Uji Kointegrasi Metode Analisis

variabel bebas pada persamaan variabel terikat dalam suatu sistem VECM. Misalnya variabel bebas mengalami kenaikan sebesar x maka akan mempengaruhi variabel terikat untuk saat ini atau masa depan. Menurut Sims dalam Shocrul 19 IRF menggambarkan ekspektasi periode ke depan dari kesalahan prediksi suatu variabel akibat inovasi dari variabel lain. Sehingga lamanya shock tergantung pada suatu variabel terhadap variabel lain hingga pengaruhnya hilang atau kembali pada titik keseimbangan dapat dilihat. b. Variance Decompotion VD Disebut juga forecast error Variance Decompotion, merupakan perangkat yang dapat menggambarkan relative pentingnya variabel-variabel bebas pada model VECM karena shock dan menjelaskan sebarapa kuat peranan variabel-variabel tertentu terhadap variabel lainnya. Analisis ini dilaksanakan dengan cara pemisahan variasi dari sejumlah variabel yang diestimasi menjadi komponen-kompoen shock, dengan asumsi bahwa komponen-komponen tidak berkorelasi. Dalam metode ini dapat dilihat kekuatan dan kelemahan masing-masing variabel mempengaruhi variabel lainnya dalam kurun waktu yang panjang.

F. Model Penelitian

Adapun Model VAR dan VECM yang digunakan dalam penelitian sebagai berikut: 19 Shochrul R, Ajija, dkk. Cara cerdas Menguasai Eviews. Jakarta: Salemba Empat. 2011, h. 168 Model umum 3.5 ROA t = IPI t , INF t , BIRATE t , IHSG t , KURS t FDR t = IPI t , INF t , BIRATE t , IHSG t , KURS t BOPO t = IPI t , INF t , BIRATE t , IHSG t , KURS t Dimana: ROA : Return on Asset FDR : Financial to Deposit Ratio BOPO : Biaya Operasional Pendapatan Operasional IPI : Industrial Production Index INF : Inflasi BIRATE : BI rate IHSG : Indeks Harga Saham Gabungan KURS : Nilai Tukar Dalam penelitian ini juga akan mengkaji hubungan antara kinerja keuangan perbankan yang dilihat dari Return on Asset ROA, Financial To Deposit Ratio FDR dan Biaya Operasional Pendapatan Operasional BOPO dengan kondisi makroekonomi diataranya Industrial Production Index IPI, inflasi, BI rate, Indeks Harga Saham Gabungan IHSG dan nilai tukar. Maka persamaan untuk tiga model umum pada penelitian ini adalah sebagai berikut: Model pertama 3.6 = α 1 , IPI 1 2 ,INF 2 3 BI RATE 3 4 IHSG 4 5 KURS 5