DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Lanjutan UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010
Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal
30 September 2009 Tidak Diaudit
Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain
AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS Continued FOR THE NINE MONTHS
PERIOD ENDED SEPTEMBER 30, 2010 With Comparative Figure For The
Nine Months Period Ended September 30, 2009
Unaudited
Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
84
26. HUTANG OBLIGASI Lanjutan 26. BONDS PAYABLE Continued
a. Obligasi I Bakrieland Development Tahun 2008 Lanjutan
a. Bakrieland Development bonds I Year 2008 Continued
- Mengeluarkan
surat hutang
baru yang
mempunyai tingkatan lebih tinggi dari obligasi. - Issue new loan with higher ranking from the
bonds. Pada tanggal 30 September 2010 dan 2009,
Perusahaan mempunyai rasio EBITDA terhadap beban bunga masing-masing sebesar 2,60 dan 5,69
dan rasio hutang terhadap modal masing-masing sebesar 0,51 dan 0,27.
As of September 30, 2010 and 2009, the Company had EBITDA ratio to interest expense amounted to
2.60 and 5.69 respectively and debt to equity ratio amounted to 0.51 and 0.27.
b. Sukuk Ijarah I Bakrieland Development Tahun 2009
b. Bakrieland Development SukukIjarah I Year 2009
Pada tanggal
29 Juni
2009, Perusahaan
menerbitkan Sukuk Ijarah I Bakrieland Development Tahun 2009 Sukuk I BLD, dengan PT Bank Mega
Tbk. sebagai wali amanat. Nilai nominal sukuk Ijarah keseluruhan adalah Rp 150 miliar. Sukuk Ijarah
tersebut terdiri dari dua seri: On June 29, 2009, the Company issued its Sukuk
Ijarah I Bakrieland Development Year 2009 Sukuk I BLD with PT Bank Mega Tbk. as the trustee.
The bonds have a total face value of Rp 150 billion. The Sukuk Ijarah consists of two series:
- Sukuk Ijarah Seri A sebesar Rp 60 miliar dengan
cicilan imbalan
Sukuk Ijarah
sebesar Rp 154,8 juta per Rp 1 miliar per tahun. Sukuk
Ijarah Seri A ini berjangka waktu 2 tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 7 Juli 2011; dan
- Series A Sukuk Ijarah amounted to Rp 60 billion with annual fixed Sukuk Ijarah return “Cicilan
Imbalan Ijarah” amounted to Rp 154.8 million per Rp 1 billion per annum. The term of these
Series A Sukuk Ijarah is 2 years and will be due on July 7, 2011; and
- Sukuk Ijarah Seri B sebesar Rp 90 miliar dengan
cicilan imbalan Sukuk Ijarah sebesar Rp 160 juta per Rp 1 miliar per tahun. Sukuk Ijarah Seri B ini
berjangka waktu 3 tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 7 Juli 2012.
- Series B Sukuk Ijarah amounted to Rp 90 billion with annual fixed Ijarah return “Cicilan Imbalan
Ijarah” amounted to Rp 160 million per Rp 1 billion per annum. The term of these Series B
Sukuk Ijarah is 3 years and will be due on July 7, 2012.
Sehubungan penerbitan Sukuk Ijarah tersebut, Perusahaan memperoleh peringkat “BBB+sy”;
dengan “Stable Outlook”, dari PT Pemeringkat Efek Indonesia Pefindo.
In relation with the issuance of Sukuk Ijarah, the Company obtained a rating of “BBB+sy”; with
“Stable Outlook” from PT Pemeringkat Efek Indonesia Pefindo.
Dana yang diperoleh dari penawaran Sukuk Ijarah ini akan digunakan untuk:
a. Pengembangan proyek residensial di GAP dan BSS sebesar Rp 120 miliar;
b. Pengembangan fasilitas sentra Usaha Mikro Kecil
dan Menengah
UMKM sebesar
Rp 20 miliar; dan c. Modal
kerja dan
pengembangan usaha
Perusahaan sebesar Rp 10 miliar. Fund from this Sukuk Ijarah will be used for:
a. Development residential project in GAP and BSS amounting to Rp 120 billion;
b. Development centre facilities of Small and Medium Enterprises UMKM amounting to
Rp 20 billion; and c. Working capital and business development of the
Company amounting to Rp 10 billion. Sukuk Ijarah ini dijamin dengan nilai jaminan
minimum sebesar 100 dari Nilai Sisa Imbalan Sukuk Ijarah, berupa sebidang tanah sertifikat Hak
Guna Bangunan No. 1Pasir Jaya, terletak di DesaKelurahan Pasir Jaya, Kecamatan Cijeruk,
Kabupaten Bogor seluas 1.172.110 m2 atas nama PT Bahana Sukmasejahtera.
These Sukuk Ijarah was collateralized with collateral value minimum of 100 from Residual
Value Sukuk Ijarah return, a lot of land with right of building use certificate No. 1Pasir Jaya, located in
the Pasir Jaya village, Cijeruk district, Bogor regency in an area of 1,172,110 sqm under the
name PT Bahana Sukmasejahtera.
Obyek Ijarah adalah The Jungle Edutainment Park dan Jungle Mall.
Ijarah object are The Jungle Edutainment Park and Jungle Mall.
DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN Lanjutan UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN
YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010
Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal
30 September 2009 Tidak Diaudit
Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain
AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS Continued FOR THE NINE MONTHS
PERIOD ENDED SEPTEMBER 30, 2010 With Comparative Figure For The
Nine Months Period Ended September 30, 2009
Unaudited
Expressed in Rupiah, unless otherwise stated
85
26. HUTANG OBLIGASI Lanjutan 26. BONDS PAYABLE Continued
b. Sukuk Ijarah I Bakrieland Development Tahun 2009 Lanjutan
b. Bakrieland Development SukukIjarah I Year 2009 Continued
Sehubungan dengan Sukuk ini, Perusahaan diwajibkan untuk memenuhi persyaratan, antara lain,
memenuhi kewajiban keuangan konsolidasian
berdasarkan laporan
keuangan konsolidasian
tahunan terakhir yang telah diaudit oleh kantor akuntan publik dengan ketentuan kondisi keuangan,
antara lain, sebagai berikut: In connection with these bonds, the Company is
required to meet the requirements, among others, to meet the consolidated financial statements
obligations based on the latest annual consolidated financial statements which have been audited by
public accounting firms with the provisions of the financial condition, among others, as follows:
1. Rasio Interest Coverage, yaitu perbandingan antara EBITDA dengan beban bunga dan cicilan
imbalan Sukuk Ijarah tidak kurang dari 2:1; dan 1. Interest Coverage Ratio, which is the ratio of
EBITDA to interest expense and annual fixed Sukuk Ijarah return not less than 2:1; and
2. Rasio Debt to Equity, yaitu perbandingan total Pinjaman dengan total Modal tidak lebih dari 2,25,
dengan ketentuan apabila nilai pinjaman baru yang masuk adalah dalam kategori Pinjaman Senior
atau minimal setingkat dengan Sukuk Ijarah, sedangkan apabila pinjaman baru yang masuk
adalah
dalam kategori
Pinjaman Junior
subordinated loan atau setingkat lebih rendah dari Sukuk Ijarah ini maka perbandingan total
Pinjaman dengan total Modal adalah tidak lebih dari 2,75:1.
2. Debt to Equity Ratio, which is the ratio of total loans to total capital is not more than 2.25, with
the stipulation if the value of new loans is categorize as a Senior Loan or a minimal level
with the Sukuk Ijarah, whereas if the new loan is entered in the Junior Loans subordinated loan
or a lower level of the Sukuk Ijarah then the ratio of total loans to total capital is no more than
2.75:1.
Pada tanggal 30 September 2010 dan 2009, Perusahaan mempunyai rasio EBITDA terhadap
beban bunga dan cicilan imbalan Sukuk Ijarah masing-masing sebesar 2,60 dan 5,69 dan rasio
debt to equity masing-masing sebesar 0,51 dan 0,27.
As of September 30, 2010 and 2009, the Company had EBITDA ratio to interest expense and annual
fixed Ijarah return “Cicilan Imbalan Ijarah” amounted to 2.60 and 5.69, respectively. and debt
to equity ratio amounted to 0.51 and 0.27, respectively.
c. Equity-Linked Bond Bakrieland Development Tahun 2010
c. Bakrieland Development Equity-Linked Bond Year 2010
Pada tanggal 23 Maret 2010, Perusahaan melalui BLD Investment Pte. Ltd., Anak perusahaan,
menerbitkan Equity-Linked Bond sebesar AS 155 juta yang akan jatuh tempo pada tanggal 23 Maret
2015. On March 23, 2010, the Company through BLD
Investment Pte. Ltd., the Subsidiary, issued Equity Linked Bonds in the amounts of US 155 million
maturing on March 23, 2015.
Hasil bersih penerbitan Equity-Linked Bond tersebut digunakan oleh Perusahaan untuk modal kerja,
pembiayaan kembali, keperluan umum perusahaan dan untuk mendanai transaksi Equity Swap dengan
Credit Suisse. The net proceeds from bonds issuance were used
by the Company for working capital, refinancing, general corporate purposes and to fund Equity
Swap transaction to be entered into with Credit Suisse.
Ikhtisar persyaratan dan kondisi dari obligasi konversi tersebut adalah sebagai berikut:
The summary of terms and conditions of the bonds are as follows:
JumlahAmount :
AS 155.000.000 US 155,000,000 Jangka waktuTime period
: 5 tahun 5 years
Harga Equity-Linked Bond Issuance price
: 100 dari nilai nominal obligasi 100 of bonds par value.
BungaInterest :
8,625 dibayar setiap 3 bulan 8.625 will be paid on 3 months basis Masa konversi
Conversion Period :
Konversi dapat dilakukan setiap saat dalam periode 41 hari setelah tanggal penerbitan sampai dengan 7 hari sebelum tanggal jatuh tempo, kecuali
sebelumnya telah ditebus, dikonversi, dibeli kembali atau dibatalkan. The Bonds are convertible at any time on or after 41 days after the closing date,
until the close of business on the date that falls 7 business days prior to maturity, unless previously redeemed, converted, purchased or cancelled.
