Equity-Linked Bonds Bakrieland Development Investment Pte Ltd. Tahun 2010 Bakrieland Development Investment Pte Ltd. Equity-Linked Bonds Year 2010

PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk. DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN lanjutan 30 September 2013 Dan 31 Desember 2012 Dan Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 30 September 2013 Dan 2012 Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS continued September 30, 2013 And December 31, 2012 And For The Periods Ended September 30, 2013 And 2012 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 115 29. UTANG OBLIGASI lanjutan 29. BONDS PAYABLE continued

a. Equity-Linked Bonds Bakrieland Development Investment Pte Ltd. Tahun 2010 lanjutan

a. Bakrieland Development Investment Pte Ltd. Equity-Linked Bonds Year 2010 continued

Pada tanggal 31 Desember 2012, Equity-Linked Bonds diklasifikasikan menjadi utang jangka pendek karena pemegang obligasi melaksanakan put option untuk menebus obligasi yang dimiliki. On December 31, 2012, Equity-Linked Bonds was classified into current liabilities since the bond holders exercise the put option. Pada tanggal 20 Maret 2013, para pemegang obligasi telah melaksanakan put option dengan jumlah sebesar US 151 juta atau 97,4 dari jumlah obligasi yang diterbitkan, yang informasinya diterima dari Euroclear Bank S.A.N.V. dan Clearstream Banking. Sampai dengan tanggal 30 September 2013, Perusahaan tengah melakukan proses restrukturisasi bersama-sama dengan beberapa pemegang obligasi yang ditunjuk oleh para pemegang obligasi sebagai Coordinating Committee. On March 20, 2013, the bondholders have exercised its put option with a total redemption of US 151 million or equal to 97.4 of the total bond issued, which the information received through Euroclear Bank S.A.N.V. and Clearstream Banking. Until September 30, 2013, The Company is currently undertaking a restructuring process together with some of the bondholders appointed as Coordinating Committee by the bondholders. Manajemen Entitas Induk telah berdiskusi aktif dengan Coordinating Committee Co-Com yang terdiri dari pemegang obligasi utama untuk melakukan penjadwalan obligasi sesuai dengan jangka waktu yang disepakati lihat Catatan 45 butir o. The Company’s management has an active discussion with Coordinating Committee Co-Com which is consists of key bondholders to rescheduling the bonds on agreed term see Note 45 point o. b. Obligasi I Bakrieland Development Tahun 2008 b. Bakrieland Development bonds I Year 2008 Pada tanggal 11 Maret 2008, Entitas Induk menerbitkan Obligasi I Bakrieland Development Tahun 2008 dengan Tingkat Bunga Tetap “Obligasi I BLD”, dengan PT Bank Permata Tbk. sebagai wali amanat. Nilai nominal obligasi keseluruhan adalah Rp 500 miliar. Obligasi tersebut terdiri dari dua seri: On March 11, 2008, the Company issued its Bakrieland Development Bonds I Year 2008 with Fixed Rates “BLD Bonds I”, with PT Bank Permata Tbk. as the trustee. The bonds have a total face value of Rp 500 billion. The bonds consist of two series: - Obligasi Seri A sebesar Rp 220 miliar dengan tingkat bunga tetap sebesar 11,90 per tahun untuk jangka waktu 3 tahun. Obligasi Seri A ini akan jatuh tempo pada tanggal 11 Maret 2011. - A series bonds amounting to Rp 220 billion with a fixed interest rate of 11.90 per annum and a 3 years period. These A series bonds will mature on March 11, 2011. - Obligasi Seri B sebesar Rp 280 miliar dengan tingkat bunga tetap sebesar 12,85 per tahun untuk jangka waktu 5 tahun. Obligasi Seri B ini akan jatuh tempo pada tanggal 11 Maret 2013. - B series bonds amounting to Rp 280 billion with a fixed interest rate of 12.85 per annum and a 5 years period. These B series bonds will mature on March 11, 2013. Entitas Induk dapat menggunakan hak opsi untuk melakukan pembelian kembali buy back sebagian atau seluruh obligasi sebagai pelunasan, setelah 1 tahun sejak tanggal emisi obligasi. Sebelum tanggal 1 Januari 2010, biaya yang berhubungan dengan penerbitan obligasi sebesar Rp 12.191.422.472 dicatat sebagai biaya emisi pinjaman dan diamortisasi selama periode pinjaman. Sejak tanggal 1 Januari 2010, utang obligasi dinilai sebesar biaya diamortisasi, sebagai akibat dari pengaruh penerapan metode tingkat bunga efektif untuk amortisasi biaya emisi pinjaman yang belum diamortisasi. The Company could exercises its option to buy back part or all of the bonds as an early settlement, 1 year after the bonds issuance date. Prior January 1, 2010, the cost incurred in relation to the issuance of bonds totaling to Rp 12,191,422,472 were recorded as debt issuance cost and are amortized over the term of the bonds. Since January 1, 2010, bonds payable is carried at amortized, taking into the amount the impact of applying the effective interest rate method of amortization for unamortized bonds issuance cost. Obligasi ini dijamin dengan nilai jaminan sebesar 120 dari Nilai Pokok Obligasi yang terdiri dari: This bonds was collateralized with collateral value of 120 from nominal value of the bonds, which consist of: PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk. DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN lanjutan 30 September 2013 Dan 31 Desember 2012 Dan Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 30 September 2013 Dan 2012 Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS continued September 30, 2013 And December 31, 2012 And For The Periods Ended September 30, 2013 And 2012 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 116 29. UTANG OBLIGASI lanjutan 29. BONDS PAYABLE continued