Bakrieland Development Investment Pte Ltd. Equity-Linked Bonds Year 2010 continued

PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk. DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN lanjutan 30 September 2013 Dan 31 Desember 2012 Dan Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 30 September 2013 Dan 2012 Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT BAKRIELAND DEVELOPMENT Tbk. AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS continued September 30, 2013 And December 31, 2012 And For The Periods Ended September 30, 2013 And 2012 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 116 29. UTANG OBLIGASI lanjutan 29. BONDS PAYABLE continued

b. Obligasi I Bakrieland Development Tahun 2008 lanjutan

b. Bakrieland Development bonds I Year 2008 continued

1. Sebidang tanah bersertifikat Hak Guna Bangunan HGB No. 502Karet Kuningan seluas 8.468 m 2 dengan bangunan Bakrie Tower atas nama PT Bakrie Swasakti Utama BSU, Entitas Anak; dan 1. Land with Building Used Rights HGB No. 502Karet Kuningan for 8,468 sqm which consists of Bakrie Tower buildings on behalf of PT Bakrie Swasakti Utama BSU, a Subsidiary; and 2. Sebidang tanah bersertifikat HGB No. 526Karet Kuningan seluas 1.277 m 2 atas nama BSU, Entitas Anak. 2. Land with HGB No. 526Karet Kuningan for 1,277 sqm on behalf of BSU, a Subsidiary. Sehubungan penerbitan obligasi tersebut, Entitas Induk memperoleh peringkat “Single B”; dengan “Creditwatch with Negative Implication”, dari PT Pemeringkat Efek Indonesia Pefindo untuk periode 2 Oktober 2012 sampai dengan 2 Januari 2013 melalui suratnya No. 1616PEF-DirX2012. In relation with the bonds issuance, the Company obtained a rating of “Single B”; with “Creditwatch with Negative Implication” from PT Pemeringkat Efek Indonesia Pefindo for the period of October 2, 2012 until January 2, 2013 by it’s letter No. 1616PEF-DirX2012. Berdasarkan persyaratan dalam perjanjian obligasi tersebut, Entitas Induk diharuskan untuk memenuhi persyaratan-persyaratan tertentu yang telah disepakati mencakup, antara lain: Under the terms of the covering bond agreement, the Company is required to comply with certain agreed restrictive covenants, which include, among others: 1. Menjaga rasio Earnings Before Interest, Tax, Depreciations and Amortization EBITDA terhadap beban bunga tidak kurang dari 2,0:1; 1. Maintain Earnings Before Interest, Tax, Depreciations and Amortization EBITDA to interest expense ratio not less than 2.0:1; 2. Menjaga rasio utang terhadap modal tidak lebih dari 2,25:1; 2. Maintain debt to equity ratio not more than 2.25:1; 3. Mempertahankan nilai jaminan tidak kurang dari 120 dari jumlah terutang; dan 3. Maintan the collateral value not less than 120 from the outstanding loan; and 4. Entitas Induk tanpa persetujuan tertulis dari wali amanat tidak diperkenankan untuk, antara lain: 4. Without approval from the trustee, the Company shall not to, among others: - Melakukan penggabunganpeleburan atau pengalihanpenjualan, kecuali penggabungan yang tidak menimbulkan akibat negatif terhadap jalannya usaha Entitas Induk; dan - Carry out business combinationmerge or transfer sell, except business combination that had no negative effect to the Company operation; and - Mengeluarkan surat utang baru yang mempunyai tingkatan lebih tinggi dari obligasi. - Issue new loan with higher ranking from the bonds. Pada bulan Maret 2013, Entitas Induk telah melunasi Obligasi I Bakrieland Development tahun 2008 dengan Tingkat Bunga Tetap ”Obligasi I BLD” Seri B sebesar Rp 280 miliar. In March 2013, the Company has paid Bakrieland Development Bonds I Year 2008 with Fixed Rates “BLD Bonds I” of B Series amounted to Rp 280 billion. 30. UTANG PEMBELIAN ASET TETAP 30. LOAN OF PURCHASE OF FIXED ASSETS Grup menandatangani perjanjian utang pembelian aset tetap untuk pembelian kendaraan bermotor dengan rincian sebagai berikut: Group entered into loan of purchase of fixed assets agreement to purchase transportation equipment with detail as follows: 30 September 2013 31 Desember 2012 September 30, 2013 December 31, 2012 PT Bank Panin Tbk. 1.741.558.904 2.303.306.313 PT Bank Panin Tbk. PT BCA Finance Tbk. 479.735.226 1.967.370.173 PT BCA Finance Tbk. PT Astra Sedaya Finance 479.765.965 494.088.609 PT Astra Sedaya Finance PT CIMB Niaga Auto Finance 133.269.682 133.269.682 PT CIMB Niaga Auto Finance PT Mandiri Tunas Finance 69.217.980 23.993.900 PT Mandiri Tunas Finance PT Oto Multiartha 11.423.364 59.229.429 PT Oto Multiartha PT Toyota Astra Financial Services 8.002.787 - PT Toyota Astra Financial Services Jumlah 2.922.973.908 4.981.258.106 Total