Pinjaman jangka panjang lanjutan Long-term borrowings continued

PT BORNEO LUMBUNG ENERGI METAL Tbk. DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 561 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 Dinyatakan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND 31 DECEMBER 2013 Expressed in US Dollars, unless otherwise stated 17. PINJAMAN lanjutan 17. BORROWINGS continued a. Pinjaman jangka panjang lanjutan a. Long-term borrowings continued SCB lanjutan SCB continued Fasilitas ini bertenor 60 bulan, dengan jadwal pembayaran kembali secara triwulanan dimulai sejak 30 September 2012. Tingkat bunga atas fasilitas ini adalah 5,65 di atas LIBOR untuk kreditur luar negeri dan 6,15 di atas LIBOR untuk kreditur dalam negeri. This facility has a tenor of 60 months, and is repayable on a quarterly basis commencing from 30 September 2012. The loan bears interest at 5.65 above LIBOR for offshore lenders and 6.15 above LIBOR for onshore lenders. Fasilitas pinjaman ini dijamin, antara lain, dengan saham-saham entitas anak yang dimiliki Perusahaan dan aset-aset AKT dan BMS “Penjamin”. This loan facility is collateralised by, among others, the Company’s shares in subsidiaries and AKT’s and BMS’ assets the “Guarantors”. Berpegang pada ketentuan pada perjanjian pinjaman berjangka, Grup membuka beberapa akun bank di dalam dan luar negeri pada bank- bank yang telah ditentukan. Dengan beberapa pengecualian terbatas tertentu, seluruh penerimaan kas Perusahaan dan Penjamin, termasuk seluruh pendapatan atas penjualan batubara AKT, disimpan pada akun-akun yang telah ditentukan dan digunakan untuk mendanai pembayaran beban operasi, pajak, dan pengeluaran modal Perusahaan dan Penjamin yang dianggarkan, digunakan sebagai debt service dan debt service reserves seperti diwajibkan dalam perjanjian fasilitas pinjaman. Under the provisions of the term facility agreement, the Group established a series of domestic and offshore bank accounts with designated banks. With certain limited exceptions, all of the cash receipts of the Company and the Guarantors, including all the coal sales revenues of AKT, are deposited into designated accounts and applied to fund payment of budgeted operating expenses, taxes and capital expenditures of the Company and the Guarantors, to debt service and required debt service reserves under the loan facility agreement. Perjanjian ini juga mengatur ketentuan mengenai alokasi penggunaan kelebihan kas setiap tanggal 30 Juni dan 31 Desember, dimana 50 dari kelebihan kas ini akan digunakan untuk pembayaran lebih awal dari fasilitas sedangkan sisa 50 lainnya dikembalikan ke Grup untuk pembayaran kegiatan operasional dan pembayaran lainnya, sesuai persyaratan yang berlaku. This agreement also governs the requirement to allocate any excess cash every 30 June and 31 December, pursuant to which 50 of the excess cash will be allocated as a prepayment of the facility and the remaining 50 will be returned to the Group to finance operational activities and other payments, subject to applicable covenants. Pinjaman ini memiliki persyaratan antara lain: This borrowing imposes covenants such as:  rasio utang terhadap EBITDA tidak lebih dari 3,5 kali di 2012, 3,0 kali di 2013, dan tidak lebih dari 2,5 kali mulai 1 Januari 2014;  debt to EBITDA ratio not to exceed 3.5 times in 2012, 3.0 times in 2013, and shall not exceed 2.5 times from 1 January 2014;  rasio arus kas terhadap pembayaran bunga dan pokok tiap tahunnya tidak kurang dari 1,3 kali;  the ratio of cash flows to the payment of interest and principal each year not to be less than 1.3;  nilai kekayaan bersih berwujud tidak kurang dari AS800 juta; dan  tangible net worth of at least US800 million; and  total pengeluaran untuk belanja modal Grup, yang dananya diperoleh dari arus kas, tiap tahunnya tidak boleh melebihi AS35 juta, kecuali ketika menggunakan kas yang diperoleh dari 50 sisa kas yang menjadi bagian Grup.  the aggregate capital expenditure of the Group that is funded from cash flows, in each year shall not exceed US35 million, except when utilising cash from the Group’s 50 share of any excess cash. PT BORNEO LUMBUNG ENERGI METAL Tbk. DAN ENTITAS ANAKAND SUBSIDIARIES Lampiran 562 Schedule CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 MARET 2014 DAN 31 DESEMBER 2013 Dinyatakan dalam Dolar AS, kecuali dinyatakan lain NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS 31 MARCH 2014 AND 31 DECEMBER 2013 Expressed in US Dollars, unless otherwise stated 17. PINJAMAN lanjutan 17. BORROWINGS continued