INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF lanjutan DERIVATIVE BEBAN AKRUAL ACCRUED EXPENSES

the Indonesian language. PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2015 and for the Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, unless otherwise stated 132 19. PERPAJAKAN lanjutan 19. TAXATION continued e. Pajak kini lanjutan e. Current tax continued Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember Years Ended December 31 2015 2014 Estimasi rugi fiskal 146.524 85.816 Estimated tax loss Rugi fiskal tahun sebelumnya Tax loss carry forward Tahun 2014 85.816 - Year 2014 Tahun 2013 39.997 160.789 Year 2013 Tahun 2012 23.297 63.661 Year 2012 Estimasi rugi fiskal setelah Estimated tax loss after compensation kompensasi rugi fiskal 295.634 310.266 of tax loss carry forward Beban pajak kini - Perusahaan - - Current tax expense - the Company Pembayaran pajak penghasilan di muka Prepayments of income taxes Pajak penghasilan pasal 22 11.087 15.735 Income tax article 22 Pajak penghasilan pasal 23 113 58 Income tax article 23 Sub-total 11.200 15.793 Sub-total Estimasi tagihan pajak penghasilan 11.200 15.793 Estimated claims for tax refund Sehubungan dengan perubahan mata uang penyajian laporan keuangan efektif 1 Januari 2012, Perusahaan dan Entitas Anak tertentu yang mata uang fungsionalnya adalah Dolar AS telah mengajukan ijin pembukuan dalam Dolar AS untuk keperluan pelaporan dan perhitungan kewajiban perpajakannya. Perusahaan dan Entitas Anak tersebut kecuali PT MJIS telah mendapatkan persetujuan dari Kementerian Keuangan Republik Indonesia - Direktorat Jenderal Pajak yang berlaku efektif mulai tahun fiskal 2014. In relation to the change in the reporting currency effective on January 1, 2012, the Company and certain Subsidiaries having US Dollar functional currency have applied for permit to use US Dollar book-keeping for tax reporting and computation of tax liabilities. The Company and those Subsidiaries except PT MJIS have obtained approval from the Ministry of Finance of the Republic of Indonesia - Directorate General of Taxation which will be effective in 2014 fiscal year onward. f. Pajak tangguhan f. Deferred tax Rincian beban manfaat pajak tangguhan adalah sebagai berikut: The details of deferred tax expense benefit are as follows: Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember Years Ended December 31 2015 2014 Pengaruh pajak atas beda temporer The effect of temporary differences pada tarif pajak yang berlaku: at the prevailing tax rates: Perusahaan The Company Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment nilai piutang, neto 939 46 losses on receivables, net Persediaan 7.566 1.356 Inventories Biaya emisi efek ekuitas 519 Stock issuance cost Imbalan kerja 1.013 2.024 Employee benefits Penyusutan 4.675 16.828 Depreciation Rugi fiskal 3.659 21.449 Tax loss Sub-total 8.508 38.380 Sub-total Disajikan kembali Catatan 4 As restated Note 4 the Indonesian language. PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2015 and for the Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, unless otherwise stated 133 19. PERPAJAKAN lanjutan 19. TAXATION continued f. Pajak tangguhan lanjutan f. Deferred tax continued Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember Years Ended December 31 2015 2014 Entitas Anak The Subsidiaries Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment nilai piutang, neto 28 9 losses on receivables, net Persediaan 1.859 225 Inventories Imbalan kerja 314 326 Employee benefits Penyusutan 2.078 5.180 Depreciation Rugi fiskal 5.780 3.980 Tax loss Lain-lain 130 - Others Sub-total 5.145 9.252 Sub-total Manfaat pajak tangguhan, neto 13.653 47.632 Deferred tax benefit, net Pengaruh pajak atas beda temporer antara pelaporan komersial dan pajak adalah sebagai berikut: The tax effects of temporary differences between accounting and tax reporting are as follows: 31 Des. 2015 31 Des. 2014 Dec. 31, 2015 Dec. 31, 2014 Perusahaan The Company Aset pajak tangguhan Deferred tax assets Cadangan kerugian penurunan Allowance for impairment nilai piutang, neto 946 7 losses on receivables, net Persediaan 8.556 1.687 Inventories Liabilitas imbalan kerja jangka panjang 8.535 9.581 Long-term employee benefits liabilities Rugi fiskal 73.908 77.567 Tax loss Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities Aset tetap 6.373 11.048 Fixed assets Persediaan - 697 Inventories Aset pajak tangguhan, neto 85.572 77.097 Deferred tax assets, net Entitas Anak The Subsidiaries Aset pajak tangguhan Deferred tax assets PT Krakatau Wajatama 5.599 2.726 PT Krakatau Wajatama PT Krakatau Daya Listrik 623 2.291 PT Krakatau Daya Listrik PT Meratus Jaya Iron Steel - 719 PT Meratus Jaya Iron Steel PT KHI Pipe Industries 5.125 968 PT KHI Pipe Industries PT Krakatau Medika 558 643 PT Krakatau Medika PT Krakatau Industrial PT Krakatau Industrial Estate Cilegon 66 139 Estate Cilegon PT Krakatau Bandar Samudera 271 109 PT Krakatau Bandar Samudera PT Krakatau Daya Tirta 4 6 PT Krakatau Daya Tirta PT Krakatau National Resources 165 10 PT Krakatau National Resources PT Krakatau Perbengkelan PT Krakatau Perbengkelan dan Perawatan - 26 dan Perawatan Total 12.411 7.637 Total Disajikan kembali Catatan 4 As restated Note 4 the Indonesian language. PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2015 and for the Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, unless otherwise stated 134 19. PERPAJAKAN lanjutan 19. TAXATION continued f. Pajak tangguhan lanjutan f. Deferred tax continued 31 Des. 2015 31 Des. 2014 Dec. 31, 2015 Dec. 31, 2014 Entitas Anak lanjutan The Subsidiaries continued Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities PT Krakatau Tirta Industri 4 37 PT Krakatau Tirta Industri PT Krakatau Information Technology 10 124 PT Krakatau Information Technology Total 14 161 Total Aset pajak tangguhan konsolidasian, neto 97.983 84.734 Consolidated deferred tax assets, net Liabilitas pajak tangguhan konsolidasian, neto 14 161 Consolidated deferred tax liabilities, net Disajikan kembali Catatan 4 As restated Note 4 Aset pajak tangguhan selain akumulasi rugi fiskal dan liabilitas pajak tangguhan yang berasal dari perbedaan metode atau dasar yang digunakan untuk tujuan pencatatan menurut pelaporan akuntansi dan pajak, terutama terdiri dari penyusutan aset tetap, cadangan kerugian penurunan nilai piutang, cadangan penurunan nilai persediaan, cadangan persediaan usang dan provisi untuk imbalan kerja. Perbedaan pada dasar pencatatan aset tetap adalah karena adanya perbedaan taksiran masa manfaat aset dan metode penyusutan untuk tujuan pelaporan akuntansi dan pajak. Perbedaan pada dasar pencatatan cadangan kerugian penurunan nilai piutang, cadangan penurunan nilai persediaan, cadangan persediaan usang, biaya emisi efek ekuitas dan provisi untuk imbalan kerja karena adanya perbedaan waktu pengakuan beban untuk tujuan pelaporan akuntansi dan pajak. Deferred tax assets other than accumulated fiscal losses and deferred tax liabilities arose from the differences in the methods or basis used for accounting and tax reporting purposes, which mainly consist of depreciation on fixed assets, allowance for impairment losses on receivables, allowance for decline in value of inventory, allowance for inventory obsolescence and provision for employee benefits. The difference in the basis of recording of fixed assets is due to the differences in the estimated useful lives of the assets and depreciation method used for accounting and tax reporting purposes. The difference in the basis of recording allowance for impairment losses on receivables, allowance for decline in value of inventory, allowance for inventory obsolescence, stock issuance cost and provision for employee benefits are due to the difference in the timing of recognition of expenses for accounting and tax reporting purposes. Pada tahun 2015, Kelompok Usaha melakukan revaluasi atas golongan tanah pada aset tetap. Nilai surplus revaluasi tersebut tidak menimbulkan dampak pajak tangguhan di laporan keuangan konsolidasian karena realisasi atas tanah dikenakan pajak final. In 2015, the Group revalues its land. The surplus amounts have no deferred tax impact in the consolidated financial statements as the realization of land is subject to final tax. the Indonesian language. PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2015 and for the Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, unless otherwise stated 135 19. PERPAJAKAN lanjutan 19. TAXATION continued f. Pajak tangguhan lanjutan f. Deferred tax continued Manajemen Perusahaan dan Entitas Anaknya berpendapat bahwa aset pajak tangguhan dapat direalisasi. The management of the Company and its Subsidiaries is of the opinion that deferred tax assets are recoverable. Rekonsiliasi antara beban manfaat pajak yang dihitung dengan menggunakan tarif pajak yang berlaku dari rugi akuntansi sebelum beban manfaat pajak dan beban manfaat pajak neto seperti yang dilaporkan dalam laba rugi adalah sebagai berikut: The reconciliation between tax expense benefit computed using the prevailing tax rates on the accounting loss before tax expense benefit and the net tax benefit expense as reported in profit or loss is as follows: Tahun yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember Years Ended December 31 2015 2014 Rugi sebelum beban manfaat Loss before income tax expense pajak penghasilan Perusahaan 315.691 178.458 benefit of the Company Manfaat pajak dengan tarif Tax benefit computed using pajak yang berlaku 78.922 44.615 the prevailing tax rate Pengaruh pajak atas beda tetap 2.382 6.185 Tax effect of permanent differences Bagian atas rugi neto Entitas Anak Share in net loss of the dan Asosiasi 32.507 15.983 Subsidiaries and Associates Aset pajak tangguhan tidak terpulihkan 40.289 - Unrecoverable deferred tax assets Pemanfaatan aset pajak tangguhan Utilization of previously unrecognized yang sebelumnya tidak diakui - 2.304 deferred tax assets Pengaruh perubahan mata uang Effect on changes in tax pelaporan pajak reporting currency Persediaan - 13.506 Inventories Aset tetap - 14.765 Fixed assets Manfaat pajak Perusahaan 8.508 38.380 Tax benefit of the Company Manfaat beban pajak Entitas Anak Tax benefit expense of the Subsidiaries Pajak kini 6.854 11.704 Current tax Pajak tangguhan 5.145 9.252 Deferred tax Beban pajak Entitas Anak, Tax expense of the Subsidiaries, neto 1.709 2.452 net Manfaat pajak, neto 6.799 35.928 Tax benefit, net Disajikan kembali Catatan 4 As restated Note 4 Aset pajak tangguhan tidak terpulihkan terdiri dari penyesuaian atas rugi fiskal tahun 2012 dan 2013. Penyesuaian rugi fiskal tahun 2012 karena sebagian rugi fiskal tersebut tidak dapat dimanfaatkan untuk mengurangi laba kena pajak pada masa depan. Penyesuaian rugi fiskal tahun 2013 berkaitan dengan Surat Ketetapan Pajak atas Pajak Penghasilan Badan tahun 2013 yang menetapkan rugi fiskal sebesar US39.997. Unrecoverable deferred tax assets represents corrections to 2012 and 2013 tax loss. Correction to 2012 tax loss was made because part of tax loss cannot be utilized to reduce the future taxable profit. Correction to 2013 tax loss relates with Tax Assessment Letters for 2013 Corporate Income Tax which determined the tax loss of US39,997. the Indonesian language. PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2015 and for the Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, unless otherwise stated 136 19. PERPAJAKAN lanjutan 19. TAXATION continued f. Pajak tangguhan lanjutan f. Deferred tax continued Tidak terdapat konsekuensi pajak penghasilan atas pembayaran dividen oleh Entitas Anak dan Entitas Asosiasi dengan kepemilikan sebesar 25 atau lebih serta Perusahaan tidak bermaksud menjual investasinya pada Entitas Anak dan Asosiasi. There are no income tax consequences attached to the payment of dividends by the Subsidiaries and Associates where the ownership interest is 25 or more and the Company does not intend to sell its investment in Subsidiaries and Associates. g. Surat Ketetapan Pajak g. Tax Assessment Letters Perusahaan The Company Pada tanggal 3 Agustus 2015, Perusahaan menerima Surat Ketetapan Pajak Lebih Bayar “SKPLB” atas Pajak Penghasilan Badan tahun 2013 sebesar Rp197.188 yang telah diterima Perusahaan pada bulan Agustus 2015. Tidak ada selisih antara nilai yang ditagih dan realisasi. On August 3, 2015, the Company received Tax Assessment Letters of Overpayment “SKPLB” for its 2013 Corporate Income Tax amounting to Rp197,188 which was received by the Company in August 2015. There are no differences between claimed and realized amounts. Pada tanggal 28 Maret 2014, Perusahaan menerima SKPLB atas Pajak Penghasilan Badan tahun 2012 sebesar Rp247.344 yang telah diterima Perusahaan pada bulan Mei 2014. Tidak ada selisih antara nilai yang ditagih dan realisasi. On March 28, 2014, the Company received SKPLB for its 2012 Corporate Income Tax amounting to Rp247,344 which was received by the Company in May 2014. There are no differences between claimed and realized amounts. Entitas Anak - PT KWT The Subsidiary - PT KWT Pada tanggal 13 Agustus 2015, PT KWT menerima SKPLB atas Pajak Penghasilan Badan tahun 2013 sebesar Rp38.213. Selisih antara jumlah yang ditagih oleh PT KWT dengan jumlah yang dikembalikan oleh Kantor Pajak sebesar Rp221 US16 disajikan pada akun “Beban Pajak Kini”. On August 13, 2015, PT KWT received SKPLB for its 2013 Corporate Income Tax amounting to Rp38,213. The difference between the amount claimed by PT KWT and the amount refunded by the Tax Office of Rp221 US16 was presented in the “Current Tax Expense” account. Pada tanggal 2 Mei 2014, PT KWT menerima SKPLB atas Pajak Penghasilan Badan tahun 2012 sebesar Rp6.604. On May 2, 2014, PT KWT received SKPLB for its 2012 Corporate Income Tax amounted to Rp6,604. Entitas Anak - PT KHIP The Subsidiary - PT KHIP Pada tanggal 5 Mei 2014, PT KHIP menerima SKPLB atas PPN tahun 2012 sebesar Rp50.260 dan Surat Ketetapan Pajak Kurang Bayar “SKPKB” atas Pajak Penghasilan Badan tahun 2012 sebesar Rp6.009. Selisih antara jumlah yang ditagih oleh PT KHIP dengan jumlah yang dikembalikan oleh Kantor Pajak sebesar Rp10.853 disajikan pada akun “Beban Pajak Kini” untuk pajak penghasilan US517 dan “Beban Lain-lain” untuk PPN US418 dalam laporan laba rugi tahun berjalan. On May 5, 2014, PT KHIP received SKPLB for its 2012 VAT amounting to Rp50,260 and Tax Assessment Letters of Underpayment “SKPKB” for its 2012 Corporate Income Tax amounting to Rp6,009. The difference between the amount claimed by PT KHIP and the amount refunded by the Tax Office of Rp10,853 was presented in the “Current Tax Expense” account for income tax US517 and “Other Expenses” account for VAT US418 in the current year profit or loss. the Indonesian language. PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2015 and for the Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, unless otherwise stated 137 19. PERPAJAKAN lanjutan 19. TAXATION continued g. Surat Ketetapan Pajak lanjutan g. Tax Assessment Letters continued Entitas Anak - PT MJIS The Subsidiary - PT MJIS Pada tanggal 10 Maret 2014, PT MJIS menerima SKPLB atas PPN tahun 2012 sebesar Rp12.866. Selisih antara jumlah yang ditagih oleh PT MJIS dengan jumlah yang dikembalikan oleh Kantor Pajak sebesar Rp10.708 dibebankan pada usaha tahun berjalan. On March 10, 2014, PT MJIS received SKPLB for its 2012 VAT amounting to Rp12,866. The difference between the amount claimed by PT MJIS and the amount refunded by the Tax Office of Rp10,708 was charged to current year operations. Entitas Anak - PT KDL The Subsidiary - PT KDL Pada tanggal 7 April 2015, PT KDL menerima SKPLB atas Pajak penghasilan Badan tahun 2013 sebesar Rp25.720. Selisih antara jumlah yang ditagih oleh PT KDL dengan jumlah yang dikembalikan oleh Kantor Pajak sebesar Rp679 US52 disajikan pada akun “Beban Pajak Kini”. On April 7, 2015, PT KDL received SKPLB for its 2013 Corporate Income Tax amounting to Rp25,720. The difference between the amount claimed by PT KDL and the amount refunded by the Tax Office of Rp679 US52 was presented in the “Current Tax Expense” account. Pada tanggal 8 September 2014, PT KDL menerima SKPKB dan Surat Tagihan Pajak “STP” atas Pajak Penghasilan Badan tahun 2010 sebesar Rp759 US64 yang disajikan pada akun “Beban Pajak Kini”. On September 8, 2014, PT KDL received SKPKB and Tax Collection Letter “STP” for its 2010 Corporate Income Tax amounting to Rp759 US64 which was presented in the “Current Tax Expense” account. Entitas Anak - PT KTI The Subsidiary - PT KTI Pada tanggal 21 Juli 2014, PT KTI menerima SKPLB atas Pajak Penghasilan Badan tahun 2012 sebesar Rp2.868. Selisih antara jumlah yang ditagih oleh PT KTI dengan jumlah yang dikembalikan oleh Kantor Pajak sebesar Rp294 US25 disajikan pada akun “Beban Pajak Kini”. On July 21, 2014, PT KTI received SKPLB for its 2012 Corporate Income Tax amounting to Rp2,868. The difference between the amount claimed by PT KTI and the amount refunded by the Tax Office of Rp294 US25 was presented in the “Current Tax Expense” account. Entitas Anak - PT KE The Subsidiary - PT KE Pada tanggal 26 Juni 2015, PT KE menerima SKPLB atas Pajak Penghasilan Badan tahun 2013 sebesar Rp2.509 dan STP atas PPN tahun 2012 yang berjumlah Rp21. Selisih antara jumlah Pajak Penghasilan Badan yang ditagih oleh PT KE dengan jumlah yang dikembalikan oleh Kantor Pajak sebesar Rp163 US13 disajikan pada akun “Pajak Final”. On June 26, 2015, PT KE receiving SKPLB for its 2013 Corporate Income Tax amounting to Rp2,509 and STP of 2012 VAT amounting to Rp21. The difference between Corporate Income Tax claimed by PT KE and the amount refunded by the Tax Office of Rp163 US13 was presented in the “Final Tax” account. Pada tanggal 9 September 2015, PT KE menerima SKPLB dan SKPKB atas PPN tahun 2013 dan 2012 sebesar Rp55.426 dan Rp32.279. Kurang bayar PPN tersebut disajikan pada akun “Beban Lain-lain” pada laporan laba rugi tahun berjalan. On September 9, 2015, PT KE received SKPKB and SKPLB for its 2013 and 2012 VAT amounting to Rp55,426 and Rp32,279, respectively. The VAT underpayment was presented in the “Other Expenses” account in the current year profit or loss. the Indonesian language. PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2015 and for the Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, unless otherwise stated 138 19. PERPAJAKAN lanjutan 19. TAXATION continued g. Surat Ketetapan Pajak lanjutan g. Tax Assessment Letters continued Entitas Anak - PT KE lanjutan The Subsidiary - PT KE continued Pada tanggal 29 Desember 2015, PT KE menerima SKPKB atas PPN bulan Januari-Juni 2014 sebesar Rp41.964 dan SKPLB atas PPN bulan Juli 2014 sebesar Rp5.395. Kurang bayar PPN tersebut disajikan pada akun “Beban Lain- lain” pada laporan laba rugi tahun berjalan. On December 29, 2015, PT KE received SKPKB for its January-June 2014 VAT amounting to Rp41,964 and SKPLB for its July 2014 VAT Rp5,395, respectively. The VAT underpayment was presented in the “Other Expenses” account in the current year profit or loss. Entitas Anak - PT KIEC The Subsidiary - PT KIEC Pada tanggal 30 April 2015, PT KIEC menerima SKPKB atas Pajak Penghasilan Badan tahun 2012 sebesar Rp926 dan SKPKB atas PPN tahun 2012 sebesar Rp1.313. Kurang bayar Pajak Penghasilan Badan sebesar Rp926 US69 disajikan pada akun “Beban Pajak Kini” dan PPN sebesar Rp1.313 US95 disajikan pada akun “Beban Lain-lain” pada laporan laba rugi tahun berjalan. On April 30, 2015, PT KIEC received SKPKB for its 2012 Corporate Income Tax amounting to Rp926 and its 2012 VAT amounting to Rp1,313 US95. The underpayment of Corporate Income Tax of Rp926 US69 was presented in the “Current Tax Expenses” account and VAT of Rp1,313 US95 was presented in the “Other Expenses” account in the current year profit or loss. Pada tanggal 27 Januari 2016, PT KIEC menerima SKPKB atas Pajak Penghasilan Badan tahun 2011 sebesar Rp564 US42. Kurang bayar tersebut disajikan pada akun “Beban Pajak Kini” pada laporan laba rugi tahun berjalan. On January 27, 2016, PT KIEC received SKPKB for its 2011 Corporate Income Tax amounting to Rp564 US42. The underpayment was presented in the “Current Tax Expense” account in the current year profit or loss. Pada tanggal 29 Januari 2016, PT KIEC menerima SKPKB atas PPN, PPh Pasal 42 dan PPh Pasal 21 tahun 2011 yang berjumlah Rp4.677.163 U334. Kurang bayar tersebut disajikan pada akun “Beban Lain-lain” pada laporan laba rugi tahun berjalan. On January 29, 2016, PT KIEC received SKPKB for its VAT, Income Tax article 42 and article 21 totaling Rp4,677,163 U334. The underpayments were presented in the “Other Expenses” account in the current year profit or loss. Pada tanggal 29 Desember 2014, PT KIEC menerima SKPKB atas Pajak Penghasilan Badan tahun 2010 sebesar Rp2.123 dan SKPKB atas PPN tahun 2010 sebesar Rp1.928. Kurang bayar Pajak Penghasilan Badan sebesar Rp2.123 US177 disajikan pada akun “Beban Pajak Kini” dan PPN sebesar Rp1.928 US162 disajikan pada akun “Beban Lain- lain”. On December 29, 2014 PT KIEC received SKPKB for its 2010 Corporate Income Tax amounting to Rp2,123 and its 2010 VAT amounting to Rp1,928. The difference of Corporate Income Tax of Rp2,123 US177 was presented in the “Current Tax Expense” account and VAT of Rp1,928 US162 was presented in the “Other Expenses” account. the Indonesian language. PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2015 and for the Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, unless otherwise stated 139 19. PERPAJAKAN lanjutan 19. TAXATION continued g. Surat Ketetapan Pajak lanjutan g. Tax Assessment Letters continued Entitas Anak - PT KITech The Subsidiary - PT KITech Pada tanggal 10 November 2014, PT KITech menerima SKPLB atas Pajak Penghasilan Badan tahun 2012 sebesar Rp1.445. On November 10, 2014, PT KITech received SKPLB for its 2012 Corporate Income Tax amounting to Rp1,445. 20. BEBAN AKRUAL 20. ACCRUED EXPENSES Akun ini terdiri dari: This account consists of: 31 Des. 2015 31 Des. 2014 Dec. 31, 2015 Dec. 31, 2014 Bunga 8.304 3.048 Interest Jasa pelabuhan 4.656 3.462 Port services Biaya proyek 4.567 5.326 Project expenses Biaya angkut 4.508 5.862 Delivery expenses Sewa 1.226 449 Rent Jasa profesional 307 146 Professional fees Tolling dan coating 99 3.317 Tolling and coating Port demurrage 85 2.225 Port demurrage Royalti dan retribusi ke Pemerintah Royalty and retribution to District Daerah 60 59 Government Lain-lain 6.075 9.915 Others Total 29.887 33.809 Total 21. UANG MUKA PENJUALAN DAN LAINNYA 21. SALES AND OTHER ADVANCES Akun ini terdiri dari: This account consists of: 31 Des. 2015 31 Des. 2014 Dec. 31, 2015 Dec. 31, 2014 Uang muka konstruksi 7.660 6.625 Advances for construction Uang muka pelanggan 6.231 8.426 Advances from customers Lain-lain 11.701 8.255 Others Total 25.592 23.306 Total Uang muka konstruksi, bagian Advances for construction, jangka panjang 2.038 8.314 long-term portion the Indonesian language. PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2015 and for the Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, unless otherwise stated 140

21. UANG MUKA PENJUALAN DAN LAINNYA lanjutan

21. SALES AND OTHER ADVANCES continued

Uang muka konstruksi merupakan uang muka yang diterima dari pemberi kerja yang akan diperhitungkan sesuai dengan tagihan termin. Advances for construction represent advances received from the project owners which will be accounted for according to the progress billings. 22. PINJAMAN JANGKA PANJANG 22. LONG-TERM LOANS Akun ini terdiri dari: This account consists of: 31 Des. 2015 31 Des. 2014 Dec. 31, 2015 Dec. 31, 2014 Pinjaman bank Bank loans Perusahaan The Company Pihak ketiga Third parties Kreditanstalt Fur Wiederaufbau dan Kreditanstalt Fur Wiederaufbau and UniCredit Bank AG UniCredit Bank AG EUR15.308.673 pada tahun 2015 dan EUR15,308,673 in 2015 and EUR19.682.588 pada tahun 2014 16.723 23.944 EUR19,682,588 in 2014 Entitas berelasi dengan pemerintah Government-related entities Sindikasi bank 2 - Syndication of banks 2 - Mandiri, BNI dan BRI 158.301 - Mandiri, BNI and BRI Sindikasi bank - Syndication of banks - Mandiri, BNI dan BRI Mandiri, BNI and BRI Rp1.865.387 pada tahun 2015 dan Rp1,865,387 in 2015 and Rp1.019.970 pada tahun 2014 135.222 81.991 Rp1,019,970 in 2014 PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk Persero Tbk Rp144.669 pada tahun 2015 10.487 - Rp144,669 in 2015 Indonesia Eximbank Indonesia Eximbank Rp8.420 pada tahun 2015 dan Rp8,420 in 2015 and Rp19.646 pada tahun 2014 611 1.579 Rp19,646 in 2014 Entitas Anak The Subsidiaries PT Meratus Jaya Iron Steel PT Meratus Jaya Iron Steel Entitas berelasi dengan pemerintah Government-related entities PT Bank Rakyat Indonesia PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk Persero Tbk Rp606.916 pada tahun 2015 dan Rp606,916 in 2015 and Rp682.916 pada tahun 2014 43.995 54.897 Rp682,916 in 2014 PT Krakatau Daya Listrik PT Krakatau Daya Listrik Entitas berelasi dengan pemerintah Government-related entities PT Bank Mandiri Persero Tbk PT Bank Mandiri Persero Tbk Rp580.155 pada tahun 2015 dan Rp580,155 in 2015 and Rp716.258 pada tahun 2014 42.055 57.577 Rp716,258 in 2014 PT Krakatau Bandar Samudera PT Krakatau Bandar Samudera Entitas berelasi dengan pemerintah Government-related entities PT Bank Mandiri Persero Tbk PT Bank Mandiri Persero Tbk Rp454.709 pada tahun 2015 dan Rp454,709 in 2015 and Rp513.251 pada tahun 2014 32.962 41.258 Rp513,251 in 2014 PT Bank Negara Indonesia Syariah PT Bank Negara Indonesia Syariah Rp15.437 pada tahun 2015 dan Rp15,437 in 2015 and Rp19.103 pada tahun 2014 1.119 1.536 Rp19,103 in 2014 PT KHI Pipe Industries PT KHI Pipe Industries Entitas berelasi dengan pemerintah Government-related entities PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk Rp208.321 pada tahun 2015 dan Rp208,321 in 2015 and Rp237.673 pada tahun 2014 15.102 19.003 Rp237,673 in 2014 the Indonesian language. PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2015 and for the Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, unless otherwise stated 141 22. PINJAMAN JANGKA PANJANG LANJUTAN 22. LONG-TERM LOANS CONTINUED 31 Des. 2015 31 Des. 2014 Dec. 31, 2015 Dec. 31, 2014 Pinjaman bank lanjutan Bank loans continued Entitas Anak lanjutan The Subsidiaries continued PT Krakatau Industrial Estate Cilegon PT Krakatau Industrial Estate Cilegon Entitas berelasi dengan pemerintah Government-related entities PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk Rp12.623 pada tahun 2015 dan Rp12,623 in 2015 and Rp21.242 pada tahun 2014 915 1.708 Rp21,242 in 2014 PT Krakatau Tirta Industri PT Krakatau Tirta Industri Entitas berelasi dengan pemerintah Government-related entities PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk PT Bank Rakyat Indonesia Persero Tbk Rp12.376 pada tahun 2015 dan Rp12,376 in 2015 and Rp39.196 pada tahun 2014 897 3.151 Rp39,196 in 2014 PT Krakatau Engineering PT Krakatau Engineering Entitas berelasi dengan pemerintah Government-related entities PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk Rp841 pada tahun 2015 61 - Rp841 in 2015 Pinjaman konstruksi Construction loans Perusahaan The Company Pihak ketiga Third parties Bank Austria Aktiengesellschaft qq. Bank Austria Aktiengesellschaft qq. PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk Persero Tbk EUR11.361.389 pada tahun 2015 dan EUR11,361,389 in 2015 and EUR13.633.666 pada tahun 2014 12.411 16.585 EUR13,633,666 in 2014 Total 470.861 303.229 Total Dikurangi pinjaman jangka panjang yang Less current maturities of long-term jatuh tempo dalam waktu satu tahun 65.372 55.400 loans Bagian pinjaman jangka panjang, neto 405.489 247.829 Long-term portion, net the Indonesian language. PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Disajikan dalam ribuan Dolar AS dan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2015 and for the Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollar and in millions of Rupiah, unless otherwise stated 142 22. PINJAMAN JANGKA PANJANG lanjutan 22. LONG-TERM LOANS continued Perusahaan The Company Kreditanstalt Fur Wiederaufbau “KfW” dan UniCredit Bank AG “UCB” Kreditanstalt Fur Wiederaufbau “KfW” and UniCredit Bank AG “UCB” Berdasarkan perjanjian pinjaman tanggal 26 Agustus 2009 dan amandemen perjanjian tanggal 10 Agustus 2010, 5 Mei 2011 dan 4 Juni 2012, Perusahaan memperoleh fasilitas kredit investasi dari KfW dan UCB “Pemberi Pinjaman” dengan jumlah maksimum sebesar EUR38.741.100 porsi pinjaman KfW sebesar EUR18.500.000 dan UCB sebesar EUR20.241.100. Pinjaman ini digunakan untuk membiayai proyek revitalisasi pabrik HSM dan dilunasi dalam 16 kali angsuran setengah tahunan yang sama dimulai pada bulan Agustus 2011. Porsi pinjaman KfW dikenakan bunga sebesar CIRR atas pinjaman dalam Euro ditambah 0,75 per tahun sedangkan porsi pinjaman UCB dikenakan bunga setengah tahunan sebesar EURIBOR+1,50 per tahun. Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, saldo terutang atas fasilitas ini masing-masing sebesar US16.723 dan US23.944. Based on the loan agreement dated August 26, 2009 and the amendment agreements dated August 10, 2010, May 5, 2011 and June 4, 2012, the Company obtained an investment credit facility from KfW and UCB the “Lenders” with a maximum amount of EUR38,741,100 KfW’s portion is EUR18,500,000 and UCB’s portion is EUR20,241,100. This loan was granted to finance the revitalization project of HSM plant and is repayable in 16 equal semi- annual installments starting from August 2011. The KfW’s loan portion is subject to interest at the CIRR applicable for loans denominated in Euro plus 0.75 per annum and the UCB’s loan portion is subject to interest at semi-annual EURIBOR+1.50 per annum. The outstanding payables related to this facility amounted to US16,723 and US23,944 as of December 31, 2015 and 2014, respectively. Pinjaman ini dijamin secara pari passu dengan jaminan untuk fasilitas kredit yang diperoleh dari Bank Mandiri Catatan 15, KfW, UniCredit Bank Austria AG dan HSBC Catatan 35.b, kecuali untuk aset-aset yang dibiayai oleh fasilitas kredit yang diberikan oleh Bank Mandiri, BNI dan BRI Catatan 22 dan CDB, ICBC dan HSBC Catatan 35.c dan rekening cadangan pembayaran pinjaman Debt Service Reserve Account di Bank Mandiri dengan saldo minimum sebesar dua kali cicilan pokok pinjaman beserta bunganya. The loan is secured on proportionate basis with the collateral pledged for the credit facilities obtained from Bank Mandiri Note 15, KfW, UniCredit Bank Austria AG and HSBC Note 35.b, except for assets financed by credit facilities obtained from Bank Mandiri, BNI and BRI Note 22 and CDB, ICBC and HSBC Note 35.c and Debt Service Reserve Account in Bank Mandiri with the balance is not less than two times of principal installments with interest payable thereon. Total angsuran yang dibayar pada tahun 2015 dan 2014 masing-masing adalah sebesar EUR4.373.915. Total repayments made in 2015 and 2014 amounted to EUR4,373,915, respectively. Perjanjian pinjaman mencakup pembatasan- pembatasan antara lain, tanpa persetujuan tertulis dari Pemberi Pinjaman, Perusahaan tidak diperbolehkan menjaminkan kekayaan dan bertindak sebagai penjamin kepada pihak lain, melepaskan sebagian atau seluruh asetnya, menerima pinjaman kecuali dalam kegiatan usaha normal, memberikan pinjaman kepada pihak lain kecuali terkait langsung dengan usaha, mengubah bentuk usaha, melakukan merger dan akuisisi dan menurunkan atau menerbitkan modal saham. The loan agreements include restrictions among others, that without prior written consent from the Lenders, the Company is not permitted to pledge its assets and give any guarantee or indemnity to other parties, dispose of all or any part of its assets, incur any financial indebtedness except in the ordinary course of business provide loan to other parties except trade credit in the ordinary course of business, change the business, enter into merger, make any acquisition and reduce or issue share capital.