Price risk continued KEBIJAKAN DAN

PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan 1 Januari 201031 Desember 2009 dan Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2011 and 2010 and January 1, 2010December 31, 2009 and for the Years Ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated 153

34. KOMITMEN DAN

PERJANJIAN PENTING lanjutan 34. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS continued Perusahaan lanjutan The Company continued e. Pada tanggal 4 November 2011, Perusahaan memperoleh fasilitas perbankan dari PT Bank DBS Indonesia dengan jumlah maksimum sebesar US100.000.000 yang dapat digunakan untuk import letter of credit, SKBDN, Trust Receipt, account payable financing dan export bill letter of credit. Fasilitas kredit ini akan berakhir pada tanggal 4 November 2012. e. On November 4, 2011, the Company obtained a banking facility from PT Bank DBS Indonesia with a maximum amount of US100,000,000 which can be used for import letter of credit, SKBDN, Trust Receipt, account payable financing and export bill letter of credit. This facility will expire on November 4, 2012. f. Perusahaan mengadakan perjanjian dengan PT Perusahaan Listrik Negara Persero “PLN”. Berdasarkan perjanjian No. 36ACDU-KSKONTR94 tanggal 22 April 1994, PLN setuju untuk menyalurkan daya Iistrik maksimum sebesar 160.000 Kilo Volt Ampere kepada Perusahaan. Perjanjian ini berlaku sejak tanggal 1 Agustus 1991 dan tidak mempunyai batas waktu, kecuali salah satu pihak bermaksud untuk mengakhiri perjanjian tersebut. f. The Company entered into an agreement with PT Perusahaan Listrik Negara Persero “PLN”. Based on the agreement No. 36ACDU-KSKONTR94 dated April 22, 1994, PLN agreed to supply the electricity power at the maximum of 160,000 Kilo Volt Ampere to the Company. This agreement is effective from August 1, 1991 without expiration date, unless one party intends to terminate the agreement. g. Pada tanggal 12 November 2004, Perusahaan mengadakan perjanjian pembelian gas No. 48CDU-KSKONTR2004 dengan PT Pertamina Persero. Berdasarkan addendum perjanjian tanggal 14 Juni 2007, yang berlaku hingga tanggal 31 Desember 2013, Perusahaan mempunyai komitmen sebagai berikut: g. On November 12, 2004, the Company entered into Gas Purchase Agreement No. 48CDU-KSKONTR2004 with PT Pertamina Persero. Based on the amended agreement dated June 14, 2007, which will expire on December 31, 2013, the Company has the following commitments: 1. Membeli gas minimum sebesar 217,18 BSCF Billion Standard Cubic Feet per tahun dimana Perusahaan diwajibkan untuk membayar, baik gas tersebut diambil atau tidak, setelah dikurangi, bila ada, dengan jumlah gas yang tidak diambil oleh Perusahaan yang disebabkan karena hal- hal yang telah ditetapkan dalam perjanjian. 1. To purchase gas at a minimum of 217.18 BSCF Billion Standard Cubic Feet per annum where the Company is obliged to pay, whether the gas is transmitted or not, after deducting, if any, with total gas which is not transmitted by the Company due to conditions stated in the contract. 2. Membayar harga dengan kondisi sebagai berikut: 2. To pay a surcharge with conditions as follows: i. Jika jumlah penyerahan dalam bulan bersangkutan dibagi jumlah aktual hari dalam bulan yang sama hasilnya kurang dari atau sama dengan jumlah penyerahan minimum harian, maka harga gas adalah US3,70MMBTU dengan ekskalasi 2 per tahun. i. If the total transmitted amount in related month divided by total actual days in the same month is less than or equals the total daily minimum transmitted amount, then the gas price is US3.70MMBTU with 2 excalation per annum. ii. Jika jumlah penyerahan dalam bulan bersangkutan dibagi jumlah aktual hari dalam bulan yang sama lebih dari jumlah penyerahan minimum harian, maka harga gas untuk kelebihan penyerahan adalah US5,00MMBTU. ii. If the total transmitted amount in related month divided by total actual days in the same month is more than the total daily minimum transmitted amount, then the gas price for the excess amount is US5.00MMBTU. PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 dan 1 Januari 201031 Desember 2009 dan Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal 31 Desember 2011 dan 2010 Disajikan dalam jutaan Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain PT KRAKATAU STEEL PERSERO Tbk AND SUBSIDIARIES NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS As of December 31, 2011 and 2010 and January 1, 2010December 31, 2009 and for the Years Ended December 31, 2011 and 2010 Expressed in millions of Rupiah, Unless Otherwise Stated 154

34. KOMITMEN DAN

PERJANJIAN PENTING lanjutan 34. SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS continued Perusahaan lanjutan The Company continued h. Pada tanggal 9 Juni 2004, Perusahaan menandatangani perjanjian lisensi dan bantuan teknis dengan HYLSA, S.A de C.V untuk menggunakan teknologi Zero Reformer di pabrik DR HYL III Perusahaan. Berdasarkan perjanjian tersebut, HYLSA setuju untuk memberikan lisensi bebas royalti kepada Perusahaan yang bersifat non-eksklusif, non- transferable dan irrevocable selama 12 tahun sejak penandatanganan perjanjian. Tahap pertama pekerjaan meliputi modifikasi teknologi HYL III menjadi Zero Reformer dan tahap kedua pekerjaan ditujukan untuk meningkatkan kapasitas produksi dari 1,5 juta ton tidak diaudit besi spons per tahun menjadi 1,74 juta ton tidak diaudit per tahun. h. On June 9, 2004, the Company signed license and technical assistance agreements with HYLSA, S.A de C.V to use Zero Reformer technology in the Company’s DR HYL III plant. Based on the agreement, HYLSA agreed to grant a non-exclusive, non-transferable and irrevocable royalty-free license to the Company during the period of 12 years from the signing date of the agreement. The first phase of the project include the modification of HYL III technology to Zero Reformer and the second phase is aimed to increase the production capacity from 1.5 million tons unaudited of sponge steel per year to 1.74 million tons unaudited per year. Sebagai bagian dari proyek revitalisasi pabrik DR, pada tanggal 22 April 2010, Perusahaan menandatangani kontrak pekerjaan Migration Automation System of HYL III dengan PT Honeywell Indonesia dengan nilai kontrak sebesar US1.252.000 dan Rp5.100. Proyek revitalisasi ini direncanakan selesai pada bulan Januari 2012. Pada tanggal 14 November 2011, PT Honeywell Indonesia dan Perusahaan telah menandatangani amandemen kontrak untuk menjadwal kembali penyelesaian proyek reivitalisasi hingga bulan Mei 2012. As a part of DR plant revitalization project, on April 22, 2010, the Company signed a Migration Automation System of HYL III contract with PT Honeywell Indonesia with a contract value amounting to US1,252,000 and Rp5,100. This revitalization project is planned to be completed in January 2012. On November 14, 2011, PT Honeywell Indonesia and the Company have signed an amendment of contract to reschedule the completion of the revitalization project until May 2012. i. Pada tanggal 20 April 2010, Perusahaan menandatangani kontrak pekerjaan revitalisasi pabrik SSP 1 dengan Siemens VAI Metal Technologies GmbH dan PT Siemens Indonesia dengan nilai kontrak sebesar EUR40.000.000 dan Rp250.000. Proyek pekerjaan meliputi penggantian Electric Arc Furnace, Continuous Casting Machine, Dedusting dan Water Treatment Utility untuk meningkatkan kapasitas produksi dari 1,0 juta ton tidak diaudit slab menjadi 1,3 juta ton tidak diaudit slab per tahun. Proyek revitalisasi ini direncanakan selesai pada bulan Desember 2012. Sampai dengan tanggal 31 Desember 2011, Perusahaan telah membayar kepada kontraktor sebesar EUR11.816.374 setara dengan Rp138.292 dan Rp54.777, yang dicatat dalam akun “Aset dalam Penyelesaian”. i. On April 20, 2010, the Company signed a work contract for SSP 1 revitalization with Siemens VAI Metal Technologies GmbH and PT Siemens Indonesia with a contract value amounting to EUR40,000,000 and Rp250,000. The work project includes changing the Electric Arc Furnace, Continuous Casting Machine, Dedusting and Water Treatment Utility to increase the production capacity from 1.0 million metric tons unaudited slab to 1.3 million metric tons unaudited slab per year. This revitalization project is planned to be completed in December 2012. As of December 31, 2011, the Company has paid to the contractor the amounts of EUR11,816,374 equivalent to Rp138,292 and Rp54,777, which were recorded in the “Construction in Progress” account.