Distribusi Poisson Pengukuran Risiko Pembiayaan
Gambar 5. Distribution of default events Crouhy 2001 Distribusi Poisson diasumsikan standar mendekati distribusi nomor
kejadian default. Harapan deviasi standar dari tingkat kegagalan menjadi kurang lebih sama dengan akar kuadrat dari mean atau
λ, di mana λ adalah tingkat standar rata-rata default. Gambar 5. menunjukkan apa yang terjadi
ketika kita menggabungkan asumsi ini. Distribusi default menjadi lebih miring dan membentuk fat tail ke sisi kanan gambar.
Gambar 5. tersebut membandingkan default loss distribution yang dihitung berdasarkan default rate volatility dan tanpa default rate volatility.
Titik perhatian grafik tersebut ada pada kedua default loss distribution yang memiliki expected losses yang sama. Selain itu, perbedaan yang terjadi adalah
level of losses pada percentile yang lebih tinggi, misalnya untuk percentile 99 pada default rate yang bervariasi volatility akan memberikan pengaruh yang
lebih tinggi secara signifikan. Dengan demikian akan memberikan kesempatan yang lebih memperhitungkan terjadinya extreme losses. Metode CreditRisk
+
mengakomodasi default rate volatility yang dimasukan ke dalam model, yaitu dalam prosedur perhitungan untuk loss distribution dengan variable default
rates Hadrami, 2008.