Penelitian Terdahulu TINJAUAN PUSTAKA

64 Gambar 2.1 Kerangka Pemikiran Teori Efficient Frontier Investor Pasar M odal Data Sekunder: Saham Individual Indeks LQ45 dan JII, IHSG SBi,SBIS Portofolio Optimal Seleksi Data Teori Single Index M odeL SIM Rew ard to Variability Ratio Kesimpulan Saran 65

BAB III METODOLOGI PENELITIAN

A. Ruang Lingkup Penelitian

Menurut Hamid 2007:28 dalam ruang lingkup penelitian diperlukan adanya penekanan batasan lokasi, waktu, atau sektor dan variabel-variabel yang dibahas agar peneliti tidak keluar dari wilayah yang diteliti dan akan sangat berguna bagi para peneliti pemula. Ruang lingkup dalam penelitian ini adalah hanya berfokus pada perusahaan yang masuk kedalam LQ45 dan JII yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2007-2009. Objek peneltian dalam skripsi ini adalah portofolio saham yang tersusun dari saham-saham yang termasuk didalam Indeks LQ45 dan JII yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2007-2009. Data yang digunakan merupakan data-data sekunder yang terdiri atas harga penutupan mingguan adjusted weakly closing price, dari setiap saham, harga penutupan mingguan Adjusted weekly closing price, indeks pasar IHSG, dan tingkat suku bunga rate periode satu bulanan.

B. Teknik Penentuan Sampel

Populasi dalam penelitian ini adalah saham yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia, yang hanya berfokus pada saham yang masuk kedalam LQ45 dan JII periode 2007-2009. Teknik pengambilan sampel dalam penelitian ini adalah menggunakan Purposive sampling. 66 Menurut Sugiyono 2009:68 purposive samplingadalah teknik penentuan sampel dengan pertimbangan tertentu. Sampel ini lebih cocok digunakan untuk penelitian kualitatif atau penelitian-penelitian yang tidak melakukan generalisasi. Jadi teknik ini dalam menentukan sampelnya menggunakan kriteria-kriteria yang telah ditentukan sebelumnya oleh peneliti. Kriteria yang ditentukan dalam penelitian ini meliputi kriteria umum dan kriteria khusus. Adapun kriteria umum dalam penelitian ini sebagai berikut: 1. Portofolio saham yang tersusun dari saham-saham yang termasuk didalam Indeks LQ45 dan JIIyang yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama masa Periode 2007-2009. Kemudian kriteria khusus dalam penelitiaan ini digunakan untuk menentukan apakah Saham LQ45 dan JII masuk kedalam kandidat saham portofolio optimal menggunakan metode Efficient Frontier Curve dan Single Index Model. Kriteria khusus untuk sampel yang masuk kedalam kandidat saham portofolio optimal menggunakan metode Single Index Model dan Efficient Frontier Curve adalah sebagai berikut: a.. Tahap seleksi dimulai dari pengumpulan data adjusted weekly closing price saham-saham LQ45 dan saham- saham JII periode Januari 2007 sampai dengan Desember 2009. Data dari januari 2007 sampai dengan desember 2009 sebagai data untuk kelompok pembuatan portofolio optimal.