Umum Prospektus Obligasi Berkelanjutan I ROTI Tahap I Tahun 2013

23 IV. ANALISIS DAN PEMBAHASAN OLEH MANAJEMEN Pembahasan dan analisa atas kondisi keuangan dan kinerja operasional Perseroan harus dibaca bersama dengan laporan keuangan Perseroan dan catatan-catatan di dalamnya. Pembahasan berikut ini dibuat berdasarkan laporan keuangan Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2012, 2011, dan 2010, yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Purwantono, Suherman Surja seperti yang tercantum dalam laporannya yang disertakan dalam Prospektus ini.

1. Umum

Perseroan didirikan secara resmi berdasarkan Akta No.11 tanggal 8 Maret 1995, dan Surat Pemberitahuan Persetujuan Presiden No.126IPMA1995 tanggal 27 Februari 1995 dan saat ini berkedudukan di Jalan Selayar Blok A9, Kawasan Industri MM2100, Desa Mekarwangi, Kecamatan Cikarang Barat, Bekasi. Perseroan merupakan sebuah perusahaan penanaman modal asing yang memproduksi beragam jenis makanan roti dan saat ini telah tumbuh menjadi salah satu perusahaan di industri roti yang memiliki skala produksi besar dan menggunakan teknologi modern dalam proses pembuatan roti. Pada awal berdirinya, Perseroan mempunyai 2 dua line mesin dimana 1 satu line mesin digunakan untuk pembuatan jenis roti tawar dan 1 satu line mesin digunakan untuk pembuatan jenis roti manis. Pada tahun 2001, seiring dengan perkembangan penjualan produknya, Perseroan meningkatkan 100 kapasitas produksi, dengan menambah 2 dua line mesin yaitu untuk jenis roti tawar dan jenis roti manis. Pada bulan November 2005, Perseroan membuka pabrik kedua di Pasuruan, Jawa Timur dengan memasang 2 dua line mesin. Hasil produksi dari pabrik ini digunakan untuk memasarkan produk Perseroan ke seluruh daerah Jawa Timur, Jawa Tengah dan Bali. Pada tahun 2009, Perseroan menambah 1 satu line mesin jenis roti manis di Pasuruan. Pada bulan Desember 2008, Perseroan membuka pabrik ketiga dengan 2 dua line mesin di Jababeka Blok U, Kawasan Industri Jababeka, Cikarang, Bekasi, Jawa Barat. Satu line digunakan untuk jenis roti tawar dan 1 satu line untuk jenis roti manis. Di samping itu, Perseroan membangun Auditorium di Blok U untuk menerima kunjungan konsumen agar konsumen dapat melihat dari dekat proses produksi yang dilakukan oleh Perseroaan secara higienis dan halal. Perseroan melakukan Penawaran Umum Saham Perdana pada tanggal 28 Juni 2010 di Bursa Efek Indonesia dengan kode emiten ROTI. Pada tahun 2011, Perseroan membuka tiga pabrik baru di Semarang – Jawa tengah, Medan – Sumatera Utara dan Cibitung – Jawa Barat. Pada tahun 2012, Perseroan membangun dua pabrik baru di Palembang dan Makassar dan menambah lini produksi di Pasuruan, Semarang dan Medan, sehingga total menjadi 24 lini produksi di delapan pabrik pada akhir 2012. Pada tanggal 8 Februari 2013, Perseroan menandatangani Perjanjian Pengikatan Jual Beli PPJB atas pembelian tanah di Purwakarta. Serah terima aset tersebut direncanakan akan dilaksanakan pada 25 Maret 2013. Pada tanggal 18 Februari 2013, Perseroan telah membeli sebidang tanah seluas 24.000 m 2 yang terletak di Kawasan Industri Modern Cikande, Kecamatan Cikande, Kabupaten Serang, Provinsi Jawa Barat, sebagaimana dinyatakan dalam Sertiikat Hak Guna Bangunan No.320Nambo Ilir, Sertiikat Hak Guna Bangunan No.208Barengkok, Sertiikat Hak Guna Bangunan No.307Nambo Ilir. Merek utama Perseroan adalah Sari Roti yang diluncurkan sejak awal Perseroan beroperasi secara komersial. Segmen pasar Sari Roti ditujukan kepada kelas menengah atas. 24 Masing-masing merek mempunyai beberapa jenis produk yang dibagi dalam dua kategori utama yaitu roti tawar dan roti manis atau roti isi. Jenis roti tawar Sari Roti memiliki 11 ragam variance dengan penjualan tertinggi adalah Roti Tawar Special, sementara untuk jenis roti manis memiliki 26 ragam dengan penjualan tertinggi adalah Roti Isi Coklat. Perseroan juga merambah ke variance cake dengan mengeluarkan merek Sari Cake. Saat ini merek Sari Cake telah memiliki tiga variance. Brand Sari Roti dengan tagline iklan “Makanan Sehat Praktis” mengusung motto 3 H yaitu Hygiene, Healthy , dan Halal serta aman dikonsumsi. Oleh karenanya Perseroan sangat peduli dengan aktivitas- aktivitasnya untuk mempertahankan motto tersebut. Semua produk Perseroan memiliki sertiikat halal yang secara berkala diperbaharui. Hal ini penting karena sebagian besar penduduk Indonesia adalah umat Islam. Perseroan ini juga menerapkan GMP Good Manufacturing Practice yang mulai diterapkan sejak tahun 1996, Perseroan memperoleh sertiikat HACCP Hazard Analysis Critical Control PointSistem Analisa Bahaya dan Pengendalian Titik Kritis sebagai standar jaminan keamanan pangan.

2. Keuangan