3.4.3. Granger Causality Test pada Data Panel
Hubungan kausalitas causality adalah hubungan jangka pendek antara kelompok tertentu dengan menggunakan pendekatan ekonometrik yang mencakup
juga hubungan timbal balik dan fungsi-fungsi yang muncul dari analisis spektrum, khususnya hubungan penuh antar spektrum dan hubungan partial antar spektrum.
Berdasarkan pandangan ekonometrik, ide utama dari kausalitas adalah sebagai berikut: pertama, jika X memengaruhi Y, berarti informasi masa lalu X dapat
membantu dalam memprediksikan Y. Dengan kata lain, dengan menambah data masa lalu X ke regresi Y dengan data Y masa lalu maka dapat meningkatkan
kekuatan penjelas explanatory power dari regresi. Kedua, data masa lalu Y tidak dapat membantu dalam memprediksikan X, karena jika X dapat membantu dalam
memprediksikan Y dan Y dapat membantu memprediksikan X, maka kemungkinan besar terdapat variabel lain, katakan Z, yang memengaruhi X dan Y
Fauzi, 2007. Pada tahun 1969, Granger memperkenalkan hubungan sebab akibat antara
dua variabel yang saling berkaitan. Hubungan kausalitas dapat dibagi atas tiga kategori, yaitu hubungan kausalitas satu arah, hubungan kausalitas dua arah dan
hubungan timbal balik. Dengan panjang lag optimal, p, maka prinsip kerja dari Granger Causality Test
pada data panel didasarkan atas regresi model pooled sebagaimana diuraikan sebagai berikut:
...3.38 ...3.39
Pada persamaan regresi model pooled pertama 3.38, X memengaruhi Y atau hubungan kausalitas satu arah dari X ke Y apabila koefisien
β
l
tidak sama dengan
nol 0. Hal yang sama juga untuk persamaan regresi model pooled kedua 3.39, Y memengaruhi X atau terdapat hubungan kausalitas satu arah dari Y ke X jika
koefisien β
l
tidak sama dengan nol. Sementara apabila keduanya terjadi maka dikatakan terdapat hubungan timbal balik feedback relationship antara X dan Y
atau terdapat hubungan kausalitas dua arah bidirectional causality antara X dan Y.
Kategori