Long-Term Borrowings PT Vale Indonesia Tbk Annual Reports 2005

Catatan atas Laporan Keuangan untuk 31 Desember 2005 dan 2004 PT International Nickel Indonesia Tbk Notes to the Financial Statements December 31, 2005 and 2004 PT International Nickel Indonesia Tbk 21 Hutang usaha berasal dari pembelian barang dan jasa. Rincian pemasok dengan transaksi pembelian melebihi 10 dari total hutang usaha, selain saldo dan transaksi dengan pihak yang memiliki hubungan istimewa yang dijelaskan di Catatan 30e sebagai berikut: Perseroan mempunyai pinjaman lainnya sebesar 6,1 juta 2004 - 18,2 juta. Jumlah fasilitas pinjaman yang tersedia adalah 78,75 juta yang merupakan fasilitas kredit revolving kepada Inco Limited. Kewajiban untuk pembayaran dimuka berhenti pada 15 Februari 2006. Pinjaman bank tersebut akan dilunasi melalui 13 angsuran setengah tahunan yang besarnya sama mulai tanggal 31 Maret 2000. Rata-rata tingkat bunga pinjaman selama tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2005 adalah 4,6 2004 - 2,9. Pada tanggal 1 Oktober 2002, Inco Limited mengalihkan hak pembayaran sebesar 42 juta kepada Australia and New Zealand Banking Group Limited. Sebagai jaminan atas pinjaman ini, Perseroan telah menjaminkan dan menggadaikan seluruh aktiva yang digunakan untuk jaminan, perjanjian penjualan, perjanjian jasa dan polis asuransi, dan Perseroan juga telah menyetujui ketentuan-ketentuan covenants keuangan tertentu.

13. Hutang Usaha

The Company has other loans amounting to 6.1 million 2004 - 18.2 million. The total available facility is 78.75 million which was a revolving credit facility that was initially provided by Inco Limited. The obligation to make further advances terminated on February 15, 2006. The loan is payable in 13 equal semi- annual installments starting March 31, 2000. The average rate of interest on the loans during the year ended December 31, 2005 was 4.6 2004 - 2.9. On October 1, 2002, Inco Limited assigned its rights to the payment of 42 million to Australia and New Zealand Banking Group Limited. As security for these loans, the Company has assigned and pledged all of its collateral accounts, sales agreements, service agreements and insurance policies, and has agreed to certain limited financial covenants.

13. Trade Payables

The trade payables arose from the purchase of goods and services. Details of suppliers that make up more than 10 of the Trade Payables balance, other than related party balances shown in Note 30e are: 31 Desember 2005 2004 December 31 Dalam ribuan Dolar AS US, in thousands Pihak ketiga Third Parties Denominasi dalam Rupiah 1.021 4.237 Denominated in Rupiah Denominasi dalam Dolar Singapura 4.046 1.487 Denominated in Singapore dollars Denominasi dalam Dolar AS 18.028 27.661 Denominated in US dollars Denominasi dalam Mata uang lain-lain 779 2.052 Denominated in Other Currencies 23.874 35.437 Pihak yang mempunyai hubungan istimewa Related Parties Denominasi dalam Dolar Kanada 241 670 Denominated in Canadian dollars Denominasi dalam Dolar AS 3.903 22.252 Denominated in US dollars Jumlah 28.018 58.359 Total 31 Desember 2005 2004 December 31 Dalam ribuan Dolar AS US, in thousands Pihak ketiga Third Parties Patra Niaga Pte Ltd 10.629 – Patra Niaga Pte Ltd ABB Industry Pte Ltd – 8.211 ABB Industry Pte Ltd Kuo Oil S Pte Ltd – 3.887 Kuo Oil S Pte Ltd

14. Perpajakan a. Piutang Pajak

31 Desember 2005 2004 December 31 Dalam ribuan Dolar AS US, in thousands Pajak penghasilan badan 2005 15.732 – Corporate income tax 2005 Pajak dalam proses banding 265 3.488 Tax in dispute Piutang PPN 3.461 11.208 VAT receivable Jumlah 19.458 14.696 Total

14. Taxation a. Taxes Receivable

Catatan atas Laporan Keuangan untuk 31 Desember 2005 dan 2004 PT International Nickel Indonesia Tbk Notes to the Financial Statements December 31, 2005 and 2004 PT International Nickel Indonesia Tbk 22 Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan yang ditunjukkan dalam laporan keuangan dengan taksiran penghasilan kena pajak adalah sebagai berikut:

b. Hutang Pajak 31 Desember

2005 2004 December 31 Dalam ribuan Dolar AS US, in thousands Hutang pajak penghasilan badan – 27.322 Corporate income tax payable Hutang Pajak lainnya Other taxes payable Pasal 21 2.249 1.239 Article 21 Pasal 23 dan 26 740 518 Article 23 and 26 PPN terhutang 1.917 1.592 VAT payable Jumlah 4.906 30.671 Total

c. Beban Pajak Penghasilan

Beban pajak penghasilan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2005 dan 2004 adalah sebagai berikut: 2005 2004 Dalam ribuan Dolar AS US, in thousands Laba sebelum pajak penghasilan 384.457 406.872 Earnings before income tax Perbedaan waktu: Temporary differences: Perbedaan antara penyusutan Difference between book and komersial dan fiskal 16.095 20.935 tax depreciation Manfaat pensiun dan imbalan Retirement benefits and other pasca kerja lainnya 5.289 1.297 post-retirement obligations 363.073 387.234 Perbedaan permanen: Permanent differences: Pendapatan bunga kena pajak final 107 59 Interest income subject to final tax Beban yang tidak dapat dikurangkan 921 461 Non - deductible expenses Lainnya 193 1.385 Others 1.007 1.787 364.080 389.021 Dikurangi: Deduction: Rugi pajak yang dapat dikompensasi Tax losses carried forward from dari tahun-tahun sebelumnya – 1.491 previous years Laba kena pajak 364.080 387.530 Taxable profit Pajak penghasilan 109.223 116.258 Income tax Pajak yang dibayar di muka 124.955 88.936 Prepaid tax Lebihkurang bayar pajak 15.732 27.322 Overunder payment of tax

c. Income Tax Expense

The income tax expense for the years ended December 31, 2005 and 2004 was as follows: 2005 2004 Dalam ribuan Dolar AS US, in thousands Kini 109.223 116.258 Current Tangguhan 6.314 6.183 Deferred Beban pajak penghasilan 115.537 122.441 Income tax expense The reconciliation between earnings before income tax as shown in these financial statements and the estimated taxable income is as follows:

b. Taxes Payable

Taxable income disclosed in these financial statements is consistent with that reported in the annual income tax return. Laba kena pajak yang diungkapkan dalam laporan keuangan ini konsisten dengan laba kena pajak yang dilaporkan dalam surat pemberitahuan pajak tahunan.