LABA PER SAHAM EARNINGS PER SHARE

Indonesian language. PT SOECHI LINES DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 Dengan Angka Perbandingan untuk Periode Sejak Pendirian 13 Agustus 2010 sampai dengan tanggal 31 Desember 2010 Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain PT SOECHI LINES AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS For the years Ended December 31, 2012 and 2011 With Comparative Figures for Period from Inception August 13, 2010 to December 31, 2010 Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 108

28. MANAJEMEN RISIKO

KEUANGAN, PENGELOLAAN MODAL DAN INSTRUMEN KEUANGAN 28. FINANCIAL RISKS MANAGEMENT, CAPITAL MANAGEMENT AND FINANCIAL INSTRUMENTS Manajemen Risiko Keuangan Financial Risks Management Grup mendefinisikan risiko keuangan sebagai kemungkinan kerugian atau laba yang hilang, yang disebabkan oleh faktor internal dan eksternal yang berpotensi negatif terhadap pencapaian tujuan Grup. The Group defines financial risk as the possibility of losses or profits foregone, which may be caused by internal or external factors which might have negative potential impact to the achievement of the Group’s objectives. Dalam menjalankan aktivitas operasi, investasi dan pendanaan, Grup menghadapi risiko keuangan yaitu: risiko suku bunga atas nilai wajar dan arus kas, risiko mata uang asing, risiko kredit dan risiko likuiditas. In its operating, investing and financing activities, the Group is exposed to the following financial risks: fair value and cash flow interest rate risk, foreign exchange rate risk, credit risk and liquidity risk.

a. Risiko suku bunga atas nilai wajar dan arus kas

a. Fair value and cash flow interest rate risk

Risiko suku bunga atas nilai wajar atau arus kas adalah risiko dimana nilai wajar atau arus kas masa datang dari suatu instrumen keuangan akan berfluktuasi akibat perubahan suku bunga pasar. Eksposur Grup terhadap risiko perubahan suku bunga pasar terutama terkait dengan pinjaman bank jangka pendek dan jangka panjangnya. Fluktuasi suku bunga mempengaruhi biaya atas pinjaman baru dan bunga atas saldo pinjaman Grup yang dikenakan suku bunga mengambang. Fair value and cash flow interest rate risk is the risk that the fair value or future cash flows of a financial instrument will fluctuate because of changes in market interest rates. The Group is exposed to the risk of changes in market interest rates relates primarily to its short-term and long-term bank loans. Interest rate fluctuations influence the cost of new loans and the interest on the outstanding floating rate loans of the Group. Grup memiliki pinjaman dengan bunga variabel. Grup akan memonitor secara ketat pergerakan suku bunga di pasar dan apabila suku bunga mengalami kenaikan yang signifikan, maka Grup akan menegosiasikan ulang suku bunga tersebut dengan para pemberi pinjaman. The Group has loans with variable interest rates. The Group will strictly monitor the market interest rate fluctuation and if the interest rates increased significantly, the Group will renegotiate the interest rates to the lenders. Tabel berikut menyajikan nilai tercatat, jatuh tempo, instrumen keuangan Grup yang rentan terhadap risiko suku bunga: The following table sets out the carrying amount, by maturity, of the Group’s financial instruments that are exposed to interest rate risk: Suku bunga mengambang Floating rate 2012 Dalam 1 tahun 1-2 tahun Lebih dari 2 tahun Total Within 1 year 1-2 years More than 2 years Total Aset keuangan Financial asset Kas dan setara kas 3.957.591 - - 3.957.591 Cash and cash equivalents Kas yang dibatasi penggunaannya 202.506 - - 202.506 Restricted cash Liabilitas keuangan Financial liabilities Pinjaman bank jangka pendek 14.037.368 - - 14.037.368 Short-term bank loans Pinjaman bank jangka panjang 27.421.524 85.946.379 35.253.655 148.621.558 Long-term bank loans Indonesian language. PT SOECHI LINES DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tahun yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 31 Desember 2012 dan 2011 Dengan Angka Perbandingan untuk Periode Sejak Pendirian 13 Agustus 2010 sampai dengan tanggal 31 Desember 2010 Disajikan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain PT SOECHI LINES AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS For the years Ended December 31, 2012 and 2011 With Comparative Figures for Period from Inception August 13, 2010 to December 31, 2010 Expressed in US Dollar, unless otherwise stated 109

28. MANAJEMEN RISIKO

KEUANGAN, PENGELOLAAN MODAL DAN INSTRUMEN KEUANGAN lanjutan

28. FINANCIAL RISKS MANAGEMENT, CAPITAL MANAGEMENT AND FINANCIAL INSTRUMENTS

continued Manajemen Risiko Keuangan lanjutan Financial Risks Management continued

a. Risiko suku bunga atas nilai wajar dan arus kas lanjutan

a. Fair value and cash flow interest rate risk continued

Suku bunga mengambang lanjutan Floating rate continued 2011 Dalam 1 tahun 1-2 tahun Lebih dari 2 tahun Total Within 1 year 1-2 years More than 2 years Total Aset keuangan Financial assets Kas dan setara kas 3.528.067 - - 3.528.067 Cash and cash equivalents Kas yang dibatasi penggunaannya 105.515 - - 105.515 Restricted cash Liabilitas keuangan Financial liabilities Pinjaman bank jangka pendek 5.251.360 - - 5.251.360 Short-term bank loans Pinjaman bank jangka panjang 23.873.598 44.915.729 48.099.131 116.888.458 Long-term bank loans 2010 Dalam 1 tahun 1-2 tahun Lebih dari 2 tahun Total Within 1 year 1-2 years More than 2 years Total Aset keuangan Financial assets Kas dan setara kas 3.897.034 - - 3.897.034 Cash and cash equivalents Kas yang dibatasi penggunaannya 3.067 - - 3.067 Restricted cash Liabilitas keuangan Financial liabilities Pinjaman bank jangka pendek 3.424.103 - - 3.424.103 Short-term bank loans Pinjaman bank jangka panjang 17.887.564 33.704.907 38.427.827 90.020.298 Long-term bank loans Grup menganalisis tingkat suku bunga mereka secara dinamis. Berbagai skenario simulasi dengan mempertimbangkan pembiayaan kembali, pembaharuan posisi yang ada dan pendanaan alternatif. Berdasarkan skenario tersebut, Grup menghitung dampak pada laporan laba rugi komprehensif konsolidasian dari perubahan suku bunga yang ditetapkan. Pinjaman jangka pendek dan jangka panjang dan pinjaman lainnya Grup adalah dalam mata uang Dolar AS dan Rupiah. The Group analyses its interest rate exposure on a dynamic basis. Various scenarios are simulated taking into consideration refinancing, renewal of existing positions and alternative financing. Based on these scenarios, the Group calculates the impact on consolidated statements of comprehensive income of a defined interest rate shift. The Group’s short- term and long-term bank loans and other borrowings are denominated in US Dollars and Rupiah. Analisa sensitivitas untuk risiko suku bunga Sensitivity analysis for interest rate risk Pada tanggal 31 Desember 2012, jika tingkat suku bunga pinjaman meningkatmenurun sebesar 50 basis poin dengan semua variabel konstan, laba sebelum beban manfaat pajak konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut lebih rendahtinggi sebesar USD52.898 terutama sebagai akibat kenaikanpenurunan biaya bunga atas pinjaman dengan tingkat bunga mengambang. As of December 31, 2012, if the interest rates of the loans have been 50 basis points higherlower with all other variables held constant, the consolidated income before tax expense benefit for the year then ended would have been USD52.898 lowerhigher, mainly as a result of higherlower interest expense on loans with floating interest rates.