ASET KEUANGAN LAINNYA - LANCAR OTHER FINANCIAL ASSETS - CURRENT

PT. BHAKTI INVESTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. BHAKTI INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS THEN ENDED 31 DESEMBER 2011, 2010 DAN 2009 DAN PADA DECEMBER 31, 2011 AND 2010 AND 2009 AND TANGGAL 1 JANUARI 200931 DESEMBER 2008 AS OF JANUARY 1, 2009DECEMBER 31, 2008 Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah - Lanjutan Figures in tables are stated in millions of Rupiah - Continued - 54 - PT MNC Asset Management MNC AM PT MNC Asset Management MNC AM Pada tahun 2009 dan 2008, Perusahaan dan entitas anak menunjuk MNCAM sebagai manajer investasi untuk melakukan investasi dalam bentuk investasi atas surat-surat berharga, dengan ketentuan bilamana investasi terhadap surat utang harus masuk dalam kategori investment grade. Dana tersebut dapat ditarik sewaktu-waktu secara keseluruhan maupun sebagian dan atau ditambah sesuai kesepakatan para pihak. Kontrak ini memiliki jangka waktu yang bervariasi kurang dari 1 tahun, terhitung sejak tanggal kontrak. Pada tanggal 31 Desember 2009 dan 2008, nilai aset bersih dana tersebut sebesar Rp 465.168 juta dan Rp 574.279 juta. Pada tahun 2010, Perusahaan dan entitas anak telah mencairkan seluruh investasi tersebut. In 2009 and 208, the Company and its subsidiaries appointed MNCAM as fund manager to invest the fund into marketable securities, with the condition that if the fund is invested into debt securities, they must be of investment grade category. The investment can be withdrawn any time, partially or in full amounts, andor increased, in accordance with the agreement of both parties. The fund management contracts have various terms of less than 1 year, starting on contract date. As of December 31, 2009 and 2008, the net asset value of the fund amounted to Rp 465,168 million and Rp 574,279 million, respectively. In 2010, the Company and its subsidiaries have redeemed all of the investments. PT. Danareksa Investment Management DIM PT. Danareksa Investment Management DIM Pada tahun 2008, MNC menunjuk DIM sebagai manajer investasi untuk melakukan investasi pada efek yang dikelola oleh DIM. Kontrak ini memiliki jangka waktu 1 bulan sejak 15 Desember 2008 dan dapat diperpanjang berdasarkan kesepakatan para pihak. Pada tanggal 31 Desember 2008, nilai aset bersih tersebut adalah sebesar Rp 40.191 juta. In 2008, MNC appointed DIM as fund manager to invest the fund into DIM managed securities. This contract has a term of 1 month since December 15, 2008 and renewable based on agreement of both parties. As of December 31, 2008, the net assets value of the fund amounted to Rp 40,191 million. Reksadana Mutual Funds Perusahaan dan entitas anak memiliki unit penyertaan pada reksadana MNC Dana Ekuitas, MNC Dana Dollar, MNC Dana Kombinasi, MNC Dana Lancar, MNC Dana Likuid I dan Danareksa. Nilai wajar unit penyertaan reksadana ditentukan berdasarkan nilai aset bersih unit penyertaan reksa dana pada tanggal posisi keuangan. Keuntungan belum direalisasi atas reksadana yang diakui dalam laba rugi adalah sebesar Rp 26.419 juta, Rp 16.205 juta dan Rp 13.031 juta masing-masing pada tahun 2011, 2010 dan 2009. The Company and its subsidiaries have investment units in MNC Dana Ekuitas, MNC Dana Dollar, MNC Dana Kombinasi, MNC Dana Lancar, MNC Dana Likuid I and Danareksa mutual funds. The fair values of mutual funds are based on net asset value of the funds as of the reporting dates. Unrealized gain on mutual funds that were recognized in the profit or loss amounting to Rp 26,419 million in 2011, Rp 16,205 million in 2010 and Rp 13,031 million in 2009. Deposito Berjangka Time Deposits Pada tanggal 31 Desember 2011, 2010, 2009 dan 2008, deposito berjangka milik entitas anak dengan jatuh tempo lebih dari tiga bulan masing- masing sebesar Rp 173.702 juta, Rp 50.477 juta, Rp 161.266 juta dan Rp 119.875 juta. As of December 31, 2011, 2010, 2009 and 2008, time deposits with maturities of more than three months owned by the subsidiaries amounted to Rp 173,702 million, Rp 50,477 million, Rp 161,266 million and Rp 119,875 million, respectively. Deposito berjangka sebesar Rp 184.718 juta pada tahun 2011, Rp 75.462 juta pada tahun 2010, Rp 43.180 juta pada tahun 2009 dan Rp 20.759 juta pada tahun 2008 dijadikan jaminan atas utang bank entitas anak Catatan 20. Time deposits amounting to Rp 184,718 million in 2011, Rp 75,462 million in 2010, Rp 43,180 million in 2009 and Rp 20,759 million in 2008 were used as collaterals for subsidiaries’ bank loans Note 20. Efek Ekuitas Saham Diperdagangkan Trading Equity Securities Nilai wajar saham diperdagangkan didasarkan pada harga pasar saham yang tercatat di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 31 Desember 2011, 2010, 2009 dan 1 Januari 200931 Desember 2008. The fair values of the trading equity securities are based on the quoted market price in the Indonesia Stock Exchange on December 31, 2011, 2010, 2009 and January 1, 2009December 31, 2008. PT. BHAKTI INVESTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. BHAKTI INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS THEN ENDED 31 DESEMBER 2011, 2010 DAN 2009 DAN PADA DECEMBER 31, 2011 AND 2010 AND 2009 AND TANGGAL 1 JANUARI 200931 DESEMBER 2008 AS OF JANUARY 1, 2009DECEMBER 31, 2008 Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah - Lanjutan Figures in tables are stated in millions of Rupiah - Continued - 55 - Rincian efek tersebut adalah sebagai berikut: The details of the securities are as follows: 1 Jan 2009 31 Des 2008 Jan 1, 2009 2011 2010 2009 Dec 31, 2008 Pihak berelasi Related party PT Global Land Development Tbk - PT Global Land Development Tbk - sebanyak 101.358.000 saham amounted to 101,358,000 shares pada 31 Des 2011, as of Dec 31 ,2011, 463.087.500 saham pada 463,087,500 shares as of 31 Des 2010, 400.111.500 saham Dec 31 ,2010, 400,111,500 pada 31 Des 2009 dan shares as of Dec 31 ,2009 and 646.174.050 saham pada 646,174,500 shares as of 1 Jan 200931 Des 2008 69.937 182.920 126.035 223.002 Jan 1, 2009Dec 31, 2008 Pihak ketiga Third parties PT Mobile 8 Telecom Tbk - PT Mobile 8 Telecom Tbk - sebanyak 602.629.913 saham amounted to 602,629,913 shares pada 31 Des 2011 dan as of Dec 31, 2011 and 371.421.828 saham 371,421,828 shares pada 31 Des 2010 30.131 18.571 - - as of Dec 31, 2010 PT Citra Marga Nusaphala PT Citra Marga Nusaphala Persada Tbk - sebanyak Persada Tbk - amounted to 17.156.000 saham pada 17,156,000 shares as of 31 Des 2010, 46.366.500 Dec 31, 2010, 46,366,500 shares saham pada 31 Des 2009 as of Dec 31, 2009 and dan 22.866.500 saham 22,866,500 shares as of pada 1 Jan 200931 Des 2008 - 23.332 42.657 21.495 Jan 1, 2009Dec 31, 2008 Lainnya 1.304 6.482 3.463 4.122 Others Jumlah 101.372 231.305 172.155 248.619 31 DesDec 31, Eagle Capital Advisory Limited Opportunity Fund Eagle Capital Advisory Limited Opportunity Fund Entitas anak menempatkan dana pada Eagle Capital Advisory Limited Opportunity Fund dengan manajer investasi Eagle Capital Advisory Limited ECAL. Entitas anak telah mencairkan investasi tersebut sebesar Rp 16.939 juta di tahun 2011, Rp 30.063 juta di tahun 2010 dan Rp 165.375 juta di tahun 2009. Pada tanggal 31 Desember 2011, 2010, 2009 dan 2008, nilai aset bersih investasi tersebut masing-masing sebesar Rp 92.039 juta, Rp 107.972 juta, Rp 143.193 juta dan Rp 315.846 juta. The subsidiaries placed fund in Eagle Capital Advisory Limited Opportunity Fund with the Eagle Capital Advisory Limited ECAL as investment manager. The subsidiaries have redeemed the investment amounting to Rp 16,939 million in 2011, Rp 30,063 million in 2010 and Rp 165,375 million in 2009, respectively. As of December 31, 2011, 2010, 2009 and 2008, the net asset value of the fund amounted to Rp 92,039 million, Rp 107,972 million, Rp 143,193 million and Rp 315,846 million, respectively. Efek Utang Debt Securities Entitas anak menempatkan dana berupa Obligasi Pemerintah Republik Indonesia ORI dan Obligasi Korporasi. The subsidiaries placed fund in Government Bonds ORI and Corporate Bonds. Lainnya Others Mediacom mempunyai komitmen investasi pada SSG Capital Partner I Feeder L.P. sebesar US 1 juta. Sampai dengan 31 Desember 2011, 2010 dan 2009, Mediacom telah melakukan investasi sebesar US 470.661 ekuivalen dengan Rp 4.268 juta, US 425.855 ekuivalen dengan Rp 3.830 juta dan US 250.000 ekuivalen dengan Rp 2.350 juta. Mediacom has a commitment to invest in a fund with SSG Capital Partner I Feeder L.P. amounting to US 1 million. As of December 31, 2011, 2010 and 2009, Mediacom has invested US 470,661 equivalent to Rp 4,268 million, US 425,855 equivalent to Rp 3,830 million and US 250,000 equivalent to Rp 2,350 million, respectively. PT. BHAKTI INVESTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. BHAKTI INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS THEN ENDED 31 DESEMBER 2011, 2010 DAN 2009 DAN PADA DECEMBER 31, 2011 AND 2010 AND 2009 AND TANGGAL 1 JANUARI 200931 DESEMBER 2008 AS OF JANUARY 1, 2009DECEMBER 31, 2008 Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah - Lanjutan Figures in tables are stated in millions of Rupiah - Continued - 56 - 8. PIUTANG USAHA

8. TRADE ACCOUNTS RECEIVABLE

1 Jan 2009 31 Des 2008 Jan 1, 2009 2011 2010 2009 Dec 31, 2008 a. Berdasarkan pelanggan a. By customer Pihak berelasi Catatan 46 Related parties Note 46 Media berbasis konten dan iklan 35.545 2.778 55.240 73.672 Content and advertising based media Media pendukung dan Media support and infrastruktur - 23.177 8.168 34.923 infrastructure Jumlah pihak berelasi 35.545 25.955 63.408 108.595 Total Pihak ketiga Third parties Media berbasis konten dan iklan 2.265.887 1.960.113 1.535.999 1.375.165 Content and advertising based media Media berbasis pelanggan 252.865 160.951 159.107 172.719 Subscribers based media Media pendukung dan Media support and infrastruktur 44.383 46.389 41.704 74.132 infrastructure Transportasi 29.501 37.339 26.303 46.571 Transportation Sub jumlah 2.592.636 2.204.792 1.763.113 1.668.587 Subtotal Penyisihan piutang ragu-ragu 61.542 51.971 41.900 35.019 Allowance for doubtful accounts Jumlah pihak ketiga 2.531.094 2.152.821 1.721.213 1.633.568 Total Jumlah Piutang Usaha - Bersih 2.566.639 2.178.776 1.784.621 1.742.163 Total b. Berdasarkan umur hari b. By age category days Belum jatuh tempo 970.972 907.751 543.335 629.030 Not yet due Sudah jatuh tempo Past due 1 - 30 hari 602.879 538.615 498.498 539.558 1 - 30 days 31 - 60 hari 359.226 223.686 260.146 221.450 31 - 60 days 61 - 90 hari 216.450 136.927 160.526 110.325 61 - 90 days 90 hari 478.654 423.768 364.016 276.819 90 days Jumlah 2.628.181 2.230.747 1.826.521 1.777.182 Total Penyisihan piutang ragu-ragu 61.542 51.971 41.900 35.019 Allowance for doubtful accounts Bersih 2.566.639 2.178.776 1.784.621 1.742.163 Net c. Berdasarkan mata uang c. By currency Rupiah 2.294.519 1.996.397 1.491.520 1.387.290 Rupiah US Dollar 325.820 225.421 325.379 389.664 US Dollar Lainnya 7.842 8.929 9.622 228 Others Jumlah 2.628.181 2.230.747 1.826.521 1.777.182 Total Penyisihan piutang ragu-ragu 61.542 51.971 41.900 35.019 Allowance for doubtful accounts Bersih 2.566.639 2.178.776 1.784.621 1.742.163 Net 31 DesDec 31, PT. BHAKTI INVESTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. BHAKTI INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS THEN ENDED 31 DESEMBER 2011, 2010 DAN 2009 DAN PADA DECEMBER 31, 2011 AND 2010 AND 2009 AND TANGGAL 1 JANUARI 200931 DESEMBER 2008 AS OF JANUARY 1, 2009DECEMBER 31, 2008 Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah - Lanjutan Figures in tables are stated in millions of Rupiah - Continued - 57 - Mutasi penyisihan piutang ragu-ragu adalah sebagai berikut: Changes in the allowance for doubtful accounts are as follows: 2011 2010 2009 Saldo awal tahun 51.971 41.900 35.019 Balance at beginning of the year Penyisihan 13.426 10.071 6.881 Addition Penghapusan 3.826 - - Write-off Pemulihan 29 - - Recovery Saldo akhir tahun 61.542 51.971 41.900 Balance at end of the year Berdasarkan penelaahan atas status masing- masing piutang usaha pada akhir periode dan estimasi nilai yang tidak dapat dipulihkan, secara individual dan kolektif, manajemen memutuskan bahwa penyisihan piutang ragu-ragu atas piutang usaha adalah cukup karena tidak terdapat perubahan signifikan terhadap kualitas kredit dan jumlah tersebut masih dapat dipulihkan. Based on the review of the status of each trade accounts receivable at the end of each period and the estimated value of the non-recoverable, individually and collectively, management believes that allowance for doubtful accounts for trade accounts receivable is sufficient because there is no significant change in credit quality and the amount can be recovered. Piutang usaha tertentu milik entitas anak digunakan sebagai jaminan untuk berbagai utang bank dan pinjaman jangka panjang Catatan 20 dan 26. Certain accounts receivable from subsidiaries were used as collateral for various bank loans and long- term loans Notes 20 and 26. 9. PIUTANG NASABAH 9. CUSTOMER RECEIVABLES Akun ini merupakan piutang yang timbul dari transaksi perdagangan efek dan imbalan jasa pengelolaan dana nasabah dan reksa dana dengan pihak ketiga, sebagai berikut: This account represents receivables arising from brokerage and fund management services rendered to customers and mutual funds of third parties, as follows: 1 Jan 2009 31 Des 2008 Jan 1, 2009 2011 2010 2009 Dec 31, 2008 Transaksi perdagangan efek 214.228 197.633 128.141 208.290 Brokerage Imbalan jasa pengelolaan dana 1.032 2.566 4.592 3.421 Fund management services Jumlah 215.260 200.199 132.733 211.711 Total 31 DesDec 31, Perincian saldo piutang nasabah berdasarkan umur piutang sebagai berikut: The aging schedule of customer receivables is as follows: 1 Jan 2009 31 Des 2008 Jan 1, 2009 2011 2010 2009 Dec 31, 2008 Kurang dari 7 hari 161.445 123.124 20.213 128.818 Less than 7 days Lebih dari 7 hari 53.815 77.075 112.520 82.893 More than 7 days Jumlah 215.260 200.199 132.733 211.711 Total 31 DesDec 31, PT. BHAKTI INVESTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. BHAKTI INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS THEN ENDED 31 DESEMBER 2011, 2010 DAN 2009 DAN PADA DECEMBER 31, 2011 AND 2010 AND 2009 AND TANGGAL 1 JANUARI 200931 DESEMBER 2008 AS OF JANUARY 1, 2009DECEMBER 31, 2008 Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah - Lanjutan Figures in tables are stated in millions of Rupiah - Continued - 58 - Manajemen MNC Sec dan MNC AM tidak membentuk penyisihan piutang ragu-ragu karena manajemen MNC Sec dan MNC AM berpendapat bahwa seluruh piutang dapat tertagih. MNC Sec’s and MNC AM’s management did not provide allowance for doubtful accounts as MNC Sec’s and MNC AM’s management believes that all receivables are collectible.

10. PIUTANG DAN UTANG USAHA - LEMBAGA KLIRING DAN PENJAMINAN

10. RECEIVABLES FROM AND PAYABLES TO CLEARING AND SETTLEMENT GUARANTEE

INSTITUTION Akun ini merupakan tagihan dan utang MNC Sec dari dan kepada Lembaga Kliring dan Penjaminan Efek Indonesia KPEI yang timbul dari penyelesaian transaksi perdagangan efek-bersih dan dana kliring, sebagai berikut: This account represents MNC Sec’s receivables from and payable to the Institute of Clearing and Settlement Guarantee for Securities Company in Indonesia KPEI arising from the net settlement of securities trading transactions and clearing deposits, as follows: 1 Jan 2009 31 Des 2008 Jan 1, 2009 2011 2010 2009 Dec 31, 2008 Piutang 83.868 81.037 30.429 388.689 Receivables Deposito wajib 4.576 4.333 4.103 3.776 Mandatory deposits Jumlah piutang 88.444 85.370 34.532 392.465 Total receivables Utang 69.919 64.869 19.129 426.379 Payables 31 DesDec 31, Tingkat bunga per tahun deposito wajib KPEI berkisar antara 7 tahun 2011, 6 - 7 tahun 2010 dan 8 - 13 tahun 2009. Interest rates per annum on mandatory deposits to KPEI range from 7 in 2011, 6 - 7 in 2010 and 8 - 13 in 2009. Seluruh piutang dan utang KPEI pada tanggal 31 Desember 2011, 2010 dan 2009 memiliki umur kurang dari 3 hari. All receivables from and payable to the KPEI as of December 31, 2011, 2010 and 2009 are due within 3 days. Manajemen MNC Sec tidak membentuk penyisihan piutang ragu-ragu karena manajemen MNC Sec berpendapat bahwa seluruh piutang KPEI dapat tertagih. MNC Sec’s management did not provide allowance for doubtful accounts as MNC Sec’s management believes that all receivables from KPEI are fully collectible. PT. BHAKTI INVESTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT. BHAKTI INVESTAMA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS THEN ENDED 31 DESEMBER 2011, 2010 DAN 2009 DAN PADA DECEMBER 31, 2011 AND 2010 AND 2009 AND TANGGAL 1 JANUARI 200931 DESEMBER 2008 AS OF JANUARY 1, 2009DECEMBER 31, 2008 Angka dalam tabel dinyatakan dalam jutaan Rupiah - Lanjutan Figures in tables are stated in millions of Rupiah - Continued - 59 - 11. PIUTANG PEMBIAYAAN

11. FINANCING RECEIVABLES

Penanaman Neto Sewa Pembiayaan Net Investments in Finance Lease Akun ini merupakan piutang atas pembiayaan sewa pembiayaan finance lease yang diberikan MNC Finance, sebagai berikut: This account represents receivables arising from finance lease transactions provided by MNC Finance, as follows: 1 Jan 2009 31 Des 2008 Jan 1, 2009 2011 2010 2009 Dec 31, 2008 Piutang sewa pembiayaan Finance lease receivables Pihak berelasi 13.283 1.710 1.640 - Related parties Pihak ketiga 82.085 95.149 63.744 39.542 Third parties Jumlah 95.368 96.859 65.384 39.542 Total Pendapatan sewa pembiayaan belum diakui 14.706 13.365 9.409 6.086 Unearned finance lease income Jumlah 80.662 83.494 55.975 33.456 Total Penyisihan piutang ragu-ragu 2.075 2.076 1.234 844 Allowance for doubtful accounts Penanaman neto sewa Net investments in finance pembiayaan - bersih 78.587 81.418 54.741 32.612 lease - net 31 DesDec 31, Jumlah piutang sewa pembiayaan sesuai dengan jatuh temponya adalah sebagai berikut: The lease receivables based on maturity date are as follows: 1 Jan 2009 31 Des 2008 Jan 1, 2009 2011 2010 2009 Dec 31, 2008 Akan jatuh tempo: Will be due within: 1 tahun 13.279 50.670 34.022 17.768 1 year 1 - 2 tahun 82.089 46.189 31.362 21.774 1 - 2 years Total Jumlah 95.368 96.859 65.384 39.542 31 DesDec 31, Mutasi penyisihan piutang ragu-ragu adalah sebagai berikut: Changes in the allowance for doubtful accounts are as follows: 2011 2010 2009 Saldo awal tahun 2.076 1.234 844 Balance at beginning of year Penyisihan 1 842 390 Provisions Saldo akhir tahun 2.075 2.076 1.234 Balance at end of year Piutang sewa pembiayaan dijamin dengan aset yang didanai dengan piutang pembiayaan ini. Piutang sewa pembiayaan digunakan sebagai jaminan pinjaman Bank Sinarmas Catatan 26. Manajemen MNC Finance berpendapat bahwa penyisihan piutang ragu-ragu cukup. Finance lease receivables are secured by the related financed assets. Finance lease receivables are used as collaterals for loans from Bank Sinarmas Note 26. MNC Finance’s management believes that the allowance for doubtful accounts is adequate.