Fixed assets and depreciation

PT XL AXIATA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES Halaman 27 Page CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM YANG TIDAK DIAUDIT UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR 31 MARET 2016 DAN 2015 Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE UNAUDITED INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE THREE-MONTH PERIODS ENDED 31 MARCH 2016 AND 2015 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING lanjutan 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES continued k. Aset takberwujud

k. Intangible assets

Grup mengakuisisi aset takberwujud baik sebagai bagian dari kombinasi bisnis atau melalui akuisisi terpisah. Aset takberwujud yang diakuisisi dalam kombinasi bisnis disajikan sebesar nilai wajar pada saat akuisisi dan disajikan terpisah dari goodwill. The Group acquires intangible assets either as part of a business combination or through separate acquisition. Intangible assets acquired in a business combination are recorded at their fair value at the date of acquisition and recognised separately from goodwill. Aset takberwujud yang dianggap memiliki masa manfaat ekonomis terbatas diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan ekspektasi masa manfaat. Aset takberwujud yang dianggap memiliki masa manfaat ekonomis tidak terbatas tidak diamortisasi namun diuji penurunan nilainya sesuai dengan Catatan 3t setiap tahun, atau lebih sering apabila terdapat peristiwa atau perubahan pada kondisi yang mengindikasikan kemungkinan penurunan nilai. Aset takberwujud yang diakuisisi termasuk ijin telekomunikasi dengan hak alokasi spektrum yang memiliki masa manfaat ekonomis tidak terbatas. Manajemen menilai asumsi masa manfaat ekonomis tidak terbatas yang diaplikasikan ke aset takberwujud yang diakuisisi setiap tahun. Intangible assets that are considered to have a finite economic useful life are amortised on a straight line basis over the period of expected benefit. Intangible assets that are considered to have an indefinite economic useful life are not amortised but tested for impairment in accordance with Note 3t on an annual basis, or more frequently if events or changes in circumstances indicate that they might be impaired. The acquired intangible assets include telecommunications licences with allocated spectrum rights which have indefinite economic useful life. Management assesses the indefinite economic useful life assumption applied to the acquired intangible assets annually. Upfront fee untuk ijin pita spektrum 3G dan lisensi disajikan sebesar harga perolehan sedangkan spektrum, merk dan pelanggan diakui pada saat akuisisi entitas anak sebagai bagian dari kombinasi bisnis disajikan sebesar nilai wajar aset takberwujud tersebut lihat Catatan 9 dan 38. The 3G spectrum license upfront fee and license are recorded at historical cost while spectrum, brand and customers are recognised at the acquisition date part of business combination and recorded at the fair value of those intangible assets see Notes 9 and 38. Amortisasi dimulai pada saat aset tersedia untuk digunakan dan dicatat sebagai beban amortisasi, dengan menggunakan metode garis lurus berdasarkan estimasi masa manfaat ekonomis yang menghasilkan persentase amortisasi tahunan dari harga perolehan atau nilai wajar sebagai berikut: Amortisation commences from the date when the assets are available for use and recognised as amortisation expenses, using the straight- line method over their estimated economic useful lives and results in the following annual percentages of cost: Persentase Tahun Percentages Years 3G upfront fee 10 10 3G upfront fee Merk 50 2 Brand Pelanggan 25 4 Customers Lisensi 25 4 License PT XL AXIATA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES Halaman 28 Page CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM YANG TIDAK DIAUDIT UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR 31 MARET 2016 DAN 2015 Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE UNAUDITED INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE THREE-MONTH PERIODS ENDED 31 MARCH 2016 AND 2015 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING lanjutan 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES continued k. Aset takberwujud lanjutan

k. Intangible assets continued Perubahan

estimasi masa manfaat ekonomis Change in economic useful lives estimation Pada akhir periode pelaporan, Perseroan melakukan penelaahan berkala atas masa manfaat ekonomis aset, nilai sisa aset, metode amortisasi dan sisa umur pemakaian berdasarkan kondisi aktual lihat Catatan 9 dan 37. At the end of reporting period, the Company periodically reviews the useful lives of the assets, asset’s residual value, amortisation method and the remaining usage expectation based on actual specification see Notes 9 and 37.

l. Pinjaman

l. Loans

Pada saat pengakuan awal, pinjaman diakui sebesar nilai wajar, dikurangi dengan biaya- biaya transaksi yang terjadi. Selanjutnya, pinjaman diukur sebesar biaya perolehan diamortisasi; selisih antara penerimaan dikurangi biaya transaksi dan nilai pelunasan dicatat pada laporan laba rugi selama periode pinjaman dengan menggunakan metode bunga efektif. Loans are recognised initially at fair value, net of transaction costs incurred. Loans are subsequently carried at amortised cost; any difference between the proceeds net of transaction costs and the redemption value is recognised in the profit or loss over the period of the loans using the effective interest method. m. Sukuk ijarah m. Sukuk ijarah Sukuk ijarah diakui sebesar nilai nominal, disesuaikan dengan premium atau diskonto dan biaya transaksi terkait. Perbedaan antara nilai tercatat dan nilai nominal diakui pada laporan laba rugi sebagai beban penerbitan sukuk ijarah menggunakan metode garis lurus selama jangka waktu sukuk ijarah. Sukuk ijarah is recognised initially at nominal, adjusted with premium or discount and the related transaction costs incurred. Any differences between carrying amount and nominal value is recognised in the profit or loss as sukuk ijarah issuance costs using the straight line method during the period of sukuk ijarah. Sukuk ijarah, setelah disesuaikan dengan premium atau diskonto dan biaya transaksi yang belum diamortisasi, disajikan sebagai bagian dari liabilitas. Sukuk ijarah, adjusted with premium or discount and unamortised transaction costs, is presented as part of liabilities. n. Biaya emisi saham n. Share issuance costs Biaya emisi saham dikurangkan dari akun tambahan modal disetor dalam laporan keuangan konsolidasian interim. Share issuance costs are directly deducted from the additional paid-in capital account in the interim consolidated financial statements. PT XL AXIATA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES Halaman 29 Page CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM YANG TIDAK DIAUDIT UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR 31 MARET 2016 DAN 2015 Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE UNAUDITED INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE THREE-MONTH PERIODS ENDED 31 MARCH 2016 AND 2015 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING lanjutan 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES continued o. Penjabaran mata uang asing

o. Foreign currency translation

Transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs penutup yang ditetapkan oleh Bank Indonesia. Transactions denominated in foreign currencies are translated into Rupiah at the closing exchange rates which determined by Bank Indonesia. Pada setiap tanggal pelaporan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke mata uang Rupiah menggunakan kurs penutup yang ditetapkan oleh Bank Indonesia. Kurs dari mata uang asing utama yang digunakan adalah sebagai berikut nilai Rupiah penuh: At each reporting date, monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated into Rupiah using closing exchange rates which determined by Bank Indonesia. The exchange rates of the major foreign currencies used are as follows full amount Rupiah: 31032016 31122015 1 Poundsterling Britania Raya GBP 19,058 20,451 Great British Poundsterling GBP 1 1 Euro EUR 15,030 15,070 Euro EUR 1 1 Dolar Amerika Serikat USD 13,276 13,795 United States Dollar USD 1 1 Dolar Australia AUD 10,162 10,064 Australian Dollar AUD 1 1 Dolar Singapura SGD 9,830 9,751 Singapore Dollar SGD 1 1 Riyal Saudi Arabia SAR 3,540 3,676 Saudi Arabian Riyal SAR 1 1 Ringgit Malaysia MYR 3,389 3,210 Malaysian Ringgit MYR 1 Keuntungan atau kerugian dari selisih kurs, yang sudah maupun yang belum terealisasi, baik yang berasal dari transaksi dalam mata uang asing maupun penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dibebankan pada laporan laba rugi konsolidasian interim. Realised and unrealised foreign exchange gains or losses arising from transactions in foreign currency and from the translation of foreign currency monetary assets and liabilities are recognised in the interim consolidated statements of profit or loss. p. Perpajakan p. Taxation Beban pajak penghasilan terdiri dari pajak penghasilan kini dan pajak penghasilan tangguhan. Pajak tersebut diakui dalam laporan laba rugi konsolidasian interim, kecuali apabila pajak tersebut terkait dengan transaksi atau kejadian yang langsung diakui ke ekuitas dan laba komprehensif lainnya. The income tax expense comprises current and deferred income tax. Tax is recognised in the interim consolidated statements of profit or loss account, except to the extent that it relates to items recognised directly to equity and other comprehensive income. Pajak penghasilan kini dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku pada tanggal posisi keuangan. The current income tax is calculated using tax rates that have been enacted at the financial position date. PT XL AXIATA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES Halaman 30 Page CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN INTERIM YANG TIDAK DIAUDIT UNTUK PERIODE TIGA BULAN YANG BERAKHIR 31 MARET 2016 DAN 2015 Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE UNAUDITED INTERIM CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS FOR THE THREE-MONTH PERIODS ENDED 31 MARCH 2016 AND 2015 Expressed in millions of Rupiah, unless otherwise stated 3. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING lanjutan 3. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES continued p. Perpajakan lanjutan p. Taxation continued Pajak penghasilan tangguhan diakui dengan menggunakan balance sheet liability method, untuk semua perbedaan temporer antara dasar pengenaan pajak atas aset dan liabilitas dengan nilai tercatatnya untuk masing-masing entitas. Deferred income tax is recognised using the balance sheet liability method, for all temporary differences arising between the tax bases of assets and liabilities and their carrying values for each entity separately. Pajak tangguhan diukur dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku atau yang telah secara substantif berlaku pada tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian interim dan yang akan digunakan pada saat aset pajak tangguhan dipulihkan atau liabilitas pajak tangguhan dilunasi. Deferred income tax is determined using tax rates that have been enacted or substantially enacted at the interim consolidated statements of financial position date and are expected to be applied when the related deferred income tax asset is realised or the deferred income tax liability is settled. Saldo rugi fiskal yang dapat dikompensasi diakui sebagai aset pajak tangguhan apabila besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal pada masa mendatang akan memadai untuk dikompensasi. Deferred tax assets relating to the carry forward of unused tax losses are recognised to the extent that it is probable that future taxable profit will be available against which the unused tax losses can be utilised. q. Imbalan kerja q. Employee benefits Imbalan kerja jangka pendek Short-term employee benefits Imbalan kerja jangka pendek diakui pada saat terutang kepada karyawan berdasarkan metode akrual. Short-term employee benefits are recognised when they accrue to the employees. Imbalan kerja jangka panjang Other long-term employee benefits Perseroan memberikan imbalan jangka panjang kepada karyawannya dalam bentuk pembayaran kas yang dibayarkan pada tanggal release, yaitu satu tahun setelah akhir periode vesting yang bersangkutan. The Company provides other long term employee benefits to its employees in the form of cash consideration that are paid on release date, which is one year after the end of the relevant vesting period. Imbalan pascakerja Post-employment benefits Imbalan pascakerja seperti pensiun, uang pisah dan uang penghargaan masa kerja dihitung berdasarkan Undang-Undang Ketenagakerjaan No. 132003 “UU 132003”. Post-employment benefits such as retirement, severance and service payments are calculated based on Labour Law No. 132003 “Law 132003”.