PINJAMAN JANGKA PANJANG lanjutan LONG-TERM LOANS continued

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2012 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain ____________________________________________________ PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2012 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated _________________________________________________ Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan. The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. 106

20. PINJAMAN JANGKA PANJANG lanjutan Perusahaan lanjutan

PT Indon esia Eximbank “LPEI” lanjutan

20. LONG-TERM LOANS continued The Company continued

PT Indonesia Eximbank “LPEI” continued Perjanjian pinjaman mencakup pembatasan- pembatasan tertentu antara lain, tanpa persetujuan tertulis dari LPEI, tidak diperbolehkan menjaminkan kekayaan yang telah dijaminkan ke LPEI kepada pihak lain, melepaskan sebagian atau seluruh asetnya, mengubah anggaran dasar, mengubah bentuk usaha dan menurunkan atau menerbitkan modal saham. The credit agreements include certain restrictions, among others, that without prior written consent from LPEI, the Company is not permitted to, among others, pledge its secured assets to other parties, dispose part of or all part of its assets, change the articles of association, change the business, and reduce or issue share capital. Perusahaan juga diminta untuk memelihara rasio lancar lebih dari 120, rasio pinjaman terhadap ekuitas kurang dari 250, rasio kecukupan pembayaran bunga EBITDAInterest lebih dari 1,7 kali serta rasio kecukupan arus kas untuk pembayaran pinjaman dan bunganya debt service coverage ratio lebih dari 1,1 kali. The Company is also required to maintain current ratio of more than 120, debt to equity ratio of less than 250, EBITDA to interest expense EBITDAInterest ratio of more than 1.7 times, and debt service coverage ratio of more than 1.1 times Kreditanstalt fur Wiederaufbau “KfW” dan UniCredit Bank AG “UniCredit” Kreditanstalt fur Wiederaufbau “KfW” and UniCredit Bank AG “UniCredit” Berdasarkan perjanjian pinjaman tanggal 26 Agustus 2009 dan amandemen perjanjian tanggal 10 Agustus 2010, 5 Mei 2011 dan 4 Juni 2012, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit investasi dari KfW dan UniCredit “Pemberi Pinjaman” dengan jumlah maksimum sebesar EUR38.741.100 porsi pinjaman KfW sebesar EUR18.500.000 dan UniCredit sebesar EUR20.241.100. Pinjaman ini digunakan untuk membiayai proyek revitalisasi pabrik Hot Strip Mill “HSM” Main Line dan dilunasi dalam 16 kali angsuran setengah tahunan yang sama dimulai pada bulan Agustus 2011. Porsi pinjaman KfW dikenakan bunga sebesar CIRR atas pinjaman dalam Euro ditambah 0,75 per tahun sedangkan porsi pinjaman UniCredit dikenakan bunga sebesar EURIBOR 6-bulanan+1,50 per tahun. Based on the loan agreement dated August 26, 2009 and the amendment agreement dated August 10, 2010, May 5, 2011, and June 4, 2012, the Company obtained an investment credit facility from KfW and UniCredit the “Lenders” with a maximum amount of EUR38,741,100 KfW ‟s portion is EUR18,500,000 and UniCredit ‟s portion EUR20,241,100. This loan was granted to finance the revitalization project of Hot Strip Mill “HSM” plant Main Line and is repayable in 16 equal semi- annual installments starting from August 2011. The KfW ‟s loan portion is subject to interest at the CIRR applicable for loans denominated in Euro plus 0.75 per annum and the UniCredit ‟s loan portion is subject to interest at 6-mo EURIBOR+1.50 per annum. Pinjaman ini dijamin secara pari passu dengan jaminan untuk fasilitas kredit yang diperoleh dari Bank Mandiri Catatan 14 dan rekening cadangan pembayaran pinjaman Debt Service Reserve Account di Bank Mandiri dengan saldo minimum sebesar dua kali cicilan pokok pinjaman beserta bunganya serta Stand-by Letter of Credit Bank Negara Indonesia sebesar satu kali cicilan pokok pinjaman beserta bunganya. The loan is secured on proportionate basis with the collateral pledged for the credit facilities obtained from Bank Mandiri Note 14 and Debt Service Reserve Account in Bank Mandiri with the balance is not less than two times of principal installments with interest payable thereon and Stand-by Letter of Credit by Bank Negara Indonesia in amount of one principal instalment with interest payable thereon. CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN INTERIM KONSOLIDASIAN 30 SEPTEMBER 2012 Disajikan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain ____________________________________________________ PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk NOTES TO THE INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS SEPTEMBER 30, 2012 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated _________________________________________________ Catatan atas laporan keuangan konsolidasi terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi secara keseluruhan. The accompanying notes form an integral part of these consolidated financial statements. 107

20. PINJAMAN JANGKA PANJANG lanjutan Perusahaan lanjutan