43
memberikan data secara maksimal sesuai dengan tujuan dan kriteria yang ditentukan oleh penulis. Adapun kriteria yang yang digunakan dalam
pengambilan sampel, yaitu: 1. Perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pada
tahun 2009-2013. 2. Perusahaan menerbitkan laporan keuangan tahunan lengkap dan
dipublikasikan berturut-turut selama periode pengamatan 2009-2013. 3. Perusahaan memiliki data keuangan yang lengkap terkait dengan
variabel yang akan diteliti.
F. Variabel Penelitian
1. Variabel Dependen
Variabel dependen yaitu variabel yang dipengaruhi oleh variabel independen sedangkan variabel independen merupakan variabel yang
mempengaruhi variabel dependen. Pada penelitian ini, manajemen laba merupakan variabel dependen.
Tingkat manajemen laba dihitung dengan menggunakan the modified Jones Model
, model Jones 1991 yang telah dimodifikasi oleh Dechow, Sloan, dan Sweeney 1995 yang disebut dengan discretionary
accrual DA. DA merupakan perhitungan dari nilai dari residu pada
regresi cross-sectional. Penelitian ini menggunakan the modified Jones Model
karena model tersebut dianggap sebagai model yang paling baik untuk mendeteksi manajemen laba serta memberikan hasil yang paling
akurat Deshow et al.,1995.
44
Langkah – langkah untuk menghitung discretionary accrual
sebagai berikut: a Menghitung nilai dari total akrual dengan rumus:
TA total accruals = Net income – Cash Flow Operation
b Membuat persamaan regresi dengan tujuan menentukan nilai dari koefisien α
1
, α
2
, α
3.
Koefisien tersebut didapat dari regresi dengan persamaan sebagai berikut:
TA
it
A
it-1
= α
1
1 A
it-1
+ α
2
ΔREV
it
A
it-1
+ α
3
PPE
it
A
it-1 +
ε
t
Keterangan : TA
it
= total akrual pada periode t A
it-1
= total aset perusahaan i pada peride t-1 ΔREV
it
= perubahan revenue pendapatan perusahaan i pada periode t
PPE
it
= propety, plan and equipment nilai aktiva tetap perusahaan i pada periode t
α
1
, α
2
, α
3
= koefisien regresi c Setelah nilai koefisien diketahui selanjutnya masing-masing nilai
koefisien tersebut digunakan untuk menentukan nilai non-discretionary accrual dengan rumus :
NDA = α
1
1A
it-1
+ α
2
ΔREV
it
- ΔREC
it
A
it-1
+ α
3
PPE
it
A
it-1
Keterangan : ΔREC
it
= Perubahan receivable piutang bersih perusahaan i pada periode ke t
