Regulations on Domestic Value-Add

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SMR UTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2013 Dan 2012 Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT SMR UTAMA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS For The Years Ended December 31, 2013 And 2012 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 32. KELANGSUNGAN USAHA lanjutan 32. GOING CONCERN continued - kondisi cuaca yang tidak menentu berdampak terutama pada operasional penambangan karena sulitnya akses dan minimnya kegiatan penambangan yang biasa dilakukan sewaktu musim hujan. - erratic weather conditions have an impact primarily on mining operations due to the difficulty of access and lack of regular mining activities conducted during the raining season. Secara keseluruhan, tantangan-tantangan tersebut dapat mempengaruhi perusahaan-perusahaan sebagai berikut: Overall, those challenges can adversely affect companies in the following manner: - pemerintah daerah berusaha menerapkan pajak daerah pada perusahaan untuk memenuhi target anggaran pemerintah daerah; - local governments trying to apply local tax on companies in order to fund such local governments’ budgets; - kesulitan dalam memastikan ketaatan terhadap kewajiban pengelolaan lingkungan akibat adanya penambang liar; - difficulties in ensuring compliance with environmental obligations as a result of illegal mining activities; - kesulitan dalam mendapatkan dana tambahan baik dalam hal syarat pembiayaan danatau jumlah pendanaan; dan - difficulties in seeking for additional financing both in terms of cost andor the amounts of funding; and - pemerintah daerah dapat menekan perusahaan untuk mengkontribusikan dana tambahan untuk program pembangunan daerah. - local government applying pressure to companies to contribute additional funds to regional development programs. Tantangan-tantangan tersebut di atas dapat mempengaruhi kegiatan operasi dan hasil operasi Kelompok Usaha. The above challenges may, in time, affect the Group’s operations and related results. Berdasarkan hal-hal tersebut di atas, manajemen berkeyakinan bahwa Kelompok Usaha mempunyai upaya yang cukup menjalankan kegiatan usahanya secara berkesinambungan. Merupakan hal yang tidak mungkin untuk menentukan akibat dari masa yang akan datang terhadap kegiatan usaha dan posisi keuangan Kelompok Usaha. Based on the above matters, management believes that the Group has considered sufficient ways and measures in order to continue to operate as a going concern. It is not possible to determine the future effects may have on the Group’s operations and its financial position.

33. AKTIVITAS YANG TIDAK MEMPENGARUHI ARUS KAS

33. NON-CASH ACTIVITY

Pada tahun 2012. transaksi signifikan yang tidak mempengaruhi arus kas meliputi penambahan aset tetap melalui hutang pembiayaan konsumen sebesar Rp 154.480.000 In 2012, significant non-cash transaction includes the acquisition of property and equipment through consumer finance payable amounted to Rp 154,480,000. 34. REKLASIFIKASI AKUN 34. ACCOUNTS RECLASSIFICATION Akun pada laporan arus kas konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012, telah direklasifikasi agar sesuai dengan penyajian laporan arus kas konsolidasian untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2013. Reklasifikasi akun ini bertujuan untuk memberikan informasi yang lebih jelas dan relevan. Rincian reklasifikasi akun tersebut adalah sebagai berikut: Accounts in the consolidated statement of cash flows for the year ended December 31, 2012 have been reclassified to conform with the presentation of the consolidated statement of cash flows for the year ended December 31, 2013. The objective of this reclassification is in order to present more relevant information. The detail’s of the accounts reclassification are as follows: The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language. PT SMR UTAMA Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal-tanggal 31 Desember 2013 Dan 2012 Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain PT SMR UTAMA Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS For The Years Ended December 31, 2013 And 2012 Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 34. REKLASIFIKASI AKUN lanjutan 34. ACCOUNTS RECLASSIFICATION continued Keterangan Dari Akun Ke Akun Description From Account To Account Jumlah Total Uang muka perolehan aset tetap Advances for acquisition of property and Aktivitas Operasi Aktivitas Investasi equipment Operating Activities Investing Activities 1.318.878.014 Uang muka perolehan Lain-lain Advances Aktivitas Investasi Aktivitas Operasi acquisition of Other Investing Activities Operating Activities 212.403.214

35. KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL PELAPORAN KEUANGAN

35. SIGNIFICANT EVENT AFTER AFTER

REPORTING PERIOD Berdasarkan amandemen ketiga atas perjanjian jual beli mangan tanggal 14 Februari 2014, TTS dan TMR, pihak berelasi, sepakat untuk memperpanjang jangka waktu perjanjian sampai dengan 30 Maret 2015, dengan ketentuan dan persyaratan yang sama dengan perjanjian yang sedang berjalan. Based on third amendment of manganese sale and purchase agreement dated February 14, 2014, TTS and TMR, related parties, agreed to extend the term of the agreement until March 30, 2015, with the same terms and conditions as the ongoing agreement.

36. REVISI DAN PENERBITAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN BARU

36. REVISED AND NEW FINANCIAL ACCOUNTING

STANDARD Pada tanggal 12 Juli 2013, DSAK-IAI telah menerbitkan beberapa ISAK dan Pencabutan PSAK PPSAK yang akan berlaku efektif untuk laporan keuangan konsolidasian dengan periode tahun buku yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2014 sebagai berikut: On July 12, 2013, DSAK-IAI has issued the following ISAKs and revocation of PSAK PPSAK which shall be effective to consolidated financial statements with the annual period beginning on or after January 1, 2014: - Pengalihan Aset Dari Pelanggan - Pengakhiran Liabilitas Keuangan dengan Instrumen Ekuitas - Biaya Pengupasan Lapisan Tanah dalam Tahap Produksi pada Tambang Terbuka - Pencabutan PSAK 33: Aktivitas Pengupasan Lapisan Tanah dan Pengelolaan Lingkungan Hidup pada Pertambangan Umum : : : : ISAK No. 27 ISAK No. 28 ISAK No. 29 PPSAK 12 : : : : - Transfer of Assets from Customers - Extinguishing Financial Liabilities with Equity Instruments - Stripping Cost in the Production Phase of a Surface Mine - Revocation of PSAK 33: Stripping Activities and Enviromental Management on General Mining Selanjutnya pada tanggal 19 Desember 2013, DSAK- IAI juga telah menerbitkan beberapa PSAK baru ataupun revisi yang akan berlaku efektif untuk laporan keuangan konsolidasian dengan periode tahun buku yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2015 yaitu: Moreover on December 19, 2013, DSAK-IAI also has issued several new or revised of PSAKs which shall be effective to consolidated financial statements with the annual period beginning on or after January 1, 2015 as follows: