BEBAN MASIH HARUS DIBAYAR ACCRUED EXPENSES

PT PERTAMINA PERSERO DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Dinyatakan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain PT PERTAMINA PERSERO AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2015 and for the Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollars, unless otherwise stated 119 21. UTANG OBLIGASI 21. BONDS PAYABLE 2015 2014 Obligasi Senior Senior Notes Penerbitan tahun 2011 - I 1.000.000 1.000.000 Issued in 2011 - I Penerbitan tahun 2011 - II 500.000 500.000 Issued in 2011 - II Penerbitan tahun 2012 - I 1.242.000 1.250.000 Issued in 2012 - I Penerbitan tahun 2012 - II 1.245.000 1.250.000 Issued in 2012 - II Penerbitan tahun 2013 - I 1.615.000 1.625.000 Issued in 2013 - I Penerbitan tahun 2013 - II 1.600.000 1.625.000 Issued in 2013 - II Penerbitan tahun 2014 - I 1.500.000 1.500.000 Issued in 2014 - I Total 8.702.000 8.750.000 Total Diskonto 51.460 51.568 Discount Biaya penerbitan 24.145 22.554 Issue cost Amortisasi diskonto dan Amortization of discount biaya penerbitan 7.575 9.196 and issue cost Total Utang Obligasi - neto 8.633.970 8.685.074 Total Bonds Payable - net Utang obligasi jatuh tempo Current maturities of dalam satu tahun - - bonds payable Utang obligasi - setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam Bonds payable - net satu tahun 8.633.970 8.685.074 of current maturites Rincian utang obligasi: Details of bonds payable: Pokok Pokok Harga Tanggal jatuh Tingkat Principal Principal penerbitan tempo bunga 2015 2014 Issuing price Maturity date Interest rate Penerbitan tahun 2011 Issued in 2011 Jatuh tempo 2021 1.000.000 1.000.000 98,097 23 MeiMay 2021 5,25 Due in 2021 Jatuh tempo 2041 500.000 500.000 98,380 27 MeiMay 2041 6,50 Due in 2041 Penerbitan tahun 2012 Issued in 2012 Jatuh tempo 2022 1.242.000 1.250.000 99,414 3 MeiMay 2022 4,88 Due in 2022 Jatuh tempo 2042 1.245.000 1.250.000 98,631 3 MeiMay 2042 6,00 Due in 2042 Penerbitan tahun 2013 Issued in 2013 Jatuh tempo 2023 1.615.000 1.625.000 100,000 20 MeiMay 2023 4,30 Due in 2023 Jatuh tempo 2043 1.600.000 1.625.000 100,000 20 MeiMay 2043 5,63 Due in 2043 Penerbitan tahun 2014 Issued in 2014 Jatuh tempo 2044 1.500.000 1.500.000 100,000 30 MeiMay 2044 6,45 Due in 2044 Total 8.702.000 8.750.000 Total a Penerbitan tahun 2011 - I a Issued in 2011 - I Pada tanggal 23 Mei 2011, Perusahaan menerbitkan obligasi senior sejumlah US1.000.000 dengan HSBC Bank USA, N.A. sebagai Wali Amanat. Bunga dibayarkan setiap enam bulan sejak 23 November 2011 sampai dengan jatuh tempo. On May 23, 2011, Pertamina issued senior notes amounting to US1,000,000 with HSBC Bank USA, N.A. acting as the Trustee. The interest is payable semi-annually starting from November 23, 2011 until the maturity date. b Penerbitan tahun 2011 - II b Issued in 2011 - II Pada tanggal 27 Mei 2011, Perusahaan menerbitkan obligasi senior sejumlah US500.000 dengan HSBC Bank USA, N.A. sebagai Wali Amanat. Bunga dibayarkan setiap enam bulan sejak 27 November 2011 sampai dengan tanggal jatuh tempo. On May 27, 2011, Pertamina issued senior notes amounting to US500,000 with HSBC Bank USA, N.A. acting as the Trustee. The interest is payable semi-annually starting from November 27, 2011 until the maturity date. PT PERTAMINA PERSERO DAN ENTITAS ANAKNYA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Tanggal 31 Desember 2015 dan untuk Tahun yang Berakhir pada Tanggal Tersebut Dinyatakan dalam ribuan Dolar Amerika Serikat, kecuali dinyatakan lain PT PERTAMINA PERSERO AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2015 and for the Year Then Ended Expressed in thousands of US Dollars, unless otherwise stated 120 21. UTANG OBLIGASI lanjutan 21. BONDS PAYABLE continued Rincian utang obligasi: lanjutan Details of bonds payable: continued c Penerbitan tahun 2012 - I c Issued in 2012 - I Pada tanggal 3 Mei 2012, Perusahaan menerbitkan obligasi senior sejumlah US1.250.000 dengan HSBC Bank USA, N.A. sebagai Wali Amanat. Bunga dibayarkan setiap enam bulan sejak 3 November 2012 sampai dengan tanggal jatuh tempo. On May 3, 2012, Pertamina issued senior notes amounting to US1,250,000 with HSBC Bank USA, N.A. acting as the Trustee. The interest is payable semi-annually starting from November 3, 2012 until the maturity date. d Penerbitan tahun 2012 - II d Issued in 2012 - II Pada tanggal 3 Mei 2012, Perusahaan menerbitkan obligasi senior sejumlah US1.250.000 dengan HSBC Bank USA, N.A. sebagai Wali Amanat. Bunga dibayarkan setiap enam bulan sejak 3 November 2012 sampai dengan tanggal jatuh tempo. On May 3, 2012, Pertamina issued senior notes amounting to US1,250,000 with HSBC Bank USA, N.A. acting as the Trustee. The interest is payable semi-annually starting from November 3, 2012 until the maturity date. e Penerbitan tahun 2013 - I e Issued in 2013 - I Pada tanggal 20 Mei 2013, Perusahaan menerbitkan obligasi senior sejumlah US1.625.000 dengan The Bank of New York Mellon sebagai Wali Amanat. Bunga dibayarkan setiap enam bulan sejak 20 November 2013 sampai dengan tanggal jatuh tempo. On May 20, 2013, Pertamina issued senior notes amounting to US1,625,000 with The Bank of New York Mellon acting as the Trustee. The interest is payable semi-annually starting from November 20, 2013 until the maturity date. f Penerbitan tahun 2013 - II f Issued in 2013 - II Pada tanggal 20 Mei 2013, Perusahaan menerbitkan obligasi senior sejumlah US1.625.000 dengan The Bank of New York Mellon sebagai Wali Amanat. Bunga dibayarkan setiap enam bulan sejak 20 November 2013 sampai dengan tanggal jatuh tempo. On May 20, 2013, Pertamina issued senior notes amounting to US1,625,000 with The Bank of New York Mellon acting as the Trustee. The interest is payable semi-annually starting from November 20, 2013 until the maturity date. g Penerbitan tahun 2014 - I g Issued in 2014 - I Pada tanggal 30 Mei 2014, Perusahaan menerbitkan obligasi senior sejumlah US1.500.000 dengan The Bank of New York Mellon sebagai Wali Amanat. Bunga dibayarkan setiap enam bulan sejak 30 November 2014 sampai dengan tanggal jatuh tempo. On May 30, 2014, Pertamina issued senior notes amounting to US1,500,000 with The Bank of New York Mellon acting as the Trustee. The interest is payable semi-annually starting from November 30, 2014 until the maturity date. Pada tanggal 31 Desember 2015, Perusahaan memperoleh peringkat Baa3 dengan outlook stabil dari Moody s Investors Service, BBB- dengan outlook stabil dari FitchRatings dan BB+ dengan outlook positif dari Standard Poor’s. As of December 31, 2015, the Company were rated as Baa3 with a stable outlook by Moody s Investors Service, BBB- with a stable outlook by FitchRatings and BB+ with a positive outlook by Standard Poor’s.