PT Bayan Resources Tbk
190
PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 565 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat,
kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 AND 2014
Expressed in United States Dollars, unless otherwise stated
15. AKRUAL 15. ACCRUALS
2015 2014
Pengupasan tanah 15,569,129
12,398,227 Overburden removal
Penalti pemutusan kontrak 10,500,000
- Contract termination penalties
Perolehan aset tetap 7,104,879
5,635,973 Acquisition of fixed assets
Biaya perolehan pinjaman 5,442,119
- Debt issuance cost
Biaya pengangkutan dan sewa kapal
5,083,076 2,604,091
Barging and vessel rental Royaltiiuran eksploitasi
4,044,222 4,580,982
Royaltyexploitation fees Pembelian batubara
2,225,627 -
Purchase of coal Bahan bakar
- 1,311,897
Fuel Lain-lain masing-masing
Others di bawah AS1.200.000
11,041,537 13,317,872
each below US1,200,000 61,010,589
39,849,042 16. PINJAMAN JANGKA PANJANG
16. LONG-TERM LOANS 2015
2014 Pihak ketiga
Third parties
- New Club Deal 544,211,861
578,231,861 New Club Deal -
- Biaya pinjaman yang Unamortised -
belum diamortisasi 5,442,119
4,549,007 debt issuance cost
538,769,742 573,682,854
Porsi jangka pendek Current portion
- New Club Deal -
284,411,861 New Club Deal -
- Biaya pinjaman yang Unamortised -
belum diamortisasi -
2,805,387 debt issuance cost
- 281,606,474
Porsi jangka panjang Long-term portion
- New Club Deal 544,211,861
293,820,000 New Club Deal -
- Biaya pinjaman yang Unamortised -
belum diamortisasi 5,442,119
1,743,620 debt issuance cost
538,769,742 292,076,380
Biaya keuangan Finance expenses
Beban bunga 27,757,959
31,200,167 Interest expense
Amortisasi biaya pinjaman dan Amortisation of debt issuance and
biaya pinjaman tahun berjalan 4,636,606
7,578,964 current year costs
32,394,565 38,779,131
Laporan Tahunan 2015 | Annual Report 2015
191
PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 566 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat,
kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 AND 2014
Expressed in United States Dollars, unless otherwise stated
16. PINJAMAN JANGKA PANJANG lanjutan 16. LONG-TERM LOANS continued
New Club Deal New Club Deal
Pada tanggal 10 April 2012, Perusahaan memperoleh fasilitas pinjaman New Club Deal sebesar AS750
juta. Fasilitas ini terdiri atas Fasilitas Pinjaman Berjangka “TLF” sebesar AS400 juta, Fasilitas
Belanja Modal “CPXF” sebesar AS200 juta, dan Fasilitas Modal Kerja “WCF” sebesar AS150 juta
dengan tingkat suku bunga LIBOR ditambah marjin tertentu berkisar 4,25 - 4,85 per tahun diatas
LIBOR, tergantung dengan rasio net debt to EBITDA Perusahaan. Fasilitas pinjaman New Club Deal
digunakan
oleh Perusahaan
untuk pembiayaan
kembali Club Deal dan Fasilitas Talangan dan untuk penambahan
dana investasi
infrastruktur dan
pemenuhan modal kerja. Berdasarkan perjanjian pinjaman, Perusahaan dapat meningkatkan WCF dan
CPXF selama jumlah keseluruhan fasilitas tidak melebihi AS950 juta.
On 10 April 2012, the Company obtained a New Club Deal loan facility amounting to US750 million. The
facility consists of a US400 million Term Loan Facility “TLF”, a US200 million Capex Facility
“CPXF”, and a US150 million Working Capital Facility “WCF”, with an interest rate of LIBOR plus a
certain margin ranging from 4.25 - 4.85 p.a, over LIBOR subject to the Companys net debt to EBITDA
ratio. The New Club Deal loan facility was used by the Company to refinance the Club Deal and Bridging
Facility and to provide additional debt to partially fund infrastructure
investments and
working capital
requirements. According to the loan agreement, the Company can increase its WCF and CPXF provided
that the aggregate amount of the total facility shall not exceed US950 million.
Pihak-pihak yang memberikan pinjaman adalah ANZ, Mandiri, HSBC, SCB, SMBC, JP Morgan Chase Bank
“JPM” dan Natixis. The lenders are ANZ, Mandiri, HSBC, SCB, SMBC,
JP Morgan Chase Bank “JPM” and Natixis. Pembayaran TLF dan CPXF jatuh tempo setiap tiga
bulan dimulai Oktober 2013 dan berakhir pada tanggal 17 April 2017. WCF akan jatuh tempo pada
tanggal 20 April 2015 dengan opsi yang dapat diperpanjang selama dua tahun.
Repayments of the TLF and CPXF were due on a quarterly basis commencing October 2013 and
ending on 17 April 2017. The WCF was due on 20 April 2015 with a two year extendable option.
New Club Deal ini dijamin dengan piutang atas perjanjian
jual beli
batubara tertentu,
jaminan korporasi
dari entitas
anak tertentu
saham Perusahaan pada entitas anak tertentu dan aset tetap
tertentu DPP dan ML. The New Club Deal is secured by the receivables
under certain coal sale and purchase agreements, corporate
guarantees from
certain subsidiaries,
shares of the Company in certain subsidiaries, and certain fixed assets of DPP and ML.
New Club Deal tersebut mensyaratkan Perusahaan untuk
memenuhi rasio
keuangan tertentu
dan mematuhi
pembatasan tertentu
yang berkaitan
dengan usaha
Perusahaan, kegiatan
korporasi Perusahaan
dan lainnya.
Perusahaan telah
memenuhi persyaratan dan ketentuan tersebut. Under the New Club Deal, the Company is required
to maintain certain financial ratios and to comply with certain restrictive covenants related to the Company’s
nature of business, corporate actions and others. The Company is in compliance with the related terms and
conditions.
Pada tanggal 31 Desember 2014, kewajiban sebesar AS281,6 juta dari New Club Deal jatuh tempo dalam
12 bulan, yang mengakibatkan kurangnya modal kerja bersih Grup pada tanggal tersebut.
As of 31 December 2014, US281.6 million of obligations under the New Club Deal were due within
12 months, which contributed to the Groups net working capital deficiency at that date.
Sejak pertengahan 2014, Perusahaan telah berdiskusi dengan
krediturnya untuk
merestrukturisasi pinjamannya
dalam rangka
memperbaiki posisi
keuangan Perusahaan. Since
mid-2014, the
Company had
been in
discussions with its lenders to restructure its debt to address the financial position of the Company.
PT Bayan Resources Tbk
192
PT BAYAN RESOURCES Tbk. DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 567 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2015 DAN 2014 Dinyatakan dalam Dolar Amerika Serikat,
kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015 AND 2014
Expressed in United States Dollars, unless otherwise stated
16. PINJAMAN JANGKA PANJANG lanjutan 16. LONG-TERM LOANS continued