Tabel 2.1 Perbedaan reksa dana tertutup dan reksa dana terbuka
Reksa Dana tertutup Reksa Dana Terbuka
Menjual sahamnya pada penawaran umum perdana sampai
batas modal dasar. Menjual sahamnya secara terus-
menerus sepanjang ada pemodal yang membeli.
Saham reksa dana dicatatkan di bursa efek.
Saham reksa dana tidak perlu dicatat di bursa efek.
Investor tidak dapat menjual kembali sahamunit penyertaan
yang dimilikinya kepada reksa dana, tetapi kepada investor lain
melalu bursa. Investor dapat mejual kembali
sahamunit penyertaan yang dimilikinya kepada reksa dana.
Harga jualbeli untuk sahamUP tergantung penawaran dan
permintaan antar investor di bursa. Harga jualbeli untuk sahamUP
antara PT reksa dana dan investor berdasarkan atas NAB per unit
yang dihitung bank custodian
2.2.2.4 Jenis-jenis Reksa dana
Dari sisi peraturan Bapepam LK, reksa dana Indonesia dibagi Pratomo dan Ubaidillah, 2009 : 68 beberapa jenis kategori :
1. Reksa dana pasar uang RDPU
Reksa dana pasar uang didefinisikan sebagai reksa dana yang melakukan investasi 100 pada efek pasar uang. Efek pasar uang sendiri
didefinisikan sebagai efek-efek utang yang berjangka kurang dari satu
15
tahun. Secara umum instrumen atau efek yang masuk dalam kategori ini meliputi deposito, SBI, obligasi serta utang lainnya dengan jatuh tempo
kurang dari satu tahun. Reksa dana pasar uang merupakan reksa dana yang memiliki resiko paling rendah.
2. Reksa dana pendapatan tetap RDPT
Reksa dana pendapatan tetap adalah reksa dana yang melakukan investasi sekurang-kurangnya 80 dari portofolio yang dikelolanya ke dalam efek
bersifat utang. Efek bersifat utang umumnya memberikan penghasilan dalam bentuk bunga, seperti deposito, SBI, obligasi dan instrumen yang
lain. 3.
Reksa dana saham RDS Reksa dana yang melakukan investasi sekurang-kurangnya 80 portofolio
yang dikelolanya ke dalam efek yang bersifat ekuitas saham. Dibandingkan dengan RDPU dan RDPT, RDS memberikan potensi
pertumbuhan nilai investasi yang lebih besar, demekian juga resikonya. 4.
Reksa dana campuran RDC Reksa dana campuran dapat melakukan investasinya baik pada efek utang
maupun ekuitas dengan porsi alokasi yang lebih fleksibel. RDC adalah reksa dana yang melakukan investasi dalam efek ekuitas dan efek utang
yang perbandingannya alokasinya tidak termasuk RDPT dan RDS. Potensi hasil dan resiko RDC secara teoritis dapat berada di tengah-tengah
antara RDPT dan RDS.
16
