PIUTANG JANGKA PANJANG LONG-TERM RECEIVABLES

PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan 1 Januari 201031 Desember 2009 dan Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2011 and 2010 and January 1, 2010December 31, 2009 and for the Years Ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated 87 15. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK lanjutan 15. SHORT-TERM BANK LOANS continued Perusahaan The Company PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank CIMB Niaga PT Bank CIMB Niaga Tbk Bank CIMB Niaga Perusahaan memperoleh fasilitas kredit modal kerja dari Bank CIMB Niaga dengan jumlah maksimum sebesar US55.000.000 yang dapat digunakan sebagai fasilitas Letter of Credit LC Impor. Perusahaan dengan persetujuan bank dapat menarik pinjaman tersebut dalam mata uang Rupiah. The Company obtained a working capital loan facility from Bank CIMB Niaga with a maximum amount of US55,000,000, which can be used as Letter of Credit LC Import facility. The Company, with the approval from the bank, is allowed to withdraw the loan in Rupiah. Fasilitas kredit modal kerja dikenakan bunga tahunan masing-masing sebesar 10,0 untuk Rupiah dan 6,0 untuk Dolar AS pada tahun 2011, 2010 dan 2009. Saldo terutang atas fasilitas kredit modal kerja masing-masing sebesar nihil, nihil dan Rp100.000 pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan 1 Januari 201031 Desember 2009. Sedangkan saldo terhutang atas fasilitas LC Import masing-masing sebesar Rp279.883, nihil dan nihil pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan 1 Januari 201031 Desember 2009. Fasilitas ini akan berakhir pada tanggal 19 Februari 2013. The working capital loan facility bears annual interest at 10.0 for Rupiah and 6.0 for US Dollar in 2011, 2010 and 2009, respectively. The outstanding payables related to working capital facility amounted to nil, nil and Rp100,000 as of December 31, 2011 and 2010 and January 1, 2010December 31, 2009, respectively. While the outstanding payables related to LC Import facility amounted to Rp279,883, nil and nil as of December 31, 2011 and 2010 and January 1, 2010December 31, 2009. The facility will expire on February 19, 2013. Fasilitas ini dijamin dengan bangunan dan hak tanggungan atas tanah dengan sertifikat Hak Guna Bangunan “HGB” No. 876 milik Perusahaan seluas 315.380 m2 yang terletak di Kecamatan Pulo Merak, Cilegon dengan nilai penjaminan sebesar US18.750.000 Catatan 13. This facility is secured by the Company’s buildings and land under the Rights to Build certificate “HGB” No. 876 located in Kecamatan Pulo Merak, Cilegon covering an area of 315,380 m2 with a guarantee value of US18,750,000 Note 13. Perjanjian pinjaman mencakup pembatasan, antara lain, tanpa persetujuan tertulis dari bank, Perusahaan tidak diperkenankan mengubah kegiatan usahanya. The loan agreement includes restrictions, among others, without prior written notice from the bank, the Company is not permitted to change its scope of activities. The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd. HSBC The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd. HSBC Perusahaan memperoleh fasilitas Kredit Line dari HSBC dengan jumlah maksimum masing-masing sebesar US75.000.000, US75.000.000 dan US60.000.000 pada tahun 2011, 2010 dan 2009. Fasilitas kredit ini dapat digunakan sebagai fasilitas kredit impor dan fasilitas pembiayaan murabaha yang akan berakhir pada tanggal 25 Maret 2012. Fasilitas kredit impor dikenakan bunga tahunan masing-masing sebesar 10,70, 10,60 dan 10,87 pada tahun 2011, 2010 dan 2009. Saldo terutang atas fasilitas kredit impor masing-masing sebesar Rp262.141, Rp222.966 dan Rp407.030 pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan 1 Januari 201031 Desember 2009. The Company obtained Credit Line facilities from HSBC with a maximum amount of US75,000,000, US75,000,000 and US60,000,000 in 2011, 2010 and 2009, respectively. This facility can be used as import credit facility and murabaha financing facility, which will expire on March 25, 2012. The import credit facility bears annual interest at 10.70, 10.60 and 10.87 in 2011, 2010 and 2009, respectively. The outstanding payables related to import credit facility amounted to Rp262,141, Rp222,966 and Rp407,030 as of December 31, 2011 and 2010 and January 1, 2010December 31, 2009, respectively. Fasilitas kredit murabaha memutuskan margin keuntungan sebesar 5,0 di bawah Best Lending Rate Bank per tahun. The murabaha credit facility agreed the profit margin at 5.0 under the Bank’s Best Lending Rate per annum. PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan 1 Januari 201031 Desember 2009 dan Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2011 and 2010 and January 1, 2010December 31, 2009 and for the Years Ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated 88 15. PINJAMAN BANK JANGKA PENDEK lanjutan 15. SHORT-TERM BANK LOANS continued Perusahaan lanjutan The Company continued The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd. HSBC lanjutan The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd. HSBC continued Saldo terutang atas fasilitas ini masing-masing sebesar nihil, Rp297.980 dan nihil pada tanggal- tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan 1 Januari 201031 Desember 2009. The outstanding payables related to this facility amounted to nil, Rp297,980 and nil as of December 31, 2011 and 2010 and January 1, 2010December 31, 2009, respectively. Perjanjian pinjaman mencakup pembatasan, antara lain, memberitahukan terlebih dahulu kepada HSBC sebelum melakukan pembayaran dividen, menjaminkan aset, memperoleh pinjaman dari pihak lain kecuali dalam rangka kegiatan usaha dan memberikan pinjaman kepada pihak lain. The loan agreement requires, among others, that prior notice be given to the HSBC before distributing dividends, pledging of assets, obtaining borrowings from other parties except in the ordinary course of business, and providing borrowings to other parties. PT Bank Danamon Indonesia Tbk Bank Danamon PT Bank Danamon Indonesia Tbk Bank Danamon Perusahaan memperoleh fasilitas kredit modal kerja Omnibus Trade Finance Facility dari Bank Danamon dengan jumlah maksimum masing- masing sebesar US60.000.000, US60.000.000 dan US40.000.000 pada tahun 2011, 2010 dan 2009, yang terdiri dari: The Company obtained working capital loan facilities Omnibus Trade Finance Facility from Bank Danamon with a maximum amount of US60,000,000, US60,000,000 and US40,000,000 in 2011, 2010 and 2009, respectively, which consist of: a. Fasilitas LC Impor untuk pembiayaan Sight danatau Usance danatau Usance Payable at Sight UPAS. Fasilitas ini dikenakan bunga tahunan sebesar BDI CoF+2,0 untuk pinjaman dalam Rupiah dan BDI CoF+1,75 untuk pinjaman dalam Dolar AS. a. Import LC facility for Sight andor Usance andor Usance Payable at Sight UPAS financing. This facility bears annual interest at BDI CoF+2.0 for loan in Rupiah and BDI CoF+1.75 for loan in US Dollar. b. Fasilitas Trust Receipt dan Negosiasi LC untuk pembiayaan Sight danatau Usance. Fasilitas ini dikenakan bunga tahunan sebesar BDI CoF+2,0 untuk pinjaman dalam Rupiah dan BDI CoF+1,75 untuk pinjaman dalam Dolar AS. Saldo terutang atas fasilitas ini masing- masing sebesar nihil, Rp276.894 dan nihil pada tanggal-tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan 1 Januari 201031 Desember 2009. b. Trust Receipt and LC Negotiation facilities for Sight andor Usance financing. This facility bears annual interest at BDI CoF+2.0 for loan in Rupiah and BDI CoF+1.75 for loan in US Dollar. The outstanding payables related to this facility amounted to nil, Rp276,894 and nil as of December 31, 2011 and 2010 and January 1, 2010December 31, 2009, respectively. c. Fasilitas Open Account Financing OAF 1 yang digunakan untuk membiayai tagihan atau liabilitas Perusahaan. Fasilitas ini dikenakan bunga tahunan sebesar BDI CoF+2,0 untuk pinjaman dalam Rupiah dan BDI CoF+1,75 untuk pinjaman dalam Dolar AS. c. Open Account Financing OAF 1 facility, which was used to finance the Company’s receivables or liabilities. This facility bears annual interest at BDI CoF+2.0 for loan in Rupiah and BDI CoF+1.75 for loan in US Dollar. Fasilitas-fasilitas tersebut akan berakhir pada tanggal 7 Maret 2012 dan dijamin dengan piutang usaha dengan nilai penjaminan sebesar US62.500.000 Catatan 7. These facilities will expire on March 7, 2012 and are secured by the Company‘s trade receivables with a guarantee value of US62,500,000 Note 7. Perjanjian pinjaman mencakup pembatasan- pembatasan, antara lain, tanpa persetujuan tertulis dari bank, Perusahaan tidak diperbolehkan menjamin pihak ketiga dan melakukan merger atau akuisisi. The loan agreement includes restrictions, among others, that the Company is not permitted to provide guarantee to third party and conduct merger or acquisition without prior written notice from the bank.