Reasuransi Investor Relations | MPM MPM AR 2016 vF

AnnuAL rePOrT 2016 | PT MiTRa PinaSThika MuSTika Tbk 277 PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Lanjutan NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Continued Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khususIn millions of Rupiah, unless otherwise specified 4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS 2016 Jasa keuangan Financial services Diluar jasa keuangan Non-financial services Jumlah Total Kas 9.203 4.576 13.779 Cash on hand Bank pada pihak ketiga: Cash in third party banks: Rupiah Rupiah PT Bank ANZ Indonesia - 237.604 237.604 PT Bank ANZ Indonesia PT Bank Permata Tbk 2.443 125.274 127.717 PT Bank Permata Tbk PT Bank Central Asia Tbk 12.245 104.964 117.209 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk 2.211 8.580 10.791 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Mandiri Persero Tbk 4.879 2.429 7.308 PT Bank Mandiri Persero Tbk The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. 398 4.378 4.776 The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. PT Bank Rakyat Indonesia Tbk 2.028 750 2.778 PT Bank Rakyat Indonesia Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk 99 2.234 2.333 PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk 575 668 1.243 PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk 678 - 678 PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Resona Perdania 29 587 616 PT Bank Resona Perdania Lainnya 2.012 1.250 3.262 Other 27.597 488.718 516.315 Dolar Amerika Serikat US Dollar PT Bank ANZ Indonesia 39 107.444 107.483 PT Bank ANZ Indonesia PT Bank CIMB Niaga Tbk 9 91.663 91.672 PT Bank CIMB Niaga Tbk Standard Chartered Bank Indonesia 44.403 - 44.403 Standard Chartered Bank Indonesia Deutsche Bank Indonesia - 13.456 13.456 Deutsche Bank Indonesia PT Bank Permata Tbk - 11.636 11.636 PT Bank Permata Tbk PT Bank Resona Perdania 3.864 - 3.864 PT Bank Resona Perdania PT Bank Central Asia Tbk 3.782 21 3.803 PT Bank Central Asia Tbk The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. 16 3.052 3.068 The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. Lainnya - 2.048 2.048 Other 52.113 229.320 281.433 Dolar Singapura Singapore Dollar PT Bank Pan Indonesia Tbk 547 - 547 PT Bank Pan Indonesia Tbk LAPOrAn TAHunAn 2016 | PT MiTRa PinaSThika MuSTika Tbk 278 PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Lanjutan NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Continued Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khususIn millions of Rupiah, unless otherwise specified 4. KAS DAN SETARA KAS Lanjutan 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS Continued 2016 Jasa keuangan Financial services Diluar jasa keuangan Non-financial services Jumlah Total Deposito berjangka pada pihak ketiga: Time deposits in third parties: Rupiah Rupiah PT Bank Danamon Indonesia Tbk 4.500 80.000 84.500 PT Bank Danamon Indonesia Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk 17.500 50.000 67.500 PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank KEB Hana Indonesia 32.000 15.000 47.000 PT Bank KEB Hana Indonesia PT Bank CIMB Niaga Tbk 21.500 12.807 34.307 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Permata Tbk 22.000 10.000 32.000 PT Bank Permata Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk 14.000 17.500 31.500 PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank J Trust Indonesia sebelumnya PT Bank Mutiara Tbk 29.000 - 29.000 PT Bank J Trust Indonesia previously PT Bank Mutiara Tbk PT Bank Sahabat Sampoerna 15.000 - 15.000 PT Bank Sahabat Sampoerna PT Bank Bukopin Tbk 12.500 - 12.500 PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk 8.750 - 8.750 PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk ac PT Bank UOB Indonesia 6.000 - 6.000 PT Bank UOB Indonesia PT Bank Mega Tbk 6.000 - 6.000 PT Bank Mega Tbk PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk sebelumnya PT Bank Jabar Banten 5.000 - 5.000 PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk previously PT Bank Jabar Banten PT Bank Mayapada International Tbk 2.750 - 2.750 PT Bank Mayapada International Tbk PT Bank Royal Indonesia 2.500 - 2.500 PT Bank Royal Indonesia PT Bank ICBC Indonesia - 2.002 2.002 PT Bank ICBC Indonesia PT Bank Dinar Indonesia 2.000 - 2.000 PT Bank Dinar Indonesia PT Bank ICB Bumiputera Tbk 1.250 - 1.250 PT Bank ICB Bumiputera Tbk PT Bank Mitraniaga Tbk 1.000 - 1.000 PT Bank Mitraniaga Tbk PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia 1.000 - 1.000 PT Bank Sumitomo Mitsui Indonesia PT Bank Multi Artha Sentosa 1.000 - 1.000 PT Bank Multi Artha Sentosa 205.250 187.309 392.559 Dolar Amerika Serikat US Dollar PT Bank ANZ Indonesia - 38.122 38.122 PT Bank ANZ Indonesia PT Bank Permata Indonesia - 34.934 34.934 PT Bank Permata Indonesia PT Bank DBS Indonesia - 7.390 7.390 PT Bank DBS Indonesia - 80.446 80.446 Kas dan setara kas 294.710 990.369 1.285.079 Cash and cash equivalents AnnuAL rePOrT 2016 | PT MiTRa PinaSThika MuSTika Tbk 279 PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Lanjutan NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Continued Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khususIn millions of Rupiah, unless otherwise specified 4. KAS DAN SETARA KAS Lanjutan 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS Continued 2015 Jasa keuangan Financial services Diluar jasa keuangan Non-financial services Jumlah Total Kas 6.661 3.758 10.419 Cash on hand Bank pada pihak ketiga: Cash in third party banks: Rupiah Rupiah PT Bank Central Asia Tbk 26.171 241.938 268.109 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Permata Tbk 12.054 77.197 89.251 PT Bank Permata Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk 4.092 45.195 49.287 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank ANZ Indonesia - 24.430 24.430 PT Bank ANZ Indonesia PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk 765 22.876 23.641 PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk Standard Chartered Bank Indonesia 20.178 - 20.178 Standard Chartered Bank Indonesia PT Bank Mandiri Persero Tbk 6.135 7.414 13.549 PT Bank Mandiri Persero Tbk The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. 373 7.330 7.703 The Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. PT Bank Rakyat Indonesia Tbk 3.828 301 4.129 PT Bank Rakyat Indonesia Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk 362 2.129 2.491 PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Jatim - 1.464 1.464 PT Bank Jatim PT Bank Jasa Jakarta - 1.155 1.155 PT Bank Jasa Jakarta PT Bank DBS Indonesia 115 944 1.059 PT Bank DBS Indonesia Lainnya 1.927 2.531 4.458 Other 76.000 434.904 510.904 Dolar Amerika Serikat US Dollar PT Bank CIMB Niaga Tbk 10 96.936 96.946 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank ANZ Indonesia 135 33.589 33.724 PT Bank ANZ Indonesia PT Bank Central Asia Tbk 5.326 4.910 10.236 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank DBS Indonesia - 3.474 3.474 PT Bank DBS Indonesia DBS Singapore - 3.294 3.294 DBS Singapore PT Bank Permata Tbk - 578 578 PT Bank Permata Tbk Deutsche Bank Indonesia - 367 367 Deutsche Bank Indonesia Lainnya 94 312 406 Other 5.565 143.460 149.025 Dolar Singapura Singapore Dollar PT Bank Pan Indonesia Tbk 86 - 86 PT Bank Pan Indonesia Tbk Deposito berjangka pada pihak ketiga: Time deposits in third parties: Rupiah Rupiah PT Bank Pan Indonesia Tbk 25.000 144.500 169.500 PT Bank Pan Indonesia Tbk PT Bank Danamon Indonesia Tbk 18.000 100.000 118.000 PT Bank Danamon Indonesia Tbk Bank Sumitomo Mitsui Indonesia 25.500 65.000 90.500 Bank Sumitomo Mitsui Indonesia PT Bank Permata Tbk 32.000 25.000 57.000 PT Bank Permata Tbk PT Bank KEB Hana Indonesia 20.000 12.500 32.500 PT Bank KEB Hana Indonesia PT Bank CIMB Niaga Tbk 26.500 - 26.500 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank OCBC NISP Tbk 3.500 10.000 13.500 PT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk 13.000 - 13.000 PT Bank Nusantara Parahyangan Tbk PT Bank UOB Buana Tbk 12.250 - 12.250 PT Bank UOB Buana Tbk PT Bank Bukopin Tbk 10.000 - 10.000 PT Bank Bukopin Tbk PT Bank Sahabat Sampoerna 9.500 - 9.500 PT Bank Sahabat Sampoerna PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk 8.750 - 8.750 PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk ac PT Bank Jabar Banten 7.000 - 7.000 PT Bank Jabar Banten PT Bank Mega Tbk 6.000 - 6.000 PT Bank Mega Tbk 217.000 357.000 574.000 LAPOrAn TAHunAn 2016 | PT MiTRa PinaSThika MuSTika Tbk 280 PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Lanjutan NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Continued Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khususIn millions of Rupiah, unless otherwise specified 4. KAS DAN SETARA KAS Lanjutan 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS Continued 2015 Jasa keuangan Financial services Diluar jasa keuangan Non-financial services Jumlah Total Deposito berjangka pada pihak ketiga lanjutan: Time deposits in third parties Continued: Rupiah lanjutan 217.000 357.000 574.000 Rupiah Continued PT Bank Mutiara Tbk 6.000 - 6.000 PT Bank Mutiara Tbk PT Bank Mayapada International Tbk 2.750 - 2.750 PT Bank Mayapada International Tbk PT Bank Royal Indonesia 2.500 - 2.500 PT Bank Royal Indonesia PT Bank ICBC Indonesia - 2.002 2.002 PT Bank ICBC Indonesia PT Bank Dinar Indonesia 2.000 - 2.000 PT Bank Dinar Indonesia PT Bank Capital Indonesia Tbk 2.000 - 2.000 PT Bank Capital Indonesia Tbk PT Bank ICB Bumiputera Tbk 1.250 - 1.250 PT Bank ICB Bumiputera Tbk PT Bank Mitraniaga Tbk 1.000 - 1.000 PT Bank Mitraniaga Tbk PT Bank Internasional Indonesia Tbk 1.000 - 1.000 PT Bank Internasional Indonesia Tbk 235.500 359.002 594.502 Dolar Amerika Serikat US Dollar PT Bank Kesawan - 82.770 82.770 PT Bank Kesawan PT Bank KEB Hana Indonesia - 68.975 68.975 PT Bank Hana Indonesia PT Bank Permata Tbk - 46.213 46.213 PT Bank Permata Tbk PT Bank Pan Indonesia Tbk - 20.693 20.693 PT Bank Pan Indonesia Tbk - 218.651 218.651 Kas dan setara kas 323.812 1.159.775 1.483.587 Cash and cash equivalents Pada tanggalAs of 31 DesemberDecember 2016 2015 Kisaran tingkat suku bunga per tahun atas deposito berjangka: Range of interest rates per annum for time deposits: Rupiah 6,50 - 9,50 6,50 - 10,75 Rupiah Dolar Amerika Serikat 0,20 - 0,75 0,75 - 2,75 US Dollar Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, tidak ada saldo kas dan setara kas yang ditempatkan pada pihak berelasi. As of 31 December 2016 and 2015, there were no cash and cash equivalents deposited at related parties.

5. KAS YANG DIBATASI PENGGUNAANNYA PIHAK KETIGA

5. RESTRICTED CASH

2016 2015 Deposito pada pihak ketiga Rupiah Time deposit in third party bank Rupiah PT Bank KEB Hana Indonesia - 5.882 PT Bank KEB Hana Indonesia Kas yang dibatasi penggunaannya adalah jaminan kas atas pinjaman jangka panjang Catatan 20. The restricted cash was cash collateral for long-term borrowings Note 20. AnnuAL rePOrT 2016 | PT MiTRa PinaSThika MuSTika Tbk 281 PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Lanjutan NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Continued Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khususIn millions of Rupiah, unless otherwise specified

6. PIUTANG USAHA PIHAK KETIGA

6. TRADE RECEIVABLES

2016 2015 Piutang usaha 780.797 900.023 Trade receivables Dikurangi: cadangan kerugian penurunan nilai 37.135 26.167 Less: allowance for impairment losses 743.662 873.856 Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut: The movement of allowance for impairment loss is as follows: 2016 2015 Saldo awal 26.167 2.158 Beginning balance Penambahan cadangan, setelah pemulihan 23.760 24.020 Increase in allowance, net of amount recovered Penghapusan 12.792 11 Written-off Saldo akhir 37.135 26.167 Ending balance Manajemen menilai bahwa cadangan kerugian penurunan nilai tersebut cukup untuk menutupi kerugian dari tidak tertagihnya piutang usaha. Management has assessed that the allowance for impairment losses is adequate to cover losses on uncollectible trade receivables. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, tidak ada piutang usaha yang dijaminkan. As at 31 December 2016 and 2015, no trade receivables were pledged as collateral. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, tidak ada piutang usaha dari pihak berelasi. As at 31 December 2016 and 2015, there were no trade receivables from related parties. 7. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN 7. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES 2016 2015 Piutang pembiayaan konsumen bruto 4.660.387 4.178.882 Gross consumer financing receivables Pendapatan pembiayaan konsumen yang belum diakui 875.151 753.664 Unearned consumer financing income 3.785.236 3.425.218 Dikurangi: cadangan kerugian penurunan nilai secara kolektif 120.689 108.168 Less: allowance for collective impairment losses Piutang pembiayaan konsumen, neto 3.664.547 3.317.050 Consumer financing receivables, net Bagian lancar, neto 1.725.396 1.905.376 Current portion, net Bagian tidak lancar, neto 1.939.151 1.411.674 Non-current portion, net LAPOrAn TAHunAn 2016 | PT MiTRa PinaSThika MuSTika Tbk 282 PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Lanjutan NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Continued Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khususIn millions of Rupiah, unless otherwise specified 7. PIUTANG PEMBIAYAAN KONSUMEN 7. CONSUMER FINANCING RECEIVABLES Lanjutan Continued Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut: The movement in allowance for impairment loss is as follow: 2016 2015 Saldo awal 108.168 109.222 Beginning balance Penambahan cadangan 238.201 206.104 Increase in allowance Penghapusan 225.680 207.158 Written-off Saldo akhir 120.689 108.168 Ending balance Manajemen menilai bahwa cadangan kerugian penurunan nilai telah memadai untuk menutup kemungkinan kerugian dari tidak tertagihnya piutang. Management has assessed that the allowance for impairment losses is adequate to cover possible losses on uncollectible receivables. Piutang pembiayaan konsumen dijamin oleh Bukti Pemilikan Kendaraan Bermotor BPKB dari kendaraan bermotor terkait. The consumer financing receivables are secured by the related certificates of ownership BPKB of the corresponding vehicles. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, piutang pembiayaan konsumen bruto yang dijadikan jaminan atas pinjaman jangka panjang Catatan 20 masing-masing sebesar Rp 2.925.264 dan Rp 3.211.945. As at 31 December 2016 and 2015, gross consumer finance receivables pledged as collateral for long-term borrowings Note 20 amounted to Rp 2,925,264 and Rp 3,211,945, respectively. Pada tanggalAs of 31 DesemberDecember 2016 2015 Tingkat suku bunga rata-rata per tahun: Average interest rates per annum: Kendaraan bermotor roda empat 18,45 20,08 Four-wheel vehicles Kendaraan bermotor roda dua 22,79 22,44 Two-wheel vehicles Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, tidak ada piutang pembiayaan konsumen dari pihak berelasi. As at 31 December 2016 and 2015, there were no consumer financing receivables from related parties. AnnuAL rePOrT 2016 | PT MiTRa PinaSThika MuSTika Tbk 283 PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Lanjutan NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Continued Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khususIn millions of Rupiah, unless otherwise specified 8. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN 8. FINANCE LEASE RECEIVABLES 2016 2015 Tagihan sewa pembiayaan bruto, jatuh tempo dalam periode: Gross finance lease receivables, due in periods of: Kurang dari setahun Less than a year Rupiah 741.952 682.155 Rupiah Dolar Amerika Serikat 67.381 122.679 US Dollar 1 – 5 tahun 1 – 5 years Rupiah 1.066.065 655.991 Rupiah Dolar Amerika Serikat 53.158 141.149 US Dollar 1.928.556 1.601.974 Nilai sisa yang terjamin 970.742 763.696 Guaranteed residual value Investasi sewa pembiayaan bruto 2.899.298 2.365.670 Gross investment in finance leases Dikurangi: Less: Pendapatan sewa pembiayaan belum diakui: Unearned finance lease income: Rupiah 331.589 216.229 Rupiah Dolar Amerika Serikat 10.592 26.357 US Dollar Simpanan jaminan 970.742 763.696 Guarantee deposits Investasi neto dalam sewa pembiayaan, sebelum cadangan kerugian penurunan nilai 1.586.375 1.359.388 Net investment in finance leases, before allowance for impairment losses Cadangan kerugian penurunan nilai 19.488 5.362 Allowance for impairment losses Investasi neto dalam sewa pembiayaan setelah cadangan kerugian penurunan nilai 1.566.887 1.354.026 Net investment in finance leases, after allowance for impairment losses Bagian lancar 614.216 679.703 Current portion Bagian tidak lancar 952.671 674.323 Non-current portion Mutasi cadangan kerugian penurunan nilai adalah sebagai berikut: The movement of allowance for impairment losses is as follows: 2016 2015 Saldo awal 5.362 5.880 Beginning balance Penambahan kerugian penurunan nilai 23.987 1.496 Addition of allowance for impairment Penghapusan piutang selama tahun berjalan 9.861 2.014 Write-off of receivables during the year Saldo akhir 19.488 5.362 Ending balance Manajemen menilai bahwa cadangan kerugian penurunan nilai telah memadai untuk menutupi kemungkinan kerugian dari tidak tertagihnya piutang. Management has assessed that the allowance for impairment losses is adequate to cover losses on uncollectible receivables. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, piutang sewa pembiayaan bruto yang dijadikan jaminan atas pinjaman jangka panjang Catatan 20 masing-masing sebesar Rp 1.250.763 dan Rp 985.975. As at 31 December 2016 and 2015, gross finance lease receivables pledged as collateral for long-term borrowings Note 20 amounted to Rp 1,250,763 and Rp 985,975, respectively. Pada tanggal 31 Desember 2016, terdapat piutang sewa pembiayaan bruto yang dijadikan jaminan atas surat utang jangka menengah sebesar Rp 398.076 Catatan 21. As at 31 December 2016, the gross finance lease receivables pledged as collateral for medium term notes amounted to Rp 398,076 Note 21. LAPOrAn TAHunAn 2016 | PT MiTRa PinaSThika MuSTika Tbk 284 PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Lanjutan NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Continued Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khususIn millions of Rupiah, unless otherwise specified 8. PIUTANG SEWA PEMBIAYAAN 8. FINANCE LEASE RECEIVABLES Lanjutan Continued Pada tanggalAs of 31 DesemberDecember 2016 2015 Tingkat suku bunga rata-rata per tahun: Average interest rates per annum: Rupiah 15,34 16,12 Rupiah Dolar Amerika Serikat 8,49 8,35 US Dollar Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, tidak terdapat piutang sewa pembiayaan dari pihak berelasi. As at 31 December 2016 and 2015, there were no finance lease receivables from related parties. 9. PERSEDIAAN 9. INVENTORIES 2016 2015 Barang dagangan dan barang jadi 531.401 525.412 Merchandise inventories and finished products Bahan baku 40.814 22.198 Raw materials Barang dagangan dalam perjalanan 139.939 200.005 Merchandise inventories in transit 712.154 747.615 Dikurangi: penurunan nilai realisasi neto 2.618 2.762 Less: net realizable value write-downs 709.536 744.853 Manajemen menilai bahwa cadangan kerugian penurunan nilai cukup untuk menutup kerugian karena penurunan nilai persediaan. Management has assessed that the allowance for impairment losses is adequate to cover the losses due to the decline in the value of inventories. Persediaan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, telah diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya selama persediaan dalam penyimpanan dan dalam perjalanan, dengan jumlah keseluruhan nilai pertanggungan masing-masing sebesar Rp 2.185.667 dan Rp 1.733.125. Manajemen menilai bahwa jumlah pertanggungan asuransi ini memadai untuk menutupi kerugian yang mungkin timbul. The inventories as of 31 December 2016 and 2015, were covered by insurance against loss of fire and other risks during storage and transport in the amounts equivalent to Rp 2,185,667 and Rp 1,733,125, respectively. Management has assessed that the total insurance coverage is adequate to cover possible losses. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, tidak ada persediaan yang dijaminkan. As at 31 December 2016 and 2015, there were no inventories pledged as collateral. AnnuAL rePOrT 2016 | PT MiTRa PinaSThika MuSTika Tbk 285 PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Lanjutan NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Continued Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khususIn millions of Rupiah, unless otherwise specified 10. PERPAJAKAN 10. TAXATION a. Utang pajak penghasilan a. Income tax payables Merupakan utang pajak penghasilan pasal 25 dan 29. Represent article 25 and 29 income tax payables. b. Utang pajak lainnya terdiri dari: b. Other tax payables consist of: 2016 2015 Pajak penghasilan: Income tax: Pasal 21 15.399 10.115 Article 21 Pasal 22 294 378 Article 22 Pasal 23 dan 42 7.969 12.127 Article 23 and 42 Pasal 26 6.359 - Article 26 Pajak Pertambahan Nilai 5.191 16.274 Value Added Tax 35.212 38.894 c. Komponen beban manfaat pajak penghasilan adalah sebagai berikut: c. The components of income tax expense benefit were as follows: 2016 2015 Perseroan The Company Kini - - Current Tangguhan 6.685 2.943 Deferred 6.685 2.943 Entitas anak Subsidiaries Kini 234.143 219.774 Current Tangguhan 14.905 23.177 Deferred 219.238 196.597 Konsolidasian Consolidated Kini 234.143 219.774 Current Tangguhan 21.590 26.120 Deferred 212.553 193.654 LAPOrAn TAHunAn 2016 | PT MiTRa PinaSThika MuSTika Tbk 286 PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Lanjutan NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Continued Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khususIn millions of Rupiah, unless otherwise specified 47 10. PERPAJAKAN Lanjutan 10. TAXATION Continued d. Rekonsiliasi antara laba konsolidasian sebelum pajak penghasilan dengan beban pajak penghasilan adalah sebagai berikut: d. The reconciliation between consolidated profit before income tax and income tax expense is as follows: 2016 2015 Laba konsolidasian sebelum pajak penghasilan 622.849 501.413 Consolidated profit before income tax Eliminasi transaksi dengan entitas anak 395.490 402.083 Elimination of transactions with subsidiaries Laba sebelum pajak penghasilan entitas anak 879.710 707.906 Subsidiaries’ profit before income tax Laba sebelum pajak penghasilan Perseroan 138.629 195.590 The Company’s profit before income tax Beban pajak penghasilan dihitung dengan tarif pajak yang berlaku 25 34.657 48.898 Income tax expense at tax rate of 25 Pengaruh pajak dari perbedaan permanen 56.393 62.848 Tax effect of permanent differences Rugi pajak yang tidak diakui periode berjalan 15.051 11.007 Current period unrecognized tax loss Beban manfaat pajak penghasilan: Income tax expense benefit: Perseroan 6.685 2.943 The Company Entitas anak 219.238 196.597 Subsidiaries Beban pajak penghasilan 212.553 193.654 Income tax expense e. Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak dengan utang pajak penghasilan adalah sebagai berikut Perseroan: e. The reconciliation between profit before income tax and income tax payable is as follows The Company: 2016 2015 Laba sebelum pajak penghasilan Perseroan 138.629 195.590 Profit before income tax of the Company Perbedaan temporer: Temporary differences: Kompensasi karyawan 5.776 18.554 Employee compensation Liabilitas imbalan kerja 837 2.792 Employee benefits obligation Penyusutan aset tetap 18.984 26.260 Depreciation of fixed assets Jasa tenaga ahli 1.144 1.274 Professional fee 26.741 11.772 Perbedaan tetap: Permanent differences: Penghasilan dividen 299.994 291.995 Dividend income Pendapatan bunga kena pajak final 7.250 15.002 Interest income subject to final tax Kompensasi karyawan 14.471 - Employee compensation Beban bunga 52.662 51.550 Interest expense Lainnya 14.536 4.054 Other 225.575 251.393 Rugi pajak 60.205 44.031 Taxable loss Tarif pajak yang berlaku 25 25 Applicable tax rate - - Dalam menghitung pajak penghasilan kini untuk tahun berakhir 31 Desember 2016, Perseroan telah mempertimbangkan masukan yang timbul dari pemeriksaan pajak baru-baru ini. In calculating the current income tax for the year ended 31 December 2016, the Company has taken into consideration the comments arising from the recent tax examinations. AnnuAL rePOrT 2016 | PT MiTRa PinaSThika MuSTika Tbk 287 PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Lanjutan NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Continued Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khususIn millions of Rupiah, unless otherwise specified 48 10. PERPAJAKAN Lanjutan 10. TAXATION Continued e. Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak dengan utang pajak penghasilan adalah sebagai berikut Perseroan Lanjutan: e. The reconciliation between profit before income tax and income tax payable is as follows The Company Continued: 2016 2015 Utang pajak penghasilan badan: Corporate income tax payables: Perseroan - - The Company Entitas anak 43.850 27.206 Subsidiaries 43.850 27.206 Jumlah rugi fiskal Perseroan dalam laporan keuangan konsolidasian ini didasarkan atas perhitungan sementara, pada tanggal laporan keuangan ini diterbitkan. Perseroan belum menyampaikan Surat Pemberitahuan Tahunan ”SPT” pajak penghasilan badan. The amount of the Company’s tax loss in these consolidated financial statements is based on preliminary calculations, as of the date these financial statements are issued. The Company has not submitted its corporate income tax return. Rugi fiskal tahun 2015 Perseroan yang dilaporkan di SPT pajak penghasilan badan adalah sebesar Rp 44.031. The 2015 tax loss The Company as reported in the annual corporate income tax return amounts to Rp 44,031. f. Saldo pajak tangguhan yang diakui, dan pergerakan selama periode berjalan terdiri dari: f. Recognized deferred tax balances, and the movement thereof during the period comprised the following: 31 Desember December 2015 Diakui di laba rugi tahun berjalan Recognized in profit or loss during the year Diakui di penghasilan komprehensif lain Recognized in other comprehensive income 31 Desember December 2016 Perseroan: The Company: Aset pajak tangguhan Deferred tax assets Liabilitas imbalan kerja 5.403 209 869 4.743 Employee benefits obligation Kompensasi berbasis saham 1.796 1.444 - 3.240 Share-based compensation Beban akrual lainnya 1.385 286 - 1.671 Other accruals Lindung nilai arus kas 108.846 - 108.846 - Cash flow hedge 117.430 1.939 109.715 9.654 Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities Penyusutan aset tetap 7.439 4.746 - 2.693 Depreciation of fixed asset 109.991 6.685 109.715 6.961 Entitas anak Subsidiaries Aset pajak tangguhan, neto 58.587 14.905 13.313 86.805 Deferred tax asset, net 168.578 21.590 96.402 93.766 Aset pajak tangguhan Deferred tax assets Perseroan 6.961 The Company Entitas anak 92.210 Subsidiaries Jumlah aset pajak tangguhan 99.171 Total deferred tax assets Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities Perseroan - The Company Entitas anak 5.405 Subsidiaries Jumlah liabilitas pajak tangguhan 5.405 Total deferred tax liabilities LAPOrAn TAHunAn 2016 | PT MiTRa PinaSThika MuSTika Tbk 288 PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Lanjutan NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Continued Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khususIn millions of Rupiah, unless otherwise specified 49 10. PERPAJAKAN Lanjutan 10. TAXATION Continued f. Saldo pajak tangguhan yang diakui, dan pergerakan selama periode berjalan terdiri dari Lanjutan: f. Recognized deferred tax balances, and the movement thereof during the period comprised the following Continued: Diakui di Diakui di laba penghasilan rugi tahun komprehensif berjalan lain Recognized in Recognized in profit or loss, other 31 Desember during the comprehensive 31 Desember December 2014 year income December 2015 Perseroan: The Company: Aset pajak tangguhan Deferred tax assets Liabilitas imbalan kerja 6.277 698 1.572 5.403 Employee benefits obligation Beban akrual bonus yang masih harus dibayar 1.200 1.200 - - Accrual bonus Kompensasi berbasis saham 5.250 3.454 - 1.796 Share-based compensation Beban akrual lainnya 1.051 334 - 1.385 Other accruals Lindung nilai arus kas 34.608 - 74.238 108.846 Cash flow hedge 48.386 3.622 72.666 117.430 Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liability Penyusutan aset tetap 14.004 6.565 - 7.439 Depreciation of fixed asset 34.382 2.943 72.666 109.991 Entitas anak Subsidiaries Aset pajak tangguhan, neto 29.773 23.177 5.637 58.587 Deferred tax asset, net 64.155 26.120 78.303 168.578 Aset pajak tangguhan Deferred tax assets Perseroan 109.991 The Company Entitas anak 60.980 Subsidiaries Jumlah aset pajak tangguhan 170.971 Total deferred tax assets Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilities Perseroan - The Company Entitas anak 2.393 Subsidiaries Jumlah liabilitas pajak tangguhan 2.393 Total deferred tax liabilities AnnuAL rePOrT 2016 | PT MiTRa PinaSThika MuSTika Tbk 289 PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Lanjutan NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Continued Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khususIn millions of Rupiah, unless otherwise specified 50 10. PERPAJAKAN Lanjutan 10. TAXATION Continued f. Saldo pajak tangguhan yang diakui, dan pergerakan selama periode berjalan terdiri dari Lanjutan: f. Recognized deferred tax balances, and the movement thereof during the period were comprised of the following Continued: Pada 31 Desember 2016, Perseroan dan entitas anak memiliki rugi fiskal yang dapat di kompensasi yang akan berakhir di tahun antara 2018 dan 2021. As of 31 December 2016, the Company and subsidiaries had tax loss carry-forwards which will expire between 2018 and 2021. 2016 2015 Rugi fiskal yang dapat di kompensasi Tax loss carry-forwards Perseroan 255.155 277.820 The Company Entitas anak 222.128 134.179 Subsidiaries 477.283 411.999 Aset pajak tangguhan yang belum diakui sebagai berikut: The following deferred tax assets have not been recognized as follow: 2016 2015 Rugi fiskal yang dapat di kompensasi Tax loss carry-forwards Perseroan 63.789 69.455 The Company Entitas anak 55.532 33.545 Subsidiaries 119.321 103.000 Lindung nilai arus kas Cash flow hedge Perseroan 67.774 - The Company 187.095 103.000 Aset pajak tangguhan tidak diakui sehubungan dengan item ini karena ada kemungkinan bahwa laba fiskal pada masa mendatang tidak akan memadai untuk dikompensasi dimana Grup bisa memanfaatkan keuntungan dari hal ini. Deferred tax assets have not been recognized with respect to these items because it is not probable that future taxable profits will be available against which the Group can utilize the benefits there from. g. Sesuai peraturan perpajakan di Indonesia, Perseroan dan masing-masing entitas anaknya menghitung, menetapkan dan membayar sendiri jumlah pajak yang terutang secara individu. Otoritas pajak dapat menetapkan atau mengubah hak dankewajiban pajak tersebut dalam batas waktu yang ditentukan sesuai ketentuan yang berlaku. g. Under the taxation laws of Indonesia, the Company and its respective subsidiaries submit individual tax returns on the basis of self assessment. The tax authorities may assess or amend taxes within the statute of limitations, under prevailing regulations. Dalam menentukan nilai pajak kini dan pajak tangguhan, Perseroan dan entitas anak mempertimbangkan dampak dari posisi pajak yang tidak pasti dan apakah penambahan pajak dan bunga mungkin terjadi. Manajemen menilai bahwa nilai tercatat dari berbagai pajak yang dapat dikembalikan bisa dipulihkan, dan akrual atas liabilitas pajak cukup untuk semua tahun pajak yang belum diperiksa berdasarkan penelaahan banyak faktor yang relevan, termasuk interpretasi dari peraturan pajak dan pengalaman sebelumnya. Penilaian dilakukan berdasarkan estimasi dan asumsi dan melibatkan pertimbangan mengenai kejadian di masa mendatang. Informasi baru yang tersedia menyebabkan manajemen mengubah pertimbangannya berkaitan pemulihan aset pajak yang ada dan realisasi dari liabilitas pajak. Perubahan tersebut akan berdampak pada beban pajak pada periode dimana perubahan tersebut terjadi. In determining the amounts of current and deferred taxes, the Company and subsidiaries take into account the impact of uncertain tax positions and whether additional taxes and interest may be due. Management has assessed that carrying amounts of various refundable taxes are recoverable, and the accruals for tax liabilities are adequate for all open tax years considering all relevant factors, including the interpretations of tax regulations and prior experience. The assessment relies on estimates and assumptions and may involve judgment about future events. New information may become available that causes management to change its judgment regarding the recoverability of existing tax assets and realization of the tax liabilities. Such changes will impact tax expense in the period in which the change occurs. LAPOrAn TAHunAn 2016 | PT MiTRa PinaSThika MuSTika Tbk 290 PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Lanjutan NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Continued Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khususIn millions of Rupiah, unless otherwise specified 51

11. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI

11. INVESTMENTS IN ASSOCIATES

Mutasi di tahun berjalan adalah sebagai berikut: Movement during the year is as follows: 2016 Saldo awal Beginning balance Penambahan Addition Bagian atas laba rugi neto Share in net profit loss Dividen Dividend Saldo akhir Ending balance PT Asuransi FPG Indonesia 1 45.160 - 4.731 215 49.676 PT Asuransi FPG Indonesia 1 Lainnya 1.495 4.162 44 - 5.613 Other 46.655 4.162 4.687 215 55.289 2015 Saldo awal Beginning balance Bagian atas laba rugi neto Share in net profit loss Dividen Dividend Saldo akhir Ending balance PT Asuransi FPG Indonesia 1 41.259 4.209 308 45.160 PT Asuransi FPG Indonesia 1 Lainnya 1.424 71 - 1.495 Other 42.683 4.280 308 46.655 Harga pasar kuotasian tidak tersedia untuk mencerminkan nilai wajar investasi diatas. Quoted market prices are not available to reflect the fair values of the investments above. Ringkasan informasi keuangan entitas yang dicatat dengan metode ekuitas adalah sebagai berikut: A summary of financial information of the equity-accounted investees is as follows: 2016 2015 PT Asuransi FPG Indonesia 1 PT Asuransi FPG Indonesia 1 Persentase kepemilikan 20 20 Percentage ownership interest Aset 706.571 768.631 Assets Liabilitas 499.303 594.222 Liabilities Aset neto 100 207.268 174.409 Net assets 100 Penyesuaian 41.112 51.390 Adjustments Aset neto setelah penyesuaian 100 248.380 225.799 Net assets after adjustments 100 Kepemilikan Grup atas aset neto 20 49.676 45.160 Group’s share of net assets 20 Nilai tercatat atas kepemilikan di entitas asosiasi 49.676 45.160 Carrying amount of interest in associate Pendapatan 165.116 161.148 Revenue Laba 100 23.655 12.554 Profit 100 Penyesuaian - 8.491 Adjustments Laba setelah penyesuaian 100 23.655 21.045 Profit after adjustments 100 Kepemilikan Grup atas laba neto 20 4.731 4.209 Group’s s hare in net of profit 20 1 Sebelumnya dikenal dengan PT Asuransi Indrapura 1 Previously known as PT Asuransi Indrapura AnnuAL rePOrT 2016 | PT MiTRa PinaSThika MuSTika Tbk 291 PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Lanjutan NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Continued Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khususIn millions of Rupiah, unless otherwise specified 52

11. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI

11. INVESTMENTS IN ASSOCIATES Lanjutan

Continued Pada tanggal 19 Desember 2016, Grup memutuskan untuk menjual kepemilikannya di PT Asuransi FPG Indonesia “FPG” sebesar 164.000 saham dengan nilai nominal Rp l00.000 dalam Rupiah penuh senilai Rp 53.000. Perjanjian jual beli ini tergantung pada pemenuhan kondisi berikut: On 19 December 2016, the Group resolved to sell its ownership in PT Asuransi FPG Indonesia “FPG” of 164,000 shares at nominal value of Rp 100,000 in whole amount Rupiah at an amount of Rp 53,000. The sell and purchase agreement is conditional upon fulfillment of the following conditions: a. Keberhasilan pembayaran pertama oleh pembeli; a. The successful first payment by the purchaser; b. Persetujuan dari Otoritas Jasa Keuangan Indonesia “OJK” untuk perubahan struktur kepemilikan saham FPG yang dihasilkan dari perjanjian jual beli telah diperoleh dan tidak dicabut; b. The approval from the Financial Services Authority of Indonesia OJK for the change in the shareholding structure of FPG resulting from the sale and purchase agreement have been obtained and not revoked; c. Perjanjian pengakhiran atas perjanjian pemegang saham FPG antara Grup dan Golden Eight Group Limited pemegang saham mayoritas dari FPG telah diberikan oleh Grup ke pembeli; dan c. The termination agreement of shareholders’ agreement of FPG between the Group and Golden Eight Group Limited majority shareholder of FPG have been delivered by the Group to the purchaser; and d. Semua jaminan tetap benar dan tepat dalam semua hal yang material. d. All warranties remain true and correct in all material aspects. Grup telah menerima pembayaran pertama sebesar Rp 38.120 di Desember 2016. Pada bulan Desember 2016, Grup telah memperoleh persetujuan dari OJK berkaitan dengan perubahan struktur kepemilikan saham dari FPG. Kemudian pada Januari 2017, Grup mengadakan perjanjian penghentian dengan pemegang saham mayoritas dari FPG. The Group had received the first payment amounted to Rp 38,120 in December 2016. In December 2016, the Group already obtained the approval from OJK with regard to the change in the shareholding structure of FPG. Subsequently in January 2017, the Group entered the termination agreement with the majority shareholder of FPG.

12. DEPOSIT JAMINAN

12. GUARANTEE DEPOSITS

Merupakan jaminan Grup berupa deposito berjangka Rupiah yang dibatasi penggunaannya pada: Represent the Group’s collateral in the form of restricted Rupiah time deposits placed at: 2016 2015 PT Astra Honda Motor pemasok utama 779.980 728.353 PT Astra Honda Motor main supplier Lainnya 18.165 25.054 Other 798.145 753.407 LAPOrAn TAHunAn 2016 | PT MiTRa PinaSThika MuSTika Tbk 292 PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Lanjutan NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Continued Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khususIn millions of Rupiah, unless otherwise specified 53 13. ASET TETAP, NETO 13. FIXED ASSETS, NET Aset tetap yang dimiliki langsung oleh Perseroan dan entitas anaknya terdiri dari: The directly owned fixed assets of the Company and its subsidiaries consist of: 2016 Reklasifikasi Reklasifikasi Saldo awal dari aset dalam dari ke aset disajikan pembangunan Reklasifikasi yang dimiliki kembali Reclassifications antara jenis aset untuk dijual Beginning from assets Reclassifications Reclassification Saldo akhir balance Penambahan Pengurangan under among type from to assets Ending as restated Additions Deductions construction of assets held for sale Balance Biaya perolehan: Acquisition cost: Aset tetap siap pakai: In use fixed assets: Tanah 513.782 430 1.883 - - - 512.329 Land Bangunan 542.896 6.277 6.032 93.490 - 20.643 657.274 Buildings Perlengkapan bangunan 66.669 2.259 93 - 49.707 23 19.151 Building equipment Mesin dan peralatan 104.039 9.895 46 - 10.484 - 124.372 Machinery and equipment Kendaraan 2.704.365 497.478 382.202 328 - 50.741 2.769.228 Vehicles Peralatan kantor 168.614 15.148 1.005 - 3.420 - 186.177 Office equipment Sarana dan prasarana 33.010 4.314 212 4.856 35.803 443 78.214 Facilities and infrastructures 4.133.375 535.801 391.473 98.674 - 29.632 4.346.745 Aset dalam pembangunan 319.937 255.941 - 98.674 - 477.204 Assets under construction 4.453.312 791.742 391.473 - - 29.632 4.823.949 Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation: Bangunan 94.376 36.955 3.000 - - 3.949 132.280 Buildings Perlengkapan bangunan 44.856 6.682 93 - 35.386 8 16.067 Building equipment Mesin dan peralatan 68.012 26.262 46 - 10.484 - 104.712 Machinery and equipment Kendaraan 770.464 315.077 193.699 - - 27.831 864.011 Vehicles Peralatan kantor 106.717 32.827 997 - 677 - 139.224 Office equipment Sarana dan prasarana 17.880 4.688 212 - 24.225 191 46.772 Facilities and infrastructures 1.102.305 422.491 198.047 - - 23.683 1.303.066 Nilai tercatat 3.351.007 5.949 3.520.883 Carrying amount 2015 Reklasifikasi Reklasifikasi dari dari ke asset dalam aset yang Saldo akhir Saldo awalBeginning balance pembangunan dimiliki disajikan Dilaporkan Reclassifications untuk dijual kembali sebelum Disajikan from asets Reclassification Ending As previously Reklasifikasi 1 kembali Penambahan Pengurangan under from to assets balance reported Reclasifications 1 As restated Additions Deductions construction held for sale as restated Biaya perolehan: Acquisition cost: Aset tetap siap pakai: In use fixed assets: Tanah 448.485 15.354 463.839 51.457 1.514 - - 513.782 Land Bangunan 332.111 13.898 346.009 2.706 11.939 206.120 - 542.896 Buildings Perlengkapan bangunan 23.692 19.913 43.605 22.129 373 1.308 - 66.669 Building equipment Mesin dan peralatan 105.394 12.715 92.679 11.171 162 351 - 104.039 Machinery and equipment Kendaraan 2.617.694 283.620 2.901.314 359.896 421.977 - 134.868 2.704.365 Vehicles Peralatan kantor 126.481 17.118 143.599 24.763 1.438 1.690 - 168.614 Office equipment Sarana dan prasarana 28.453 251 28.202 6.242 1.460 26 - 33.010 Facilities and infrastructures 3.682.310 336.937 4.019.247 478.364 438.863 209.495 134.868 4.133.375 Aset dalam pembangunan 126.134 5.399 131.533 397.899 - 209.495 - 319.937 Assets under construction 3.808.444 342.336 4.150.780 876.263 438.863 - 134.868 4.453.312 Akumulasi penyusutan: Accumulated depreciation: Bangunan 69.635 3.765 73.400 27.839 6.863 - - 94.376 Buildings Perlengkapan bangunan 19.854 18.285 38.139 7.187 470 - - 44.856 Building equipment Mesin dan peralatan 56.629 3.092 53.537 14.535 60 - - 68.012 Machinery and equipment Kendaraan 375.543 305.880 681.423 340.800 190.116 - 61.643 770.464 Vehicles Peralatan kantor 59.329 17.551 76.880 29.837 - - - 106.717 Office equipment Sarana dan prasarana 13.052 53 12.999 4.957 76 - - 17.880 Facilities and infrastructures 594.042 342.336 936.378 425.155 197.585 - 61.643 1.102.305 Nilai tercatat 3.214.402 - 3.214.402 73.225 3.351.007 Carrying amount 1 Di tahun 2016, Grup melakukan koreksi atas kesalahan klasifikasi harga perolehan dan akumulasi depresiasi dari beberapa aset tetapnya, dan oleh karenanya menyajikan kembali saldo masing-masing kelas aset tetap pada tanggal 31 Desember 2014. Penyajian kembali ini tidak mengubah nilai tercatat aset tetap Grup yang dilaporkan sebelumnya. 1 In year 2016, the Group corrected an error in the classifications of the cost and accumulated depreciation of certain fixed assets, and accordingly represented the respective balance of each class of fixed asset as of 31 December 2014. This representation does not change the carrying amounts of the Group’s fixed assets as previously reported. AnnuAL rePOrT 2016 | PT MiTRa PinaSThika MuSTika Tbk 293 PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Lanjutan NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Continued Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khususIn millions of Rupiah, unless otherwise specified 54 13. ASET TETAP, NETO Lanjutan 13. FIXED ASSETS, NET Continued 2016 2015 Penyusutan dibebankan pada: Depreciation expenses are charged to: Biaya pokok pendapatan 336.281 352.447 Cost of revenues Beban usaha Catatan 29 86.210 72.708 Operating expenses Note 29 422.491 425.155 Rincian keuntungan penjualan dan pelepasan aset tetap adalah sebagai berikut: Details of gains on sale and disposal of fixed assets are as follows: Informasi lainnya yang relevan: Other relevant information: Tidak ada biaya pinjaman yang dikapitalisasi sebagai aset dalam pembangunan selama tahun 2016 selama tahun 2015: Rp 5.290. There were no borrowing costs capitalized to assets under construction during 2016 during 2015: Rp 5,290. Aset tetap diasuransikan terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya yang jumlahnya menurut penilaian manajemen memadai untuk menutupi kerugian atas aset yang dipertanggungkan. Fixed assets are insured against loss of fire and other risks at an amount that management has assessed is adequate to cover possible losses on the insured assets. Pada tanggal 31 Desember 2016, manajemen telah mengkaji estimasi masa manfaat aset tetap dan telah menemukan mereka untuk menjadi sesuai. Masa manfaat didasarkan pada periode estimasi di mana manfaat ekonomi masa depan yang akan diterima oleh Grup, dengan mempertimbangkan perubahan yang merugikan tak terduga dalam keadaan atau peristiwa-peristiwa. As of 31 December 2016, management has reviewed the estimated useful lives of fixed assets and has found them to be appropriate. The useful lives are based on the estimated period over which future economic benefits will be received by the Group, taking into account any unexpected adverse changes in circumstances or events. 2016 2015 Penerimaan dari penjualan aset tetap 220.836 297.631 Proceeds from sale of fixed assets Nilai tercatat 193.426 241.278 Carrying amounts 27.410 56.353 2016 2015 Aset tetap disusutkan penuh tapi masih digunakan 165.030 143.657 Fully depreciated fixed assets but were still in use Jaminan keagenan ke PT Astra Honda Motor 174.347 139.274 Pledged as dealership guarantee to PT Astra Honda Motor Jaminan pinjaman jangka panjang Catatan 20 52.454 37.716 Collateral for long-term borrowings Note 20 Aset dalam konstruksi: Assets under construction: Jenis aset Bangunan dan peralatan kantor Bangunan dan peralatan kantor Type of assets Persentase penyelesaian 25 - 87 17 - 99 Percentage of completion Perkiraan selesai 2017 2016 - 2017 Estimated to be completed Nilai pertanggungan asuransi 3.798.314 3.591.936 Sum insured LAPOrAn TAHunAn 2016 | PT MiTRa PinaSThika MuSTika Tbk 294 PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Lanjutan NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Continued Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khususIn millions of Rupiah, unless otherwise specified 55 13. ASET TETAP, NETO Lanjutan 13. FIXED ASSETS, NET Continued Manajemen menilai bahwa nilai tercatat semua aset tetap Grup dapat dipulihkan seluruhnya dan oleh karena itu, tidak diperlukan cadangan kerugian penurunan nilai. Management has assessed that the carrying amounts of the Group’s fixed assets are fully recoverable and therefore, no allowance for impairment losses is necessary. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, nilai wajar aset tetap diestimasi masing-masing sebesar Rp 4.255.116 dan Rp 3.884.395. As of 31 December 2016 and 2015, the fair values of fixed assets were estimated to be at Rp 4,255,116 and Rp 3,884,395, respectively. Nilai wajar dari aset tetap diukur menggunakan teknik berikut: The fair value of fixed asset is measured using the following techniques: - Tanah: perbandingan pasar nilai wajar level 3 - Land: market comparison fair value level 3 Model penilaian ini mempertimbangkan harga pasar kuotasian untuk tanah yang serupa apabila tersedia, dan lalu menambahkan elemen-elemen yang dapat mempengaruhi nilai tanah tersebut seperti, antara lain, tipe kepemilikan tanah, lingkungan fisik, akses, lokasi dan kondisi pasar. Secara umum, nilai wajar tanah akan naik bila harga pasar kuotasian yang menjadi dasar perhitungan naik dan elemen-elemen yang dijelaskan diatas membaik, begitupula sebaliknya. The valuation model considers quoted market prices for similar lands when they are available, and then it incorporates elements that may affect the land’s value such as, among others, the title of land’s ownership, physical environment, accessibility, location and market conditions. In general, the fair value of the land increases if the quoted market prices that form the basis of calculation increase and the elements as described above get better, and vice versa. - Aset tetap lainnya: biaya pengganti yang disusutkan nilai wajar level 3 Model penilaian ini mempertimbangkan biaya yang diperkirakan akan dikeluarkan untuk memperoleh aset tersebut dalam kondisi pasar saat ini, dikurangi akumulasi penyusutan berdasarkan umur manfaat aset tersebut, yang ditentukan melalui pemeriksaan kini atas kerusakan fisik dan juga keusangan fungsi dan ekonomi. Secara umum, nilai wajar aset tetap akan naik bila estimasi biaya pengganti perolehan naik danatau tingkat kerusakan fisik dan keusangan menurun, dan begitupula sebaliknya. - Other fixed assets: depreciated replacement cost fair value level 3 The valuation model considers the estimated costs incurred to acquire the asset at present market condition, less the accumulated depreciation based on its useful life, which is determined through inspection on current physical deterioration, as well as functional and economic obsolescence. In general, the fair value of the fixed assets increases if the estimated acquisition cost increased andor the level of physical deterioration and obsolescence decreased, and vice versa. Pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, saldo sebesar Rp 156.837 dan Rp 101.705 belum dibayar untuk pembelian aset tetap. As of 31 December 2016 and 2015, balances amounting to Rp 156,837 and Rp 101,705 remained unpaid for purchases of fixed assets. 17. GOODWILL DAN ASET TAKBERWUJUD 17. GOODWILL AND OTHER INTANGIBLE LAINNYA ASSETS AnnuAL rePOrT 2016 | PT MiTRa PinaSThika MuSTika Tbk 295 PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Lanjutan NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Continued Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khususIn millions of Rupiah, unless otherwise specified 56 14. GOODWILL DAN ASET TAKBERWUJUD 14. GOODWILL AND OTHER LAINNYA INTANGIBLE ASSETS a. Goodwill a. Goodwill Untuk tujuan pengujian penurunan nilai, jumlah nilai tercatat goodwill yang dialokasikan pada setiap unit penghasil kas “UPK” adalah sebagai berikut: For the purpose of impairment testing, the aggregate carrying amounts of goodwill allocated to each cash generating unit “CGU” is as follows: 2016 2015 MPMR 769.859 741.169 MPMR MPMF 423.685 423.685 MPMF 1.193.544 1.164.854 Setiap akhir tahun, Perseroan menguji penurunan nilai UPK diatas dan goodwill yang dialokasikan. Every year-end, the Company tests the impairment of the above CGUs and the goodwill allocated to it. Untuk tujuan pengukuran penurunan nilai UPK dan goodwill yang teralokasi, mulai tahun 2015, Perseroan menggabungkan UPK-UPK yang memiliki jenis usaha utama penyewaan kendaraan. Penggabungan UPK tersebut didasarkan pada analisa independensi arus kas, serta cara manajemen memonitor operasi dan membuat keputusan berkaitan dengan penggunaan atau pelepasan aset UPK, yang telah mengalami perubahan terutama sejak penggunaan merek MPMR sebagai identitas tunggal, serta terpusatnya segala pengambilan keputusan strategis di tingkat manajemen MPMR. For the purpose of impairment test of the CGUs and the allocated goodwill, starting in 2015, the Company merged the CGUs which have vehicle rent as their main business. The merger of the CGUs is based on an analysis taking into consideration the independence of cash inflows, and the manners in which management monitors operations and makes decision about continuing or disposing of assets, which have changed mainly following the use of MPMR brand as a single identity, and also the centralization of strategic decision making at MPMR’s management. Untuk setiap UPK dan goodwill yang teralokasi sebagaimana dimaksud di atas, jumlah terpulihkan pada tanggal pelaporan adalah berdasarkan nilai pakainya yang diukur secara umum dengan cara mendiskontokan arus kas masa depan yang dihasilkan dari penggunaan UPK dimaksud secara berkelanjutan. For every CGU above and goodwill allocated to it, the recoverable amount at each reporting period was determined based on their value in use, which were generally measured by discounting the future cash flows generated from the continuing use of the CGU. Asumsi utama yang digunakan dalam perhitungan nilai terpulihkan adalah sebagai berikut: Key assumptions used in the calculation of recoverable amounts are as follows: 31 Desember 2016 31 December 2016 31 Desember 2015 31 December 2015 MPMR MPMF MPMR MPMR Tingkat pertumbuhan tetap 5,50 5,00 5,50 5,00 Terminal growth rate Tingkat diskonto 12,50 17,77 10,46 17,77 Discount rate Tingkat pertumbuhan pendapatan rata-rata selama empat sampai lima tahun kedepan 5,5 8,69 9,30 7,30 Revenue growth rate average for the next four to five years LAPOrAn TAHunAn 2016 | PT MiTRa PinaSThika MuSTika Tbk 296 PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Lanjutan NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Continued Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khususIn millions of Rupiah, unless otherwise specified 57 14. GOODWILL DAN ASET TAKBERWUJUD 14. GOODWILL AND OTHER LAINNYA Lanjutan INTANGIBLE ASSETS Continued

a. Goodwill Lanjutan

a. Goodwill Continued

Tingkat pertumbuhan tetap diestimasi dengan mempertimbangkan pertumbuhan organik UPK tersebut untuk selamanya dan pertumbuhan makro ekonomi Indonesia yang diharapkan. The terminal growth rate is estimated by taking into account the CGU’s organic growth in perpetuity and the expected growth of macro economy in Indonesia. Tingkat diskonto merupakan nilai setelah pajak yang diestimasikan berdasarkan tingkat biaya modal rata- rata tertimbang yang relevan terhadap industri UPK yang bersangkutan. The discount rate is a post-tax measure estimated based on the weighted average cost of capital relevant to the respective CGU’s industry. Arus kas masa depan digunakan sebagai dasar perhitungan dalam model arus kas terdiskonto, dimana arus kas ini didasarkan pada tren hasil dari aktivitas komersial UPK masing-masing. The future cash flows are included in the discounted cash flow model and are based on the yield trend of the respective CGU’s commercial activities. Pertumbuhan pendapatan dihitung berdasarkan hasil masa depan yang diharapkan dengan mempertimbangkan hal-hal seperti indikator ekonomi yang stabil, seperti GDP per kapita, suku bunga, kurs mata uang dan tingkat inflasi yang mempengaruhi daya beli. Budgeted revenue growth is based on expectations of future outcome, taking into account factors such as stable economic indicators, which include GDP per capital, interest rates, exchange rates and inflation rates that influence purchasing power. Berdasarkan pengujian penurunan nilai diatas, manajemen menyimpulkan bahwa nilai tercatat goodwill tidak mengalami penurunan nilai. Based on the impairment testing above, management has concluded that the carrying amount of goodwill is not impaired.

b. Aset takberwujud lainnya

b. Other intangible assets

Mutasi saldo aset takberwujud lainnya adalah sebagai berikut: The movement of other intangible assets is as follows: 2016 2015 Harga perolehan: Cost: Saldo awal 78.735 60.935 Beginning balance Penambahan - 17.800 Addition Saldo akhir 78.735 78.735 Ending balance Akumulasi amortisasi: Accumulated amortization: Saldo awal 49.242 36.561 Beginning balance Penambahan 15.154 12.681 Addition Saldo akhir 64.396 49.242 Ending balance 14.339 29.493 Aset takberwujud lainnya terdiri dari kontrak pelanggan dan hubungan pelanggan. Other intangible assets consist of customer contracts and customer relationships. AnnuAL rePOrT 2016 | PT MiTRa PinaSThika MuSTika Tbk 297 PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Lanjutan NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Continued Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khususIn millions of Rupiah, unless otherwise specified 58 15. INSTRUMEN KEUANGAN DERIVATIF 15. DERIVATIVE FINANCIAL INSTRUMENTS Instrumen keuangan derivatif Grup terdiri dari: The Group’s derivative financial instruments comprise: 2016 2015 Derivatif yang ditujukan untuk lindung nilai: Derivatives designated in hedging relationships: Kontrak foreign currency option 18.301 90.334 Foreign currency option contracts Kontrak cross currency-interest rate swap 649 53.681 Cross currency-interest rate swap contracts Kontrak interest rate swap 4.704 - Interest rates swap contracts Derivatif yang tidak ditujukan untuk lindung nilai 799 17.156 Derivatives not designated in hedging relationships 23.155 19.497 Aset lancar 31.628 50.959 Current assets Aset tidak lancar 45.351 21.843 Non-current assets Liabilitas jangka pendek 38.404 23.173 Current liabilities Liabilitas jangka panjang 15.420 69.126 Non-current liabilities 23.155 19.497 Lindung nilai arus kas Cash flows hedges Grup menggunakan kontrak foreign currency option, kontrak cross currency-interest rate swap dan kontrak interest rate swap untuk melindungnilaikan risiko variabilitas pada arus kas yang dapat diatribusikan terhadap kurs mata uang asing atas utang obligasi dan utang bank, dan suku bunga atas utang bank dengan suku bunga mengambang yang didenominasi dalam mata uang asing. The Group used foreign currency option contracts, cross currency-interest rate swap contracts, and interest rates swap contracts to hedge the risk of variability in cash flows that are attributable to foreign currency rates of bonds payable and bank loan, and interest rate on its floating rate bank loans denominated in foreign currencies. Pergerakan perubahan nilai wajar atas instrumen derivatif yang ditujukan untuk lindung nilai arus kas yang berhubungan dengan bagian efektif dari lindung nilai arus kas diakui sebagai pendapatan komprehensif lain adalah sebagai berikut: The movement of the fair value changes on derivative instruments designated for cash flows hedges that relate to the effective portion of cash flow hedges recognized in other comprehensive income was as follows: 2016 2015 Saldo awal sebelum pajak penghasilan tangguhan 451.300 143.200 Balance, beginning of the year before deferred income tax Perubahan neto bagian efektif atas perubahan nilai wajar 41.752 308.100 Net changes in the effective portion of changes in fair value Jumlah sebelum pajak penghasilan tangguhan 409.548 451.300 Total before deferred income tax Pajak penghasilan tangguhan 40.470 112.825 Deferred income tax Saldo, akhir tahun 369.078 338.475 Balance, end of year Kepentingan non-pengendali, neto setelah pajak penghasilan 33.254 954 Non-controlling interest, net of income tax Lindung nilai atas arus kas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Catatan 33 335.824 339.429 Cash flow hedge attributable to owners of the Company Note 33