LIQUIDITY RISK ฀ RISIKO OPERASIONAL ฀

BRISyariah ฀•฀Laporan฀Tahunan฀2013฀|฀2013฀Annual฀Report 101 ฀ Penilaian฀agunan฀dapat฀dilakukan฀oleh฀penilai฀ internal฀ ataupun฀ eksternal.฀ Penilai฀ external฀ harus฀ ditunjuk฀ oleh฀ Bank฀ dan฀ memiliki฀ pengetahuan,฀ pendidikan,฀ dan฀ pengalaman฀ yang฀cukup฀pada฀bidang฀penilaian฀agunan.฀

2. RISIKO PASAR ฀

Risiko฀pasar฀adalah฀risiko฀dimana฀nilai฀wajar฀atau฀ arus฀kas฀di฀masa฀mendatang฀dari฀suatu฀instrumen฀ keuangan฀ akan฀ berluktuasi฀ akibat฀ perubahan฀ variabel฀ pasar,฀ seperti:฀ suku฀ bunga,฀ nilai฀ tukar,฀ harga฀ekuitas,฀dan฀harga฀komoditas.฀ •฀ Pengelolaan฀Risiko฀Pasar ฀ Sebagai฀ Bank฀ Syariah฀ yang฀ belum฀ menjadi฀ bank฀ Devisa฀ dan฀ tidak฀ melakukan฀ transaksi฀ trading฀ terkait฀ suku฀ bunga,฀ sampai฀ dengan฀ saat฀ini฀BRISyariah฀hanya฀terpapar฀pada฀risiko฀ suku฀ bunga฀ pada฀ Banking฀ Book.฀ Sejatinya฀ bank฀yang฀menjalankan฀prinsip฀syariah฀tidak฀ mengenal฀suku฀bunga฀dan฀menghindari฀riba,฀ tetapi฀ untuk฀ kepentingan฀ benchmarking,฀ margin฀ murabahah,฀ ujroh,฀ dan฀ bagi฀ hasil฀ dikonversi฀ menjadi฀ ER฀ efektif฀ rate฀ semata฀ hanya฀untuk฀perhitungan฀risiko฀pasar฀seperti฀ halnya฀terjadi฀pada฀bank฀konvensional.฀฀ ฀ Pengelolaan฀ risiko฀ tingkat฀ margin,฀ ujroh฀ dan฀ bagi฀ hasil฀ yang฀ direpresentasikan฀ ke฀ dalam฀ Efektif฀ Rate฀ dalam฀ Banking฀ Book฀ mengikuti฀ Kebijakan฀ Efektif฀ Rate฀ yang฀ diputuskan฀ sekurangnya฀ satu฀ bulan฀ sekali฀ oleh฀ Komite฀ Aset฀ dan฀ Liabilitas฀ atau฀ Asset฀ Liability฀ Committee฀ ALCO฀ yang฀ diketuai฀ oleh฀Direktur฀Utama฀dan฀Kepala฀Grup฀Tresuri฀ sebagai฀sekretarisnya.฀

3. RISIKO LIKUIDITAS ฀

Risiko฀likuiditas฀dapat฀terjadi฀ketika฀sebuah฀bank฀ tidak฀ dapat฀ memenuhi฀ kewajiban฀ inansialnya฀ kepada฀nasabah฀atau฀counter฀party฀secara฀tepat฀ waktu฀ dengan฀ biaya฀ yang฀ wajar.฀ Manajemen฀ risiko฀ likuiditas฀ merupakan฀ hal฀ yang฀ sangat฀ penting฀ karena฀ dapat฀ berdampak฀ signiikan฀ terhadap฀฀keberlangsungan฀bisnis. ฀ Collateral฀ appraisal฀ can฀ be฀ performed฀ by฀ internal฀or฀external฀appraiser.฀External฀appraiser฀ appointed฀by฀the฀Bank฀should฀have฀adequate฀ knowledge,฀education฀and฀experience฀in฀the฀ scope฀of฀collateral฀appraisal.

2. MARKET RISK ฀

Market฀ risk฀ is฀ the฀ risk฀ where฀ reasonable฀ value฀ or฀future฀cash฀low฀of฀a฀inancial฀instrument฀will฀ be฀luctuating฀as฀the฀result฀of฀changes฀in฀market฀ variables,฀ such฀ as฀ interest฀ rate,฀ exchange฀ rate,฀ equity฀price,฀and฀commodity฀price. •฀ Market฀Risk฀Management ฀ A฀non-exchange฀Sharia฀Bank฀as฀yet฀and฀having฀ no฀ exposure฀ to฀ trading฀ transaction฀ related฀ to฀ exchange฀ rate฀ or฀ interest฀ rate,฀ BRISyariah฀ has฀only฀been฀exposed฀to฀interest฀rate฀risk฀at฀ Banking฀Book.฀฀Actually฀bank฀operating฀under฀ sharia฀ principles฀ recognizes฀ no฀ interest฀ rate฀ for฀ pricing฀ and฀ avoids฀ usury฀ riba,฀ however฀ for฀ benchmarking฀ purposes,฀ the฀ margins฀ of฀ murabahah,฀ ujroh฀ and฀ revenue฀ sharing฀ are฀ converted฀ into฀ ER฀ effective฀ rate฀ which฀ is฀ only฀ used฀ for฀ calculation฀ of฀ market฀ risk฀ just฀ like฀conventional฀banks฀do.฀฀ ฀ Risk฀ management฀ of฀ margin฀ rate,฀ ujroh,฀ and฀ revenue฀ sharing฀ portion฀ represented฀ into฀ Effective฀ Rate฀ ER฀ in฀ the฀ Banking฀ Book฀ adheres฀ to฀ the฀ Effective฀ Rate฀ Policy฀ which฀ is฀ approved฀ by฀ Asset฀ ฀ Liability฀ Committee฀ ALCO฀Meeting฀at฀least฀once฀a฀month.฀ALCO฀ is฀presided฀by฀President฀Director฀and฀the฀Head฀ of฀Treasury฀Group฀as฀its฀secretary.

3. LIQUIDITY RISK ฀

Liquidity฀ risk฀ may฀ arise฀ in฀ the฀ event฀ a฀ bank฀ is฀ unable฀ to฀ meet฀ its฀ inancial฀ obligations฀ to฀ the฀ customers฀or฀counter฀party฀in฀a฀timely฀and฀cost฀ effective฀ manner.฀ Liquidity฀ risk฀ management฀ is฀ crucial฀ as฀ it฀ may฀ have฀ signiicant฀ impact฀ to฀ the฀ sustainability฀of฀฀business.฀ Manajemen Risiko Risk Management Company Proile Management’s Report Management’s Discussion and Analysis Good Corporate Governance Corporate Social Responsibility Corporate Data Consolidated Financial Satements BRISyariah ฀•฀Laporan฀Tahunan฀2013฀|฀2013฀Annual฀Report 102 •฀ Pengelolaan฀Risiko฀likuiditas: ฀ Kondisi฀likuiditas฀bank฀secara฀berkala฀diukur฀ dan฀dimonitor฀melalui฀beberapa฀rasio฀likuiditas฀ seperti฀ Financing฀ to฀ Deposit฀ Ratio,฀ rasio฀ aset฀ likuid฀ AL฀ terhadap฀ Non฀ Core฀ Deposit฀ NCD,฀rasio฀AL฀terhadap฀Dana฀Pihak฀Ketiga฀ DPK,฀ rasio฀ kewajiban฀ antar-bank,฀ arus฀ kas฀ dan฀ kesenjangan฀ likuiditas.฀ Bank฀ senantiasa฀ melakukan฀ proses฀ identiikasi฀ atas฀ sumber- sumber฀ pendanaan,฀ memelihara฀ akses฀ ke฀ pasar฀ uang,฀ serta฀ menetapkan฀ strategi฀ diversiikasi฀ sumber฀ pendanaan฀ tersebut฀ dari฀ berbagai฀ segmen฀ termasuk฀ melakukan฀ behavior฀ alanalysis฀ baik฀ core฀ maupun฀ non- core฀ atas฀ dana฀ pihak฀ ketiga.฀ Bank฀ juga฀ memastikan฀pemenuhan฀terhadap฀cadangan฀ minimum฀GWM฀dan฀secondary฀reserve. ฀ Kebijakan,฀ prosedur฀ dan฀ metodologi฀ pengukuran฀ secara฀ berkala,฀ dievaluasi฀ dan฀ direview฀ oleh฀ Risk฀ Management฀ Group฀ bersama-sama฀ dengan฀ Treasury฀ Group,฀ dan฀ apabila฀ diperlukan฀ dilakukan฀ pembaharuan฀ dan฀ senantiasa฀ disesuaikan฀ dengan฀ kondisi฀ terkini฀dan฀regulasi฀terkait. ฀ Manajemen฀senior฀secara฀berkala฀memantau฀ eksposur฀ dan฀ strategi฀ pengelolaan฀ risiko฀ likuiditas฀ sekurangnya฀ satu฀ kali฀ dalam฀ satu฀ bulan฀ melalui฀ rapat฀ Asset฀ and฀ Liability฀ Committee฀ALCO.฀

4. RISIKO OPERASIONAL ฀

Risiko฀ Operasional฀ adalah฀ risiko฀ kerugian฀ yang฀ diakibatkan฀ oleh฀ proses฀ internal฀ yang฀ kurang฀ memadai,฀ kegagalan฀ proses฀ internal,฀ kesalahan฀ manusia,฀ kegagalan฀ system,฀ danatau฀ adanya฀ kejadian฀ eksternal฀ yang฀ mempengaruhi฀ operasional฀Bank. •฀ Pengelolaan฀Risiko฀Operational: ฀ Meningkatnya฀ kebutuhan฀ manajemen฀ risiko฀ operasional฀ yang฀ efektif฀ didorong฀ oleh฀ beberapa฀ faktor฀ sebagai฀ berikut:฀ kerugian฀ operasional฀ signiikan฀ yang฀ dialami฀ oleh฀ industri฀ perbankan฀ di฀ dunia;฀ berlakunya฀ regulasi฀baru฀dan฀praktik฀terbaik฀dalam฀skala฀ internasional;฀ perubahan฀ yang฀ sangat฀ cepat฀ Manajemen Risiko Risk Management Proil Perseroan Laporan Manajemen Pembahasan dan Analisa Manajemen Tata Kelola Perusahaan Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Data Perusahaan Laporan Keuangan Konsolidasian •฀ liquidity฀Risk฀฀Management: ฀ The฀Bank’s฀liquidity฀is฀regularly฀measured฀and฀ monitored฀through฀some฀liquidity฀ratios฀such฀ as฀Financing฀to฀Deposit฀Ratio,฀Liquid฀Asset฀AL฀ to฀Non-Core฀Deposit฀NCD฀ratio,฀Liquid฀Asset฀ to฀ Third฀ Party฀ Funds฀ DPK฀ ratio,฀ interbank฀ liabilities฀ ratio,฀ cash฀ low฀ and฀ liquidity฀ gap฀ ratio.฀ The฀ Bank฀ continuously฀ identiies฀ the฀ available฀sources฀of฀funding,฀maintain฀access฀ to฀money฀market,฀and฀establish฀diversiication฀ strategy฀of฀such฀funding฀sources฀from฀various฀ segments฀including฀behavior฀analysis฀on฀core฀ and฀ non-core฀ third฀ party฀ funds.฀ ฀ The฀ Bank฀ also฀ensures฀the฀maintenance฀of฀its฀minimum฀ reserve฀ requirement฀ RR฀ and฀ secondary฀ reserve.฀ ฀ Policy,฀procedure฀and฀measuring฀methodology฀ are฀regularly฀evaluated฀and฀reviewed฀by฀Risk฀ Management฀ Group฀ jointly฀ with฀ Treasury฀ Group,฀ and฀ when฀ necessary,฀ have฀ them฀ renewed฀ and฀ adjusted฀ to฀ the฀ most฀ current฀ condition฀and฀related฀regulations.฀ ฀ Senior฀ Management฀ regularly฀ monitors฀ the฀ exposure฀ and฀ strategy฀ of฀ liquidity฀ risk฀ management฀at฀least฀once฀a฀month฀through฀ Asset฀ and฀ Liability฀ Committee฀ ALCO฀ meeting.฀

4. OPERATIONAL RISK ฀