830,000 and Rp830,000 as of September 30, 2012 and December 31, 2011, respectively. c. Working capital credit facility in US Dollar with a maximum amount of USD10,000,000 and annual interest at 5.5 and 6.0 in 2012 and 2011, respectively. The outstanding payables related to this facility amounted nil as of September 30, 2012 and December 31, 2011 and, respectively. Fasilitas-fasilitas tersebut di atas akan berakhir pada tanggal 27 September 2013. Fasilitas-fasilitas tersebut dijaminkan dengan tanah seluas 1.210.477 m2 dengan nilai penjaminan sebesar Rp1.107.988, mesin dan peralatan dengan nilai penjaminan sebesar Rp3.598.634, persediaan dan piutang usaha dengan nilai penjaminan sebesar Rp3.502.000 Catatan 6, 9 dan 12. These facilities will expire on September 27, 2013. These facilities are secured by land covering area of 1,210,477 m2 with guarantee value of Rp1,107,988, machineries and equipment with guarantee value of Rp3,598,634, inventories and trade receivables with guarantee value of Rp3,502,000 Notes 6, 9 and 12. Perjanjian pinjaman mencakup pembatasan- pembatasan tertentu, antara lain, menjadi penjamin pinjaman atau menjaminkan aset kepada pihak lain. Perusahaan juga diminta untuk memelihara rasio lancar lebih dari 120, rasio pinjaman terhadap ekuitas kurang dari 250, rasio kecukupan pembayaran bunga EBITDAInterest lebih dari 1,7 kali serta rasio kecukupan arus kas untuk pembayaran pinjaman dan bunganya Debt Service Coverage Ratio lebih dari 1,1 kali. The loan agreements include certain restrictions, among others, providing guarantee or pledging of assets to another party. The Company is also required to maintain current ratio of more than 120, debt to equity ratio of less than 250, EBITDA to interest expense EBITDAInterest ratio of more than 1.7 times, and debt service coverage ratio of more than 1.1 times. CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2012 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain ____________________________________________________ PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2012 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated _________________________________________________ Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan. The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. 78

14. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK lanjutan