Cost of Goods Sold

Catatan atas Laporan Keuangan untuk 31 Desember 2005 dan 2004 PT International Nickel Indonesia Tbk Notes to the Financial Statements December 31, 2005 and 2004 PT International Nickel Indonesia Tbk 30 Details of suppliers representing more than 10 of total purchases: Rincian pemasok dengan transaksi pembelian melebihi 10 total pembelian: 2005 2004 Dalam ribuan Dolar AS US, in thousands Pihak ketiga Third parties Patra Niaga Pte Ltd 68.358 – Patra Niaga Pte Ltd Kuo Oil S Pte Ltd 64.902 98.581 Kuo Oil S Pte Ltd Pertamina UPDN VII 33.247 18.640 Pertamina UPDN VII PT Trakindo Utama Services 23.007 25.050 PT Trakindo Utama Services

24. Biaya Penjualan, Umum dan Administrasi

Rincian beban penjualan, umum dan administrasi adalah sebagai berikut:

24. Selling, General and Administration Expenses

The components of selling, general and administration expenses were as follows: 2005 2004 Dalam ribuan Dolar AS US, in thousands Biaya karyawan 252 201 Employee costs Bantuan manajemen dan teknis 15.932 14.257 Management and technical assistance Biaya jasa profesional 1.409 346 Professional fees Lain-lain 3.098 2.701 Others Jumlah 20.691 17.505 Total Lihat Catatan 30d untuk rincian saldo dan transaksi dengan pihak yang memiliki hubungan istimewa.

25. Beban Bunga dan Keuangan

Refer to Note 30d for details of related party balances and transactions.

25. Interest and Finance Charges 2005

2004 Dalam ribuan Dolar AS US, in thousands Beban bunga: Interest expense - Pinjaman 3.553 4.319 - Borrowings - Sewa Guna Usaha Pembiayaan 1.927 842 - Leases Jumlah 5.480 5.161 Total Lihat Catatan 30c untuk rincian saldo dan transaksi dengan pihak yang memiliki hubungan istimewa.

26. Pengeluaran untuk Lingkungan Hidup

Pada tahun 1993, Perseroan menerima persetujuan Pemerintah atas Studi Evaluasi Lingkungan Hidup, Rencana Pengelolaan Lingkungan Hidup dan Rencana Pemantauan Lingkungan Hidup yang dilakukan Perseroan. Laporan-laporan tersebut memberikan informasi dan rencana-rencana pendahuluan kepada Pemerintah mengenai program-program pelestarian lingkungan hidup yang akan dilakukan Perseroan saat ini. Selama tahun 2004, sejumlah inisiatif, yang mewakili sebagian dari komitmen Perseroan di dalam rencana-rencana tersebut, telah diselesaikan, sementara yang lainnya masih sedang berlangsung. Inisiatif-inisiatif yang terus berlanjut termasuk penghijauan daerah purna tambang agar berimbang dengan tingkat pembukaan daerah tambang baru. Refer to Note 30c for details of related party balances and transactions.

26. Environmental Expenditures

In 1993, the Company received approval from the Government for its Environmental Evaluation Study, Environmental Management Plan and Environmental Monitoring Plan. These reports provided the Government with information and preliminary plans in respect of the Company’s current environmental programs. During 2004, a number of initiatives, representing part of the Company’s commitments under these plans, were completed while others proceeded. Ongoing initiatives included the revegetation of mined-out areas, which matched the stripping rates of new mining areas. Catatan atas Laporan Keuangan untuk 31 Desember 2005 dan 2004 PT International Nickel Indonesia Tbk Notes to the Financial Statements December 31, 2005 and 2004 PT International Nickel Indonesia Tbk 31 Pengeluaran untuk lingkungan hidup yang dibebankan ke laba- rugi sebesar 6,7 juta untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2005 2004 : 6,0 juta. Pengeluaran barang modal yang berhubungan dengan proyek lingkungan hidup berjumlah 15,3 juta untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2005 2004 : 10,6 juta. Disamping itu, Cadangan Jaminan Reklamasi telah dibentuk sesuai dengan Peraturan Pemerintah yang berlaku lihat Catatan 22.

27. Biaya karyawan

Jumlah biaya karyawan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2005 sebesar 48,2 juta 2004 - 49,0 juta.

28. Laba Bersih per Saham

Laba bersih per saham dasar dihitung dengan membagi laba bersih yang diperuntukkan kepada pemegang saham dengan rata-rata tertimbang jumlah saham biasa yang beredar pada periode bersangkutan. Tidak ada laba per saham dilusian. 2005 2004 Dalam ribuan Dolar AS, kecuali in thousands, except basic nilai laba bersih per saham earnings per share Laba bersih diperuntukan Net income attributable to kepada pemegang saham 268.920 284.431 shareholders Rata-rata tertimbang jumlah Weighted average number of ordinary shares saham biasa yang beredar dalam ribuan 993.634 993.634 outstanding in thousands Laba bersih per saham dalam AS 0,27 0,29 Basic earnings per share in US Environmental expenditures charged to earnings were 6.7 million for the year ended December 31, 2005 2004 : 6.0 million. Capital expenditures in respect of environmental projects were 15.3 million for the year ended December 31, 2005 2004 : 10.6 million. In addition, a Reclamation Guarantee Reserve has been set up in accordance with applicable Government requirements refer Note 22.

27. Employee Costs

Total employee costs for the year ended December 31, 2005 amounted to 48.2 million 2004 - 49.0 million.

28. Earnings per share

Basic earnings per share is calculated by dividing net earnings attributable to shareholders by the weighted average number of common shares outstanding during the period. There is no diluted earnings per share.

29. Ikatan dan Perjanjian-Perjanjian Penting yang Signifikan a. Komitmen pembelian barang modal

Pada tanggal 31 Desember 2005, Perseroan mempunyai komitmen pembelian barang modal kepada sejumlah pemasok pihak ketiga, yang harus dilunasi dalam periode satu tahun sejumlah 9,5 juta 2004 - 14,4 juta, yang berhubungan dengan pembiayaan proyek-proyek yang disajikan sebagai Aktiva Tetap dalam Penyelesaian lihat Catatan 10.

b. Komitmen dengan penjamin pinjaman

Perseroan memiliki Perjanjian Premi Penjaminan dengan the UFJ Bank dimana UFJ Bank memberikan jaminan kepada Japan Bank for International Cooperation atas nilai pinjaman dan bunga dan semua hutang Perseroan lainnya sehubungan dengan pinjaman kepada Japan Bank for International Cooperation. Perseroan diharuskan membayar premi penjaminan kepada UFJ Bank atas pemberian jaminan, yang mana termasuk pembayaran bunga yang terkait dalam Catatan 12, sebesar 0,875 per tahun sebelum 31 Maret 2001 dan sebesar 1 per tahun mulai tanggal 31 Maret 2001, atas rata-rata harian nilai pinjaman terhutang dari Japan Bank for International Cooperation. Premi penjaminan akan berakhir pada saat pinjaman kepada Japan Bank for International Cooperation telah dibayar seluruhnya atau sampai dengan tanggal pemutusan Perjanjian Penjaminan Pinjaman J-EXIM, atas persetujuan Japan Bank for International Cooperation dan UFJ Bank.

29. Significant Commitments and Agreements a. Capital Commitments

As of December 31, 2005, the Company had capital commitments with various third party suppliers, which are payable within one year, amounting to 9.5 million 2004 - 14.4 million, which relate to the projects classified as Construction in Progress refer Note 10.

b. Loan Guarantor Commitment

The Company has a guarantee premium agreement with the UFJ Bank whereby the UFJ Bank has provided a guarantee in favor of the Japan Bank for International Cooperation of principal and interest and all other amounts payable by the Company with respect to the Japan Bank for International Cooperation loans. The Company is required to provide to UFJ Bank for the issuance of the guarantee a guarantee premium, which is included in the related interest payment referenced in Note 12, at the rate of 0.875 per annum prior to March 31, 2001 and 1 per annum commencing on March 31, 2001, in each case on the daily average balance outstanding of the Japan Bank for International Cooperation loans. The guarantee premium expires when the loans from the Japan Bank for International Cooperation are paid in full or the date of termination of the J-EXIM Loan Guarantee Agreement by agreement of the Japan Bank for International Cooperation and the UJF Bank.