Credit risk Continued Investor Relations | MPM MPM AR 2016 vF

AnnuAL rePOrT 2016 | PT MiTRa PinaSThika MuSTika Tbk 335 PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Lanjutan NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Continued Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khususIn millions of Rupiah, unless otherwise specified 35. INSTRUMEN KEUANGAN DAN 35. FINANCIAL INSTRUMENTS AND MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN Lanjutan FINANCIAL RISK MANAGEMENT Continued Manajemen risiko keuangan Lanjutan Financial risk management Continued a. Risiko kredit Lanjutan a. Credit risk Continued  Telah jatuh tempo tetapi tidak mengalami penurunan nilai: eksposur dimana pembayaran bunga kontraktual atau pokok telah jatuh tempo, tetapi Grup meyakini bahwa belum terdapat penurunan nilai atas dasar tahap penagihan piutang saat ini.  Dievaluasi secara kolektif: eksposur yang masih lancar, beberapa dalam tahap awal keterlambatan pembayaran dan sebagian telah gagal untuk melakukan pembayaran, atau pembayaran tidak penuh, sesuai dengan persyaratan kontraktual dalam perjanjian pembiayaan konsumen.  Dievaluasi secara individu: eksposur dimana nasabah dalam tahap awal dari keterlambatan pembayaran. Grup mempertimbangkan bahwa nasabah tidak mungkin menyelesaikan kewajiban kreditnya secara menyeluruh, atau sebagian, sesuai dengan persyaratan kontraktual dalam perjanjian pembiayaan konsumen.  Past due but not impaired: exposures indicated by past due payments of contractual interest or principal, however the Group believes no impairment is yet necessary on the basis of the stage of collection of the outstanding receivables.  Collectively assessed: exposures which are still current, some are in the early stage of delinquency, and some have failed to make payments or made only partial payments, in accordance with the contractual terms of the consumer financing agreements.  Individually assessed: exposures indicated by debtors in the early stages of delinquencies and have failed to make payments. The Group considers that the debtors are unlikely to pay their credit obligation in full, or partial, in accordance with the contractual terms of the consumer financing agreements. b. Risiko likuiditas b. Liquidity risk Risiko likuiditas merupakan risiko dimana Grup akan menghadapi kesulitan pada saat hendak memenuhi kewajiban yang berkaitan dengan liabilitas keuangan yang cara penyelesaiannya adalah dengan menyerahkan kas atau aset keuangan yang lain. Liquidity risk is the risk that the Group will encounter difficulty in meeting the obligations associated with its financial liabilities that are settled by delivering cash or another financial asset. Untuk mengurangi risiko likuiditas, Grup mendiversifikasi sumber dana. Selain dari modal dan penerimaan angsuran pelanggan, Grup memperoleh sumber dana dari pinjaman dari pihak ketiga. To mitigate the liquidity risk, the Group diversifies funding resources. Besides capital and customer’s installment collection, the Group generates funding resources from third party borrowings. Grup mengelola risiko ini dengan memadankan jatuh tempo aset dengan liabilitas, sehingga kas yang dihasilkan dari aset yang jatuh tempo cukup untuk membayar liabilitas yang jatuh tempo pada periode yang sama. Selain itu, risiko likuiditas dikelola secara berkesinambungan melalui pengawasan arus kas 96ctual, estimasi arus kas masa depan, pengendalian profil jatuh tempo aset dan liabilitas, serta pemeliharaan kecukupan saldo kas dan fasilitas perbankan. The Group manages this risk by matching the maturity of assets and liabilities, so that the cash generated from matured assets is sufficient to cover liabilities maturing in the same period. In addition, liquidity risk is managed on an ongoing basis through supervising the actual cash flows, estimating future cash flows, controlling the maturity profile of assets and liabilities, as well as maintaining sufficient cash balance and bank facilities. LAPOrAn TAHunAn 2016 | PT MiTRa PinaSThika MuSTika Tbk 336 PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Lanjutan NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Continued Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khususIn millions of Rupiah, unless otherwise specified 35. INSTRUMEN KEUANGAN DAN 35. FINANCIAL INSTRUMENTS AND MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN Lanjutan FINANCIAL RISK MANAGEMENT Continued Manajemen risiko keuangan Lanjutan Financial risk management Continued b. Risiko likuiditas Lanjutan

b. Liquidity risk Continued

Berikut adalah jatuh tempo kontraktual dari liabilitas keuangan, termasuk estimasi pembayaran bunga: The following are the contractual maturities of financial liabilities, including estimated interest payments: Nilai tercatat Carrying amount Arus kas kontraktual Contractual cash flows Kurang dari 1-3 bulan Less than 1-3 months 3 – 12 bulan months Lebih dari 1 tahun More than 1 year 31 December 2016 31 December 2016 Liabilitas non- derivatif Non-derivative liabilities Utang bank jangka pendek 547.043 569.333 354.943 214.390 - Short-term bank loans Utang usaha 961.707 961.707 959.222 2.485 - Trade payables Utang reasuransi 58.538 58.538 58.538 - - Reinsurance payables Utang lainnya 204.212 204.212 204.212 - - Other payables Beban akrual 90.060 90.060 90.060 - - Accrued expenses Pinjaman jangka panjang 3.746.429 4.211.818 575.973 1.841.594 1.794.251 Long-term borrowings Surat utang jangka menengah 299.636 358.663 6.159 18.539 333.965 Medium term notes Utang obligasi 2.695.855 3.231.358 90.693 90.693 3.049.972 Bonds payables 8.603.480 9.685.689 2.339.800 2.167.701 5.178.188 Liabilitas derivatif 53.824 Derivative liabilities Arus kas masuk - 432.701 67.317 201.949 163.435 Cash inflow Arus kas keluar - 514.710 89.176 236.071 189.463 Cash outflow 53.824 82.009 21.859 34.122 26.028 31 Desember 2015 31 December 2015 Liabilitas non- derivatif Non-derivative liabilities Utang bank jangka pendek 502.765 509.668 408.716 100.952 - Short-term bank loans Utang usaha 1.022.392 1.022.392 1.021.923 469 - Trade payables Utang reasuransi 37.647 37.647 37.647 - - Reinsurance payables Utang lainnya 281.899 281.899 184.224 97.675 - Other payables Beban akrual 123.333 123.333 121.736 1.597 - Accrued expenses Pinjaman jangka panjang 3.835.035 4.341.305 615.412 1.466.346 2.259.547 Long-term borrowings Utang obligasi 2.753.847 3.503.930 93.116 93.116 3.317.698 Bonds payables 8.556.918 9.820.174 2.482.774 1.760.155 5.577.245 Liabilitas derivatif 92.299 Derivative liabilities Arus kas masuk - 276.784 17.312 51.936 207.536 Cash inflow Arus kas keluar - 432.861 32.199 103.924 296.738 Cash outflow 92.299 156.077 14.887 51.988 89.202