Anri Ayen Pane : Pengaruh Risiko Sistematis, Nilai Tukar, Sukubunga, Dan Inflasi Terhadap Harga Saham Pada Industri Tekstil Di Bursa Efek Indonesia, 2009.
USU Repository © 2009
b. Uji Secara Parsial
Uji Secara Parsial dilakukan untuk menguji apakah setiap variabel bebas secara parsial atau terpisah mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap
variabel terikat. Untuk mengetahui apakah terdapat pengaruh yang signifikan secara simultan antara risiko sistematis dan nilai tukar terhadap
harga saham Industri Tekstil di BEI, yaitu dengan membandingkan nilai t
hssitung
dengan t
tabel
pada tingkat signifikan α = 5. Nilai t
hitung
dapat dilihat pada Tabel 4.12
Tabel 4.12 Hasil Uji Parsial Uji-t
Coefficients
a
419,471 71,626
5,856 ,000
-64,810 28,976
-,330 -2,237
,034 19,881
9,264 ,348
2,146 ,041
-,181 ,279
-,104 -,648
,522 -112,376
35,705 -,468
-3,147 ,004
Constant Risiko_Sistematis
Nilai_Tukar Suku_Bunga
Inflasi Model
1 B
Std. Error Unstandardized
Coefficients Beta
Standardized Coefficients
t Sig.
Dependent Variable: Harga_Saham a.
1. Risiko Sistematis
Berdasarkan Tabel 4.12 dapat diketahui bahwa terdapat pengaruh yang signifikan secara parsial risiko sistematis terhadap harga saham perusahaan
Tekstil di BEI periode tahun 2004-2007, karena t
tabel
- t
hitung
yaitu 2,052 -2,237
t
hitung =
-2,237 t
tabel =
2,052
Anri Ayen Pane : Pengaruh Risiko Sistematis, Nilai Tukar, Sukubunga, Dan Inflasi Terhadap Harga Saham Pada Industri Tekstil Di Bursa Efek Indonesia, 2009.
USU Repository © 2009
t tabel dapat diperoleh dari tabel t pada tingkat signifikansi 5 dengan derajat kebebasan df = n-k, dimana n=32, k=5.
Selain membandingkan antara t
hitung
dan t
tabel
untuk mengetahui apakah variabel risiko sistematis secara parsial mempunyai pengaruh yang
signifikan terhadap variabel terikat yaitu harga saham, ada cara lain yang lebih mudah yaitu membandingkan sig.tabel pada hasil pengolahan data
dengan tingkat signifikan α =5. Apabila sig.tabel lebih kecil
dibandingkan tingkat signifikan α =5, maka terdapat pengaruh
signifikan variabel risiko sistematis secara parsial terhadap variabel terikat yaitu harga saham karena 0,008 0,05 .
sig.tabel = 0,034
signifikan α = 0,05
Sehingga H
1
diterima karena t
tabel
- t
hitung
yaitu 2,052 -2,316 dan sig.tabel signifikan 5 yaitu 0,034 0,05 .
Dimana H
1
: b
i
≠
, artinya terdapat pengaruh yang signifikan risiko sisitematis terhadap harga saham perusahaan Tekstil
di BEI periode tahun 2004-2007. Hasil penelitian ini membuktikan bahwa Risiko Sistematis yang diukur
melalui indeks beta berpengaruh negatif signifikan terhadap harga saham Industri Tekstil di BEI periode tahun 2004-2007 secara parsial. Hasil
penellitian ini tidak sejalan dengan penelitian yang dilakukan oleh Elisabeth tahun 2007.
Anri Ayen Pane : Pengaruh Risiko Sistematis, Nilai Tukar, Sukubunga, Dan Inflasi Terhadap Harga Saham Pada Industri Tekstil Di Bursa Efek Indonesia, 2009.
USU Repository © 2009
2. Nilai tukar
