SIGNIFICANT AGREEMENTS continued Perusahaan lanjutan

the Indonesian language. PT CITRA TUBINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 Juni 2012, 31 Desember 2011 Dan 1 Januari 201131 Desember 2010 TIDAK DIAUDIT Dan Enam Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal- tanggal 30 Juni 2012 Dan 2011 TIDAK DIAUDIT Disajikan dalam dolar AS, kecuali dinyatakan lain PT CITRA TUBINDO Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS June 30, 2012, December 31, 2011 And January 1, 2011December 31, 2010 UNAUDITED And Six Months Ended June 30, 2012 And 2011 UNAUDITED Expressed in U.S. dollars, unless otherwise stated 93 27. IKATAN lanjutan 27. COMMITMENTS continued Fasilitas Perbankan lanjutan Bank Facility Agreements continued The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited HSBC The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited HSBC Pada tanggal 19 September 2011, Perusahaan melakukan amandemen Perjanjian Fasilitas Korporasi No. JAK110833U110816. Tujuan dari fasilitas ini adalah untuk memfasilitasi modal kerja Perusahaan. Perusahaan memiliki beberapa fasilitas perbankan, yang terdiri dari fasilitas kredit, pinjaman impor, pembiayaan pemasok, fasilitas bank garansi, pinjaman berulang dan fasilitas perbankan lainnya dari HSBC dengan batas maksimum fasilitas gabungan sebesar AS20.000.000 dan juga fasilitas treasury dengan limit paparan terhadap risiko sebesar AS1.000.000. Fasilitas ini akan ditinjau kembali setiap saat dan berakhir paling lambat 31 Agustus 2012. Perusahaan tidak dapat memberikan suatu pinjaman melebihi AS500.000 kepada perusahaan atau orang lain tanpa persetujuan tertulis dari bank. Perusahaan menyatakan bahwa fasilitas yang diberikan bank akan selalu berkedudukan sama pari passu dengan semua kewajiban tanpa jaminan lainnya. Perusahaan harus menjaga rasio lancar minimal 1x, kecukupan membayar bunga minimal 2x dan rasio gearing eksternal maksimal 2,5x. Pada tanggal 30 Juni 2012, Perusahaan menggunakan fasilitas bank garansi sebesar AS6.579.235 dan fasilitas kredit sebesar AS7.000.000 Catatan 12. On September 19, 2011, the Company amended the Corporate Facility Agreement No. JAK110833U110816. The purpose of this facility is to facilitate the Company’s working capital. The Company has several banking facilities, which consist of credit facility, clean import loan, supplier financing, guarantee facility, revolving loan and other banking facilities from HSBC with combined maximum facility limit amounting to US20,000,000 and also treasury facility with exposure risk limit amounting to US1,000,000. These facilities are subject to review at any time and ended by August 31, 2012. The Company shall not make any loans in the amount exceeding US500,000 to any other company or person without bank written consent. The Company confirms that facilities provided by the bank will always be ranked pari passu with all other unsecured obligations. The Company should maintain current ratio at a minimum 1x, interest cash cover at a minimum 2x and external gearing ratio at a maximum 2.5x. As of June 30, 2012, the Company has used bank guarantee facility amounting to US6,579,235 and loan facility amounting to US7,000,000 Note 12. PT Bank Mizuho Indonesia BMI PT Bank Mizuho Indonesia BMI Pada tanggal 3 Maret 2006, Perusahaan membuat “Perjanjian Bank Garansi” dengan BMI, dimana BMI setuju untuk menyediakan fasilitas jaminan bank kepada Perusahaan dengan fasilitas maksimum sebesar AS7.000.000 dan AS3.000.000. On March 3, 2006, the Company entered into Bank Guarantee Agreement with BMI, whereby BMI agreed to provide bank guarantee facilities to the Company with maximum amounts of US7,000,000 and US3,000,000. Perjanjian fasilitas bank ini telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir pada tanggal 2 Maret 2012 No. 118AMDMZH0312 terkait jangka waktu fasilitas dan tanggal jatuh tempo. BMI memberikan Perusahaan fasilitas surat kredit berdokumen berulang dalam bentuk surat kredit berdokumen impor dan fasilitas tagihan masuk diskonto tanpa komitmen. Jangka waktu fasilitas dimulai pada tanggal 2 Maret 2012 dan berakhir pada tanggal 2 Maret 2013. Perusahaan akan menerbitkan surat kesanggupan membayar dalam bentuk dan substansi yang dapat diterima oleh bank. Sampai dengan tanggal 30 Juni 2012, Perusahaan telah menggunakan fasilitas kredit sebesar US4.205.000 Catatan 12. The bank facility agreement has been amended several times, latest amendment was made on March 2, 2012 No. 118AMDMZH0312 in relation with facility period and maturity date. BMI provides the Company with a revolving letter of credit facility in the form of import letters of credit and inward bills discounted facility on an uncommitted basis. This facility period commencing on March 2, 2012 and expired on March 2, 2013. The Company shall issue a promissory note in form and substance satisfactory to the bank. As of June 30, 2012, the Company has used loan facility amounting to US4,205,000 Note 12. the Indonesian language. PT CITRA TUBINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 Juni 2012, 31 Desember 2011 Dan 1 Januari 201131 Desember 2010 TIDAK DIAUDIT Dan Enam Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal- tanggal 30 Juni 2012 Dan 2011 TIDAK DIAUDIT Disajikan dalam dolar AS, kecuali dinyatakan lain PT CITRA TUBINDO Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS June 30, 2012, December 31, 2011 And January 1, 2011December 31, 2010 UNAUDITED And Six Months Ended June 30, 2012 And 2011 UNAUDITED Expressed in U.S. dollars, unless otherwise stated 94 27. IKATAN lanjutan 27. COMMITMENTS continued Fasilitas Perbankan lanjutan Bank Facility Agreements continued Standard Chartered Bank SCB Standard Chartered Bank SCB Pada tanggal 24 November 2009, Perusahaan dan CTI, Entitas Anak, memperoleh beberapa fasilitas perbankan yang terdiri dari bid dan performance bond, letters of credit dan fasilitas perbankan lainnya dari Standard Chartered Bank, Singapura dengan batas gabungan maksimum sebesar AS15.000.000. Fasilitas perbankan yang diperoleh CTI dijamin oleh Perusahaan dan sebaliknya. Pada tanggal 30 Juni 2012, Perusahaan tidak menggunakan fasilitas perbankan ini sedangkan CTI menggunakan fasilitas perbankan ini sebesar AS1.569.004. On November 24, 2009, the Company and CTI, a Subsidiary have obtained several banking facilities, which consist of bid and performance bond, letters of credit and other banking facilities from Standard Chartered Bank, Singapore with combined maximum facility limit amounting to US15,000,000. The banking facility obtained by CTI are guaranteed by the Company and vice versa. As of June 30, 2012, the Company has not used its banking facilities while CTI has used the banking facilities amounted to US1,569,004. Pada tanggal 9 Februari 2012, Perusahaan memperoleh beberapa fasilitas perbankan, yang terdiri dari Bonds and Guarantees Facility sebesar AS10.000.000, Overdraft Facility sebesar AS1.000.000, Financial GuaranteesSLBC Facility sebesar AS5.000.000, dan Foreign Exchange Facility dari Standard Chartered Bank, Jakarta. Jangka waktu penarikan fasilitas adalah dari tanggal 9 Februari 2012 sampai dengan tanggal 31 Desember 2012. Setelah berakhirnya masa ketersediaan, fasilitas ini akan diperpanjang secara otomatis selama 12 bulan selanjutnya, kecuali ditentukan lain oleh SCB. Sampai dengan tanggal 30 Juni, 2012, fasilitas ini belum digunakan oleh Perusahaan. On February 9, 2012, the Company obtained several banking facilities, which consists of “Bonds and Guarantees Facility” amounting to US10,000,000, “Overdraft Facility” amounting to US1,000,000, “Financial GuaranteesSLBC Facility” amounting to US5,000,000, and “Foreign Exchange Facility” from Standard Chartered Bank, Jakarta. The availability period is from February 9, 2012 until December 31, 2012. Upon the expiration of the availability period, this facility will be automatically extended for the next 12 months, unless otherwise determined by SCB. Up to June 30, 2012, the Company has yet to utilize this facility.