Uji Vector Error Correction Model VECM

Model umum 3.5 ROA t = IPI t , INF t , BIRATE t , IHSG t , KURS t FDR t = IPI t , INF t , BIRATE t , IHSG t , KURS t BOPO t = IPI t , INF t , BIRATE t , IHSG t , KURS t Dimana: ROA : Return on Asset FDR : Financial to Deposit Ratio BOPO : Biaya Operasional Pendapatan Operasional IPI : Industrial Production Index INF : Inflasi BIRATE : BI rate IHSG : Indeks Harga Saham Gabungan KURS : Nilai Tukar Dalam penelitian ini juga akan mengkaji hubungan antara kinerja keuangan perbankan yang dilihat dari Return on Asset ROA, Financial To Deposit Ratio FDR dan Biaya Operasional Pendapatan Operasional BOPO dengan kondisi makroekonomi diataranya Industrial Production Index IPI, inflasi, BI rate, Indeks Harga Saham Gabungan IHSG dan nilai tukar. Maka persamaan untuk tiga model umum pada penelitian ini adalah sebagai berikut: Model pertama 3.6 = α 1 , IPI 1 2 ,INF 2 3 BI RATE 3 4 IHSG 4 5 KURS 5 Keterangan: ROA_Y1 = Return on Assetnilai profitabilitas ROA IPI_X1 = Industrial Production Index INF_X2 = Inflasi BIRATE_X3 = BI rate IHSG_X4 = Indeks Harga Saham Gabungan KURS_X5 = Nilai Tukar Model kedua 3.7 = α 1 , IPI 1 2 ,INF 2 3 BI RATE 3 4 IHSG 4 5 KURS 5 Keterangan: FDR_Y2 = Financial to Deposit Rationilai FDR IPI_X1 = Industrial Production Index INF_X2 = Inflasi BIRATE_X3 = BI rate IHSG_X4 = Indeks Harga Saham Gabungan KURS_X5 = Nilai Tukar Model ketiga 3.8 = α 1 , IPI 1 2 ,INF 2 3 BI RATE 3 4 IHSG 4 5 KURS 5 Keterangan: BOPO_Y3 = Biaya operasional pendapatan operasional IPI_X1 = Industrial Production Index INF_X2 = Inflasi BIRATE_X3 = BI rate IHSG_X4 = Indeks Harga Saham Gabungan KURS_X5 = Nilai Tukar Selanjutnya untuk melihat isu persoalan jangka panjang terbentuk pengkombinasian antara model VAR struktural dengan Vector Error Correction Model VECM sehingga persamaan menjadi sebagai berikut: y t = 0x 1x t α y t-1 ∑ k y t-1 t k-1 i=1 3.9 Dimana: y t : ROA t , FDR t , BOPO t , IPI t , INF t , BI Rate t , IHSG t , Kurs t 0x : vector intercept 1x : vector koefisien regresi t : time trend α : koefisien speed of adjustment : vector kointegrasi y t-1 : variabel in-level k : matriks koefisien regresi k-1 : ordo VECM dari VAR k : lag t : error term