Risiko likuiditas Liquidity risk

AnnuAL rePOrT 2016 | PT MiTRa PinaSThika MuSTika Tbk 337 PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Lanjutan NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Continued Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khususIn millions of Rupiah, unless otherwise specified 35. INSTRUMEN KEUANGAN DAN 35. FINANCIAL INSTRUMENTS AND MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN Lanjutan FINANCIAL RISK MANAGEMENT Continued Manajemen risiko keuangan Lanjutan Financial risk management Continued c. Risiko pasar

c. Market risk i. Risiko suku bunga

i. Interest rate risk

Grup memiliki aset dan liabilitas keuangan berbunga dengan tingkat suku bunga variabel dan tetap dengan berbagai periode jatuh tempo. Aset dan liabilitas keuangan dengan tingkat suku bunga variabel yang dimiliki Grup terekspos fluktuasi arus kas yang diakibatkan oleh perubahan suku bunga, sementara aset dan liabilitas keuangan dengan tingkat suku bunga tetap terekspos risiko perubahan nilai wajar yang diakibatkan oleh perubahan suku bunga. Untuk mengatasi risiko- risiko ini, Grup menjalankan kebijakan untuk menyesuaikan profil suku bunga dan jangka waktu aset dan liabilitas keuangan. The Group has both variable-rate and fixed-rate interest-bearing financial assets and liabilities with various time spans. The Group’s variable-rate financial assets and liabilities are exposed to fluctuation in cash flows due to changes in interest rate, while the fixed-rate financial assets and liabilities are exposed to a risk of change in their fair value due to changes in interest rates. To mitigate these risks, the Group employs a policy of approximately matching the interest rate profile and time span of its financial assets and liabilities. 36. ASET ATAU LIABILITAS MONETER NETO 36. NET MONETARY ASSETS OR LIABILITIES DALAM MATA UANG ASING DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES Grup memiliki aset dan liabilitas dalam Dolar Amerika Serikat dengan rincian sebagai berikut dalam satuan penuh, kecuali jumlah setara Rupiah: The Group has assets and liabilities denominated in USD as follows in full amounts, except for Rupiah equivalent: 31 DesemberDecember 2016 USD Setara Rupiah Rupiah equivalent Aset: Assets: Kas dan setara kas 26.974.248 362.426 Cash and cash equivalents Piutang sewa pembiayaan 8.183.016 109.947 Finance lease receivables 35.157.264 472.373 Liabilitas: Liabilities: Utang usaha 2.390.890 32.124 Trade payables Pinjaman jangka panjang 213.461.745 2.868.072 Long-term borrowings Utang obligasi 203.809.616 2.738.386 Bonds payable 419.662.251 5.638.582 Liabilitas neto 384.504.987 5.166.209 Net liabilities ii. Risiko nilai tukar mata uang asing ii. Foreign exchange risk Grup terekspos pergerakan nilai tukar mata uang asing terutama dari pinjaman dalam mata uang Dolar Amerika Serikat dari bank dan utang obligasi. Risiko ini, sampai pada batas tertentu, berkurang dengan adanya sebagian pendapatan Grup yang dihasilkan dalam mata uang Dolar Amerika Serikat dan aktivitas lindung nilai Catatan 15. The Group is exposed to foreign exchange rate risk mainly from the USD bank loans and bonds payable. This risk is, to some extent, mitigated by the Group’s partially USD denominated revenue and hedging activities Note 15. LAPOrAn TAHunAn 2016 | PT MiTRa PinaSThika MuSTika Tbk 338 PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT MITRA PINASTHIKA MUSTIKA Tbk AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN TAHUN BERAKHIR 31 DESEMBER 2016 DAN 2015 Lanjutan NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS YEARS ENDED 31 DECEMBER 2016 AND 2015 Continued Dalam jutaan Rupiah, kecuali dinyatakan khususIn millions of Rupiah, unless otherwise specified 36. ASET ATAU LIABILITAS MONETER NETO 36. NET MONETARY ASSETS OR LIABILITIES DALAM MATA UANG ASING DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES Lanjutan Continued 31 DesemberDecember 2016 USD Setara Rupiah Rupiah equivalent Instrumen keuangan derivatif, jumlah nosional Catatan 15: Derivative financial instruments, notional amount Note 15: Kontrak cross currency-interest rate swap 38.707.592 520.075 Cross currency-interest rate swap contracts Kontrak foreign currency option 276.229.192 3.711.415 Foreign currency option contracts 314.936.784 4.231.490 Posisi neto 69.568.203 934.719 Net position 31 DesemberDecember 2015 USD Setara Rupiah Rupiah equivalent Aset: Assets: Kas dan setara kas 26.659.070 367.762 Cash and cash equivalents Piutang sewa pembiayaan 17.214.303 237.471 Finance lease receivables 43.873.373 605.233 Liabilitas: Liabilities: Utang usaha 4.807.643 66.321 Trade payables Pinjaman jangka panjang 130.580.086 1.801.352 Long-term borrowings Utang obligasi 199.626.467 2.753.847 Bonds payable 335.014.196 4.621.520 Liabilitas neto 291.140.823 4.016.287 Net liabilities Instrumen keuangan derivatif, jumlah nosional Catatan 15: Derivative financial instruments, notional amount Note 15: Kontrak cross currency-interest rate swap 70.245.508 969.037 Cross currency-interest rate swap contracts Kontrak foreign currency option 211.715.500 2.920.615 Foreign currency option contracts 281.961.008 3.889.652 Posisi neto 9.179.815 126.635 Net position Aset dan liabilitas dalam mata uang asing lainnya disajikan dalam jumlah yang setara dengan Dolar Amerika Serikat, dengan menggunakan kurs pada akhir periode pelaporan. Assets and liabilities denominated in other foreign currencies are presented in US Dollar equivalent using the exchange rate prevailing at the end of the reporting period. Pada tanggal 31 Desember 2016 and 2015, kurs nilai tukar yang digunakan adalah masing-masing sebesar Rp 13.436 Rupiah penuh dan Rp 13.795 Rupiah penuh untuk 1 Dolar Amerika Serikat “USD”. As at 31 December 2016 and 2015, the exchange rates used were Rp 13,436 whole Rupiah and Rp 13,795 whole Rupiah, respectively, for 1 United States Dollar “USD”. Apabila aset dan liabilitas dalam mata uang asing pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 dijabarkan dengan menggunakan kurs tengah mata uang asing mendekati tanggal dimana laporan keuangan konsolidasian ini disetujui oleh manajemen untuk diterbitkan sebesar masing-masing Rp 13.3321 Dolar Amerika Serikat dan Rp 13.0291 Dolar Amerika Serikat, maka posisi neto mata uang asing Grup akan naik masing - masing sekitar Rp 7.235 dan Rp 7.032. If assets and liabilities in foreign currencies as of 31 Desember 2016 and 2015 had been translated using the middle rates near the dates when these consolidated financial statements were approved by management for issuance of Rp 13,332USD 1, and Rp 13,029USD 1, respectively, the net foreign currency position of the Group would have increased by approximately Rp 7,235 and Rp 7,032, respectively.