Corporate and Commercial Mortgages and vehicle loans

Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance 174 bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t Biaya Pemasaran Unt uk mendukung kegiat an pemasar an, Per ser oan t elah mer ealisasikan anggar an pemasar an sebesar Rp. 10 1,676,220 ,528 miliar sepanjang t ahun 20 15. Angka t er sebut mengalami penur unan sebesar 1,44. Sedangkan biaya oper asional pemasar an mengalami kenaikan 45,6 dibandingkan t ahun 20 14. Ber ikut ini biaya pemasar an yang t elah dikeluar kan dalam dua t ahun buku t er akhir : Rp Miliar Rincian 20 15 20 14 Biaya Pr omosi 10 1.68 10 3.17 Biaya Oper asional Pemasar an 55.93 30 .40 Marketing Costs To suppor t t he mar ket ing act ivit ies, t he Company has r ealized a mar ket ing budget of Rp. 10 1,676,220 ,528 billion dur ing 20 15. That number has decr eased by 1.44. While t he cost of mar ket ing oper at ions incr eased 45.6 compar ed t o 20 14. Her e ar e t he mar ket ing cost s t hat have been incur r ed in t he last t wo f iscal year s: 175 bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t St ock Obligat ion Highlight s Management Discussion Analysis Good Cor por at e Gover nance Cor por at e Social Responsibilit y Consolidat ed Financial St at ement s Cor por at e Dat a Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance 176 bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t Tinjauan Keuangan Financial Review Financial Per f or mance bjb bank in 20 15 can st ill be quit e good even t hough t he over all economy exper ienced a slowdown so as t o pr ovide t angt angan quit e ser ious in achieving t he set t ar get s. Kiner ja Keuangan bank bjb pada t ahun 20 15 masih dapat dikat akan cukup baik meski per ekonomian secar a keselur uhan mengalami per lambat an sehingga member ikan t ant angan yang cukup ser ius dalam upaya pencapaian t ar get yang t elah dit et apkan. +24,66 Kenaikan Laba ber sih pada t ahun 20 15 dibandingkan dengan per iode sebelumnya 210 3-20 14 The incr ease in net pr of it in 20 15 compar ed wit h t he pr evious per iod 210 3-20 14 Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance 176 bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t 177 bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t St ock Obligat ion Highlight s Management Discussion Analysis Good Cor por at e Gover nance Cor por at e Social Responsibilit y Consolidat ed Financial St at ement s Cor por at e Dat a Lapor an keuangan pada t anggal dan unt uk t ahun ber akhir 31 Desember 20 15 ini disusun ser t a disajikan sesuai dengan St andar Akunt ansi Keuangan dan St andar Akunt ansi Keuangan Syar iah di Indonesia yang dit er bit kan oleh Ikat an Akunt an Indonesia IAI dan Per at ur an Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan Bapepam-LK, yang f ungsinya dialihkan kepada Ot or it as Jasa Keuangan sejak 1 Januar i 20 13. Per at ur an dimaksud ber nomor VIII.G.7 t ent ang “Penyajian dan Pengungkapan Lapor an Keuangan Emit en at au Per usahaan Publik” yang t er dapat dalam Lampir an Keput usan Ket ua Bapepam-LK No. KEP 347 BL 20 12 t anggal 25 Juni 20 12. Analisis lapor an keuangan di bawah ini dijabar kan ber dasar kan lapor an keuangan Per ser oan pada t anggal dan unt uk t ahun yang ber akhir pada t anggal 31 Desember 20 15, 20 14 dan 20 13. Selur uh lapor an keuangan t er sebut t elah diaudit oleh audit or independen, sesuai dengan ket ent uan yang diamanat kan oleh r egulat or . The f inancial st at ement s as at and f or t he year ended December 31, 20 15 have been pr epar ed and pr esent ed in accor dance wit h Financial Account ing St andar ds and Financial Account ing St andar ds Shar ia in Indonesia issued by t he Indonesian Inst it ut e of Account ant s IAI and t he Regulat ion of Capit al Mar ket Super visor y Agency and Financial Inst it ut ion Bapepam-LK, whose f unct ions wer e t r ansf er r ed t o t he Financial Ser vices Aut hor it y since Januar y 1, 20 13. Regulat ion is number ed VIII.G.7 “Pr esent at ion of Financial St at ement s of Public Company” cont ained in t he Appendix her et o Chair man of Bapepam-LK No. KEP 347 BL 20 12 dat ed June 25, 20 12. Analysis of t he f inancial st at ement s below ar e t r anslat ed based on t he Company’s f inancial st at ement s as at and f or t he year ended December 31, 20 15, 20 14 and 20 13. All of t hese f inancial st at ement s have been audit ed by an independent audit or , in accor dance wit h t he pr ovisions mandat ed by t he r egulat or . Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance 178 bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t Laporan Laba Rugi 20 15 20 14 20 13 PENDAPATAN BUNGA DAN SYARIAH PENDAPATAN BUNGA DAN SYARIAH Pendapat an bunga dan syar iah 9.836.261 8.562.830 8.0 96.294 Pendapat an bunga dan syar iah Pendapat an pr ovisi dan komisi pembiayaan syar iah 248.190 228.990 36.694 Pendapat an pr ovisi dan komisi pembiayaan syar iah 10 .0 84.451 8.791.820 8.132.988 BEBAN BUNGA DAN BAGI HASIL SYARIAH 5.10 8.20 9 4.330 .222 3.350 .845 BEBAN BUNGA DAN BAGI HASIL SYARIAH PENDAPATAN BUNGA DAN SYARIAH NETO 4.976.242 4.461.598 4.782.143 PENDAPATAN BUNGA DAN SYARIAH NETO PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA PENDAPATAN OPERASIONAL LAINNYA Pr ovisi dan komisi selain dar i kr edit yang diber ikan 381.778 367.650 268.719 Pr ovisi dan komisi selain dar i kr edit yang diber ikan Pener imaan kembali kr edit yang t ela dihapus buku 83.868 431.418 136.140 Pener imaan kembali kr edit yang t ela dihapus buku Keunt ungan t r ansaksi valut as asing - net o 35.876 26.683 32.636 Keunt ungan t r ansaksi valut as asing - net o Keunt ungan dar i penjualan sur at ber har ga yang diper dagangkan - net o 7.987 2.761 1.926 Keunt ungan dar i penjualan sur at ber har ga yang diper dagangkan - net o Keunt ungan yang belum dir ealisasi dar i per ubahan niai wajar sur at ber har ga - net o 6.738 67.935 - Keunt ungan yang belum dir ealisasi dar i per ubahan niai wajar sur at ber har ga - net o Lain - lain 49.542 22.524 17.837 Lain - lain 565.789 616.970 457.258 BEBAN OPERASIONAL LAINNYA BEBAN OPERASIONAL LAINNYA Beban umum dan administ r asi 1.424.763 1.320 .527 1.256.991 Beban umum dan administ r asi Beban Tenaga Ker ja dan Tunjangan 1.770 .0 0 9 1.335.477 1.265.943 Beban Tenaga Ker ja dan Tunjangan Penyisihan ker ugian penur unan nilai at as aset keuangan dan non keuangan - net o 137.515 662.681 616.0 67 Penyisihan ker ugian penur unan nilai at as aset keuangan dan non keuangan - net o Penyisihan ker ugian komit men dan kont ijensi 1.0 74 632 65 Penyisihan ker ugian komit men dan kont ijensi Lain - lain 399.521 30 7.699 348.40 4 Lain - lain 3.730 .734 3.627.0 16 3.487.470 LABA OPERASIONAL 1.811.297 1.451.552 1.751.931 LABA OPERASIONAL PENDAPATAN BEBAN NON-OPERASIONAL - NETO 44.899 28.411 943 PENDAPATAN BEBAN NON-OPERASIONAL - NETO 20 15 20 14 20 13 LABA SEBELUM BEBAN PAJAK 1.766.398 1.423.141 1.752.874 LABA SEBELUM BEBAN PAJAK BEBAN PAJAK - NETO 385.434 315.345 376.487 BEBAN PAJAK - NETO LABA TAHUN BERJALAN 1.380 .964 1.10 7.796 1.376.387 LABA TAHUN BERJALAN Pendapat an kompr ehensif lain : Pendapat an kompr ehensif lain : Akun yang t idak akan dir ealisasikan ke laba r ugi Akun yang t idak akan dir ealisasikan ke laba r ugi Pengukur an kembali at as pr ogr am imbalan past i 13.497 6.712 - Pengukur an kembali at as pr ogr am imbalan past i Pajak penghasilan 2.362 2.367 - Pajak penghasilan Beban Penghasilan Kompr ehensif Lain Tahun Ber jalan - Set elah Pajak 11.135 4.345 - Beban Penghasilan Kompr ehensif Lain Tahun Ber jalan - Set elah Pajak TOTAL LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN 1.369.829 1.10 3.451 1.376.387 TOTAL LABA KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN LABA TAHUN BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA : LABA TAHUN BERJALAN YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA : Pemilik Ent it as Induk 1.377.10 9 1.10 3.880 1.372.913 Pemilik Ent it as Induk Kepent ingan non pengendali 3.855 3.916 3.474 Kepent ingan non pengendali Tot al 1.380 .964 1.10 7.796 1.376.387 Tot al TOTAL LABA KOMPREHENSIF YANG DAPAT DIATRIBUASIKAN KEPADA : TOTAL LABA KOMPREHENSIF YANG DAPAT DIATRIBUASIKAN KEPADA : Pemilik ent it as induk 1.365.938 1.0 99.548 1.372.913 Pemilik ent it as induk Kepent ingan non-pengendali 3.891 3.90 3 3.474 Kepent ingan non-pengendali TOTAL 1.369.829

1.10 3.451 1.376.387

TOTAL LABA PER SAHAM DASAR YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK 142,0 2 113,85 141,59 LABA PER SAHAM DASAR YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK Pendapat an bunga dan syar iah pada t ahun 20 15 mengalami kenaikan sebesar 11,53 menjadi Rp. 4.976 miliar bila dibandingkan dengan pencapaian t ahun 20 14 sebesar Rp. 4.462 miliar . Pencapaian t er sebut lebih baik jika dibandingkan r ealisasi per iode sebelumnya 20 13 – 20 14 yang t ur un sebesar 6,70 . Hal ini seir ing dengan kenaikan pendapat an bunga dan syar iah sebesar 14,87. Income st at ement Int er est income and shar ia in 20 15 incr eased by 11.53 t o Rp. 4,976 billion when compar ed t o t he year 20 14 is Rp. 4,462 billion. That achievement was bet t er when compar ed t o t he pr evious per iod 20 13 - 20 14, which f ell by 6.70 . This is due t o higher int er est income and sukuk amount ing t o 14.87. 179 bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t St ock Obligat ion Highlight s Management Discussion Analysis Good Cor por at e Gover nance Cor por at e Social Responsibilit y Consolidat ed Financial St at ement s Cor por at e Dat a Pendapat an Oper asional lainnya mengalami penur unan sebesar 8,30 jika dibandingkan per iode sebelumnya 20 13 -20 14 yang naik sebesar 34,93. Beban Oper asional lainnya mengalami kenaikan sebesar 2,86 lebih baik jika dibandingkan per iode sebelumnya 20 13 - 20 14 yang mengalami kenaikan sebesar 4 Laba Oper asional pada t ahun 20 15 mengalami kenaikan yang signif ikan sebesar 24,78 menjadi Rp. 1.811 miliar lebih baik jika dibandingkan per iode sebelumnya 20 13 - 20 14 yang mengalami penur unan sebesar 17,15. Laba Ber sih pada t ahun 20 15 mengalami kenaikan sebesar 24,66 menjadi Rp. 1.381 miliar lebih baik jika dibandingkan per iode sebelumnya 20 13 - 20 14 yang mengalami penur unan sebesar 19,51 Laba per Saham Dasar yang dapat didist r ibusikan kepada pemilik ent it as induk mengalami kenaikan menjadi Rp. 142,0 2 jut a dibandingkan dibandingkan per iode sebelumnyasebesar Rp. 113,85 jut a di t ahun 20 14 dan Rp. 141,59 jut a di t ahun 20 13. Laporan Posisi Keuangan 20 15 20 14 20 13 Aset Aset Kas 2.40 2.588 2.767.678 2.595.260 Kas Gir o pada Bank Indonesia 6.0 76.789 5.177.942 4.454.10 8 Gir o pada Bank Indonesia Gir o pada bank lain 181.572 128.60 4 176.979 Gir o pada bank lain Cadangan Ker ugian Penur unan Nilai 62 62 91 Cadangan Ker ugian Penur unan Nilai 181.510 128.542 176.888 Penempat an pada Bank Indonesia dan bank lain 3.742.987 4.764.263 2.629.337 Penempat an pada Bank Indonesia dan bank lain Cadangan Ker ugian Penur unan Nilai 3.859 3.154 352 Cadangan Ker ugian Penur unan Nilai 3.739.128 4.761.10 9 2.628.985 Tagihan der ivat if 2.434 - - Tagihan der ivat if Sur at ber har ga yang dimiliki 12.838.70 0 7.125.371 10 .291.810 Sur at ber har ga yang dimiliki Ef ek - ef ek yang dibeli dengan janji dijual kembali 1.30 8.760 568.461 - Ef ek - ef ek yang dibeli dengan janji dijual kembali Wesel Ekspor dan t agihan lainnya 1.0 0 6 19.555 44.721 Wesel Ekspor dan t agihan lainnya Kr edit yang diber ikan 55.561.396 49.616.998 45.30 8.580 Kr edit yang diber ikan Cadangan Ker ugian Penur unan Nilai 1.193.224 1.588.837 1.0 19.520 Cadangan Ker ugian Penur unan Nilai 54.368.172 48.0 28.161 44.289.0 60 Pembiayaan dan piut ang syar iah set elah dikur angi mar jin yang dit angguhkan 4.926.146 4.351.826 3.587.274 Pembiayaan dan piut ang syar iah set elah dikur angi mar jin yang dit angguhkan Cadangan Ker ugian Penur unan Nilai 143.0 60 99.147 62.0 94 Cadangan Ker ugian Penur unan Nilai 4.783.0 86 4.252.679 3.587.274 Tagihan aksept asi 20 .634 18.435 33.253 Tagihan aksept asi Penyer t aan saham 31.984 31.984 31.984 Penyer t aan saham Cadangan Ker ugian Penur unan Nilai 4.236 4.236 7.569 Cadangan Ker ugian Penur unan Nilai 27.748 27.748 24.415 Aset tetap Aset tetap Har ga Per olehan 1.864.720 1.798.551 1.354.694 Har ga Per olehan Akumulasi penyusut an 841.40 6 753.70 7 655.625 Akumulasi penyusut an Nilai buku 1.0 23.314 1.0 44.844 699.0 69 Nilai buku Ot her oper at ing income decr eased by 8.30 when compar ed t o t he pr evious per iod 20 13 -20 14, which incr eased by 34.93. Ot her Oper at ing Expenses incr eased by 2.86 bet t er t han t he pr evious per iod 20 13-20 14 which incr eased by 4 Oper at ing pr of it in 20 15 incr eased signif icant ly by 24.78 t o Rp. 1,811 billion bet t er t han t he pr evious per iod 20 13-20 14, which decr eased by 17.15. Net pr of it in 20 15 incr eased by 24.66 t o Rp. 1,381 billion bet t er t han t he pr evious per iod 20 13-20 14, which decr eased by 19.51 Basic Ear nings per Shar e which is dist r ibut ed t o owner s of t he par ent incr eased t o Rp. 142.0 2 million compar ed sebelumnyasebesar per iod t han Rp. 113.85 million in 20 14 and Rp. 141.59 million in 20 13. St at ement of Financial Posit ion Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance 180 bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t 20 15 20 14 20 13 Aset pajak t angguhan net o 28.967 31.732 22.749 Aset pajak t angguhan net o Bunga yang masih akan dit er ima 623.325 452.641 418.359 Bunga yang masih akan dit er ima Aset lain - lain - net o 1.271.269 1.456.412 1.771.324 Aset lain - lain - net o Tot al aset 88.697.430 75.861.310 70 .975.163 Tot al aset Kewajiban Kewajiban Liabilit as seger a 2.244.955 1.872.140 2.0 0 2.338 Liabilit as seger a Simpanan nasabah 62.90 3.150 53.118.80 0 46.874.161 Simpanan nasabah Simpanan nasabah syar iah 40 3.355 369.0 90 346.540 Simpanan nasabah syar iah Simpanan dar i bank lain 3.515.666 3.30 8.630 4.946.725 Simpanan dar i bank lain Liabilit as der ivat if - - 90 Liabilit as der ivat if Ef ek - ef ek yang dijual dengan janji dijual kembali 3.656.456 2.0 62.916 2.978.0 73 Ef ek - ef ek yang dijual dengan janji dijual kembali Liabilit as aksept asi 20 .634 18.435 33.235 Liabilit as aksept asi Ef ek hut ang yang dit er bit kan - net o 1.722.884 1.721.90 1 2.396.611 Ef ek hut ang yang dit er bit kan - net o Pinjaman yang dit er ima 434.617 456.490 324.337 Pinjaman yang dit er ima Est imasi ker ugian komit men dan kont ijensi 1.0 56 2.130 1.498 Est imasi ker ugian komit men dan kont ijensi Hut ang pajak 129.533 10 5.751 10 1.676 Hut ang pajak Bunga yang masih har us dibayar 157.0 99 121.60 6 124.775 Bunga yang masih har us dibayar Liabilit as lain - lain 879.0 66 753.513 769.0 15 Liabilit as lain - lain Tot al Liabilit as 76.0 68.471 63.911.40 2 60 .899.0 74 Tot al Liabilit as Dana syr kah t empor er 4.871.741 4.868.20 5 3.343.144 Dana syr kah t empor er Ekuitas Ekuitas Modal diset or 2.424.0 73 2.424.0 73 2.424.0 73 Modal diset or Tambahan modal diset or 823.423 823.423 823.423 Tambahan modal diset or ker ugian pengukur an kembali pr ogr am imbalan past i - set elah pajak t angguhan 135.945 124.774 210 .442 ker ugian pengukur an kembali pr ogr am imbalan past i - set elah pajak t angguhan Saldo laba Saldo laba t elah dit ent ukan penggunaannya 3.0 70 .463 2.661.164 2.0 41.782 t elah dit ent ukan penggunaannya belum dit ent ukan penggunaannya 1.530 .866 1.257.30 9 1.530 .0 90 belum dit ent ukan penggunaannya Tot al ekuit as yang dapat diat r ibusikan kepada ent it as induk 7.712.880 7.0 41.195 6.698.926 Tot al ekuit as yang dapat diat r ibusikan kepada ent it as induk Kepent ingan non pengendali 44.338 40 .50 8 34.0 19 Kepent ingan non pengendali Tot al ekuit as 7.757.218 7.0 81.70 3 6.732.945 Tot al ekuit as Total liabilitas dan ekuitas 88.697.430 75.861.310 70 .975.163 Total liabilitas dan ekuitas Tot al Kewajiban pada t ahun 20 15 mengalami kenaikan sebesar 19,0 2 menjadi Rp. 76.0 68 miliar , lebih baik jika dibandingkan per iode sebelumnya 20 13 - 20 14 yang hanya mengalami kenaikan sebesar 4,95 Tot al Ekuit as pada t ahun 20 15 mengalami kenaikan sebesar 9,54 menjadi Rp. 7.757 miliar , lebih baik jika dibandingkan per iode sebelumnya 20 13 - 20 14 yang hanya mengalami kenaikan sebesar 5,18 Tot al liabilit ies in 20 15 incr eased by 19.0 2 t o Rp. 76 0 68 billion, bet t er t han t he pr evious per iod 20 13-20 14, which only incr eased by 4.95 Tot al equit y in 20 15 incr eased by 9.54 t o Rp. 7757 billion, bet t er t han t he pr evious per iod 20 13-20 14, which only incr eased by 5.18 181 bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t St ock Obligat ion Highlight s Management Discussion Analysis Good Cor por at e Gover nance Cor por at e Social Responsibilit y Consolidat ed Financial St at ement s Cor por at e Dat a Sehingga Tot al Aset bank bjb pada t ahun 20 15 mengalami kenaikan sebesar 16,92 menjadi Rp. 88.697 miliar , jika dibandingkan per iode sebelumnya 20 13 - 20 14 yang hanya mengalami kenaikan 6,88. Laporan Arus Kas 20 15 20 14 20 13 ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Pener imaan bunga, pr ovisi dan komisi 9.868.784 8.732.718 8.150 .0 42 Pener imaan bunga, pr ovisi dan komisi Pembayar an bunga 5.0 71.733 4.332.10 1 3.353.821 Pembayar an bunga Pembayar an beban kar yawan 1.724.415 1.345.722 1.20 5.0 41 Pembayar an beban kar yawan Pembayar an beban administ r asi dan umum 1.310 .530 1.222.446 1.172.631 Pembayar an beban administ r asi dan umum Pener imaan dar i pendapat an oper asional lainnya 481.921 435.520 332.170 Pener imaan dar i pendapat an oper asional lainnya Pener imaan kr edit yang t elah dihapubukukan 83.868 132.418 136.140 Pener imaan kr edit yang t elah dihapubukukan Pembayar an beban oper asional 437.70 6 310 .0 55 341.726 Pembayar an beban oper asional Pembayar an Pajak Penghasilan 260 .0 88 310 .240 367.536 Pembayar an Pajak Penghasilan PENERIMAAN KAS SEBELUM PERUBAHAN DALAM ASET DAN LIABILITAS OPERASI 1.630 .10 1 1.780 .0 92 2.167.597 PENERIMAAN KAS SEBELUM PERUBAHAN DALAM ASET DAN LIABILITAS OPERASI PENURUNAN KENAIKAN DALAM ASET OPERASI : PENURUNAN KENAIKAN DALAM ASET OPERASI : Sur at ber har ga 373.843 14.20 2 176.670 Sur at ber har ga Sur at ber har ga yang dibeli dengan janji dijual kembali Rever se Repo 740 .30 0 568.461 11.567.261 Sur at ber har ga yang dibeli dengan janji dijual kembali Rever se Repo Wesel ekspor dan t agihan lainnya 18.549 25.166 22.679 Wesel ekspor dan t agihan lainnya Penempat an pada Bank Indonesia dan bank lain 48.472 26.0 94 461.964 Penempat an pada Bank Indonesia dan bank lain Kr edit yang diber ikan 6.999.520 5.171.974 10 .789.251 Kr edit yang diber ikan Tagihan Aksept asi - - - Tagihan Aksept asi Aset lain-lain 170 .565 6.348 456.327 Aset lain-lain KENAIKAN PENURUNAN DALAM LIABILITAS OPERASI : KENAIKAN PENURUNAN DALAM LIABILITAS OPERASI : Liabilit as seger a 431.953 133.157 18.444 Liabilit as seger a Simpanan Simpanan Gir o 2.820 .594 5.162.483 1.90 6.616 Gir o Tabungan 2.0 0 3.669 793.0 28 3.160 .294 Tabungan Deposit o ber jangka 10 .681.524 1.788.919 5.678.228 Deposit o ber jangka Simpanan dar i bank lain 164.592 1.590 .268 1.265.684 Simpanan dar i bank lain Sur at ber har ga yang dijual dengan janji dibeli kembali Repo 1.593.538 915.157 1.0 55.277 Sur at ber har ga yang dijual dengan janji dibeli kembali Repo Liabilit as lain-lain 36.123 9.213 26.528 Liabilit as lain-lain Hut ang pajak 96.439 8.877 36.30 7 Hut ang pajak Pembayar an pajak penghasilan - Pembayar an pajak penghasilan ARUS KAS BERSIH DIPEROLEH DARI DIGUNAKAN UNTUK - AKTIVITAS OPERASI 5.579.20 0 1.176.551 10 .399.769 ARUS KAS BERSIH DIPEROLEH DARI DIGUNAKAN UNTUK - AKTIVITAS OPERASI ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI Pener imaan dividen kas 9.934 7.928 6.116 Pener imaan dividen kas Sur at Ber har ga dimiliki hingga jat uh t empo 5.294.641 3.20 5.583 6.0 65.951 Sur at Ber har ga dimiliki hingga jat uh t empo So t hat t he t ot al asset s of banks bjb in 20 15 incr eased by 16.92 t o Rp. 88 697 billion, compar ed t o t he pr evious per iod 20 13-20 14, which only incr eased 6.88. Cash Flow Statement Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance 182 bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t 20 15 20 14 20 13 Pembelian aset t et ap 54.0 55 78.288 52.991 Pembelian aset t et ap Hasil penjualan aset t et ap - 75 2.0 53 Hasil penjualan aset t et ap ARUS KAS BERSIH DIPEROLEH DARI DIGUNAKAN UNTUK - AKTIVITAS INVESTASI 5.338.762 3.135.298 5.456.488 ARUS KAS BERSIH DIPEROLEH DARI DIGUNAKAN UNTUK - AKTIVITAS INVESTASI ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN Pelunasan pinjaman yang dit er ima 21.873 132.152 93.177 Pelunasan pinjaman yang dit er ima Pembayar an dividen 694.253 757.279 663.845 Pembayar an dividen ARUS KAS BERSIH DIPEROLEH DARI DIGUNAKAN UNTUK - AKTIVITAS PENDANAAN 716.126 1.30 1.127 485.10 9 ARUS KAS BERSIH DIPEROLEH DARI DIGUNAKAN UNTUK - AKTIVITAS PENDANAAN KENAIKAN PENURUNAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS 475.688 3.0 10 .722 4.458.172 KENAIKAN PENURUNAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 12.838.765 9.829.747 14.285.744 KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN DAMPAK BERSIH PERUBAHAN NILAI TUKAR ATAS KAS DAN SETARA KAS 7.475 1.70 4 2.175 DAMPAK BERSIH PERUBAHAN NILAI TUKAR ATAS KAS DAN SETARA KAS KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 12.355.60 2 12.838.765 9.829.747 KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN TERDIRI DARI : KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN TERDIRI DARI : Kas 2.40 2.588 2.767.678 2.595.260 Kas Gir o Bank Indonesia 6.0 76.789 5.177.942 4.454.10 8 Gir o Bank Indonesia Gir o Pada Bank Lain 181.572 128.60 4 176.979 Gir o Pada Bank Lain PPBL - Jangka Wakt u Jat uh Tempo = 3 Bulan Sejak Tanggal Per olehan 3.694.653 4.764.541 2.60 3.40 0 PPBL - Jangka Wakt u Jat uh Tempo = 3 Bulan Sejak Tanggal Per olehan JUMLAH KAS DAN SETARA KAS 12.355.60 2 12.838.765 9.829.747 JUMLAH KAS DAN SETARA KAS Bank mencat at kan kas dan set ar a kas awal t ahun 20 15 yang mencapai Rp 12.838,76 miliar yang mengalami penur unan net o Rp483,16 miliar at au sebesar 3,76 sehingga menjadi Rp12.355 miliar di akhir t ahun 20 15, namun mengalami kenaikan net o pada per iode sebelumnya Rp.3.0 0 9,0 1 miliar at au sebesar 30 ,61. Ar us kas Bank selama 20 15 diur aikan sebagai ber ikut : Arus Kas Dari Untuk Aktivitas Operasi Ar us kas Bank dar i akt ivit as oper asi meningkat Rp 4.40 2 miliar at au sebesar 374,20 dar i Rp1.176,55 miliar di 20 14 menjadi Rp5.579,20 miliar di 20 15. Begit upun pada per iode sebelumnya mengalami kenaikan net o Rp.11.576,32 miliar at au sebesar 111,31 Peningkat an ar us kas dar i akt ivit as oper asi khususnya disebabkan peningkat an pener imaan dar i bunga dan komisi ser t a kenaikan dalam akt iva oper asi unt uk pinjaman yang diber ikan. Arus Kas Dari Untuk Aktivitas Investasi Di 20 15, Bank mencat at kan ar us kas dar i akt ivit as invest asi yang mencapai Rp5.338,76 miliar dar i kas unt uk akt ivit as invest asi yang mencapai Rp3.135,29 miliar di 20 14. Sedangkan pada t ahun 20 13 mencapai Rp.5.456,48 miliar . Per ubahan ar us kas dar i akt ivit as invest asi t er sebut khususnya disebabkan Bank r ecor ded cash and cash equivalent s at t he beginning of 20 15 which r eached Rp 12838.76 billion, which decr eased net Rp483,16 billion, or 3.76, so be Rp12.355 billion at t he end of 20 15, but exper ienced a net incr ease in t he pr evious per iod Rp. 30 0 9.0 1 billion or 30 .61. Bank cash f low dur ing 20 15 is descr ibed as f ollows: Cash Flows From To Operating Activities Bank Cash f lows f r om oper at ing act ivit ies incr eased t o Rp 4,40 2 billion or 374.20 of Rp1.176,55 billion in 20 14 t o Rp5.579,20 billion in 20 15. Likewise in t he pr evious per iod incr eased net Rp.11.576,32 billion or 111.31 t he incr ease in cash f low f r om oper at ing act ivit ies in par t icular due t o incr eased r evenues f r om int er est and commissions and an incr ease in oper at ing asset s t o loans. Cash Flows From For Investing Activities In 20 15, t he Bank r ecor ded a cash f low f r om invest ment act ivit ies r eached Rp5.338,76 billion of cash in invest ing act ivit ies, which r eached Rp3.135,29 billion in 20 14. While in 20 13 r eached Rp.5.456,48 billion. Changes in cash f low 183 bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t St ock Obligat ion Highlight s Management Discussion Analysis Good Cor por at e Gover nance Cor por at e Social Responsibilit y Consolidat ed Financial St at ement s Cor por at e Dat a penjualan ef ek-ef ek yang t er sedia unt uk dijual dan dimiliki hingga jat uh t empo. Ar us Kas Dar i Unt uk Akt ivit as Pendanaan Ar us kas dar i akt ivit as pendanaan menur un Rp585,0 1 miliar at au sebesar 44,96 dar i Rp1.30 1,12 miliar di 20 14 menjadi Rp716.12 miliar di 20 15. Penur unan ar us kas dar i akt ivit as pendanaan disebabkan Bank melakukan pembayar an dividen dan t idak adanya pener bit an ef ek-ef ek di 20 15. Laporan Rasio Keuangan RASIO KEUANGAN RASIO BANK Desember | December 20 15 Desember | December 20 14 Desember | December 20 13 RASIO BANK NPL Gr oss 2,91 4,15 2,83 NPL Gr oss NPL Net 0 ,86 1,0 4 0 ,64 NPL Net Ret ur n on Asset ROA 2,0 4 1,92 2,61 Ret ur n on Asset ROA Ret ur n on Equit y ROE 23,10 18,92 26,76 Ret ur n on Equit y ROE Net Int er est Mar gin NIM 6,32 6,79 7,96 Net Int er est Mar gin NIM BOPO 83,31 85,60 79,41 BOPO Loan t o Deposit Rat io LDR 88,13 93,18 96,47 Loan t o Deposit Rat io LDR NPL Gr oss pada t ahun 20 15 mengalami per baikan sebesar 1,24 menjadi 2,91 lebih baik jika dibandingkan per iode sebelumnya 20 13 - 20 14 yang mengalami kenaikan NPL Gr oss sebesar 1,32. Sehingga NPL Net t bank bjb pada t ahun 20 15 sebesar 0 ,86. ROA bank bjb pada t ahun 20 15 sebesar 2,0 4 , pada t ahun 20 14 sebesar 1,92, dan pada t ahun 20 13 sebesar 2,61. NIM bank bjb pada t ahun 20 15 sebesar 6,32, pada t ahun 20 14 sebesar 6,79, dan pada t ahun 20 13 sebesar 7,96. Tr en NIM mengalami penur unan sejak dua per iode t er akhir . BOPO bank bjb t ahun 20 15 sebesar 83,31 mengalami penur unan 7,23 pada t ahun 20 14 sebesar 85,60 , dan pada t ahun 20 13 sebesar 79,41. LDR bank bjb t ahun 20 15 sebesar 88,13 ,pada t ahun 20 14 sebesar 93,18, dan pada t ahun 20 13 sebesar 96,47. Tr en LDR mengalami penur unan sejak dua per iode t er akhir . Hal ini menunjukan Likuidit as Bank dalm kondisi yang aman. f r om invest ing act ivit ies was par t icular ly due t o t he sale of secur it ies available f or sale and held t o mat ur it y. Cash Flows Fr om To Akt ivit as Financing Cash f low f r om f inancing act ivit ies decr eased Rp585,0 1 billion or 44.96 of Rp1.30 1,12 billion in 20 14 t o Rp716.12 billion in 20 15. The decline in cash f low f r om f inancing act ivit ies due t o t he Bank paying dividends and t he issuance of secur it ies in 20 15. Statements Financial Ratios FINANCIAL RATIOS Gr oss NPL r at io in 20 15 impr oved by 1.24 t o 2.91 bet t er t han t he pr evious per iod 20 13-20 14 which r ose 1.32 Gr oss NPL. So t he NPL Net t bjb bank in 20 15 amount ed t o 0 .86. ROA bjb bank in 20 15 amount ed t o 2.0 4, in 20 14 by 1.92, and in 20 13 amount ed t o 2.61. NIM bjb bank in 20 15 amount ed t o 6.32, in 20 14 amount ed t o 6.79, and in 20 13 amount ed t o 7.96. NIM t r end has decr eased since t he last t wo per iods. BOPO bjb bank in 20 15 amount ed t o 83.31 decr ease of 7.23 in 20 14 amount ed t o 85.60 , and in 20 13 amount ed t o 79.41. LDR bjb 20 15 amount ed t o 88.13, in 20 14 amount ed t o 93.18, and in 20 13 amount ed t o 96.47. LDR t r end has decr eased since t he last t wo per iods. This shows t he Bank’s liquidit y pr ef or mance saf e condit ions. Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance 184 bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t Laporan Kemampuan Membayar Utang Obligasi bank bjb yang Masih Beredar Obligasi VII bank bjb Tahun 20 11 dengan jumlah pokok obligasi sebesar Rp1.724.0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 ,- sat u t r iliun t ujuh r at us dua puluh empat miliar r upiah. Per ingkat idAA- dar i Pef indo, t er dir i dar i: • Ser i B dengan nilai nominal sebesar Rp60 1.0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 ,- enam r at us sat u miliar Rupiah. Obligasi ini memiliki t ingkat bunga t et ap sebesar 10 ,20 per t ahun yang akan jat uh t empo pada t anggal 9 Febr uar i 20 16. • Ser i C dengan nilai nominal sebesar Rp1.123.0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 ,- sat u t r iliun ser at us dua puluh t iga miliar Rupiah. Obligasi ini memiliki t ingkat bunga t et ap sebesar 10 ,40 per t ahun yang akan jat uh t empo pada t anggal 9 Febr uar i 20 18. Obligasi Bond Seri Series Nominal Rp juta Rp million Tingkat Bunga per tahun Interest per year Jangka Waktu Period Peringkat Rating Tanggal Ef ektif Bapepam ef f ective Date Jatuh Tempo Due Date Obligasi VII bank bjb Tahun 20 11 Bond VII bank bjb Year 20 11 Ser i B B Ser ies Rp 60 1.0 0 0 ,- 10 ,20 5 t ahun year id AA- St able 31-0 1-20 11 0 9-0 2-20 16 Obligasi VII bank bjb Tahun 20 11 Bond VII bank bjb Year 20 11 Ser i C C Ser ies Rp1.123.0 0 0 ,- 10 ,40 7 t ahun year id AA- St able 31-0 1-20 11 0 9-0 2-20 18 Struktur Modal bank bjb menyusun Rencana Per modalan ber dasar kan t elaah dan penilaian at as kebut uhan kecukupan per modalan yang diper syar at kan dan mengkombinasikannya dengan t injauan per kembangan ekonomi t er kini. Rencana Per modalan t er sebut disusun oleh Dir eksi sebagai bagian dar i Rencana Bisnis Bank dan diset ujui oleh Dewan Komisar is. bank bjb senant iasa menghubungkan t ujuan keuangan dan kecukupan modal t er hadap r isiko melalui pr oses per encanaan modal. Demikian pula dengan bisnis yang didasar kan pada per modalan dan per syar at an likuidit as Bank. Kebut uhan per modalan t er sebut dir encanakan dan didiskusikan secar a r ut in dengan didukung dat a-dat a analisis. Kebijakan manajemen t er kait per modalan t er sebut dit ujukan unt uk memast ikan bahwa bank bjb memiliki modal yang kuat dan mencipt akan st r ukt ur per modalan yang kuat unt uk mendukung st r at egi pengembangan ekspansi usaha saat ini dan memper t ahankan kelangsungan pengembangan di masa mendat ang. Selain it u, kebijakan per modalan dit et apkan unt uk memenuhi ket ent uan kecukupan per modalan yang dit et apkan oleh r egulat or ser t a memast ikan agar st r ukt ur per modalan Bank t elah ef isien. Reports Ability to Repay Debt bank bjb bonds ar e st ill Cir culat ing Bonds VII bjb bank in 20 11 wit h t he pr incipal amount of Rp1.724.0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 , - one t r illion seven hundr ed t went y f our billion r upiah. IdAA- of PEFINDO, consist ing of : • Ser ies B wit h a nominal value of Rp60 1.0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 , - six hundr ed billion Rupiah. These bonds have a f ixed int er est r at e of 10 .20 per annum and will mat ur e on Febr uar y 9, 20 16. • Ser ies C wit h a nominal value of Rp1.123.0 0 0 .0 0 0 .0 0 0 , - one t r illion one hundr ed and t went y-t hr ee billion Rupiah. These bonds have a f ixed int er est r at e of 10 .40 per annum and will mat ur e on Febr uar y 9, 20 18. Capital structure bank bjb compiled by Capit al Plan r eview and assessment of t he capit al adequacy r equir ement s r equir ed and combined wit h r eviews t he lat est economic development s. The capit al plan was pr epar ed by t he Boar d of Dir ect or s as par t of t he Bank’s business plan and appr oved by t he Boar d of Commissioner s. bjb bank always connect f inancial goals and capit al adequacy t o r isk capit al t hr ough t he planning pr ocess. Similar ly, a business t hat is based on t he Bank’s capit al and liquidit y r equir ement s. The capit al r equir ement s ar e planned and discussed on a r egular basis wit h suppor t ed dat a analysis. Relat ed t o capit al management policy is int ended t o ensur e t hat banks have st r ong capit al bjb and cr eat es a st r ong capit al st r uct ur e t o suppor t t he development st r at egy of business expansion t oday and sust ain development in t he f ut ur e come. In addit ion, t he policy assigned capit al t o meet t he capit al adequacy pr ovisions set by t he r egulat or and ensur e t hat t he Bank’s capit al st r uct ur e has been st r eamlined. 185 bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t St ock Obligat ion Highlight s Management Discussion Analysis Good Cor por at e Gover nance Cor por at e Social Responsibilit y Consolidat ed Financial St at ement s Cor por at e Dat a bank bjb t elah melakukan per hit ungan kecukupan modal ber dasar kan ket ent uan Bank Indonesia yang ber laku, dimana modal yang dimiliki diklasif ikasikan dalam 2 Tier , yait u Modal Tier I dan Modal Tier II. Bank t elah memat uhi semua per syar at an modal yang dit et apkan oleh pihak ekst er nal, khususnya ber kenaan dengan per hit ungan Kewajiban Penyediaan Modal Minimum KPMM dan Akt iva Ter t imbang Menur ut Risiko ATMR. Laporan Target dan Realisasi Dalam mencapai t ar get 20 15 yang t elah dit et apkan, Per ser oan t elah mengimplement asikan sejumlah st r at egi. Kendat i demikian, f akt or ekst er nal seper t i kondisi per ekonomian yang mengalami per lambanan member ikan t ant angan yang cukup ser ius dalam upaya pencapaian t ar get yang t elah dit et apkan. Ber ikut ini lapor an r ealisasi at as t ar get yang t elah dit et apkan unt uk Tahun BUku 20 15 ser t a t ar get yang disiapkan unt uk Tahun Buku 20 16, sebagai acuan kiner ja usaha. URAIAN TARGET 20 15 Rp REALISASI 20 15 Rp PENCAPAIAN Aset 78.633 88.697 112,80 Laba Ber sih 1,20 7 1,30 5 114,71 DPK 60 .320 63.30 7 10 4,95 Kr edit 55.796 60 .488 10 8,41 Ekuit as 7.251 7.757 10 3,14 Ikatan Material untuk Investasi Barang Modal Bank t idak memiliki ikat an mat er ial t er kait invest asi bar ang modal yang dilakukan di 20 15. Selur uh kegiat an invest asi bar ang modal dalam bent uk penambahan t anah, gedung kant or , kendar aan ber mot or , mesin dan per alat an, per lengkapan dan per abot an kant or , ser t a aset pr a- oper asional dibiayai oleh Bank dalam mat a uang Rupiah. At as bar ang modal t er sebut , kecuali t anah, t elah diasur ansikan t er hadap r isiko kebakar an dan pencur ian dengan nilai per t anggungan selur uhnya pada t anggal 31 Desember 20 15 sebesar Rp 1.182,20 miliar . Manajemen Bank ber pendapat bahwa nilai per t anggungan t er sebut t elah memadai unt uk menut up kemungkinan ker ugian at as aset t et ap yang diper t anggungkan. bjb bank has done t he calculat ion of capit al adequacy under t he pr ovisions of t he applicable Bank Indonesia, wher e t he capit al owned classif ied in Tier 2, t he Tier I and Tier II capit al. Bank has complied wit h all capit al r equir ement s set by ext er nal par t ies, par t icular ly wit h r egar d t o t he calculat ion of t he Capit al Adequacy Rat io CAR and Risk Weight ed Asset s RWA. Reports Target and Realization In achieving t he 20 15 t ar get has been est ablished, t he Company has implement ed a number of st r at egies. However , ext er nal f act or s such as economic condit ions exper ienced a consider able slowdown ser ious challenges in achieving t he set t ar get s. Her e is a r epor t on t he r ealizat ion of t he t ar get s set f or t he f inancial year 20 15 and t he t ar get s set f or t he year 20 16 as a benchmar k business per f or mance. Bonding Materials to Invest Capital Goods The Bank has no mat er ial commit ment s r elat ed t o capit al invest ment s made in 20 15. All t he act ivit ies of invest ment capit al in t he f or m of addit ional land, of f ice buildings, mot or vehicles, machiner y and equipment , f ixt ur es and of f ice f ur nit ur e, as well as pr e-oper at ional asset s f inanced by t he Bank in t he cur r ency Rupiah. On t he capit al goods, except land, wer e insur ed against f ir e and t hef t wit h cover age ent ir ely on December 31, 20 15 amount ed t o Rp 1182.20 billion. Management believes t hat t he insur ance cover age is adequat e t o cover possible losses on t he asset s insur ed. Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance 186 bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t Investasi Barang Modal yang Direalisasikan Tahun 20 15 Invest asi bar ang modal yang dir ealisasikan dalam bent uk aset t et ap pada t ahun 20 15 t er besar t er konsent r asi pada invent ar is kant or dalam r angka pemenuhan per mint aan- per mint aan selur uh unit ker ja, suppor t per luasan jar ingan kant or dan peningkat kan t eknologi inf or masi. Komitmen dan Kontinjensi No. Pos-pos KONSOLIDASI 31 Desember 20 15 KONSOLIDASI 31 Desember 20 14 KONSOLIDASI 31 Desember 20 13 Pos-pos I. TAGIHAN KOMITMEN TAGIHAN KOMITMEN 1. Fasilit as pinjaman yang belum dit ar ik 1. Fasilit as pinjaman yang belum dit ar ik a. Rupiah - - - a. Rupiah b. Valut a asing - - - b. Valut a asing 2. Posisi pembelian spot dan der ivat if yang masih ber jalan 441.120 - 182.550 2. Posisi pembelian spot dan der ivat if yang masih ber jalan 3. Lainnya 2.679.713 2.914.446 1.847.952 3. Lainnya II KEWAJIBAN KOMITMEN KEWAJIBAN KOMITMEN 1. Fasilit as kr edit kepada nasabah yang belum dit ar ik 1. Fasilit as kr edit kepada nasabah yang belum dit ar ik a. BUMN a. BUMN i. Commit t ed i. Commit t ed - Rupiah - - - - Rupiah - Valut a asing - - - - Valut a asing ii. Uncommit t ed ii. Uncommit t ed - Rupiah 162.982 - - - Rupiah - Valut a asing - - - - Valut a asing b. Lainnya b. Lainnya i. Commit t ed - - - i. Commit t ed ii. Uncommit t ed 2.634.827 2.216.697 3.367.589 ii. Uncommit t ed 2. Fasilit as kr edit kepada bank lain yang belum dit ar ik 2. Fasilit as kr edit kepada bank lain yang belum dit ar ik a. Commit t ed a. Commit t ed - Rupiah - - - - Rupiah - Valut a asing - - - - Valut a asing b. Uncommit t ed b. Uncommit t ed - Rupiah 128.978 55.20 1 - - Rupiah - Valut a asing - - - - Valut a asing The Realized Investment Capital Goods 20 15 Capit al invest ment s r ealized in t he f or m of f ixed asset s in 20 15, t he lar gest concent r at ed on of f ice equipment in or der t o meet t he r equest s of all wor king unit s, suppor t expansion of br anch net wor k and impr ovement of inf or mat ion t echnology. Commitments and Contingencies 187 bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t St ock Obligat ion Highlight s Management Discussion Analysis Good Cor por at e Gover nance Cor por at e Social Responsibilit y Consolidat ed Financial St at ement s Cor por at e Dat a No. Pos-pos KONSOLIDASI 31 Desember 20 15 KONSOLIDASI 31 Desember 20 14 KONSOLIDASI 31 Desember 20 13 Pos-pos 3. Ir r evocable LC yang masih ber jalan 3. Ir r evocable LC yang masih ber jalan a. L C luar neger i 781 4.483 68.814 a. L C luar neger i b. L C dalam neger i 8.383 70 .873 86.997 b. L C dalam neger i 4. Posisi penjualan spot dan der ivat if yang masih ber jalan 480 .0 68 37.155 219.375 4. Posisi penjualan spot dan der ivat if yang masih ber jalan 5. Lainnya 2.367.753 2.273.858 1.579.0 10 5. Lainnya

III. TAGIHAN KONTINJENSI

TAGIHAN KONTINJENSI 1. Gar ansi yang dit er ima 1. Gar ansi yang dit er ima a. Rupiah - - a. Rupiah b. Valut a asing - - b. Valut a asing 2. Pendapat an bunga dalam penyelesaian 2. Pendapat an bunga dalam penyelesaian a. Bunga kr edit yang diber ikan 528.293 466.960 215.842 a. Bunga kr edit yang diber ikan b. Bunga lainnya 176 158 - b. Bunga lainnya 3. Lainnya 7.888 9.690 - 3. Lainnya

IV. KEWAJIBAN KONTINJENSI

KEWAJIBAN KONTINJENSI 1. Gar ansi yang diber ikan 1. Gar ansi yang diber ikan a. Rupiah 1.363.895 997.396 950 .114 a. Rupiah b. Valut a asing 323.164 30 1.176 363.424 b. Valut a asing 2. Lainnya - - 2. Lainnya Aset yang Dijaminkan Tidak ada Aset yang di Jaminkan Perubahan Penting yang Terjadi di Bank Tidak ada Per ubahan pent ing yang t er jadi di bank Inf ormasi dan Fakta Material yang Terjadi Setelah Tanggal Laporan Akuntan Tidak ada Inf or masi Dan Fakt a Mat er ial Yang Ter jadi Set elah Tanggal Lapor an Akunt an Pledged Assets No Asset s is in pledged Important Changes that Occur Bank No major change occur r ed in banks Inf ormation and Facts Material Happens af ter Reporting Date Accountant No Inf or mat ion And Fact s Mat er ial Happens Af t er Repor t ing Dat e Account ant Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance 188 bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t Kebijakan Dividen Jadwal Pembayaran Dividen Tunai Tahun Buku 20 14 Jadwal Pembayaran Dividen Tunai Tahun Buku 20 14 Keterangan Tanggal | Dat e Description Akhir Per iode Per dagangan Saham Dengan Hak Dividen Cum Dividen Akhir Per iode Per dagangan Saham Dengan Hak Dividen Cum Dividen • Pasar Reguler dan Negosiasi 8 Apr il 20 15 • Pasar Reguler dan Negosiasi • Pasar Tunai 13 Apr il 20 15 • Pasar Tunai Awal Per iode Per dagangan Saham Tanpa Hak Dividen Ex Dividen Awal Per iode Per dagangan Saham Tanpa Hak Dividen Ex Dividen • Pasar Reguler dan Negosiasi 9 Apr il 20 15 • Pasar Reguler dan Negosiasi • Pasar Tunai 14 Apr il 20 15 • Pasar Tunai Tanggal Daf t ar Pemegang Saham yang ber hak Dividen Recor ding Dat e 13 Apr il 20 15 Tanggal Daf t ar Pemegang Saham yang ber hak Dividen Recor ding Dat e Tanggal Pembayar an Dividen Tunai Tahun Buku 20 14 30 Apr il 20 15 Tanggal Pembayar an Dividen Tunai Tahun Buku 20 14 Dividen yang t elah dibayar kan oleh bank bjb dan Dividen of Payout Rat io selama 7 t ahun t er akhir bank bjb’s Cash Dividend and Dividend Payout Rat io in last 7 year s Tahun Buku | Fiscal Year Pemerintah Gover nment Publik Public Total Payout Ratio 20 14 520 .690 .835.615 173.563.611.872 694.254.447.486 63,0 0 20 13 567.960 .277.815 189.320 .0 62.250 757.280 .340 .0 65 55,0 0 20 12 497.883.0 69.80 5 165.960 .996.659 663.844.0 66.464 56,0 0 20 11 444.129.883.759 148.0 43.270 .849 592.173.154.60 8 62,50 20 10 433.958.178.660 144.652.70 3.0 27 578.610 .881.686 65,0 0 20 0 9 472.737.30 8.935 - 472.737.30 8.935 66,67 20 0 8 370 .485.343.964 - 370 .485.343.964 68,33 20 0 7 282.181.817.666 - 282.181.817.666 76,13 Program Kepemilikan Saham oleh Karyawan dan Manajemen Ikhtisar Program Kepemilikan Saham oleh Karyawan dan atau Manajemen ESOP MSOP bank bjb pada t ahun 20 10 melakukan aksi kor por asi ber upa IPO Init ial Public Of f er ing. bank bjb mengeluar kan kebijakan pada kar yawannya unt uk memiliki sejumlah saham dar i bank bjb dengan nama pr ogr am EMSA Employee and Management St ock Alocat ion sebagaimana yang disepakat i oleh manajemen bahwa alokasi jumlah saham unt uk kar yawan adalah sebanyak 10 dar i jumlah saham yang dit awar kan ke publik at au sebanyak 2.424.0 72.50 0 lembar saham. Ber dasar kan hasil penawar an awal bookbuilding, jumlah pemesanan saham EMSA yang disampaikan oleh selur uh kar yawan bank bjb adalah sebesar Rp46.360 .20 0 .0 0 0 ,0 0 at au 3,2 dar i jumlah saham yang dit awar kan ke publik. Dividend Policy Employee and Management Stock Ownership Program Overview of Employee Stock Ownership Program and or Management ESOP MSOP bjb bank in 20 10 t o cor por at e act ion in t he f or m of an IPO Init ial Public Of f er ing. bjb bank issued a policy on employees t o own a number of shar es of t he bank bjb t he pr ogr am name EMSA Employee and Management St ock Alocat ion as agr eed upon by t he management t hat t he allocat ion of shar es t o employees is as much as 10 of t he t ot al shar es of f er ed t o t he public or as many as 2,424. 0 72 50 0 shar es. Based on t he r esult s of t he init ial of f er ing bookbuilding, t he number of shar e subscr ipt ion EMSA deliver ed by all bank employees bjb amount ed Rp46.360 .20 0 .0 0 0 ,0 0 or 3.2 of t he t ot al shar es of f er ed t o t he public. 189 bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t St ock Obligat ion Highlight s Management Discussion Analysis Good Cor por at e Gover nance Cor por at e Social Responsibilit y Consolidat ed Financial St at ement s Cor por at e Dat a Pr ogr am EMSA t er sebut memiliki jangka wakt u maksimal 6 Bulan dengan per syar at an yang ber hak mengikut i pr ogr am ini adalah kar yawan t et ap bank bjb dengan excer cise pr ice Rp60 0 ,- Laporan Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Dalam Jut aan Rupiah | In Million Rupiah Tanggal Ef ektif Ef f ective Date Nilai Realisasi Hasil Penawaran Umum Actual Use of Funds Rencana Penggunaan Dana Menurut Prospektus Planned Use of Funds According to the Prospectus Realisasi Penggunaan Dana Actual Use of Funds Sisa Dana Hasil Penawaran Umum Remaining Proceeds From Public Of f ering Jumlah Hasil Penawaran Umum Biaya Penawaran Umum Hasil Bersih Ekspansi Kredit Ekspansi Jaringan Kantor Ekspansi Teknologi Inf ormasi Total Ekspansi Kredit Ekspansi Jaringan Kantor Ekspansi Teknologi Inf ormasi Total 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 8 Juli | July 20 10 1.454.444 25.0 0 3 1.429.441 1.143.553 142.944 142.944 1.429.441 1.143.553 142.944 125.50 1 1.411.998 17.443 1.454.444 25.0 0 3 1.429.441 1.143.553 142.944 142.944 1.429.441 1.143.553 142.944 125.50 1 1.411.998 17.443 Inf ormasi Transaksi Material yang Mengandung Benturan Kepentingan Dalam menjalankan kegiat an usahanya, bank bjb mempunyai t r ansaksi-t r ansaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan ist imewa, yang meliput i pember ian kr edit , penyer t aan, ser t a pener imaan gir o, t abungan dan deposit o ber jangka. Tr ansaksi t er sebut di at as dilaksanakan dengan syar at dan kondisi ser t a jangka wakt u yang sama seper t i kepada pihak ket iga, kecuali t r ansaksi pember ian jasa gir o kepada Pemer int ah Pr ovinsi Jawa Bar at yait u t er dapat per bedaan 1,0 lebih t inggi dar iyang diber ikan kepada pihak ket iga. Pemer int ah Jawa Bar at dan Bant en gir o kasda mer upakan nasabah per usahaan yang member ikan kont r ibusi yang besar baik dar i sisi dana, kr edit maupun ekuit as. Selain memiliki por t of olio dana yang cukup besar di bank bjb, member ikan kont r ibusi t er hadap per kembangan kr edit konsumt if yang besar , dimana par a pegawainya dapat mengambil kr edit dengan jaminan gaji yang t elah dikelola oleh bank bjb, Pemer int ah Pr ovinsi Jawa Bar at mer upakan Pemegang Saham Pengendali bank bjb yang selama ini member ikan komit men yang sangat t inggi t er hadap per kembangan bank bjb. Dengan adanya kont r ibusi yang begit u besar t er hadap bank bjb, maka pember ian jasa gir o t er sebut t elah seimbang dibandingkan dengan pihak ket iga. Tr ansaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan ist imewa lainnya adalah pember ian kr edit kepada kar yawan dengan t ingkat bunga yang kecil dibandingkan t ingkat bunga yang dikenakan pada debit ur lain, t ingkat suku bunga r at ar at a sebesar 6,50 dengan jangka wakt u ber kisar ant ar a 3 sampai dengan 20 t ahun. Kr edit ini dibayar kembali melalui pemot ongan gaji set iap bulan. The EMSA pr ogr am has a maximum per iod of 6 mont hs wit h t he r equir ement t hat eligible f or t he pr ogr am ar e per manent employees of banks bjb wit h excer cise pr ice of Rp60 0 , - Report of Use of Proceeds f rom Public Of f ering Inf ormation Material Transactions the Conf lict of Interest In car r ying out it s business act ivit ies, t he bank has bjb t r ansact ions wit h r elat ed par t ies, which include loans, invest ment s, and accept ance of demand deposit s, savings deposit s and t ime deposit s. The above t r ansact ions made under t er ms and condit ions as well as t he same t ime f r ame as t o t hir d par t ies, except f or t r ansact ions f or payment of int er est t o t he Gover nment of West Java Pr ovince t hat t her e is a dif f er ence of 1.0 is higher dar iyang pr ovided t o t hir d par t ies. The Gover nment of West Java and Bant en gir o kasda ar e cust omer s of t he company who made a gr eat cont r ibut ion bot h in t er ms of f unds, loans and equit y. In addit ion t o having a por t f olio of subst ant ial f unds at t he bank bjb, cont r ibut ing t o t he development of a lar ge consumer cr edit , wher e employees can t ake cr edit wit h guar ant eed salar ies t hat have been managed by t he bank bjb, West Java Pr ovincial Gover nment is t he cont r olling shar eholder bjb bank which cur r ent ly pr ovides a ver y high commit ment t o t he development bjb bank. Wit h t he cont r ibut ions wer e so gr eat against bjb bank, t he payment of int er est has been balanced in compar ison wit h t hir d par t ies. Tr ansact ions wit h r elat ed par t ies ot her is t he pr ovision of cr edit t o employees wit h an int er est r at e t hat is smaller t han t he int er est r at e char ged on ot her debt or s, t he aver age int er est r at e at 6.50 wit h mat ur it ies r anging f r om 3 t o 20 year s. The cr edit is paid back t hr ough mont hly payr oll deduct ions. Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance 190 bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t Transaksi dengan Pihak yang Mempunyai hubungan Istimewa 20 15 20 14 20 13 20 12 Aset Aset Kr edit yang diber ikan dan pembiayaan 970 .851 873.0 82 929.10 8 194.835 Kr edit yang diber ikan dan pembiayaan Penyer t aan Saham 31.984 31.984 31.984 31.984 Penyer t aan Saham Tot al Aset dar i pihak ber elasi 1.0 0 2.835 90 5.0 66 961.0 92 226.819 Tot al Aset dar i pihak ber elasi CKPN - - - 8.242 CKPN Tot al Aset dar i pihak ber elasi - net o 1.0 0 2.835 90 5.0 66 961.0 92 961.0 92 Tot al Aset dar i pihak ber elasi - net o Pr esent ase t ot al pihak ber elasi t er hadap aset 1,13 1,19 1,35 0 ,31 Pr esent ase t ot al pihak ber elasi t er hadap aset Liabilitas Liabilitas Simpanan dar i nasabah 15.872.570 16.845.0 43 8.281.951 3.182.396 Simpanan dar i nasabah Simpanan dar i bank lain 189.840 136.60 8 144.875 184.358 Simpanan dar i bank lain Dana Syir kah Tempor er 9.0 0 7 5.0 47 5.774 2.555 Dana Syir kah Tempor er Pinjaman yang dit er ima Pinjaman yang dit er ima Tot al Liabilit as kepada pihak ber elasi 16.0 71.417 16.986.698 8.432.60 0 3.369.30 9 Tot al Liabilit as kepada pihak ber elasi Pr esent ase t ot al pihak ber elasi t er hadap liabilit as 21,12 26,59 13,13 5,20 Pr esent ase t ot al pihak ber elasi t er hadap liabilit as Pendapatan bunga dan bagi hasil Pendapatan bunga dan bagi hasil Kr edit yang diber ikan dan pembiayaan 127.263 119.321 137.40 6 28.320 Kr edit yang diber ikan dan pembiayaan Penyer t aan Saham 9.934 7.928 6.116 Penyer t aan Saham Tot al pendapat an bunga dan bagi hasil pihak ber elasi 137.197 127.249 143.522 28.320 Tot al pendapat an bunga dan bagi hasil pihak ber elasi Pr esent ase t er hadap t ot al pendapat an bunga dan bagi hasil 1,39 1,45 1,77 0 ,50 Pr esent ase t er hadap t ot al pendapat an bunga dan bagi hasil Beban bunga dan bonus Beban bunga dan bonus Simpanan dar i nasabah 1.0 0 8.194 1.0 24.80 7 592.511 150 .444 Simpanan dar i nasabah Simpanan dar i bank lain 9.0 55 9.880 9.394 3.760 Simpanan dar i bank lain Tot al Beban bunga dan bonus dar i pihak ber elasi 1.0 17.249 1.0 34.687 60 1.90 5 15420 4 Tot al Beban bunga dan bonus dar i pihak ber elasi Per sent ase t er hadap t ot al bonus dan beban bunga 19,91 23,89 17,96 4,91 Per sent ase t er hadap t ot al bonus dan beban bunga Transaksi dengan manajemen Kunci 20 15 20 14 20 13 20 12 Aset Assets Kr edit yang diber ikan dan piut ang pembiayaan syar iah 51.526 2.280 2.669 3.80 1 kr edit yang diber ikan dan piut ang pembiayaan syar iah Cadangan ker ugian penur unan nilai 10 10 39 2 Cadangan ker ugian penur unan nilai Tot al kr edit yang diber ikan 51.516 2.270 2.630 3.799 Tot al kr edit yang diber ikan Per sent ase t er hadap t ot al aset 0 ,0 6 0 ,0 1 0 ,0 0 0 ,0 1 Per sent ase t er hadap t ot al aset Liabilitas Liabilities Simpanan dar i nasabah 50 2.190 4.764.244 3.487.557 11.20 0 Simpanan dar i nasabah Pr esent ase t er hadap t ot al liabilit as 0 ,62 6,93 5,43 0 ,0 2 Pr esent ase t er hadap t ot al liabilit as Pendapatan bunga dan bagi hasil Pendapatan bunga dan bagi hasil Transactions with Related Parties The relationships Transactions with Key Management 191 bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t St ock Obligat ion Highlight s Management Discussion Analysis Good Cor por at e Gover nance Cor por at e Social Responsibilit y Consolidat ed Financial St at ement s Cor por at e Dat a 20 15 20 14 20 13 20 12 Kr edit yang diber ikan dan piut ang pembiayaan syar iah 7.133 25 372 51 Kr edit yang diber ikan dan piut ang pembiayaan syar iah Pr esent ase t er hadap pendapat an bunga 0 ,0 7 0 ,0 1 0 ,0 0 0 ,0 0 Pr esent ase t er hadap pendapat an bunga Beban bunga dan bonus Beban bunga dan bonus Simpanan dar i nasabah 29 243 1.249 Simpanan dar i nasabah Per sent ase t er hadap beban bunga 0 ,0 1 0 ,0 1 0 ,0 4 Per sent ase t er hadap beban bunga Dalam menjalankan kegiat an usahanya, bank bjb mempunyai t r ansaksi-t r ansaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan ist imewa, yang meliput i pember ian kr edit , penyer t aan, ser t a pener imaan gir o, t abungan dan deposit o ber jangka. Tr ansaksi t er sebut di at as dilaksanakan dengan syar at dan kondisi ser t a jangka wakt u yang sama seper t i kepada pihak ket iga, kecuali t r ansaksi pember ian jasa gir o kepada Pemer int ah Pr ovinsi Jawa Bar at yait u t er dapat per bedaan 1,0 lebih t inggi dar i yang diber ikan kepada pihak ket iga. Pemer int ah Jawa Bar at dan Bant en gir o kasda mer upakan nasabah per usahaan yang member ikan kont r ibusi yang besar baik dar i sisi dana, kr edit maupun ekuit as. Selain memiliki por t of olio dana yang cukup besar di bank bjb, member ikan kont r ibusi t er hadap per kembangan kr edit konsumt if yang besar , dimana par a pegawainya dapat mengambil kr edit dengan jaminan gaji yang t elah dikelola oleh bank bjb, Pemer int ah Pr ovinsi Jawa Bar at mer upakan Pemegang Saham Pengendali bank bjb yang selama ini member ikan komit men yang sangat t inggi t er hadap per kembangan bank bjb. Dengan adanya kont r ibusi yang begit u besar t er hadap bank bjb, maka pember ian jasa gir o t er sebut t elah seimbang dibandingkan dengan pihak ket iga. Tr ansaksi dengan pihak yang mempunyai hubungan ist imewa lainnya adalah pember ian kr edit kepada kar yawan dengan t ingkat bunga yang kecil dibandingkan t ingkat bunga yang dikenakan pada debit ur lain, t ingkat suku bunga r at ar at a sebesar 6,50 dengan jangka wakt u ber kisar ant ar a 3 sampai dengan 20 t ahun. Kr edit ini dibayar kembali melalui pemot ongan gaji set iap bulan. Transaksi-Transaksi Penting Lainnya dalam Jumlah Signif ikan Tidak ada Tr ansaksi-Tr ansaksi Pent ing Lainnya Dalam Jumlah Signif ikan. In car r ying out it s business act ivit ies, t he bank has bjb t r ansact ions wit h r elat ed par t ies, which include loans, invest ment s, and accept ance of demand deposit s, savings deposit s and t ime deposit s. The above t r ansact ions made under t er ms and condit ions as well as t he same t ime f r ame as t o t hir d par t ies, except f or t r ansact ions f or payment of int er est t o t he Gover nment of West Java Pr ovince t hat t her e is a dif f er ence of 1.0 is higher t han t hat given t o a t hir d par t y. The Gover nment of West Java and Bant en gir o kasda ar e cust omer s of t he company who made a gr eat cont r ibut ion bot h in t er ms of f unds, loans and equit y. In addit ion t o having a por t f olio of subst ant ial f unds at t he bank bjb, cont r ibut ing t o t he development of consumer cr edit , which is gr eat , wher e employees can t ake cr edit wit h guar ant eed salar ies t hat have been managed by t he bank bjb, West Java Pr ovincial Gover nment is t he cont r olling shar eholder of bank bjb which cur r ent ly pr ovides a ver y high commit ment t o t he development bjb bank. Wit h t he cont r ibut ions wer e so gr eat against bjb bank, t he payment of int er est has been balanced in compar ison wit h t hir d par t ies. Tr ansact ions wit h r elat ed par t ies ot her is t he pr ovision of cr edit t o employees wit h an int er est r at e t hat is smaller t han t he int er est r at e imposed on ot her debt or , t he aver age int er est r at e at 6.50 wit h mat ur it ies r anging f r om 3 t o 20 year s. The cr edit is paid back t hr ough mont hly payr oll deduct ions. Other Signif icant Transactions in the Number of Signif icant No Ot her Signif icant Tr ansact ions In t he Number of Signif icant . Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance 192 bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t Peraturan yang Mempunyai Dampak Signif ikan terhadap Bank Tahun 20 15 Ber ikut ini adalah pember lakukan per at ur an bar u sepanjang t ahun 20 15 yang member ikan dampak t er hadap Per ser oan. No. Peraturan Perundang-undangan Tanggal berlaku Uraian Pokok-Pokok Pengaturan Dampak Perubahan 1. Peraturan Pemerintah Nomor 20 Tahun 2015 tanggal 6 April 2015 tentang Praktik Akuntan Publik 6 April 2015 1. Pada peraturan ini diatur antara lain mengenai jasa-jasa asurans yang dapat diberikan oleh Akuntan Publik. 2. Pemberian jasa audit oleh seorang Akuntan Publik terhadap suatu entitas dibatasi paling lama untuk 5 lima tahun berturut- turut. Bagi pihak bank tidak terdapat pembatasan Masa Pemberian Jasa Audit dari Kantor Akuntan Publik namun hanya terdapat pembatasan Masa Pemberian Jasa Audit oleh seorang Akuntan Publik. Yang dimaksud dengan ”jasa asurans” adalah jasa Akuntan Publik yang bertujuan untuk memberikan keyakinan bagi pengguna atas hasil evaluasi atau pengukuran inf ormasi keuangan dan nonkeuangan berdasarkan suatu kriteria. 2. Peraturan OJK Nomor 8 POJK.04 2015 tanggal 25 Juni 2015 tentang Situs Web Emiten atau Perusahaan Publik 26 Juni 2015 1. Emiten atau Perusahaan Publik wajib memiliki Situs Web. 2. Situs Web Emiten atau Perusahaan Publik harus dibuat dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan dan harus memiliki alamat Situs Web yang mencerminkan identitas Emiten atau Perusahaan Publik. 3. Situs Web Emiten atau Perusahaan Publik harus dibuat dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan dan harus memiliki alamat Situs Web yang mencerminkan identitas Emiten atau Perusahaan Publik. Inf ormasi yang disajikan dalam bahasa asing tersebut wajib memuat inf ormasi yang sama dengan inf ormasi yang disajikan dalam Bahasa Indonesia. 4. Situs Web wajib memuat inf ormasi mengenai Emiten atau Perusahaan Publik yang terbuka untuk umum, aktual, dan terkini. Inf ormasi tersebut wajib : a. disajikan dengan benar dan tidak menyesatkan mengenai keadaan Emiten atau Perusahaan Publik; b. disajikan secara jelas sehingga mudah dipahami; dan c. dapat diakses setiap saat oleh semua pihak. 5. Inf ormasi yang wajib dimuat dalam Situs Web Emiten atau Perusahaan Publik paling kurang meliputi : a. Inf ormasi umum Emiten atau Perusahaan Publik b. Inf ormasi bagi pemodal atau investor c. Inf ormasi tata kelola perusahaan d. Adapun Inf ormasi umum Emiten atau Perusahaan Publik paling kurang memuat : i. Nama, alamat dan kontak kantor pusat dan atau kantor perwakilan Emiten atau Perusahaan Publik, dan alamat pabrik jika ada yang paling kurang meliputi nomor telepon, nomor f acsimile, dan alamat surat elektronik yang dapat dihubungi; ii. Riwayat singkat Emiten atau Perusahaan Publik; iii. Struktur Organisasi Emiten atau Perusahaan Publik; iv. Struktur kepemilikan Emiten atau Perusahaan Publik; v. Struktur grup Emiten atau Perusahaan Publik dalam bentuk bagan yang paling kurang meliputi perusahaan dalam grup Emiten atau Perusahaan Publik yang berada dalam pengawasan Otoritas Jasa Keuangan; Bank bjb wajib mengikuti ketentuan tersebut dan melakukan perubahan terhadap inf ormasi yang terdapat dalam situs bank bjb apabila terdapat inf ormasi-inf ormasi yang belum tersedia. Regulation Signif icant Impact to the Bank 20 15 Her e is t he imposit ion of new r egulat ions t hr oughout 20 15 t hat have an impact on t he Company. 193 bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t St ock Obligat ion Highlight s Management Discussion Analysis Good Cor por at e Gover nance Cor por at e Social Responsibilit y Consolidat ed Financial St at ement s Cor por at e Dat a No. Peraturan Perundang-undangan Tanggal berlaku Uraian Pokok-Pokok Pengaturan Dampak Perubahan vi. Prof il Direksi, Dewan Komisaris, komite, dan Sekretaris Perusahaan. vii. Nama dan alamat: • Akuntan Publik yang mengaudit laporan keuangan Emiten atau Perusahaan Publik dalam tahun berjalan; • Pemeringkat Ef ek jika ada; • Wali Amanat jika ada; dan atau Biro Administrasi Ef ek jika ada. viii. Dokumen Anggaran Dasar. 6. Emiten atau Perusahaan Publik wajib menyesuaikan dengan ketentuan POJK Nomor 8 POJK.04 2015 dalam jangka waktu 6 enam bulan sejak berlakunya POJK tersebut. 3. Peraturan OJK Nomor 9 POJK.04 2015 tanggal 25 Juni 2015 tentang Pedoman Transaksi Repurchase Agreement bagi Lembaga Jasa Keuangan 1 Januari 2016. 1. POJK tersebut berlaku untuk Transaksi Repo atas Ef ek tanpa warkat yang diatur dan diawasi oleh OJK serta yang terdaf tar pada dan penyelesaiannya dilakukan melalui Bank Indonesia dan atau Lembaga Penyimpanan dan Penyelesaian. Setiap Transaksi Repo wajib berdasarkan pada perjanjian tertulis yang paling sedikit memuat ketentuan sebagai berikut : a. Peralihan atas hak kepemilikan Ef ek; b. Kewajiban penyesuaian nilai Ef ek dengan nilai pasar wajar mark-to-market; c. Marjin awal dan atau haircut Ef ek dalam Transaksi Repo; d. Pemeliharaan marjin termasuk substitusi Ef ek marjin; e. Hak dan kewajiban para pihak terkait kepemilikan Ef ek dalam Transaksi Repo termasuk waktu pelaksanaannya dan kewajiban perpajakan; f . Peristiwa kegagalan; g. Tata cara penyelesaian peristiwa kegagalan serta hak dan kewajiban yang mengikutinya; h. Perjanjian tunduk pada hukum Indonesia; i. Kedudukan Lembaga Jasa Keuangan dalam Transaksi Repo sebagai agen atau bertindak untuk dirinya sendiri; dan j. Tata cara konf irmasi atas Transaksi Repo dan atau perubahan material terkait Transaksi Repo tersebut. 2. Setiap perjanjian tertulis tersebut wajib menerapkan GMRA Global Master Repurchase Agreement Indonesia yang diterbitkan oleh OJK atau pihak lain yang diakui oleh OJK. Para pihak dalam perjanjian tersebut dapat menyepakati perubahan klausul dalam perjanjian Transaksi Repo yang dibuat berdasarkan GMRA Indonesia sepanjang tidak bertentangan dengan POJK Nomor 9 POJK.04 2015. Bank bjb wajib menerapkan Perjanjian tertulis dengan standar minimal sebagaimana telah diatur dalam POJK tersebut terhadap setiap Transaksi Repo yang akan dilaksanakan oleh bank bjb 3. POJK Nomor 9 POJK.04 2015 mencabut dan menyatakan tidak berlaku Keputusan Ketua Bapepam LK Nomor KEP-132 BL 2006 tanggal 28 November 2006 tentang Perlakuan Akuntansi Repurchase Agreement Repo Dengan Menggunakan Master Repurchase Agreement MRA, beserta Peraturan Nomor VIII.G.13 yang merupakan lampirannya. 4. POJK Nomor 9 POJK.04 2015 mulai berlaku pada tanggal 1 Januari 2016. Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance 194 bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t No. Peraturan Perundang-undangan Tanggal berlaku Uraian Pokok-Pokok Pengaturan Dampak Perubahan 4. Peraturan OJK Nomor 26 POJK.03 2015 tentang Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Terintegrasi Bagi Konglomerasi Keuangan 11 Desember 2015 1. Konglomerasi Keuangan wajib menyediakan modal minimum terintegrasi paling rendah sebesar 100 seratus persen dari Total Modal Minimum TMM Konglomerasi Keuangan aggregate regulatory capital requirement dan dilakukan dengan menghitung Rasio KPMM Terintegrasi. 2. Otoritas Jasa Keuangan berwenang menetapkan modal minimum terintegrasi lebih besar dari modal minimum sebagaimana dimaksud dalam Pasal 2 ayat 1, dalam hal Otoritas Jasa Keuangan menilai Konglomerasi Keuangan menghadapi risiko yang membutuhkan penyediaan modal lebih besar. 3. Lembaga Jasa Keuangan anggota Konglomerasi Keuangan dilarang melakukan tindakan yang dapat mengakibatkan kondisi permodalan Konglomerasi Keuangan tidak memenuhi ketentuan dalam POJK No. 26 POJK.03 2015 tanggal 11 Desember 2015. 4. Entitas Utama menghitung Total Modal Minimum TMM Konglomerasi Keuangan dengan cara menjumlahkan nilai nominal dari modal minimum masing-masing LJK secara individu dan atau secara konsolidasi dengan Perusahaan Anak yang wajib dipenuhi oleh masing-masing LJK dalam Konglomerasi Keuangan sesuai ketentuan pada masing-masing sektor keuangan. 5. Entitas Utama wajib menyampaikan Laporan Kecukupan Permodalan Terintegrasi kepada Otoritas Jasa Keuangan paling lambat: a. tanggal 15 lima belas bulan Agustus untuk laporan posisi akhir bulan Juni; b. tanggal 15 lima belas bulan Februari untuk laporan posisi akhir bulan Desember. 1. Kewajiban penyampaian Laporan Kecukupan Permodalan Terintegrasi pertama kali dilakukan untuk laporan posisi akhir bulan Desember 2015. 2. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan ini mulai berlaku pada tanggal diundangkan, yaitu tanggal 11 Desember 2015. 3. Bank bjb dalam hal ini memerlukan pembentukan tim khusus yang terdiri atas : a. Satuan Kerja Manajemen Risiko Terintegrasi SKMRT b. Satuan Kerja Audit Intern Terintegrasi SKAIT. 4. Dengan diberlakukannya KPMM terintegrasi, Bank bjb wajib menjaga modal minimum dari bank bjb sebagai entitas utama, perusahaan anak, dan atau perusahaan terelasi beserta perusahaan anaknya. 5. Peraturan OJK Nomor 31 POJK.04 2015 tentang Keterbukaan Atas Inf ormasi atau Fakta Material Oleh Emiten atau Perusahaan Publik 22 Desember 2015 5. Emiten atau Perusahaan Publik wajib menyampaikan laporan Inf ormasi atau Fakta Material kepada Otoritas Jasa Keuangan dan melakukan pengumuman Inf ormasi atau Fakta Material kepada masyarakat. 6. Inf ormasi atau Fakta Material dalam laporan dan pengumuman tersebut wajib paling sedikit memuat: c. tanggal kejadian; d. jenis Inf ormasi atau Fakta Material; e. uraian Inf ormasi atau Fakta Material; dan f . dampak kejadian Inf ormasi atau Fakta Material 7. Pengumuman Inf ormasi atau Fakta Material bagi Emiten atau Perusahaan Publik yang sahamnya tercatat pada Bursa Ef ek paling sedikit melalui: a. Situs Web Emiten atau Perusahaan Publik, dalam Bahasa Indonesia dan bahasa asing, dengan ketentuan bahasa asing yang digunakan paling sedikit bahasa Inggris; dan b. Situs Web Bursa Ef ek atau 1 satu surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional. 8. Pada saat Peraturan Otoritas Jasa Keuangan ini mulai berlaku, Keputusan Ketua Bapepam Nomor: KEP-86 PM 1996 tanggal 24 Januari 1996 tentang Keterbukaan Inf ormasi Yang Harus Segera Diumumkan Kepada Publik beserta Peraturan Nomor X.K.1 yang merupakan lampirannya dicabut dan dinyatakan tidak berlaku. 1. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan ini mulai berlaku pada tanggal 22 Desember 2015 2. Inf ormasi atau Fakta Material adalah inf ormasi atau f akta penting dan relevan mengenai peristiwa, kejadian, atau f akta yang dapat mempengaruhi harga Ef ek pada Bursa Ef ek dan atau keputusan pemodal, calon pemodal, atau Pihak lain yang berkepentingan atas inf ormasi atau f akta tersebut. 3. Terkait dengan rencana bank bjb untuk Pelaksanaan Program Penambahan Modal Pasca IPO, terbitnya peraturan ini dapat dijadikan sebagai sarana dalam menarik perhatian calon investor existing maupun investor baru. 195 bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t St ock Obligat ion Highlight s Management Discussion Analysis Good Cor por at e Gover nance Cor por at e Social Responsibilit y Consolidat ed Financial St at ement s Cor por at e Dat a No. Peraturan Perundang-undangan Tanggal berlaku Uraian Pokok-Pokok Pengaturan Dampak Perubahan 6. Peraturan OJK Nomor 32 POJK.04 2015 tentang Penambahan Modal Perusahaan Terbuka Dengan Memberikan Hak Memesan Ef ek Terlebih Dahulu 22 Desember 2015 1. Jika Perusahaan Terbuka bermaksud melakukan penambahan modal melalui penerbitan saham dan atau Ef ek Bersif at Ekuitas lainnya baik yang dapat dikonversi menjadi saham atau yang memberikan hak untuk membeli saham, Perusahaan Terbuka tersebut wajib memberikan HMETD kepada setiap pemegang saham sesuai dengan rasio tertentu terhadap persentase kepemilikan sahamnya. 2. Kewajiban memberikan HMETD dalam penerbitan saham dan atau Ef ek Bersif at Ekuitas lainnya tidak berlaku jika Perusahaan Terbuka mengeluarkan saham berupa: a. Saham Bonus yang merupakan Dividen Saham sebagai hasil dari Saldo Laba yang dikapitalisasi menjadi modal; dan atau b. Saham Bonus yang bukan merupakan Dividen Saham sebagai hasil dari agio saham atau unsur ekuitas lainnya yang dikapitalisasi menjadi modal. 3. Perusahaan Terbuka dilarang melakukan penyesuaian jumlah Waran kecuali dalam hal terjadi pemecahan saham atau penggabungan saham. 4. Dalam hal penyetoran atas saham dilakukan dalam bentuk lain selain uang, penyetoran dengan bentuk lain selain uang dimaksud wajib memenuhi ketentuan sebagai berikut: a. terkait langsung dengan rencana penggunaan dana; dan b. menggunakan Penilai untuk menentukan nilai wajar dari bentuk lain selain uang yang digunakan sebagai penyetoran dan kewajaran transaksi penyetoran atas saham dalam bentuk lain selain uang; 5. Jangka waktu antara tanggal penilaian dan tanggal penyetoran atas saham dalam bentuk lain selain uang sebagaimana dimaksud pada ayat 1 paling lama 6 enam bulan. 6. Dalam hal penyetoran atas saham berupa hak tagih kepada Perusahaan Terbuka yang dikompensasikan sebagai setoran saham, hak tagih tersebut harus sudah dimuat dalam laporan keuangan terakhir Perusahaan Terbuka yang telah diaudit oleh Akuntan. Sehubungan dengan akan dilaksanakan rencana penambahan modal, terdapat perbedaan ketentuan antara ketentuan Keputusan Badan Pengawas Pasar Modal Nomor KEP-26 PM 2003 tentang Hak Memesan Ef ek Terlebih Dahulu yang tercantum dalam lampiran Peraturan IX.D.1 dengan ketentuan dalam POJK Nomor 32 POJK.04 2015, dimana dalam POJK tersebut terdapat perubahan ketentuan mengenai pelaksanaan penambahan modal melalui pemberian HMETD yaitu Jangka waktu perdagangan HMETD dari yang semula paling lama 30 Hari Kerja menjadi 10 Hari Kerja setelah tanggal distribusi HMETD berakhir. 7. Jika Perusahaan Terbuka bermaksud melakukan penambahan modal yang penggunaan dananya digunakan untuk melakukan transaksi dengan nilai tertentu yang telah ditetapkan, dalam penambahan modal dimaksud wajib terdapat Pembeli Siaga yang menjamin untuk membeli sisa saham dan atau Ef ek Bersif at Ekuitas lainnya paling rendah pada harga penawaran atas saham dan atau Ef ek Bersif at Ekuitas lainnya, yang tidak dilaksanakan oleh pemegang HMETD. 8. Dalam hal sebagian atau seluruh dana hasil penambahan modal dengan memberikan HMETD digunakan untuk Transaksi Af iliasi dan atau Transaksi yang mengandung Benturan Kepentingan, Perusahaan Terbuka wajib memenuhi ketentuan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan ini dan peraturan perundangan- undangan di sektor Pasar Modal yang mengatur mengenai Transaksi Af iliasi dan Benturan Kepentingan Transaksi Tertentu. Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance 196 bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t No. Peraturan Perundang-undangan Tanggal berlaku Uraian Pokok-Pokok Pengaturan Dampak Perubahan 7. Peraturan OJK Nomor 45 POJK.03 2015 5 tentang Penerapan Tata Kelola Dalam Pemberian Remunerasi Bagi Bank Umum 23 Desember 2015 1. Penyusunan kebijakan tertulis mengenai Remunerasi bagi Dewan Komisaris, Direksi dan Pegawai; 2. Direksi wajib menyusun kebijakan remunerasi yang paling sedikit memuat: c. Struktur remunerasi yang paling sedikit mencakup: i. Skala remunerasi berdasarkan tingkat dan jabatan; dan ii. Komponen remunerasi d. Metode dan mekanisme penetapan remunerasi 3. Kebijakan Remunerasi yang Bersif at Tetap dan variable wajib paling sedikit memperhatikan skala usaha, kompleksitas usaha, peer group, tingkat inf lasi, kondisi, dan kemampuan keuangan, serta tidak bertentangan dengan peraturan perundang- undangan yang berlaku. 4. Pemberian Remunerasi yang Bersif at Variabel bagi Direksi, Dewan Komisaris dan atau Pegawai wajib mempertimbangkan: a. kinerja, yaitu : i. kinerja Direksi, Dewan Komisaris, atau Pegawai; ii. kinerja unit bisnis; iii. kinerja Bank; dan iv. risiko. 5. Remunerasi yang Bersif at Variabel yang diberikan oleh Bank berstatus perseroan terbuka go public wajib dalam bentuk saham atau instrumen yang berbasis saham yang diterbitkan Bank yang bersangkutan sebesar persentase tertentu dari Remunerasi yang Bersif at Variabel. 6. Bank wajib mengungkapkan inf ormasi kebijakan Remunerasi dalam laporan tahunan pelaksanaan tata kelola sebagaimana diatur dalam ketentuan mengenai pelaksanaan Good Corporate Governance bagi bank umum 1. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan ini mulai berlaku pada tanggal 1 Januari 2016 bagi Bank Asing, Bank BUKU 3, dan BUKU 4; 2. Dalam Pemberian remunerasi bank bjb wajib menyusun kebijakan struktur remunerasi yang paling sedikit mencakup skala remunerasi berdasarkan tingkat jabatan dan komponen remunerasi; 3. Terdapat 2 kebijakan remunerasi yaitu yang bersif at tetap dan variable. Remunerasi yang Bersif at Tetap adalah remunerasi yang tidak dikaitkan dengan kinerja dan risiko, antara lain gaji pokok, f asilitas, tunjangan perumahan, tunjangan kesehatan, tunjangan pendidikan, tunjangan hari raya, dan pensiun. Remunerasi yang Bersif at Variabel adalah Remunerasi yang dikaitkan dengan kinerja dan risiko, antara lain bonus atau bentuk lainnya yang dipersamakan dengan itu. 4. Terkait dengan remunerasi yang bersif at variable, terdapat kewajiban bagi bank berstatus Perseroan Terbuka bahwa pemberian remunerasi variable wajib dalam bentuk saham atau instrumen yang berbasis saham yang diterbitkan Bank yang bersangkutan sebesar persentase tertentu dari Remunerasi yang Bersif at Variabel. 5. Berdasarkan ketentuan Pasal 28 ayat 1 POJK ini, Bank wajib memberikan disclosure atas inf ormasi kebijakan remunerasi dalam laporan tahunan GCG 197 bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t St ock Obligat ion Highlight s Management Discussion Analysis Good Cor por at e Gover nance Cor por at e Social Responsibilit y Consolidat ed Financial St at ement s Cor por at e Dat a No. Peraturan Perundang-undangan Tanggal berlaku Uraian Pokok-Pokok Pengaturan Dampak Perubahan 8. Peraturan OJK Nomor 46 POJK.03 2015 tentang Penetapan Systemically Important Bank dan Capital Surcharge 28 Desember 2015 1. OJK menetapkan SIB dan Capital Surcharge untuk SIB dilakukan secara semesteran setiap tahun pada: a. Bulan Maret dengan menggunakan data posisi bulan Desember tahun sebelumnya; dan b. Bulan September dengan menggunkan data posisi bulan Juni. 2. Bank yang ditetapkan sebagai SIB wajib membentuk Capital Surcharge untuk SIB. 3. Indikator yang digunakan dalam metodologi penetapan SIB terdiri atas: a. Ukuran bank size Diukur dari sub-indikator yaitu total eksposur bank b. Keterkaitan dengan sistem keuangan interconnectedness Diukur dari sub-indikator yang terdiri atas: i. Asset keuangan berupa tagihan atau penempatan kepada lembaga jasa keuangan intra f inancial system assets; ii. Kewajiban keuangan kepada lembaga jasa keuangan intra f inancial system liabilities; dan iii. Surat berharga yang diterbitkan oleh Bank securities outstanding c. Kompleksitas kegiatan usaha complexityDiukur dari sub- indikator yang terdiri atas: i. nilai nosional spot dan derivatif over the counter; ii. surat berharga yang diklasif ikasikan sebagai tersedia untuk dijual dan diperdagangkan namun tidak termasuk surat berharga yang dijadikan sebagai high quality liquid asset dalam perhitungan liquidity coverage ratio; iii. indikator domestik yang bersif at spesif ik yang ditetapkan oleh Otoritas Jasa Keuangan; dan iv. ketergantian substitutability peran Bank dalam aktivitas sistem pembayaran dan kustodian. 4. Bank yang ditetapkan sebagai SIB, yang tidak memenuhi kewajiban penyediaan Capital Surcharge untuk SIB, dikenakan sanksi sebagaimana ketentuan yang mengatur mengenai kewajiban penyediaan modal minimum bagi bank umum konvensional atau bagi bank umum syariah. 1. Untuk pertama kali, penetapan SIB dan Capital Surcharge untuk SIB dilakukan pada bulan Januari 2016 dengan menggunakan data posisi bulan Juni 2015. 2. Peraturan Otoritas Jasa Keuangan ini mulai berlaku pada tanggal diundangkan yaitu tanggal 28 Desember 2015. 3. Bank bjb wajib melakukan pembentukan Capital Surcharge untuk SIB. 4. Dalam hal bank bjb diperlakukan sebagai SIB, maka terhadap bank bjb akan diperlakukan ketentuan Capital Surcharge. Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance 198 bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t Perubahan Kebijakan Akuntansi Per ser oan t elah mener apkan kebijakan akunt ansi secar a konsist en pada Lapor an Keuangan Konsolidasian unt uk t ahun yang ber akhir pada t anggal 31 Desember 20 15 dan 20 14 yang t elah sesuai dengan St andar Akunt ansi Keuangan di Indonesia. Sejak 1 Januar i 20 15, Bank dan ent it as anaknya t elah mener apkan st andar akunt ansi yang dianggap r elevan dengan lapor an keuangan konsolidasian, yait u : • PSAK No. 1 Revisi 20 13, “Penyajian Lapor an Keuangan”, yang diadopsi dar i IAS 1, mengat ur per ubahan penyajian kelompok pos-pos dalam penghasilan kompr ehensif lain. Pos-pos yang akan dir eklasif ikasi ke laba r ugi disajikan t er pisah dar i pos-pos yang t idak akan dir eklasif ikasi ke laba r ugi. • PSAK No. 24 Revisi 20 13, “Imbalan Ker ja”, yang diadopsi dar i IAS 19, yang menghapus mekanisme kor idor dan pengungkapan at as inf or masi liabilit as kont injensi unt uk menyeder hanakan klar if ikasi dan pengungkapan. • PSAK No. 46 Revisi 20 14, “Pajak Penghasilan”, yang diadopsi dar i IAS 12. PSAK ini member ikan t ambahan pengat ur an unt uk asset dan liabilit as pajak t angguhan yang ber asal dar i asset yang t idak disusut kan yang diukur dengan menggunakan model r evaluasi, dan yang ber asal dar i pr oper t i invest asi yang diukur dengan menggunakan model nilai wajar . • PSAK No. 48 Revisi 20 14, “Penur unan Nilai Aset ”, yang diadopsi dar i IAS 36. PSAK ini member ikan t ambahan per syar at an pengungkapan unt uk set iap aset individual at au unit penghasil kas yang mana ker ugian penur unan nilai t elah diakui at au dibalik selama per iode. • PSAK No. 50 Revisi 20 14, “Inst r umen Keuangan: Penyajian”, yang diadopsi dar i IAS 32. PSAK ini mengat ur lebih dalam kr it er ia mengenai hak yang dapat dipaksakan secar a hukum unt uk melakukan saling hapus at as jumlah yang t elah diakui dan kr it er ia penyelesaian secar a net o. • PSAK No. 55 Revisi 20 14, “Inst r umen Keuangan: Pengakuan dan Pengukur an”, yang diadopsi dar i IAS 39. PSAK ini, ant ar a lain, menambah pengat ur an kr it er ia inst r umen lindung nilai yang t idak dapat dianggap t elah kadaluar sa at au t elah dihent ikan, ser t a ket ent uan unt uk mencat at ist r umen keuangan pada t anggal pengukur an dan pada t anggal set elah pengakuan awal. • PSAK No. 60 Revisi 20 14, “Inst r umen Keuangan: Pengungkapan”, yang diadopsi dar i IFRS 7. PSAK ini, ant ar a lain, menambah pengat ur an pengungkapan saling hapus dengan inf or masi kuant it at if dan kualit at if , ser t a pengungkapan mengenai pengalihan inst r umen keuangan. Changes in Accounting Policies The Company has applied t he account ing policies consist ent ly t o t he Consolidat ed Financial St at ement s f or t he year ended December 31, 20 15 and 20 14 in accor dance wit h Financial Account ing St andar ds in Indonesia. Since Januar y 1, 20 15, t he Bank and it s subsidiar ies have applied t he account ing st andar ds t hat ar e deemed r elevant t o t he consolidat ed f inancial st at ement s, namely: • SFAS No. 1 Revised 20 13, “Pr esent at ion of Financial St at ement s”, t he adopt ion of IAS 1, pr esent at ion of t he gr oup managed t o change t he it ems in ot her compr ehensive income. It ems t hat will be r eclassif ied t o pr of it or loss is pr esent ed separ at ely f r om it ems t hat will not be r eclassif ied t o pr of it or loss. • SFAS No. 24 Revised 20 13, “Employee Benef it s”, t he adopt ion of IAS 19, which delet es t he cor r idor mechanism and t he disclosur e of cont ingent liabilit ies t o simplif y t he inf or mat ion and disclosur e clar if icat ion. • SFAS No. 46 Revised 20 14, “Income Taxes”, t he adopt ion of IAS 12. IAS pr ovides addit ional set t ings f or def er r ed t ax asset s and liabilit ies ar e der ived f r om asset s t hat ar e not depr eciat ed as measur ed using t he r evaluat ion model, and t hat comes f r om invest ment pr oper t y measur ed using t he f air value model. • SFAS No. 48 Revised 20 14, “Impair ment of Assets”, t he adopt ion of IAS 36. IAS pr ovides addit ional disclosur e r equir ement s f or each individual asset or cash-gener at ing unit in which an impair ment loss is r ecognized or r ever sed dur ing t he per iod. • SFAS No. 50 Revised 20 14, “Financial Inst r uments: Pr esent at ion”, t he adopt ion of IAS 32. This SFAS deeper set of cr it er ia t hat can be imposed on t he r ight s legally t o of f set t he r ecognized amount s and cr it er ia f or set t lement on a net basis. • SFAS No. 55 Revised 20 14, “Financial Inst r uments: Recognit ion and Measur ement ”, t he adopt ion of IAS 39. IAS, among ot her t hings, add a set t ing cr it er ia f or hedging inst r ument s can not be consider ed t o have expir ed or been t er minat ed, as well as pr ovisions f or f inancial inst r ument s t end r ecor d on t he measur ement dat e and t he dat e subsequent t o init ial r ecognit ion. • SFAS No. 60 Revised 20 14, “Financial Inst r uments: Disclosur es”, which was adopt ed f r om IFRS 7. IAS, among ot her t hings, incr ease t he disclosur e of of f set t ing ar r angement s wit h quant it at ive and qualit at ive inf or mat ion, as well as disclosur es r egar ding t he t r ansf er of f inancial inst r ument s. 199 bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t St ock Obligat ion Highlight s Management Discussion Analysis Good Cor por at e Gover nance Cor por at e Social Responsibilit y Consolidat ed Financial St at ement s Cor por at e Dat a • PSAK No. 65, “Lapor an Keuangan Konsolidasi”, yang diadopsi dar i IFRS 10 , menggant ikan por si PSAK No. 4 Revisi 20 0 9 yang mengenai pengat ur an akunt ansi unt uk lapor an keuangan konsolidasian, menet apkan pr insip penyusunan dan penyajian lapor an keuangan konsolidasian ket ika ent it as mengendalikan sat u at au lebih ent it as lain. • PSAK No. 66, “Pengat ur an Ber sama”, yang diadopsi dar i IFRS 11, menggant ikan PSAK No. 12 Revisi 20 0 9 dan ISAK No. 12. PSAK ini menghapus opsi met ode konsolidasi pr opor sional unt uk mencat at bagian vent ur a ber sama. • PSAK No. 67, “Pengungkapan Kepent ingan dalam Ent itas Lain”, yang diadopsi dar i IFRS 12, mencakup semua pengungkapan yang diat ur sebelumnya dalam PSAK No. 4 Revisi 20 0 9, PSAK No. 12 Revisi 20 0 9 dan PSAK No. 15 Revisi 20 0 9. Pengungkapan ini t er kait dengan kepent ingan ent it as dalam ent it as-ent it as lain. • PSAK No. 68, “Pengungkapan Nilai Wajar ”, yang diadopsi dar i IFRS 13, member ikan panduan t ent ang bagaimana pengukur an nilai wajar ket ika nilai wajar disyar at kan at au diizinkan. Dampak t er hadap lapor an keuangan konsolidasian at as pener apan st andar akunt ansi t er sebut diat as t elah diungkapkan dalam cat at an lapor an keuangan konsolidasian yang r elevan. • SFAS No. 65, “Consolidat ed Financial St at ement s”, t he adopt ion of IFRS 10 r eplaces t he por t ion of SFAS No. 4 Revised 20 0 9, r egar ding t he account ing ar r angement s f or t he consolidat ed f inancial st at ement s, est ablishes t he pr inciple of t he pr epar at ion and pr esent at ion of consolidat ed f inancial st at ement s when an ent it y cont r ols one or mor e ot her ent it ies. • SFAS No. 66, “Joint ar r angement s”, t he adopt ion of IFRS 11 r eplaces SFAS No. 12 Revised 20 0 9 and ISAK SFAS 12. This r emoves t he opt ion pr opor t ionat e consolidat ion met hod t o r ecor d par t of a joint vent ur e. • SFAS No. 67, “Disclosur e of Int er est s in Ot her Ent it ies”, t he adopt ion of IFRS 12 includes all disclosur es out lined in SFAS No. 4 Revised 20 0 9, SFAS No. 12 Revised 20 0 9 and SFAS No. 15 Revised 20 0 9. This disclosur e r elat ed ent it ies in t he int er est of ot her ent it ies. • SFAS No. 68, “Disclosur e of Fair Value”, t he adopt ion of IFRS 13 pr ovides guidance on how t o measur e f air value when t he f air value is r equir ed or per mit t ed. The impact on t he consolidat ed f inancial st at ement s on t he applicat ion of account ing st andar ds ment ioned above have been disclosed in t he not es t o t he consolidat ed f inancial st at ement s ar e r elevant . Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance 20 0 bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t Memasuki t ahun 20 16, t er dapat banyak peluang yang mendukung per t umbuhan bisnis. Upaya pemer int ah meningkat kan pengeluar an belanja inf r ast r ukt ur akan member ikan st imulus bagi per ekonomian Indonesia. Selain it u, APBN 20 16 manar get kan per t umbuhan ekonomi sebesar 5,3, jauh lebih t inggi disbanding r ealisasi t ahun 20 15 yang 4,79. Hal ini menandakan adanya opt imism bahwa per ekonomian pada t ahun 20 16 akan ber ger ak kea r ah yang posit if at au lebih baik dibandingkan t ahun 20 15. Namun, kondisi pasar global yang dipr ediksi masih ber ger ak dinamis pada 20 16. Pr oses pemulihan masih akan t er jadi di kawasan Amer ika Ser ikat , Er opa, ser t a Jepang yang cender ung masih mener apkan suku bunga r endah. Selain it u, har ga komodit as juga masih belum pulih, sehingga member ikan t ant angan ser ius t er hadap per ekonomian Indonesia. Namun di lain sisi, jumlah penduduk Indonesia yang cukup besar dengan r asio masyar akat yang memanf aat kan layanan per bankan yang masih minim, menjadikan Indonesia sebagai pasar pot ensial bagi Indust r i Per bankan. Kekuat an sekt or domest ik yang cukup besar inilah yang menjadi peluang pasar pot ensial unt uk mendukung per t umbuhan bisnis Bank di masa-masa yang akan dat ang. Strategi Pencapaian Unt uk mendukung kiner ja ke depan, Per ser oan senant iasa ber usaha memper luas jangkauan pemasar an dan layanan ant ar a lain menjajaki kesempat an ker ja sama dengan mit r a-mit r a pot ensial. Pada saat yang sama, Per ser oan juga meningkat kan kapasit as dan kapabilit as sumber daya manusia agar pelayanan kepada nasabah menjadi lebih maksimal. Secar a konsist en Bank akan mencipt akan ber bagai peluang yang dipast ikan akan mendukung inisiat if ekspansi st r at egis yang menjadi dasar mencapai per t umbuhan bisnis secar a ber kesinambungan. Pada saat ber samaan, Bank juga t er us Ent er ing 20 16, t her e ar e many oppor t unit ies t o suppor t business gr owt h. Ef f or t s t o impr ove t he gover nment ’s inf r ast r uct ur e spending will pr ovide a st imulus t o t he economy of Indonesia. In addit ion, Budget 20 16 t ar get t ing economic gr owt h of 5.3, much higher t han t he r ealizat ion in 20 15 is 4.79. This may indicat e opt imism t hat t he economy in 20 16 will move t owar ds a posit ive or bet t er t han 20 15. However , global mar ket condit ions ar e pr edict ed t o move dynamically in 20 16. The r ecover y pr ocess is st ill going t o happen in t he Unit ed St at es, Eur ope, and Japan ar e likely t o st ill apply low int er est r at es. In addit ion, commodit y pr ices st ill have not r ecover ed, so as t o pr ovide a ser ious challenge t o t he Indonesian economy. But on t he ot her hand, t he populat ion of Indonesia is quit e lar ge wit h a r at io of people who use banking ser vices is st ill minimal, making Indonesia a pot ent ial mar ket f or t he Banking Indust r y. The st r engt h of t he domest ic sect or is lar ge enough t hat is t he pot ent ial mar ket oppor t unit ies f or business gr owt h Bank in t imes t o come. Achievement strategies To suppor t f ut ur e per f or mance, t he Company is const ant ly t r ying t o expand t he r each of mar ket ing and ser vices, among ot her s explor e cooper at ion oppor t unit ies wit h pot ent ial par t ner s. At t he same t ime, t he Company also incr eased t he capacit y and capabilit y of human r esour ces ser vices t o cust omer s in or der t o become mor e opt imal. Consist ent ly Bank will cr eat e oppor t unit ies t hat will cer t ainly suppor t t he st r at egic expansion init iat ives t hat became t he basis of achieving sust ainable business gr owt h. At t he same t ime, t he Bank also cont inued t o impr ove oper at ional Prospek Usaha Business Pro sp ect s 20 1 bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t St ock Obligat ion Highlight s Management Discussion Analysis Good Cor por at e Gover nance Cor por at e Social Responsibilit y Consolidat ed Financial St at ement s Cor por at e Dat a meningkat kan kiner ja oper asional yang ef isien dan ef ekt if , di ant ar anya dengan dukungan t eknologi. Melalui st r at egi t er sebut , Bank akan mendapat kan sejumlah pot ensi keunt ungan. Melalui pengembangan pasar , pendapat an ber pot ensi naik. Kemudian, dengan st r at egi ef isiensi dan ef ekt if it as kiner ja oper asional, kemungkinan akan mampu menur unkan beban biaya Bank, sehingga pada akhir nya, per olehan laba Bank akan meningkat . Sesuai dengan r oad map bank bjb, t ahun 20 16 yait u membangun f ondasi yang lebih kuat unt uk per t umbuhan bisnis bank yang ber kualit as build st r onger f oundat ion f or qualit y gr owt h. Kebijakan st r at egi manajemen yang dit et apkan sebagai pedoman unt uk menjalankan akt ivit as usaha dalam r angka meningkat kan kiner ja, sebagai ber ikut :

A. Peningkatan Komposisi Dana Pihak Ketiga Dilakukan Dengan Upaya-Upaya :

1. Per t umbuhan Dana Pihak Ket iga Yang Opt imal : a. Peningkat an komposisi CASA melalui pr ogr am above t he line dan below t he line, f it ur pr oduk, peningkat an f it ur layanan ATM, kar t u debit nasional int er nasional, f it ur t r ansf er payment s b. Peningkat an penghimpunan dana pihak ket iga melalui peningkat an inf r ast r ukt ur t eknologi dan ker ja sama business t o gover nment , business t o business dan business t o human c. Pembangunan inf r ast r ukt ur pendukung peningkat an CASA khususnya t abungan ber basis IT vir t ual account , mobile banking, dan lain-lain d. St r engt hening pr ogr am pr omosi melalui r edeem point , act ivit ies, event dan communit y mar ket ing e. Peningkat an per t umbuhan dana pihak ket iga melalui peningkat an layanan ser t a ker jasama st r at egis aliansi st r at egis baik dengan BUMN, BUMD maupun inst it usi lainnya f . Melakukan dan mengembangkan ker ja sama bisnis dengan nasabah dan pr ospek pot ensial nasabah inst it usi g. Melakukan r elokasi dana pihak ket iga yang disesuaikan dengan domisili dar i sumber dana t er sebut 2. Peningkat an Kualit as layanan a. Sust ainabilit y pr ogr am pengembangan budaya layanan unt uk mendor ong kiner ja bisnis bank b. Pengembangan br anchless banking unt uk memper mudah layanan jasa t r ansaksi per bankan c. Pengembangan dan penambahan layanan t r ansaksi e-banking per f or mance ef f icient ly and ef f ect ively, including wit h t he suppor t of t echnology. Thr ough t his st r at egy, t he Bank will have a number of pot ent ial advant ages. Thr ough t he development of t he mar ket , t he r evenue pot ent ial t o r ise. Then, wit h t he st r at egy of ef f iciency and ef f ect iveness of oper at ional per f or mance, is likely t o be able t o lower t he bur den f or t he Bank, so t hat in t he end, t he Bank will incr ease pr of it . In accor dance wit h t he r oad map bjb banks, 20 16 is t o build a st r onger f oundat ion f or t he gr owt h of t he bank’s business qualit y build st r onger f oundat ion f or qualit y gr owt h. Policy management st r at egy set as a guideline f or r unning t he business act ivit ies in or der t o impr ove per f or mance, as f ollows: A. Incr eased Thir d Par t y Funds Composit ion Do Wit h Ef f or t s: 1. Thir d Par t y Fund Gr owt h Opt imal: a. Impr oved composit ion of CASA t hr ough t he pr ogr am above t he line and below t he line, pr oduct f eat ur es, enhanced ser vice f eat ur es ATM, debit car d nat ional int er nat ional, t r ansf er and payment s f eat ur e b. The incr ease in t hir d-par t y f unds t hr ough impr oved t echnology inf r ast r uct ur e and business-t o-gover nment cooper at ion, business t o business and business t o human c. CASA incr ease const r uct ion of suppor t ing inf r ast r uct ur e, especially IT-based savings vir t ual account s, mobile banking, et c. d. St r engt hening pr omot ion t hr ough r edeem point s pr ogr am, act ivit ies, event s and communit y mar ket ing e. Incr eased gr owt h of t hir d par t y f unds t hr ough impr oved ser vices as well as st r at egic cooper at ion st r at egic alliances eit her wit h t he st at e, ent er pr ises or ot her inst it ut ions f . Conduct and develop business cooper at ion wit h cust omer s and pot ent ial pr ospect s f or inst it ut ional client s g. Relocat ing t he t hir d par t y f unds t hat ar e t ailor ed t o t he domicile of t he f und sour ces 2. Impr oved qualit y of ser vice a. Sust ainabilit y pr ogr am of cult ur al development ser vices t o dr ive business per f or mance of banks b. The development of br anchless banking ser vices t o f acilit at e banking t r ansact ions c. The development and ext ension of ser vices, e-banking t r ansact ions Analisa Pembahasan at as Kiner ja Per ser oan Management Discussion Analysis on Company Per f or mance 20 2 bank bjb Lapor an Tahunan 20 15 Annual Repor t d. Pengembangan pangsa pasar dan peningkat an usage layanan t r ansaksi e-banking e. Per luasan jar ingan kant or dengan pemilihan lokasi yang disesuaikan dengan pangsa pasar unt uk mengopt imalkan layanan f . Peningkat an kualit as layanan di semua level, baik mencakup aspek people maupun st andar isasi aspek f isik Pr emises diselur uh out let bank bjb. B. Peningkatan Pertumbuhan Penyaluran Kredit Yang Berkualitas Quality Growth Dengan Upaya – Upaya: 1. Per t umbuhan kr edit yang opt imal dalam r angka peningkat an Mar ket Shar e Kr edit : a. Memper kuat r isk management di bidang kr edit dan administ r asi kr edit dan bisnis legal unt uk mensuppor t pencapaian ekspansi kr edit b. Memper t ahankan dan memper luas mar ket shar e kr edit ber penghasilan t et ap KGB ser t a peningkat an pangsa pasar kr edit pensiunan pur na bhakt i sebagai champion pr oduct c. Peningkat an por t of olio kr edit kelolaan dengan f okus penyalur an pada sekt or per usahaan pembiayaan, BUMN BUMD st r at egis dan badan usaha yang t elah go public dan dikenal luas melalui skema pembiayaan bilat er al, club deal maupun sindikasi d. Diver sif ikasi por t of olio melalui pember ian f asilit as kr edit pada sekt or usaha diluar KMK konst r uksi dengan pendekat an collat er al base lending dan penyalur an kr edit kepada debit ur yang t er af iliasi dengan debit ur segmen kor por asi e. Peningkat an penyalur an kr edit sekt or pr odukt if t er ut ama unt uk skala usaha mikr o, kecil, menengah t er masuk penyalur an kr edit kepada BPR dan LKM dengan t et ap memper hat ikan pr insip kehat i – hat ian KEBIJAKAN STRATEGIS f . Re-br anding war oeng bjb dengan f ilosof i ber daya dan ber budaya dan launching pr ogr am PESAT Pember dayaan Ekonomi Masyr akat Ter padu dalam r angka membina pelaku UMKM. g. Penet apan asset secur it y lending appr oach dalam menyalur kan kr edit UMKM h. Peningkat an per t umbuhan por t of olio KPR melalui asset buy KPR i. Peluncur an kr edit kendar aan ber mot or bagi int er nal bjb j. Memper luas dan meningkat kan penyalur an kr edit pr ogr am baik secar a langsung maupun melalui lembaga linkage dengan pola execut ing ser t a mengopt imalkan f ungsi bank selaku penat a usaha kr edit pr ogr am pola channeling d. The development of mar ket shar e and incr eased usage of e-banking t r ansact ion ser vices e. Expansion of br anch net wor k wit h sit e select ion t ailor ed t o mar ket t o opt imize ser vices f . Impr oved qualit y of ser vice at all levels, bot h cover s aspect s of people as well as t he st andar dizat ion of t he physical aspect s Pr emises t hr oughout bjb bank out let s.

B. Increased Lending Growth Quality Quality Growth With Ef f ort - Ef f ort:

1. Cr edit gr owt h is opt imal in or der t o incr ease t he Mar ket Shar e Cr edit s: a. St r engt hen r isk management in t he f ield of cr edit and loan administ r at ion and legal businesses t o suppor t t he achievement of cr edit expansion b. Maint ain and expand mar ket shar e in f ixed- income cr edit KGB and incr easing t he pension cr edit mar ket shar e af t er -bhakt i as a pr oduct champion c. The incr ease in t he loan por t f olio under management wit h a f ocus on t he dist r ibut ion of t he f inance company sect or , st at e st r at egic ent er pr ises and ent er pr ises t hat have gone public and widely known t hr ough bilat er al f inancing scheme, a club deal and syndicat ion d. Por t f olio diver sif icat ion t hr ough t he pr ovision of cr edit f acilit ies t o t he business sect or s out side t he const r uct ion KMK appr oach t o collat er al base lending and lending t o bor r ower s af f iliat ed wit h t he debt or t he cor por at e segment e. Incr eased lending t o t he pr oduct ive sect or , especially micr o-scale ent er pr ises, small, medium, including loans t o r ur al banks and MFIs wit h r egar d t o banking pr inciples - pr udent ial STRATEGIC POLICY f . Re-br anding war oeng bjb wit h a philosophy of power and cult ur ed and launching FAST pr ogr am Int egr at ed Peoples, Economic Empower ment in or der t o f ost er SMEs. g. Det er minat ion of asset secur it y lending appr oach in lending SMEs h. Incr easing t he gr owt h r at e mor t gage por t f olio t hr ough buy mor t gage asset s i. The launch vehicle loans f or int er nal bjb j. Expanding and impr oving t he lending pr ogr am, eit her dir ect ly or t hr ough t he agency linkage wit h t he pat t er n of execut ing and opt imizing business f unct ions of t he bank as a st ylist channeling cr edit pr ogr am