tahun. Secara umum instrumen atau efek yang masuk dalam kategori ini meliputi deposito, SBI, obligasi serta utang lainnya dengan jatuh tempo
kurang dari satu tahun. Reksa dana pasar uang merupakan reksa dana yang memiliki resiko paling rendah.
2. Reksa dana pendapatan tetap RDPT
Reksa dana pendapatan tetap adalah reksa dana yang melakukan investasi sekurang-kurangnya 80 dari portofolio yang dikelolanya ke dalam efek
bersifat utang. Efek bersifat utang umumnya memberikan penghasilan dalam bentuk bunga, seperti deposito, SBI, obligasi dan instrumen yang
lain. 3.
Reksa dana saham RDS Reksa dana yang melakukan investasi sekurang-kurangnya 80 portofolio
yang dikelolanya ke dalam efek yang bersifat ekuitas saham. Dibandingkan dengan RDPU dan RDPT, RDS memberikan potensi
pertumbuhan nilai investasi yang lebih besar, demekian juga resikonya. 4.
Reksa dana campuran RDC Reksa dana campuran dapat melakukan investasinya baik pada efek utang
maupun ekuitas dengan porsi alokasi yang lebih fleksibel. RDC adalah reksa dana yang melakukan investasi dalam efek ekuitas dan efek utang
yang perbandingannya alokasinya tidak termasuk RDPT dan RDS. Potensi hasil dan resiko RDC secara teoritis dapat berada di tengah-tengah
antara RDPT dan RDS.
16
2.2.2.5 Nilai Aktiva Bersih NAB
Nilai aktiva bersih adalah nilai wajar aset investasi dikurangi biaya operasional. Nilai wajar merupakan nilai pasar dari instrument investasi
berupa saham, obligasi, surat berharga pasar uang, serta deposito ditambah dividen saham dan kupon obligasi kemudian dikurangi biaya operasional
reksa dana. Biaya operasional reksa dana mencakup biaya manajer investasi, biaya bank kustodian, dan rupa-rupa biaya reksa dana yang lain
Samsul, 2006 : 350. Untuk menhitung NAB per unit diperoleh dengan rumus :
Total NAB NABunit = ………………………..2.1
Jumlah UP
beredar 2.2.2.6 Manfaat Reksa Dana
Manfaat investasi pada reksa dana menurut Fakhrudin 2001 : 243 diantaranya :
a. Dikelola manajemen professional
pengelolaan reksa dana dilaksanakan oleh manajer investasi yang memang mengkhususkan keahliannya dalam hal pengelolaan dana.
b. Diversifikasi investasi
Yang diwujudkan dalam portofolio efek yang mengurangi resiko tetapi tidk dapat menghilangkan karena danakekayaan reksa dana
diinvestasikan pada berbagai jenis efek sehingga resikonya juga tersebar.
17
c. Kemudahan berinvestasi.
kemudahan ini tercermin dari relative rendahnya nilai investasi awal reksa dana dibanding jenis investasi yang lainnya serta kemudahan
pelayanan administrasi dalam pembeliana maupun penjulan kembali. d.
Tranparansi informasi reksa dana wajib memberikan informasi atas perkembangan portofolio
dan biaya secara kontinyu sehingga pemegang saham dapat memantau keuntungannya.
e. Likuiditas tinggi
pemodal dapat mencairkan kembali sahamunit penyertaannya setiap sesuai ketetapan yang dibuat masing-masing reksa dana sehingga
memudahkan investor mengelola kasnya. f.
Biaya rendah Karena reksa dana merupakan kumpulan dana dari banyak pemodal
dan kemudian dikelola secara professional, maka sejalan dengan besarnya kemampuan untuk melakukan investasi tersebut akan
menghasilkan pula efesiensi biaya transaksi.
2.2.2.7 Resiko Reksa Dana
Dalam investasi selalu terdapat resiko sehingga dalam reksa dana juga terdapat resiko Fakhrudin, 2001 : 245 sebagai berikut :
a. Resiko berkurangnya nilai unit penyertaan.
18
