PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 5138 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
PADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN 2014
Dinyatakan dalam ribuan Dolar AS, kecuali dinyatakan lain
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
AS AT AND FOR THE YEARS ENDED 31 DECEMBER 2015 AND 2014
Expressed in thousands of US Dollars, unless otherwise stated
43. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN lanjutan
43. FINANCIAL RISK MANAGEMENT continued
1 Faktor risiko keuangan lanjutan
1 Financial risk factors continued
b. Risiko kredit lanjutan
b. Credit risk continued
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, saldo terutang dari piutang usaha, piutang
lain-lain, dan pinjaman ke pihak ketiga adalah sebagai berikut: lanjutan
As at 31 December 2015 and 2014, the balances outstanding from trade receivables,
other receivables and loan to a third party were as follows: continued
2014 Belum jatuh
Telah jatuh Telah jatuh
tempo dan tempo tetapi
tempo dan tidak mengalami
tidak mengalami mengalami
penurunan nilai penurunan nilai
penurunan nilai Neither past due
Past due Past due and
nor impaired but not impaired
impaired Total
Piutang usaha 256,065
29,495 26,528
312,088 Trade receivables
Piutang lain-lain 1,606
- 7,000
8,606 Other receivables
Total 257,671
29,495 33,528
320,694 Total
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, Grup telah mencadangkan secara penuh nilai
piutang usaha dan piutang lain-lain yang telah jatuh tempo dan mengalami penurunan nilai.
As at 31 December 2015 and 2014, the Group had fully provided the allowance for
the balance of trade receivables and other receivables which have been past due and
impaired.
Seluruh saldo terutang dari piutang usaha dan piutang lain-lain di atas terutama berasal
dari pelangganpihak ketigapihak berelasi yang sudah ada lebih dari 12 bulan dan tidak
memiliki sejarah wanprestasi. The entire outstanding balance from trade
receivables and other receivables are mostly derived from customersthird partiesrelated
parties which have existed for more than ‘12 months and do not have any default
history.
Manajemen yakin akan kemampuannya untuk terus mengendalikan dan mempertahankan
eksposur yang minimal terhadap risiko kredit mengingat Grup memiliki kebijakan yang jelas
dalam pemilihan pelanggan, perjanjian yang mengikat secara hukum untuk penjualan
batubara,
jasa penambangan,
dan jasa
lainnya yang telah dilakukan, dan secara historis mempunyai tingkat yang rendah untuk
piutang usaha yang bermasalah. Management is confident in its ability to
continue to control and maintain minimal exposure to credit risk, since the Group has
clear policies on the selection of customers, legally binding agreements in place for coal
sales, mining services and other services rendered, and historically low levels of bad
debts.
AdAro EnErgy AnnuAl rEPort 2015 | CreatInG Value, DrIVInG GroWtH, BuIlDInG InDoneSIa
352
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 5139 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
PADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN 2014
Dinyatakan dalam ribuan Dolar AS, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS AS AT AND FOR THE YEARS ENDED
31 DECEMBER 2015 AND 2014
Expressed in thousands of US Dollars, unless otherwise stated
43. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN lanjutan
43. FINANCIAL RISK MANAGEMENT continued
1 Faktor risiko keuangan lanjutan
1 Financial risk factors continued
b. Risiko kredit lanjutan
b. Credit risk continued
Kebijakan umum
Grup untuk
penjualan batubara
dan pemberian
jasa untuk
pelanggan yang sudah ada dan pelanggan baru adalah sebagai berikut:
The Group’s general policies for coal sales and rendering services to new and existing
customers are as follows:
- memilih
pelanggan pada
umumnya adalah perusahaan pembangkit listrik
unggulan dengan kondisi keuangan yang kuat dan reputasi yang baik.
- selecting customers mostly blue chip
power plant companies with strong financial
conditions and
good reputations.
- menerima
pelanggan baru
dan penjualan batubara serta pemberian jasa
disetujui oleh pihak yang berwenang sesuai
dengan kebijakan
delegasi kekuasaan Grup.
- acceptance of new customers and sales
of coal and rendering services being approved by the authorised personnel
according to the Group’s delegation of authority policy.
- meminta
pembayaran dengan
menggunakan letter of credit untuk pelanggan baru.
- requesting payments by letter of credit
for new customers.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, terdapat satu pihak yang memiliki nilai saldo
masing-masing sebesar 15 dan 17 dari seluruh nilai piutang dan pinjaman.
As at 31 December 2015 and 2014, one party had an outstanding balance of 15 and 17
from the
total receivables
and loans,
respectively.
c. Risiko likuiditas
c. Liquidity risk
Risiko likuiditas
merupakan risiko
yang muncul dalam situasi dimana posisi arus kas
Grup mengindikasikan bahwa arus kas masuk dari pendapatan jangka pendek tidak cukup
untuk memenuhi arus kas keluar untuk pengeluaran jangka pendek. Untuk mengatur
risiko likuiditas, Grup memonitor dan menjaga tingkat kas dan setara kas yang diperkirakan
cukup untuk mendanai kegiatan operasional Grup dan mengurangi pengaruh fluktuasi arus
kas. Manajemen Grup juga secara rutin memonitor perkiraan arus kas dan arus kas
aktual, termasuk profil jatuh tempo pinjaman, dan secara terus-menerus menilai kondisi
pasar
keuangan untuk
kesempatan memperoleh dana. Sebagai tambahan, Grup
juga mengatur untuk memiliki fasilitas stand- by loan yang dapat ditarik sesuai dengan
permintaan untuk mendanai kegiatan operasi pada saat diperlukan.
Liquidity risk is defined as a risk that arises in situations where the cash inflow from short-
term revenue is not enough to cover the cash outflow of short-term expenditure. To manage
its liquidity risk, the Group monitors its level of cash and cash equivalents, and maintains
these at a level deemed adequate to finance the Groups operational activities and to
mitigate the effect of fluctuations in cash flow. The
Groups management
also regularly
monitors projected and actual cash flow, including
loan maturity
profiles and
continuously assesses the financial markets for opportunities to raise funds. In addition, the
Group has a stand-by loan facility which can be
withdrawn upon
request to
fund its
operations when needed.
MenCIptakan nIlaI, MenDoronG pertuMBuHan, MeMBanGun InDoneSIa | AdAro EnErgy lAPorAn tAhunAn 2015
353
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 5140 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
PADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN 2014
Dinyatakan dalam ribuan Dolar AS, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS AS AT AND FOR THE YEARS ENDED
31 DECEMBER 2015 AND 2014
Expressed in thousands of US Dollars, unless otherwise stated
43. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN lanjutan
43. FINANCIAL RISK MANAGEMENT continued
1 Faktor risiko keuangan lanjutan
1 Financial risk factors continued
c. Risiko likuiditas lanjutan
c. Liquidity risk continued
Tabel dibawah
ini menganalisa
liabilitas keuangan Grup pada tanggal pelaporan
berdasarkan kelompok jatuh temponya dari sisa periode hingga tanggal jatuh tempo
kontraktual. Jumlah yang diungkapkan dalam tabel ini adalah nilai arus kas kontraktual yang
tidak
terdiskonto termasuk
estimasi pembayaran bunga:
The table below analyses the Group’s financial liabilities at the reporting date into relevant
maturity groupings based on the remaining period to the contractual maturity date. The
amounts disclosed in the table are the contractual undiscounted cash flows including
estimated interest payments:
2015 Lebih dari tiga
Lebih dari satu bulan dan
tahun dan kurang dari satu
kurang dari lima tahunMore than
tahunMore than Kurang dari tiga
three months and one year and not
Lebih dari lima bulanLess than
not later than later than
tahunMore than three months
one year five years
five years TotalTotal
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Utang usahaTrade payables 196,419
- -
- 196,419
Utang dividenDividends payable 35,185
- -
- 35,185
Beban yang masih harus dibayar Accrued expenses
28,380 -
- -
28,380 Instrumen keuangan derivatif
Derivative financial instruments 8,147
- -
- 8,147
Utang lain-lainOther liabilities 5,443
- -
- 5,443
Pinjaman dari pihak ketiga Loans from a third party
- 626
17,830 -
18,456 Utang sewa pembiayaan
Finance lease payables 8,155
24,060 47,842
- 80,057
Utang bankBank loans 33,964
105,495 1,038,692
497,119 1,675,270
Total 315,693
130,181 1,104,364
497,119 2,047,357
2014 Lebih dari tiga
Lebih dari satu bulan dan
tahun dan kurang dari satu
kurang dari lima tahunMore than
tahunMore than Kurang dari tiga
three months and one year and not
Lebih dari lima bulanLess than
not later than later than
tahunMore than three months
one year five years
five years TotalTotal
Liabilitas keuangan Financial liabilities
Utang usahaTrade payables 351,145
- -
- 351,145
Utang dividenDividends payable 30,067
- -
- 30,067
Beban yang masih harus dibayar Accrued expenses
24,867 -
- -
24,867 Pinjaman dari pihak ketiga
Loans from a third party -
15,541 -
- 15,541
Instrumen keuangan derivatif Derivative financial instruments
11,198 50,666
- -
61,864 Utang lain-lainOther liabilities
3,790 -
- -
3,790 Utang sewa pembiayaan
Finance lease payables 9,595
26,427 79,068
- 115,090
Utang bankBank loans 56,024
154,166 1,035,227
763,560 2,008,977
Total 486,686
246,800 1,114,295
763,560 2,611,341
AdAro EnErgy AnnuAl rEPort 2015 | CreatInG Value, DrIVInG GroWtH, BuIlDInG InDoneSIa
354
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 5141 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
PADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN 2014
Dinyatakan dalam ribuan Dolar AS, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS AS AT AND FOR THE YEARS ENDED
31 DECEMBER 2015 AND 2014
Expressed in thousands of US Dollars, unless otherwise stated
43. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN lanjutan
43. FINANCIAL RISK MANAGEMENT continued
2 Estimasi nilai wajar
2 Fair value estimation
Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan diestimasi untuk keperluan pengakuan dan
pengukuran atau
untuk keperluan
pengungkapan. Nilai wajar adalah suatu jumlah dimana suatu
aset dapat dipertukarkan atau suatu liabilitas diselesaikan antara pihak yang memahami
dan berkeinginan untuk melakukan transaksi wajar.
The fair value of financial assets and liabilities must
be estimated
for recognition
and measurement or for disclosure purposes.
Fair value is the amount for which an asset could be exchanged or a liability settled
between knowledgeable and willing parties in an arms length transaction.
PSAK No. 68, “Pengukuran nilai wajar”, mensyaratkan
pengungkapan atas
pengukuran nilai wajar dengan tingkat hirarki nilai wajar sebagai berikut:
SFAS No. 68, “Fair value measurement”, requires
disclosure of
fair value
measurements through the following fair value measurement hierarchy:
Harga dikutip tidak disesuaikan dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitas yang
identik Tingkat 1; Quoted
prices unadjusted
in active
markets for identical assets or liabilities Level 1;
Input selain harga yang dikutip dari pasar yang termasuk dalam Tingkat 1 yang dapat
diobservasi untuk aset atau liabilitas, baik secara langsung misalnya harga atau
secara tidak langsung misalnya turunan dari harga Tingkat 2;
Inputs other than quoted prices included within Level 1 that are observable for the
asset or liability, either directly that is, as prices or indirectly that is, derived from
prices Level 2;
Input untuk aset atau liabilitas yang bukan berdasarkan
data pasar
yang dapat
diobservasi informasi yang tidak dapat diobservasi Tingkat 3.
Inputs for the asset or liability that are not based on observable market data that is,
unobservable inputs Level 3.
Tabel dibawah
ini menggambarkan
nilai tercatat dan nilai wajar dari liabilitas keuangan
yang tidak disajikan Grup pada nilai wajarnya: The table below describes the carrying
amounts and fair value of financial liabilities that are not presented by the Group at fair
value:
2015 Nilai tercatat
Nilai wajar Carrying amount
Fair value
Utang sewa pembiayaan 74,750
76,033 Finance lease payables
Utang bank jangka panjang 1,477,055
1,505,804 Long-term bank loans
2014 Nilai tercatat
Nilai wajar Carrying amount
Fair value
Utang sewa pembiayaan 106,571
108,825 Finance lease payables
Utang bank jangka panjang 1,773,959
1,815,138 Long-term bank loans
MenCIptakan nIlaI, MenDoronG pertuMBuHan, MeMBanGun InDoneSIa | AdAro EnErgy lAPorAn tAhunAn 2015
355
PT ADARO ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 5142 Schedule
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
PADA TANGGAL DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2015 DAN 2014
Dinyatakan dalam ribuan Dolar AS, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS AS AT AND FOR THE YEARS ENDED
31 DECEMBER 2015 AND 2014
Expressed in thousands of US Dollars, unless otherwise stated
43. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN lanjutan
43. FINANCIAL RISK MANAGEMENT continued
2 Estimasi nilai wajar lanjutan
2 Fair value estimation continued
Nilai wajar dari pinjaman dari pihak ketiga, utang sewa pembiayaan dan utang bank
jangka panjang di atas dinilai menggunakan diskonto arus kas berdasarkan tingkat suku
bunga yang dikenakan pada masing-masing utang sewa pembiayaan terakhir dan fasilitas
utang bank jangka panjang terakhir yang didapatkan Grup. Pengungkapan nilai wajar
pinjaman dari pihak ketiga, utang sewa pembiayaan dan utang bank jangka panjang
dihitung menggunakan tingkat 2. The fair value of loans from a third party,
finance lease payables and long-term bank loans above is measured using discounted
cash flows based on the interest rate of the latest finance lease payable and the latest
bank loan facilities entered by the Group. Fair value disclosure of loans from a third party,
finance lease payables and long-term bank loans is calculated using level 2 inputs.
Pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, instrumen keuangan derivatif dihitung dengan
metode penilaian tingkat 2. Nilai wajar diukur pada nilai tunai estimasi arus kas masa depan
berdasarkan kurva pendapatan yang dapat diobservasi.
As at 31 December 2015 and 2014, the derivative financial instruments are measured
using a level 2 method. The fair value is measured
as the
present value
of the
estimated future
cash flows
based on
observable yield curves. Untuk tahun yang berakhir pada tanggal
31 Desember 2015 dan 2014, tidak terdapat pengalihan antar tingkat.
For the years ended 31 December 2015 and 2014, there were no transfers between levels.
3 Manajemen risiko permodalan
3 Capital risk management
Dalam mengelola
permodalannya, Grup
senantiasa mempertahankan kelangsungan usaha serta memaksimalkan manfaat bagi
pemegang saham
dan pemangku
kepentingan lainnya. In managing capital, the Group safeguards its
ability to continue as a going concern and to maximise benefits to the shareholders and
other stakeholders.
Grup secara aktif dan rutin menelaah dan mengelola permodalannya untuk memastikan
struktur modal
dan pengembalian
yang optimal
bagi pemegang
saham, dengan
mempertimbangkan efisiensi
penggunaan modal berdasarkan arus kas operasi dan
belanja modal,
serta mempertimbangkan
kebutuhan modal di masa yang akan datang. The Group actively and regularly reviews and
manages its capital to ensure the optimal capital
structure and
return to
the shareholders, taking into consideration the
efficiency of capital use based on operating cash flows and capital expenditure and also
consideration of future capital needs.
Grup juga
berusaha mempertahankan
keseimbangan antara tingkat pinjaman dan posisi ekuitas untuk memastikan struktur
modal dan pengembalian yang optimal. Tidak ada perubahan pada pendekatan Grup dalam
mengelola permodalannya
selama tahun
berjalan. The Group also seeks to maintain a balance
between its level of borrowing and equity position in order to ensure the optimal capital
structure and return. There were no changes in the Group’s approach to capital management
during the year.
44. OTORISASI
LAPORAN KEUANGAN
KONSOLIDASIAN 44.
AUTHORISATION OF
THE CONSOLIDATED
FINANCIAL STATEMENTS
Laporan keuangan konsolidasian ini diotorisasi untuk diterbitkan sesuai dengan resolusi Direksi PT Adaro
Energy Tbk tanggal 29 Februari 2016. These
consolidated financial
statements were
authorised for issue in accordance with a resolution of the Board of Directors of PT Adaro Energy Tbk on
29 February 2016.
AdAro EnErgy AnnuAl rEPort 2015 | CreatInG Value, DrIVInG GroWtH, BuIlDInG InDoneSIa
356