PT Bank OCBC NISP Tbk., PT Bank Kesawan dan PT Bank Himpunan Saudara 1906 Tbk.

DAN ANAK PERUSAHAAN CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Lanjutan UNTUK PERIODE SEMBILAN BULAN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 30 SEPTEMBER 2010 Dengan Angka Perbandingan Untuk Periode Sembilan Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal 30 September 2009 Tidak Diaudit Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Continued FOR THE NINE MONTHS PERIOD ENDED SEPTEMBER 30, 2010 With Comparative Figure For The Nine Months Period Ended September 30, 2009 Unaudited Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 84 26. HUTANG OBLIGASI Lanjutan 26. BONDS PAYABLE Continued

a. Obligasi I Bakrieland Development Tahun 2008 Lanjutan

a. Bakrieland Development bonds I Year 2008 Continued

- Mengeluarkan surat hutang baru yang mempunyai tingkatan lebih tinggi dari obligasi. - Issue new loan with higher ranking from the bonds. Pada tanggal 30 September 2010 dan 2009, Perusahaan mempunyai rasio EBITDA terhadap beban bunga masing-masing sebesar 2,60 dan 5,69 dan rasio hutang terhadap modal masing-masing sebesar 0,51 dan 0,27. As of September 30, 2010 and 2009, the Company had EBITDA ratio to interest expense amounted to 2.60 and 5.69 respectively and debt to equity ratio amounted to 0.51 and 0.27.

b. Sukuk Ijarah I Bakrieland Development Tahun 2009

b. Bakrieland Development SukukIjarah I Year 2009

Pada tanggal 29 Juni 2009, Perusahaan menerbitkan Sukuk Ijarah I Bakrieland Development Tahun 2009 Sukuk I BLD, dengan PT Bank Mega Tbk. sebagai wali amanat. Nilai nominal sukuk Ijarah keseluruhan adalah Rp 150 miliar. Sukuk Ijarah tersebut terdiri dari dua seri: On June 29, 2009, the Company issued its Sukuk Ijarah I Bakrieland Development Year 2009 Sukuk I BLD with PT Bank Mega Tbk. as the trustee. The bonds have a total face value of Rp 150 billion. The Sukuk Ijarah consists of two series: - Sukuk Ijarah Seri A sebesar Rp 60 miliar dengan cicilan imbalan Sukuk Ijarah sebesar Rp 154,8 juta per Rp 1 miliar per tahun. Sukuk Ijarah Seri A ini berjangka waktu 2 tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 7 Juli 2011; dan - Series A Sukuk Ijarah amounted to Rp 60 billion with annual fixed Sukuk Ijarah return “Cicilan Imbalan Ijarah” amounted to Rp 154.8 million per Rp 1 billion per annum. The term of these Series A Sukuk Ijarah is 2 years and will be due on July 7, 2011; and - Sukuk Ijarah Seri B sebesar Rp 90 miliar dengan cicilan imbalan Sukuk Ijarah sebesar Rp 160 juta per Rp 1 miliar per tahun. Sukuk Ijarah Seri B ini berjangka waktu 3 tahun dan akan jatuh tempo pada tanggal 7 Juli 2012. - Series B Sukuk Ijarah amounted to Rp 90 billion with annual fixed Ijarah return “Cicilan Imbalan Ijarah” amounted to Rp 160 million per Rp 1 billion per annum. The term of these Series B Sukuk Ijarah is 3 years and will be due on July 7, 2012. Sehubungan penerbitan Sukuk Ijarah tersebut, Perusahaan memperoleh peringkat “BBB+sy”; dengan “Stable Outlook”, dari PT Pemeringkat Efek Indonesia Pefindo. In relation with the issuance of Sukuk Ijarah, the Company obtained a rating of “BBB+sy”; with “Stable Outlook” from PT Pemeringkat Efek Indonesia Pefindo. Dana yang diperoleh dari penawaran Sukuk Ijarah ini akan digunakan untuk: a. Pengembangan proyek residensial di GAP dan BSS sebesar Rp 120 miliar; b. Pengembangan fasilitas sentra Usaha Mikro Kecil dan Menengah UMKM sebesar Rp 20 miliar; dan c. Modal kerja dan pengembangan usaha Perusahaan sebesar Rp 10 miliar. Fund from this Sukuk Ijarah will be used for: a. Development residential project in GAP and BSS amounting to Rp 120 billion; b. Development centre facilities of Small and Medium Enterprises UMKM amounting to Rp 20 billion; and c. Working capital and business development of the Company amounting to Rp 10 billion. Sukuk Ijarah ini dijamin dengan nilai jaminan minimum sebesar 100 dari Nilai Sisa Imbalan Sukuk Ijarah, berupa sebidang tanah sertifikat Hak Guna Bangunan No. 1Pasir Jaya, terletak di DesaKelurahan Pasir Jaya, Kecamatan Cijeruk, Kabupaten Bogor seluas 1.172.110 m2 atas nama PT Bahana Sukmasejahtera. These Sukuk Ijarah was collateralized with collateral value minimum of 100 from Residual Value Sukuk Ijarah return, a lot of land with right of building use certificate No. 1Pasir Jaya, located in the Pasir Jaya village, Cijeruk district, Bogor regency in an area of 1,172,110 sqm under the name PT Bahana Sukmasejahtera. Obyek Ijarah adalah The Jungle Edutainment Park dan Jungle Mall. Ijarah object are The Jungle Edutainment Park and Jungle Mall.