Uji Kointegrasi Metode Analisis
variabel bebas pada persamaan variabel terikat dalam suatu sistem VECM. Misalnya variabel bebas mengalami kenaikan sebesar x maka akan mempengaruhi variabel
terikat untuk saat ini atau masa depan. Menurut Sims dalam Shocrul
19
IRF menggambarkan ekspektasi periode ke depan dari kesalahan prediksi suatu variabel
akibat inovasi dari variabel lain. Sehingga lamanya shock tergantung pada suatu variabel terhadap variabel lain hingga pengaruhnya hilang atau kembali pada titik
keseimbangan dapat dilihat. b. Variance Decompotion VD
Disebut juga forecast error Variance Decompotion, merupakan perangkat yang dapat menggambarkan relative pentingnya variabel-variabel bebas pada model
VECM karena shock dan menjelaskan sebarapa kuat peranan variabel-variabel tertentu terhadap variabel lainnya. Analisis ini dilaksanakan dengan cara pemisahan
variasi dari sejumlah variabel yang diestimasi menjadi komponen-kompoen shock, dengan asumsi bahwa komponen-komponen tidak berkorelasi. Dalam metode ini
dapat dilihat kekuatan dan kelemahan masing-masing variabel mempengaruhi variabel lainnya dalam kurun waktu yang panjang.