TINGKAT RISIKO YANG AKAN DITANGGUNG OLEH INVESTOR
atau 327, dan varian nya terendah yaitu sebesar 0.1808 dengan beta saham agak tinggi sebesar 0.4435, dan saham PT. Indocement Tunggal Prakasa INTP dengan
return 0.22 atau 22 dengan risiko yang akan ditanggung standar deviasi sebesar
3.97 atau 397, dan beta nya merupakan beta tertinggi yaitu sebesar 0.4535, adapun hasil matrix antara SMGR dengan INTP adalah memiliki koefisien korelasi cukup
kuat dintara kedua saham tersebut yaitu sebesar 0.49 atau 49 dan kovarian nya tidak terlalu rendah yaitu sebesar 6.20. saham kedua tersebut merupakan saham yang
sesuai dengan prinsip dari Tipe Investor Konservatif yaitu di instrumen investasi yang aman dan risikonya rendah.
Dapat pula direferensikan kepada investor tipe Moderat , saham yang layak adalah berinvestasi pada saham PT. Tambang Batubara Bukit Asam Tbk PTBA
dengan return 0.47 atau 47 dengan risiko yang akan ditanggung standar deviasi agak tinggi sebesar 4.22 atau 422, dan varian nya tidak terlalu terendah yaitu
sebesar 0.2055, dan beta saham sebesar 0.4341 dan pada saham PT. United Tractor UNTR dengan return 0.72 atau 72 dengan risiko yang akan ditanggung standar
deviasi agak tinggi sebesar 4.97 atau 497, dan varian nya tidak terlalu tinggi yaitu sebesar 0.2229, dan beta saham sebesar 0.4323, adapun hasil matrix antara PTBA
dengan UNTR adalah memiliki koefisien korelasi cukup kuat dintara kedua saham tersebut yaitu sebesar 0.55 atau 55 dan kovarian nya tidak terlalu tinggi yaitu
sebesar 12.42. saham kedua tersebut merupakan saham yang sesuai dengan prinsip
dari Tipe Investor Moderat yaitu memiliki tingkat toleransi terhadap risiko lebih tinggi asalkan imbal hasilnya sepadan.
Dan terakhir direferensikan kepada investor tipe Agresif, saham yang layak adalah berinvestasi pada saham PT. Kalbe Farma Tbk KLBF dengan return yang
sangat tinggi sebesar 1.6 atau 47 dengan risiko yang akan ditanggung standar deviasi sangat tinggi pula sebesar 6.14 atau 614, dan varian nya yang tinggi yaitu
sebesar 0.2479, dan beta saham yang rendah sebesar 0.2866 dan pada saham PT. Indo Tambangraya Megah Tbk ITMG dengan return yang tinggi 0.76 atau 76 dengan
risiko yang akan ditanggung standar deviasi tinggi sebesar 5.71 atau 571, dan varian nya tidak terlalu tinggi yaitu sebesar 0.2390, dan beta saham sebesar 0.3122,
adapun hasil matrix antara KLBF dengan ITMG adalah memiliki koefisien korelasi cukup kuat dintara kedua saham tersebut yaitu sebesar 0.43 atau 43 dan kovarian
nya tidak terlalu rendah yaitu sebesar 7.29. saham kedua tersebut merupakan saham yang sesuai dengan prinsip dari Tipe Investor Agresif yaitu berinvestasi pada
instrumen yang beresiko tinggi berarti berpotensi mendapatkan hasil yang tinggi high risk
– high return.