Foreign currency translation SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES continued

PT PUPUK KALIMANTAN TIMUR DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 533 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 1 JANUARI 2014 Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015, 2014 AND 1 JANUARY 2014 Expressed in millions Rupiah, unless otherwise stated 3. PENYAJIAN KEMBALI ATAS AKUN-AKUN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN lanjutan

3. RESTATEMENT OF

ACCOUNTS IN CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS continued Laporan laba rugi dan pendapatan komprehensif lain konsolidasian Grup untuk tahun yang berakhir tanggal 31 Desember 2014 yang telah disajikan kembali adalah sebagai berikut: The Group’s restated consolidated of profit or loss and other comprehensive income for the year ended 31 December 2014 is as follows: Penyesuaian atas penerapan PSAK 24 Revisi 2013 Jumlah tercatat Adjustment due Jumlah setelah sebelumnya to adoption of penyesuaian Previously SFAS 24 Balance after reported Revised 2013 adjustment Laba bruto 5,957,822 - 5,957,822 Gross profit General and administrative Beban umum dan administrasi 1,711,948 125,674 1,586,274 expenses Pendapatan lainnya - bersih 32,125 14,518 17,607 Other income - net Laba sebelum pajak penghasilan 3,475,829 111,156 3,586,985 Profit before income tax Beban pajak penghasilan 936,170 57,896 994,066 Income tax expense Laba tahun berjalan 2,539,659 53,260 2,592,919 Profit for the year Pendapatan komprehensif lainnya Other comprehensive income Pos yang tidak akan direklasifikasikan Item that will not be reclassified di laba rugi to profit or loss Pengukuran kembali Remeasurement of post imbalan pasca kerja - 128,523 128,523 employment benefits Pajak penghasilan terkait - 32,118 32,118 Related income tax expenses Jumlah laba komprehensif Total comprehensive tahun berjalan 2,539,659 149,665 2,689,324 income for the year Laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan Profit for the year kepada: attributable to: Pemilik entitas induk 2,518,839 53,260 2,572,099 Owner of the parent entity Kepentingan non-pengendali 20,820 - 20,820 Non-controlling interests Jumlah laba komprehensif yang dapat diatribusikan Total comprehensive kepada: income attributable to: Pemilik entitas induk 2,518,839 149,665 2,668,504 Owners of the parent entity Kepentingan non-pengendali 20,820 - 20,820 Non-controlling interests PT PUPUK KALIMANTAN TIMUR DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 534 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2015, 2014 DAN 1 JANUARI 2014 Dinyatakan dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 DECEMBER 2015, 2014 AND 1 JANUARY 2014 Expressed in millions Rupiah, unless otherwise stated 4. MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN

4. FINANCIAL RISK MANAGEMENT

Berbagai aktivitas yang dilakukan membuat Grup terekspos terhadap berbagai risiko keuangan: risiko pasar termasuk dampak risiko nilai tukar mata uang asing dan risiko tingkat suku bunga, risiko kredit, dan risiko likuiditas. Tujuan dari manajemen risiko Grup adalah untuk mengidentifikasi, mengukur, mengawasi, dan mengelola risiko dasar dalam upaya melindungi kesinambungan bisnis dalam jangka panjang dan meminimalkan dampak yang tidak diharapkan pada kinerja keuangan konsolidasian Grup. The Group’s activities are exposed to a variety of financial risks: market risk including foreign currency exchange rates risk and interest rates risk, credit risk and liquidity risk. The objectives of the Group’s risk management are to identify, measure, monitor and manage basic risks in order to safeguard the Groups long-term business continuity and to minimise potential adverse effects on the financial performance of the consolidated Group. Fungsi manajemen risiko keuangan dijalankan oleh Departemen Manajemen Risiko di bawah kebijakan- kebijakan yang disetujui oleh Direksi. Departemen Manajemen Risiko mengidentifikasi dan mengevaluasi risiko-risiko keuangan. Financial risk management is carried out by a Risk Management Department under policies approved by the Board of Directors. The Risk Management Department identifies and evaluates financial risks. a. Risiko pasar a. Market risk i Risiko nilai tukar mata uang asing i Foreign exchange risk Perubahan nilai tukar telah, dan diperkirakan akan terus, memberikan pengaruh terhadap hasil usaha dan arus kas Perusahaan. Beberapa belanja modal dan pembelian bahan baku berupa gas alam adalah, dan diperkirakan akan terus, didenominasi dengan mata uang Dolar Amerika Serikat. Namun demikian, Grup mempunyai pembiayaan, pendapatan dan pengeluaran yang didenominasi dalam mata uang Dolar AS, yang secara tidak langsung merupakan lindung nilai alami natural hedging terhadap eksposur fluktuasi nilai tukar mata uang asing. Changes in exchange rates have affected and may continue to affect the Company’s results of operations and cash flows. Some of the Company’s capital expenditures and purchase of raw material in the form of natural gas are, and are expected to continue to be, denominated in United States Dollars. However, Group has financing, revenue and expenditure which denominated in US Dollars, which indirectly represents a natural hedge on exposure to fluctuations in foreign exchange rates. Pada tanggal 31 Desember 2015, jika Rupiah melemahmenguat 5 terhadap mata uang asing dengan seluruh variabel lain tetap, maka laba sebelum pajak periode berjalan berkurangbertambah Rp297.384 pada tahun 2015 terutama yang timbul sebagai akibat kerugian selisih kurs atas penjabaran aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing. As at 31 December 2015, if the Rupiah had weakenedstrengthened by 5 against the foreign currency with all other variables held constant, the profit for the period would have been lowerhigher by Rp297,242 in 2015 mainly as a result of foreign exchange losses on the translation of monetary assets and liabilities denominated in a foreign currency. ii Risiko suku bunga ii Interest rate risk Risiko suku bunga Grup terutama timbul dari pinjaman jangka pendek dan panjang dalam mata uang Rupiah dan Dolar AS. Risiko suku bunga dari kas dan deposito tidak signifikan dan semua instrumen keuangan lainnya tidak dikenakan bunga. Pinjaman yang diterbitkan dengan tingkat bunga variabel mengekspos Grup terhadap risiko suku bunga arus kas. The Group’s interest rate risk arises from short-term and long-term borrowings denominated in Rupiah and US Dollars. The interest rate risk from cash and deposits is not significant and all other financial instruments are not interest bearing. Borrowing issued at variable rates exposes the Group to cash flow interest rate risk.