SIGNIFICANT AGREEMENTS continued Perusahaan lanjutan
the Indonesian language.
PT CITRA TUBINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 Juni 2012, 31 Desember 2011
Dan 1 Januari 201131 Desember 2010 TIDAK DIAUDIT
Dan Enam Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal- tanggal 30 Juni 2012 Dan 2011 TIDAK DIAUDIT
Disajikan dalam dolar AS, kecuali dinyatakan lain PT CITRA TUBINDO Tbk AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS June 30, 2012, December 31, 2011
And January 1, 2011December 31, 2010 UNAUDITED
And Six Months Ended June 30, 2012 And 2011 UNAUDITED
Expressed in U.S. dollars, unless otherwise stated
93
27. IKATAN lanjutan 27. COMMITMENTS continued
Fasilitas Perbankan lanjutan Bank Facility Agreements continued
The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited HSBC
The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited HSBC
Pada tanggal 19 September 2011, Perusahaan melakukan
amandemen Perjanjian
Fasilitas Korporasi No. JAK110833U110816. Tujuan dari
fasilitas ini adalah untuk memfasilitasi modal kerja Perusahaan.
Perusahaan memiliki
beberapa fasilitas perbankan, yang terdiri dari fasilitas kredit,
pinjaman impor, pembiayaan pemasok, fasilitas bank garansi, pinjaman berulang dan fasilitas
perbankan lainnya dari HSBC dengan batas maksimum
fasilitas gabungan
sebesar AS20.000.000 dan juga fasilitas treasury dengan
limit paparan
terhadap risiko
sebesar AS1.000.000. Fasilitas ini akan ditinjau kembali
setiap saat dan berakhir paling lambat 31 Agustus 2012. Perusahaan tidak dapat memberikan suatu
pinjaman melebihi
AS500.000 kepada
perusahaan atau orang lain tanpa persetujuan tertulis dari bank. Perusahaan menyatakan bahwa
fasilitas yang
diberikan bank akan selalu
berkedudukan sama pari passu dengan semua kewajiban tanpa jaminan lainnya. Perusahaan
harus menjaga rasio lancar minimal 1x, kecukupan membayar bunga minimal 2x dan rasio gearing
eksternal maksimal 2,5x. Pada tanggal 30 Juni 2012, Perusahaan menggunakan fasilitas bank
garansi sebesar AS6.579.235 dan fasilitas kredit sebesar AS7.000.000 Catatan 12.
On September 19, 2011, the Company amended the Corporate
Facility Agreement
No. JAK110833U110816. The purpose of this facility is to facilitate the Company’s working capital.
The Company has several banking facilities, which consist of credit facility, clean import loan, supplier
financing, guarantee facility, revolving loan and other banking facilities from HSBC with combined
maximum facility limit amounting to US20,000,000 and also treasury facility with exposure risk limit
amounting to US1,000,000. These facilities are subject to review at any time and ended by
August 31, 2012. The Company shall not make any loans in the amount exceeding US500,000 to any
other company or person without bank written consent. The Company confirms that facilities
provided by the bank will always be ranked pari passu with all other unsecured obligations. The
Company should maintain current ratio at a minimum 1x, interest cash cover at a minimum 2x
and external gearing ratio at a maximum 2.5x. As of June 30, 2012, the Company has used bank
guarantee facility amounting to US6,579,235 and loan facility amounting to US7,000,000 Note 12.
PT Bank Mizuho Indonesia BMI PT Bank Mizuho Indonesia BMI
Pada tanggal 3 Maret 2006, Perusahaan membuat “Perjanjian Bank Garansi” dengan BMI, dimana
BMI setuju untuk menyediakan fasilitas jaminan bank
kepada Perusahaan
dengan fasilitas
maksimum sebesar
AS7.000.000 dan
AS3.000.000. On March 3, 2006, the Company entered into Bank
Guarantee Agreement with BMI, whereby BMI agreed to provide bank guarantee facilities to the
Company with maximum amounts of US7,000,000 and US3,000,000.
Perjanjian fasilitas bank ini telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir pada tanggal
2 Maret 2012 No. 118AMDMZH0312 terkait jangka waktu fasilitas dan tanggal jatuh tempo. BMI
memberikan Perusahaan fasilitas surat kredit berdokumen berulang dalam bentuk surat kredit
berdokumen impor dan fasilitas tagihan masuk diskonto tanpa komitmen. Jangka waktu fasilitas
dimulai pada tanggal 2 Maret 2012 dan berakhir pada tanggal 2 Maret 2013. Perusahaan akan
menerbitkan surat kesanggupan membayar dalam bentuk dan substansi yang dapat diterima oleh
bank. Sampai dengan tanggal 30 Juni 2012, Perusahaan telah menggunakan fasilitas kredit
sebesar US4.205.000 Catatan 12. The bank facility agreement has been amended
several times, latest amendment was made on March 2, 2012 No. 118AMDMZH0312 in relation
with facility period and maturity date. BMI provides the Company with a revolving letter of credit facility
in the form of import letters of credit and inward bills discounted facility on an uncommitted basis. This
facility period commencing on March 2, 2012 and expired on March 2, 2013. The Company shall issue
a promissory note in form and substance satisfactory to the bank. As of June 30, 2012, the Company has
used loan facility amounting to US4,205,000 Note 12.
the Indonesian language.
PT CITRA TUBINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 Juni 2012, 31 Desember 2011
Dan 1 Januari 201131 Desember 2010 TIDAK DIAUDIT
Dan Enam Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal- tanggal 30 Juni 2012 Dan 2011 TIDAK DIAUDIT
Disajikan dalam dolar AS, kecuali dinyatakan lain PT CITRA TUBINDO Tbk AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS June 30, 2012, December 31, 2011
And January 1, 2011December 31, 2010 UNAUDITED
And Six Months Ended June 30, 2012 And 2011 UNAUDITED
Expressed in U.S. dollars, unless otherwise stated
94
27. IKATAN lanjutan 27. COMMITMENTS continued
Fasilitas Perbankan lanjutan Bank Facility Agreements continued
Standard Chartered Bank SCB Standard Chartered Bank SCB
Pada tanggal 24 November 2009, Perusahaan dan CTI, Entitas Anak, memperoleh beberapa fasilitas
perbankan yang terdiri dari bid dan performance bond, letters of credit dan fasilitas perbankan
lainnya dari Standard Chartered Bank, Singapura dengan batas gabungan maksimum sebesar
AS15.000.000.
Fasilitas perbankan
yang diperoleh CTI dijamin oleh Perusahaan dan
sebaliknya. Pada
tanggal 30
Juni 2012,
Perusahaan tidak
menggunakan fasilitas
perbankan ini sedangkan CTI menggunakan fasilitas perbankan ini sebesar AS1.569.004.
On November 24, 2009, the Company and CTI, a Subsidiary have obtained several banking facilities,
which consist of bid and performance bond, letters of credit and other banking facilities from Standard
Chartered Bank, Singapore with combined maximum facility limit amounting to US15,000,000. The
banking facility obtained by CTI are guaranteed by the Company and vice versa. As of June 30, 2012,
the Company has not used its banking facilities while CTI has used the banking facilities amounted
to US1,569,004.
Pada tanggal 9 Februari 2012, Perusahaan memperoleh beberapa fasilitas perbankan, yang
terdiri dari Bonds and Guarantees Facility sebesar
AS10.000.000, Overdraft
Facility sebesar
AS1.000.000, Financial
GuaranteesSLBC Facility sebesar AS5.000.000, dan Foreign Exchange Facility dari Standard
Chartered Bank, Jakarta. Jangka waktu penarikan fasilitas adalah dari tanggal 9 Februari 2012
sampai dengan tanggal 31 Desember 2012. Setelah berakhirnya masa ketersediaan, fasilitas ini
akan diperpanjang secara otomatis selama 12 bulan selanjutnya, kecuali ditentukan lain oleh
SCB. Sampai dengan tanggal 30 Juni, 2012, fasilitas ini belum digunakan oleh Perusahaan.
On February 9, 2012, the Company obtained several banking facilities, which consists of “Bonds and
Guarantees Facility” amounting to US10,000,000, “Overdraft Facility” amounting to US1,000,000,
“Financial GuaranteesSLBC Facility” amounting to US5,000,000, and “Foreign Exchange Facility” from
Standard Chartered Bank, Jakarta. The availability period is from February 9, 2012 until December 31,
2012. Upon the expiration of the availability period, this facility will be automatically extended for the
next 12 months, unless otherwise determined by SCB. Up to June 30, 2012, the Company has yet to
utilize this facility.