ASSETS AND Citra Tubindo Tbk Billingual Juni Released
the Indonesian language.
PT CITRA TUBINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 Juni 2012, 31 Desember 2011
Dan 1 Januari 201131 Desember 2010 TIDAK DIAUDIT
Dan Enam Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal- tanggal 30 Juni 2012 Dan 2011 TIDAK DIAUDIT
Disajikan dalam dolar AS, kecuali dinyatakan lain PT CITRA TUBINDO Tbk AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS June 30, 2012, December 31, 2011
And January 1, 2011December 31, 2010 UNAUDITED
And Six Months Ended June 30, 2012 And 2011 UNAUDITED
Expressed in U.S. dollars, unless otherwise stated
106
32. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN lanjutan 32. FINANCIAL RISK MANAGEMENT continued
b. Risiko mata uang asing lanjutan b. Foreign currency risk continued
Pada tanggal 30 Juni 2012, berdasarkan suatu simulasi
sederhana, jika
dolar AS
menguatmelemah sebesar 10 terhadap Euro dengan semua variabel lainnya konstan,
laba Grup sebelum pajak untuk periode yang bersangkutan akan menjadi sekitar AS68.196
lebih tinggirendah, terutama sebagai akibat dari keuntungankerugian kurs translasi atas
aset moneter bersih dalam mata uang Euro. Tidak ada dampak terhadap ekuitas Grup.
As of June 30, 2012, based on a simple simulation performed, if the U.S. dollar had
strengthenedweakened by 10 against the Euro with all other variables held constant, the
Group’s income before tax for the period would have
been approximately
US68,196 higherlower, mainly as a result of foreign
exchange gainslosses on translation of Euro denominated net monetary assets. There is no
impact on the Group’s equity.
c. Risiko suku bunga c. Interest rate risk
Grup dibiayai melalui pinjaman bank jangka pendek dan jangka panjang dan pinjaman
lainnya, seperti kredit dan uang muka dari pihak ketiga dan pihak-pihak berelasi.
The Group is financed through short-term and long-term bank loans and other borrowings
such as loans and advances from third and related parties.
Oleh karena itu, Grup terekspos terhadap risiko pasar untuk perubahan tingkat suku
bunga terkait terutama terhadap liabilitas pinjaman jangka panjang dan aset dan
liabilitas berbunga. Grup memiliki kebijakan untuk mendapatkan suku bunga tersedia yang
paling menguntungkan tanpa meningkatkan risiko mata uang asing mereka.
Therefore, the Group’s exposures to market risk for changes in interest rates relates primarily to
their long-term borrowing obligations and interest-bearing assets and liabilities. The
Group’s policies are to obtain the most favorable interest rates available without
increasing their foreign currency exposure.
Tabel berikut menyajikan nilai tercatat, jatuh tempo, instrumen keuangan Grup yang rentan
terhadap risiko suku bunga: The following table sets out the carrying
amount, by maturity, of the Group’s financial instruments that are exposed to interest rate
risk:
Suku bunga mengambang Floating
rate
Lebih dari 5 tahun
Dalam 1 tahun 1-2 tahun 2-5 tahun
More than Jumlah
Within 1 year 1-2 years 2-5 years
5 years Total
Cash and cash Kas dan setara kas
36.780.025 -
- - 36.780.025
equivalents Deposito berjangka
yang dibatasi penggunaannya 2.000.000
- -
- 2.000.000 Restricted time deposits
Pinjaman jangka pendek 12.003.098
- -
- 12.003.098 Short-term loans
Pinjaman bank jangka panjang Long-term bank loans
dan pinjaman lainnya 3.550.034
4.514.019 6.516.330
3.732.600 18.312.983 and other borrowings
Grup menganalisis tingkat suku bunga mereka secara dinamis. Berbagai skenario simulasi
telah dilakukan dengan mempertimbangkan pembiayaan kembali, pembaruan posisi yang
ada dan pendanaan alternatif. Berdasarkan skenario tersebut, Grup menghitung dampak
pada
laporan laba
rugi komprehensif
konsolidasian dari perubahan suku bunga yang ditetapkan. Pinjaman jangka pendek dan
jangka panjang dan pinjaman lainnya Grup adalah dalam mata uang Dolar AS, Dolar
Singapura dan Rupiah. The Group analyses their interest rate exposure
on a dynamic basis. Various scenarios are simulated taking into consideration refinancing,
renewal of existing position and alternative financing. Based on these scenarios, the Group
calculates
the impact
on consolidated
statements of comprehensive income of a defined interest rate shift. The Group’s short-
term and long-term bank loans and other borrowings are denominated in U.S. Dollar,
Singapore Dollar and Rupiah.
the Indonesian language.
PT CITRA TUBINDO Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 30 Juni 2012, 31 Desember 2011
Dan 1 Januari 201131 Desember 2010 TIDAK DIAUDIT
Dan Enam Bulan Yang Berakhir Pada Tanggal- tanggal 30 Juni 2012 Dan 2011 TIDAK DIAUDIT
Disajikan dalam dolar AS, kecuali dinyatakan lain PT CITRA TUBINDO Tbk AND SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL
STATEMENTS June 30, 2012, December 31, 2011
And January 1, 2011December 31, 2010 UNAUDITED
And Six Months Ended June 30, 2012 And 2011 UNAUDITED
Expressed in U.S. dollars, unless otherwise stated
107
32. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN lanjutan 32. FINANCIAL RISK MANAGEMENT continued
c. Risiko suku bunga lanjutan c. Interest rate risk continued
Pada tanggal 30 Juni 2012, berdasarkan simulasi sederhana yang dilakukan, jika suku
bunga meningkatmenurun
sebesar 1
dengan semua variabel lainnya tetap konstan, laba Grup sebelum pajak untuk periode yang
bersangkutan sekitar
AS99.492 lebih
tinggirendah sebagai
akibat dari
lebih tinggirendah suku bunga pinjaman.
As of June 30, 2012, based on a simple simulation performed, if the interest rates
increasedecrease by 1 with all other variables held constant, the Group’s income before tax for
the period would have been approximately US99,492 higherlower as a result of
higherlower
interest expense
on these
borrowings. d. Risiko likuiditas
d. Liquidity risk Manajemen risiko likuiditas yang hati-hati
berarti mempertahankan kas dan setara kas yang memadai untuk mendukung kegiatan
bisnis secara tepat waktu. Grup menjaga keseimbangan
antara kesinambungan
penagihan piutang serta melalui fleksibilitas penggunaan pinjaman bank dan pinjaman
lainnya. Prudent liquidity risk management implies
maintaining sufficient
cash and
cash equivalents to support business activities on
timely basis. The Group maintains a balance between continuity of accounts receivable
collection and flexibility through the use of bank loans and other borrowings.
Dalam mengelola risiko likuiditas, Grup memantau dan menjaga tingkat kas dan
setara kas yang dianggap memadai untuk membiayai operasional Grup dan untuk
mengatasi dampak dari fluktuasi arus kas. Grup juga secara rutin mengevaluasi proyeksi
arus kas dan arus kas aktual, termasuk jadual jatuh tempo hutang jangka panjang mereka,
dan terus menelaah kondisi pasar keuangan untuk mengambil inisiatif penggalangan dana.
Kegiatan ini meliputi pinjaman bank, ekuitas hutang dan penerbitan ekuitas pasar modal.
Tabel di bawah ini merupakan jadual jatuh tempo liabilitas keuangan Grup berdasarkan
pembayaran
kontraktual yang
tidak didiskontokan.
In the management of liquidity risk, the Group monitors and maintains a level of cash and cash
equivalents deemed adequate to finance the Group’s operations and to mitigate the effects of
fluctuation in cash flows. The Group also regularly evaluates the projected and actual
cash flows, including its loan maturity profiles, and continuously assesses conditions in the
financial markets for opportunities to pursue fund-raising initiatives. These activities may
include bank loans, debt capital and equity market issues.
Proyeksi jatuh tempo per 30 Juni 2012 Expected maturity as of June 30,2012
Lebih dari 5 tahun
Dalam 1 tahun 1-2 tahun 2-5 tahun
More than Jumlah
Within 1 year 1-2 years 2-5 years
5 years Total
Pinjaman jangka pendek 12.003.098
- -
- 12.003.098 Short-term loans
Utang usaha 65.397.749
- -
- 65.397.749 Trade payables
Utang lain-lain 293.207
- -
- 293.207
Other payables Beban masih harus dibayar
4.778.809 -
- -
4.778.809 Accrued expense
Utang dividen 146.210
- -
- 146.210
Dividends payable Utang kepada pihak-pihak
Due to related berelasi
10.757 -
- -
10.757 parties
Pinjaman bank jangka panjang Long-term bank loans
Dan pinjaman lainnya 3.550.034
4.514.019 6.516.330
3.732.600 18.312.983 and other borrowings