BAB III METODE PENELITIAN
3.1. Jenis dan Desain Penelitian
Jenis penelitian ini merupakan jenis penelitian asosiatif kausal dan komparatif. Menurut Sugiyono 2007:30, desain kausal adalah penelitian yang
bertujuan menganalisis hubungan sebab akibat antara variabel independen dan variabel dependen. Selain itu, penelitian ini juga merupakan jenis penelitian
komparatif, yaitu penelitian yang bertujuan untuk membandingkan antara dua kelompok atau lebih dari suatu variabel tertentu.
Waktu peristiwa event date dalam penelitian ini adalah 12 hari yaitu enam hari sebelum stock split dan enam hari sesudah stock split. Penelitian ini
menggunakan metodologi studi peristiwa event study yang bertujuan untuk mengamati dampak dari suatu peristiwa, yaitu stock split, terhadap sekuritas.
3.2. Tempat dan Waktu Penelitian
Penelitian ini dilakukan di Bursa Efek Indonesia BEI. Dipilihnya BEI sebagai objek penelitian dikarenakan BEI merupakan pasar modal terbesar di
Indonesia dan menyediakan data yang dibutuhkan dalam penelitian ini. Waktu pelaksanaan penelitian ini dimulai sejak November 2013 hingga April 2014.
Universitas Sumatera Utara
3.3. Batasan Operasional
Batasan operasional dalam penelitian ini adalah : a.
Objek penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan yang terdaftar di BEI yang melakukan corporate action berupa stock split up selama
periode 2008-2013. b.
Variabel yang digunakan adalah variabel bebas dan terikat. Variabel bebas terdiri dari harga saham, volume perdagangan dan return saham pada masa
sebelum dan sesudah stock split. Variabel terikatnya adalah bid ask spread pada masa sebelum dan sesudah stock split.
c. Data yang dibutuhkan dalam penelitian ini adalah daftar perusahaan yang
melakukan stock split pada tahun 2008-2013, harga saham enam hari sebelum dan sesudah stock split, volume perdagangan saham enam hari sebelum dan
sesudah stock split, return saham saham enam hari sebelum dan sesudah stock split,
harga bid dan harga ask saham enam hari sebelum dan sesudah stock split.
Data-data yang dibutuhkan dalam penelitian ini diperoleh dari situs internet seperti
www.idx.o.id ,
www.ksei.com.co.id , dan
www.yahoo.com .
3.4. Variabel Penelitian dan Defenisi Operasional